财务管理实验具体内容.doc

仰恩大学财务管理实验指导手册仰恩大学财务管理教研室2010年3月财务管理实验教学大纲一、实验课程性质本课程规范名称为“财务管理实验”，是初级财务管理、中级财务管理、高级财务管理等课程的后续课程，是一门独立设课实验。本课程以信息技术作为技术支持，以现代财务管理理论为指导，探讨如何在财务管理中应用计算机技术建立各种财务管理模型的方法和技术。二、实验教学目的通过本课程的学习操作，学生能够系统全面地掌握现代财务管理的基本原理和具体方法，加强学生对财务管理基本理论的理解、对财务管理基本技能、基本方法的掌握和应用，将财务管理理论与财务管理实践有机地结合在一起。同时，可对学生所学专业知识掌握程度以及应用能力进行考察。财务管理实验的教学目的可概括为以下五个方面：1、严格要求与训练，进一步锻炼和提高学生的建模能力、定量分析能力，以及分析问题和解决问题的能力。2、进行实际操作，能够将财务分析、筹资决策、投资决策、流动资金管理等理论知识与计算机技术相结合，构建计算机环境中的动态模型。3、循序渐进，拓展思路，培养和提高学生的创造性思维能力。4、各项实验，尽可能在计算机上完成，提高学生熟练使用计算机的能力。5、通过各项实验，全面、系统地掌握本课程的知识，提高综合分析能力。三、实验教学内容具体实验内容包括熟悉财务管理软件工具EXCEL的操作和具体的财务管理的实验内容，其中软件的学习在每个具体的实验中体现，不单独列出来进行学习。其中具体的实验内容如下：1、货币时间价值2、风险衡量3、本金、利息偿还4、筹资方式选择5、每股收益无差别点分析6、最佳资本结构分析7、投资方案选择8、固定资产更新决策9、现金管理10、应收帐款管理11、存货管理12、财务分析四、实验总学时数本实验的教学总时数约为34学时。五、实验教学方式本实验应尽量利用现代先进教学手段，实验过程要求每人一台计算机，以EXCEL为主要软件技术平台，按教学班级组织实验，通过准备、集中演示、个别辅导、阶段总结、实验报告、期末考核等方式，全部在实验室内完成相应的实验任务。六、面向专业本课程面向财务管理专业本科生开设。七、实验项目及教学安排序号实验项目名称实验学时每组人数实验要求实验类型1货币时间价值21必做操作性2风险衡量21必做操作性3本金、利息偿还21必做操作性4筹资方式选择41必做操作性5每股收益无差别点分析21必做操作性6最佳资本结构分析21必做操作性7投资方案选择41必做操作性8固定资产更新决策41必做操作性9现金管理41必做操作性10应收帐款管理21必做操作性11存货管理21必做操作性12财务分析41必做操作性13合计34八、考核方式、方法及实验成绩评定方法实验完成后由学生自主形成实验报告由教师考核评价，本实验考核成绩单独计算。实验一 货币时间价值一、实验名称 货币时间价值的应用二、实验目的 通过本实验室学生掌握利用时间价值的观念，进行终值、现值计算；使学生了解EXCEL提供的财务函数以及其在企业财务中的应用。三、实验材料某人5年后要想从银行取出10000元，年利率6%，按复利计算，则现在应存入银行的现金是多少？若某人现在存入银行10000元，年利率6%，按复利计算，则5年后复利终值是多少？若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5期的终值是多少？四、实验原理运用时间价值中的年金、现值、复利等概念，计算终值、现值等。五、实验步骤使用PV、NPV函数等进行计算。六、试验结果表1-1 计算过程：终值、现值计算表年限利率（）终值（元）现值（元）年金（元）56%10000100001000现值（现在要存入的钱）7,472.58 终值（年后复利终值）13,382.26 年金现值4,212.36 年金终值5,637.09 实验二 风险衡量一、实验名称风险投资决策二、实验目的利用EXCEL电子表格和EXCEL函数熟悉风险投资决策中各投资决策指标计算和分析。三、实验材料公司的某投资项目有A、B两个方案，投资额均为10000元，其收益的概率分布，如表2-1所示。表2-1经济情况概率收益率（）A方案B方案繁荣0.390%20%正常0.415%15%衰退0.3-60%10%合计1.0 假设风险价值系数为8%，无风险收益率6%。四、实验原理根据资料进行风险评估原理，计算风险的评价指标与收益指标，根据决策对象的特性，在风险与收益中决策，选择最优项目。五、实验步骤分别计算A、B方案的（1） 预期报酬率。（2） 标准差。（3） 置信区间。（4） 投资方案应得的风险收益率。（5） 投资收益率。（6） 根据计算结果进行风险收益权衡分析六、实验结果表2-2风险收益初步计算活动情况概率（）项目的预期报酬（）项目的预期报酬（）（KA-K）2（KB-K）2繁荣30%90%20%0.56250.0025正常40%15%15%0 0 衰退30%-60%10%0.56250.0025合计100%无风险收益率（）6%风险价值系数8%风险收益计算预期报酬率K15%15%标准差58.09%3.87%置信区间99.72%15%3*58.09%15%3*3.87%95.44%15%2*58.09%15%2*3.87%68.26%15%1*58.09%15%1*3.87%风险收益率4.65%0.31%投资收益率10.65%6.31% 结果分析：A项目的实际报酬率有68.26%的可能性在15% 58.09%的范围内，风险较大；B项目的实际报酬率有68.26%的可能性是在15%3.87%的范围内，风险较小。但是，A方案的投资收益率高于B方案，即10.656.31，其标准离差也高于B方案，则取决于投资者对风险的态度。风险厌恶型的投资者总会选择标准差较低的投资项目，风险爱好型的投资者则会选择标准差较高的投资项目。实验三 本金、利息偿还一、实验名称负债偿还计划二、实验目的使用EXCEL工具对货币时间价值的应用，掌握年金在实际中的应用，并对负债的偿还计划进行选择；进一步熟悉货币时间价值的应用，同时做为筹资章节的先导，为后续学习打下基础。三、实验材料购买一栋房子，办理了一笔期限为10年的抵押贷款。贷款总金额为300000元，该抵押贷款的年利率为8%，与银行约定以等额偿还方式偿付贷款，那么，这笔抵押贷款的每年偿还额是多少？其中多少用来偿还利息和本金？表3-1长期借款还本付息计算表贷款金额（元）300000贷款期限（年）10贷款利率（）8%四、实验原理利用货币时间价值的相关EXCEL计算函数，进行具体偿还计划分析。五、实验步骤1、计算偿还的年金2、计算支付的利息3、计算偿还的本金4、计算剩余的本金六、实验结果表3-2 计算结果：长期借款还本付息计算表年年偿还额支付利息偿还本金剩余本金0300000144708.85 24000.00 20708.85 279291.15 244708.85 22343.29 22365.55 256925.60 344708.85 20554.05 24154.80 232770.80 444708.85 18621.66 26087.18 206683.62 544708.85 16534.69 28174.16 178509.46 644708.85 14280.76 30428.09 148081.37 744708.85 11846.51 32862.34 115219.03 844708.85 9217.52 35491.32 79727.71 944708.85 6378.22 38330.63 41397.08 1044708.85 3311.77 41397.08 0.00 合计447088.47 147088.47 300000.00 实验四 筹资方式选择一、实验名称筹资方式选择二、实验目的掌握各种筹资方式的优缺点，利用EXCEL函数PMT、IPMT、PPMT及电子表格软件进行相关筹资决策分析。三、实验材料A企业准备筹资购置一台设备，需200000元，使用年限10年，直接法折旧，报废后无残值，所得税税率33%。A企业面临两种选择： （1）举债筹资。银行借款200000元，利率8%，10年内以等额偿还方式偿付，10年后报废。（2）租赁筹资。租赁公司租赁给A企业设备，10年内摊销，要得到8%资金收益率，出租人维修设备，而A企业不支付附加费用，租金在期末支付。要求：通过模型计算，对两种方案进行比较分析。四、实验原理1、长期借款筹资2、租赁筹资五、实验步骤1、创建工作表格2、输入数据3、使用函数计算4、得到结果并进行分析六、实验结果(1)举债筹资.表4-1长期借款还本付息计算表借款金额2000000借款年利率8%8 借款年限10每年还款期数1总付款期数10所得税税率33%表4-2年还款额偿还本金偿还利息折旧1298058.98 138058.98 160000.00 200000 2298058.98 149103.70 148955.28 200000 3298058.98 161031.99 137026.99 200000 4298058.98 173914.55 124144.43 200000 5298058.98 187827.71 110231.26 200000 6298058.98 202853.93 95205.05 200000 7298058.98 219082.25 78976.73 200000 8298058.98 236608.83 61450.15 200000 9298058.98 255537.53 42521.45 200000 10298058.98 275980.53 22078.44 200000 (2)租赁筹资表4-3年税款节约额净现金流量现值1118800.00 179258.98 170139.50 2115155.24 182903.73 164767.31 3111218.91 186840.07 159750.69 4106967.66 191091.32 155073.61 5102376.32 195682.66 150720.92 697417.67 200641.31 146678.27 792062.32 205996.66 142932.12 886278.55 211780.43 139469.65 980032.08 218026.90 136278.78 1073285.89 224773.09 133348.06 合计983594.63 1996995.15 1499158.91 租赁融资分析计算表租金2000000每年付款次数1租赁年利率8%8租赁年限10总付款次数10所得税税率33%表4-4租赁摊销分析计算表年租金支付 税款节约额租赁净现金流量现值1298,058.98 98,359.46 199,699.51 189,540.16 2298,058.98 98,359.46 199,699.51 179,897.65 3298,058.98 98,359.46 199,699.51 170,745.68 4298,058.98 98,359.46 199,699.51 162,059.30 5298,058.98 98,359.46 199,699.51 153,814.83 6298,058.98 98,359.46 199,699.51 145,989.77 7298,058.98 98,359.46 199,699.51 138,562.81 8298,058.98 98,359.46 199,699.51 131,513.68 9298,058.98 98,359.46 199,699.51 124,823.15 10298,058.98 98,359.46 199,699.51 118,473.00 合计2,980,589.77 983,594.63 1,996,995.15 1,515,420.03 结果分析：借款购买资产时，借款利息、折旧等费用可以抵税，租赁资产其支付的租金也可以抵税。因此按净现值（NPV）进行计算分析。借款分析模型中，在建立了相应的控件项按钮的情况下，在B2到B7单元格中，输入不同的值，贷款分析偿还表就会自动计算出不同的结果。在租赁分析模型中，通过改变租赁模型中的各种控件项，对不同的选择，租赁分析摊销表也会自动计算出不同的结果。这样有了借款分析模型和租赁分析模型，我们就可以非常方便的对多种方案进行比较，最后选择成本现值较小的方案。实验五 每股收益无差别点分析一、实验名称每股收益无差别点分析二、实验目的利用EXCEL电子表格软件，熟悉掌握企业价值、普通股每股收益及其无差别点计算，从而确定融资方案。三、实验材料某公司原有资本700万元，其中债务资本200万元，债务利率12%，普通股资本500万元，（发行普通股10万股，每股面值50元）。由于扩大业务，需追加等资300万元，其筹资方式有两种选择：（1）全部发行普通股：增发6万股，每股面值50元；（2）筹借长期债务：债务利率仍为12%，利息36万元。公司的变动成本率为60%，固定成本为180万元，所得税税率33%。要求：通过每股收益无差别点分析，对筹资方案进行决策。四、实验原理每股收益最大化原理、企业价值最大原理的应用。本实验涉及普通股每股收益及其无差别点计算，及每股收益分析。五、实验步骤1、创建电子表格2、输入原始数据3、使用公式计算4、根据计算结果，绘制表六、实验结果表5-1现有资本结构筹资种类债务资本普通股筹资金额（万元）200500票面利率12%普通股股数（万股）10筹资总额（万元）700所得税税率33%变动成本率60%固定成本（万元）180表5-2每股收益与销售额的关系计算表销售额5007501000每股收益（方案1）-0.16754.028.2075每股收益（方案2）-2.684.0210.72表5-3备选筹资方案方案筹资种类筹资金额（万元）票面利率普通股股数（万股）方案1普通股3006方案2长期债券30012%图5-1实验六 最佳资本结构分析一、 实验名称资本结构决策二、 实验目的利用EXCEL电子表格，对企业价值进行分析，并确定最佳资本结构。三、 实验材料 某公司息税前盈余300万元，资金全部由普通股资本组成，股票账面价值2000万元，所得税税率33%。企业的税后利润将全部作为股利发放，股利增长率为零。该公司认为目前的资本结构不够合理，准备用发行债券购回部分股票的办法予以调整。经测算，债务的现值等于其面值，在不同的负债水平下，债务的利率KB和普通股的值，如表3-24所示。同时已知证券市场的数据为：无风险利率Rf为10%，平均风险股票必要报酬率Rm为14%。要求：计算不同债务水平下的企业价值和综合资本成本，并确定企业最佳资本结构。四、 实验原理现代资本结构理论表明，企业应存在最佳资本结构，使其综合资本成本最低或者市场价值最大。根据资本成本理论，通过对不同的资本结构下的综合资本成本的计算与比较，选择综合资本成本最低的资本结构极为最佳资本结构。五、 实验步骤1、创建电子表格2、输入原始数据3、使用公式计算4、根据计算结果，绘制表六、 实验结果表6-1不同债务规模下的债务利率和普通股系数及其他有关资料方案债务B(万元）债务利率（%）KB普通股值息税前利润EBIT3001001.1所得税税率T(%)33%21006%1.2无风险报酬率KF（%）8%32008%1.25平均风险股票必要报酬率RM(%)14%430010%1.48540012%1.85650015%2.2表6-2ABCDEFG11不同债务规模下的公司价值和综合资本成本12方案债务B(万元）KB（%）KSS（万元）V（万元）KW1310014.60%1376.71 1376.71 14.60%1421006%15.20%1295.92 1395.92 14.40%1532008%15.50%1227.61 1427.61 14.08%16430010%16.88%1071.68 1371.68 14.65%17540012%19.10%883.98 1283.98 15.65%18650015%21.20%711.08 1211.08 16.60%19公司最大价值：1427.61 20公司最小综合资本成本：14.08%21方案选择：3结果分析：从表3-27中可以看出，在没有负债的情况下，公司的价值等于其普通股的价值，即1376.71.随着债务的增加，公司的价值开始逐渐增加，当债务增加到200万元是，公司的价值达到最大，即1427.61.此后，随着债务的增加，公司的价值开始逐渐下降。从公司的综合资本成本的变化可以看出，债务规模为200万元时，综合资本成本最低，即14.08%。因此，方案3的资本结构为最佳资本结构。实验七 投资方案选择一、 实验名称投资方案选择二、实验目的利用EXCEL表格提供的函数指标进行投资项目的可行性分析，掌握项目投资决策的一般方法，学会净现值、现值指数、内含报酬率的计算，并熟练运用其进行决策分析。三、实验材料某公司现有三项投资机会，三个方案的有关资料如表7-1所示。表7-1 三个方案的有关资料 单位：元期间A方案B方案C方案净收益现金净流量净收益现金净流量净收益现金净流量00-4000000-6000000-80000014000012000045000150000550002300002400001200004500015500070000240000340000120000500001650007500025000044000012000055000160000650001900005400001200005500022000075000230000合计200000200000250000250000340000340000要求：（1）如果该企业采用行业基准投资收益率10%作为三个投资方案的贴现率，计算三个方案的净现值；（2）计算三个方案的内含报酬率。（3)三个方案为互斥方案，试做出有关投资决策；如果三个方案为独立方案，试做出三个方案的优先排定次序。四、实验原理投资项目评价的基本原理是，投资项目的收益率超过资本成本时，企业的价值将增加，反之则减少。这一原理涉及了资本成本、项目收益与股价的关系，当企业投资取得高于资本成本的收益，为企业创造价值；否则，摧毁企业价值。评价企业的投资项目的指标包括贴现指标和非贴现指标，但应以贴现指标为主。贴现指标包括：净现值、内含报酬率、现值指数等。五、实验步骤1、创建工作表格2、输入原始数据3、利用相应公式和函数进行计算4、得出计算结果，并进行分析六、实验结果表7-21项目投资决策计算分析表2 年 项目 A方案B方案C方案3净收益现金净流量净收益现金净流量净收益现金净流量400-4000000-6000000-800000514000012000045000150000550002300006240000120000450001550007000024000073400001200005000016500075000250000844000012000055000160000650001900009540000120000550002200007500023000010合计20000020000025000025000034000034000011计算、比较分析12基准收益率（%）10%13净现值NPV54894.41 34314.60 67851.18 14内含报酬率IRR（%）15%12%13% 结果分析：如果三个方案为互斥方案，在做出有关投资决策时，应选择净现值最大的方案为最优方案。由于67851.1854894.4134314.6，因此选择方案C。如果三个方案为相互独立的方案，应选择按照内含报酬率由大到小的顺序排定三个方案的优先次序。由于15%13%12%,因此按照A、C、B的顺序优先安排投资。实验八 固定资产更新决策一、 实验名称固定资产更新决策二、实验目的利用EXCEL表格提供的函数指标进行计算并对固定资产更新进行决策。比较连续使用和更新的年平均成本，以此作为判断标准。三、实验材料某公司现有一台旧设备，由于生产力能力低下，现正在考虑是否更新的问题，有关资料如下：（1）旧设备原值15000元，预计使用年限10年，现已使用6年，最终残值为1000元，变现价值为6000元，年运行成本为8000元；（2）新设备原值20000元，预计使用年限10年，最终残值为2000元，年运行成本为6000元，（3）企业要求的最低报酬率为10%。现有两种主张，有人认为由于旧机器设备还没达到使用年限，应继续使用；有人认为旧机器设备的技术程度已不理想，应尽快更新，你认为如何？四、实验原理固定资产更新，在收入相同的情况下，认为成本较低的方案是最佳方案。通常的比较方法是比较连续使用和更新年平均成本，以最低者作为最佳方案。注意：应把继续使用旧设备和购置新设备看成两个互斥方案。五、实验步骤1、创建工作表格2、输入原始数据3、利用相应公式和函数进行计算4、得出计算结果，并进行分析六、实验结果表8-1固定资产更新决策计算分析表旧设备新设备原值1500020000预计使用年限1010已经使用年限60最终残值10002000变现价值600020000年运行成本80006000最低报酬率10%10%计算与分析不考虑货币时间价值旧设备的年平均成本9250新设备的年平均成本7800考虑货币时间价值旧设备的年平均成本9677 新设备的年平均成本9129 结论更新设备表8-1中计算结果表明：在不考虑货币时间价值，旧设备的年平均成本为9520元，高于新设备的年平均成本7800元。而考虑货币时间价值时，在最低报酬率为10%的条件，旧设备的年平均成本为9677.35元，仍高于新设备的年平均成本9129.42元。因此，更新旧设备使用新设备，为最优选择。实验九 现金管理一、实验名称现金持有量二、实验目的利用EXCEL表格提供的函数指标及公式计算，掌握最佳现金持有量的确定和分析方法。三、实验材料1、某企业有四种现金持有方案，他们各自的机会成本、管理成本、短缺成本如表9-1所示。表9-1现金持有方案单位：元项目甲方案乙方按丙方案丁方案现金持有量250005000075000100000机会成本30006000900012000管理成本20000200002000020000短缺成本12000675025000要求：计算四种方案的现金持有总成本，并进行决策分析。2、某企业预计全年需要现金80000元，现金交易性成本每次80元，有价证券投资的年利率为10%，要求：计算最佳现金持有量3、某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不低于1000元，有根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。那么当该公司的现金余额达到控制上限时，它将以多少现金去投资于有价证券？四、实验原理现金管理应使现金控制在不足与过量之间，在盈利能力与流动性之间选择。最佳现金持有量的分析方法有成本分析与随机模式分析。成本分析模型是通过分析持有现金成本，寻找持有成本最低的目标量。持有成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。随机模型包括鲍莫模型和米勒模型，来确定最佳现金持有量。五、实验步骤1、创建工作表格2、输入原始数据3、利用相应公式和函数进行计算4、得出计算结果，并进行分析六、实验结果1、成本分析模式表9-2 单位：元现金持有方案项目甲方案乙方按丙方案丁方案现金持有量250005000075000100000机会成本30006000900012000管理成本20000200002000020000短缺成本12000675025000表9-3单位：元现金持有总成本计算表项目甲方案乙方按丙方案丁方案机会成本30006000900012000管理成本20000200002000020000短缺成本12000675025000总成本35000327503150032000 从表中可以分析出丙方案的总成本最低，为31500元，则对应的先进持有量75000元伟最佳现金持有量。由于最佳现金持有量分析表模型中各单元格之间建立了有效的链接，并且分析表与数据之间也建立了动态链接，对于不同方案，只要改变其基本数据，就可以立即自动得到分析表和相应的分析表，由此得到最佳现金持有量。2、鲍莫模型（略）3、米勒.奥尔模型（略）实验十 应收账款管理一、 实验名称应收账款管理二、实验目的利用EXCEL表格提供的函数指标及公式计算，掌握应收账款信用证策的决策分析方法。三、实验材料某公司当前采用45天按发票金额付款的信用政策，拟将信用政策放宽至60天，仍按发票金额付款不给折扣，但考虑到竞争对手，为了吸引顾客及早付款，提出了2/30，N/60的现金折扣条件，故几乎有一半顾客将享受现金折扣的优惠，其他资料如表6-2所示。表10-1目前信用政策新信用政策项目方案A方案B销售额(元)100000110000120000销售利率(%)20%20%20%收账成本率(%)0.40%0.50%0.60%坏账损失率(%)2%3%4%享受现金折扣的顾客比例(%)0%050%平均收账期456030现金折扣率(%)002%应收账款的机会成本率(%)15%15%15%变动成本率(%)60%60%60%要求:分析该公司将采用哪一种信用政策。四、实验原理应收账款的管理目标是要制定合理的信用政策，包括信用期间、信用标准、现金折扣政策等。采用信用证策所在增加的收益与增加的成本进行比较权衡。信用期间、信用标准、现金折扣政策等概念以及计算公式。五、实验步骤1、创建工作表格2、输入原始数据3、利用相应公式和函数进行计算4、得出计算结果，并进行分析六、实验结果表10-2应收账款信用政策的综合决策分析目前信用政策新信用政策结果分析：计算表明，不同保险储备量的总成本不同，应以其低者为最佳。当保险储备量为20件时，总成本为44.8元，是各总成本中最低的。故应确定保险储备量为20件，或者说应确定以120件为再订货点。销售额(元)100000110000120000销售利率(%)20%20%20%收账成本率(%)0.40%0.50%0.60%坏账损失率(%)2%3%4%享受现金折扣的顾客比例(%)0%050%平均收账期456030现金折扣率(%)002%应收账款的机会成本率(%)15%15%15%变动成本率(%)60%60%60%计算与分析信用政策变动对利润的影响20004000信用政策变化对应收账机会成本的影响525-225信用政策变动对坏账损失的影响13002800信用政策变动对现金折扣成本的影响01200信用政策变动对收款成本的影响150320信用政策变动带来的净收益25-95结论采用A方案结果分析:通过计算分析,得出方案A可取.由于应收账款信用政策的综合决策分析模型中各单元格之间建立了有效的动态链接,对于不同的方案,只要改变其基本数据,就可以立即自动得到不同的分析表,由此得到不同的决策方案.实验十一 存货管理一、 实验名称存货管理二、实验目的利用EXCEL表格提供的函数指标及公式计算，掌握存货的经济订货批量决策分析方法。三、实验材料假定某存货的年需求量为3600件，单位存储变动成本为2元，单位订货成本25元，单价10元，单位缺货成本为4元，交货时间为10天，日耗用量为10，每日送货量为30。交货期的存货需求量及概率，如表10-1所示。表11-1需求量(件)708090100概率(%)1%4%20%50%表11-2需求量(件)110120130概率(%)20%4%1%要求:(1)存货的经济批量、成本、订货次数及再订货点。 (2)不同保险储备下的总成本并从中选优.四、实验原理存货管理的目标是使企业保持科学合理的存货水平，尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，从而使储备存货的总成本最小。储备存货的有关成本包括：取得成本（包括订货成本和购置成本）、储存成本、缺货成本。五、实验步骤1、创建工作表格2、输入原始数据3、利用相应公式和函数进行计算4、得出计算结果，并进行分析六、实验结果表11-3ABCDEF1存货决策(保险储备模型)计算表2原始数据计算区3年需求量(元)3600经济订货量(元)3004单位储存变动成本(元)2订货次数(次)125单位缺货成本(元)4再订货点(元)1006单位订货成本(元)25最佳订货周期(月)17每日送货量(元)30存货总成本(元)6008交货时间(天)10经济订货量占用资金(元)15009每日耗用量(元)1010单价(元)10表11-4ABCDEF13存货决策(保险储备模型)计算表14交货期的存货需求量几概率不同保险储备下的总成本15需求量概率(%)保险储备中间值总成本16701%无效无效17804%无效无效189020%无效无效1910050%03.1148.82011020%100.648.8211204%200.144.8221301%3006023最小成本44.824再订货点120实验十二 财务分析一、 实验名称财务分析二、 实验目的利用EXCEL提供的函数指标和计算公式，掌握基本财务比率分析计算方法，分析和评价企业的财务状况及经营成果。三、 实验材料实验资料：假设A公司2001年12月31日的资产负债表、损益表和利润分配表，如表12-1、表12-2和表12-3所示表12-1资产负债表编制单位:2001年12月31日单位:万元资产行次年初数期末数资产行次年初数期末数流动资产流动负债 货币资金1425850 短期借款467651020 短期投资2204102 应付票据476885 应收票据3187136 应付账款4818531700 应收账款434006800 预收账款4968170 减：坏账准备51734 其他应付款50204119 应收账款净额633836766 应付工资511734 预付账款768374 应付福利费52272204 其他应收款8374204 未交税金536885 存货955422023 未付利润54170476 待摊费用10119544 其他未交款5517119 待处理流动资产净损失1168136 预提费用5685153 一年内到期的长期债券投资12765 待扣税金576834 其他流动资产13 一年内到期的长期负债58850 流动资产合计201037011900 其他流动负债598551长期投资：2