Excel在投资决策中的应用

题 目： Excel在投资决策中的应用 学 院： 工商管理学院 专 业： 会计学 姓 名： 黄芳 指导教师： 姜硕 完成日期： 毕业论文任务书毕业论文题目：Excel在投资决策中的应用选题意义、创新性、科学性和可行性论证：选题意义：Excel是微软公司开发用于图表数据处理的办公软件，其内置了大量的函数，在财务管理方面应用广泛，使用高效简洁方便。而在投资决策中，Excel相比其他会计软件的优势也很明显。本文利用对Excel的相关阐述，来说明其在投资决策中的具体应用，希望大家能从本文中得到一点点有用的信息，认识以及学习Excel，充分把其内在的功能挖掘出来，为财务管理决策所服务。 创新性：本人通过对Excel的阐述，了解其的功能特点，并举例说明Excel在投资决策中的应用，让大家了解Excel的功能，为Excel能在投资决策中发挥重大作用提供一定的参考价值。科学性：本文以客观事实和具体事例为依据，坚持理论与实际相联系的观点，通过对例子的具体分析，突出Excel的优势。可行性：本文依据事实和案例，让大家认识Excel，应用Excel，使Excel能在未来的发展中更具有优势，并且在投资决策中得到更好的发展。主要内容：本文基于对Excel的含义功能及特点进行介绍，通过Excel在投资决策中的具体应用，让大家明白Excel的优势，在此基础上，对Excel的进一步应用加以挖掘，让其能充分的为投资决策服务。 目的要求： 1、研究选题应具体并且有针对性，避免过大。2、材料的选择及运用应围绕主题，突出中心，观点鲜明。 3、论文要求层次清晰，结构严谨，逻辑性强。 4、严格按照计划进度完成，论文格式必须符合统一要求。 计 划 进 度 ： 论文题目的选定：2013/12/08-2013/12/10论文大纲的提出：2013/12/10-2013/12/16论文初稿的形成：2014/01/10-2014/02/24论文修改稿成形：2014/03/20-2014/04/18 论文的定稿时间：2012/04/24-2012/05/01指 导 教 师 签 字： 主管院长（系主任）签字： 年 月 日辽 宁 大 学本科毕业论文（设计）指导记录表论文题目Excel在投资决策中的应用学生姓名黄芳学 号100604241年级、专业10级会计学指导教师姓名姜硕指导教师职称所在院系商学院第一次指导（对确定题目、毕业论文（设计）任务书的指导意见）：指导意见：1、说明毕业论文等的要求。 2、确定资料搜集的内容和时间。3、确定论文撰写的时间。4、确定导师及论文题目的选定。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2013 年 12 月 8 日第二次指导（对论文提纲的指导意见）：指导意见：1、写的内容过于宽泛，应该缩小范围。2、缺少案例，应该使文章更有针对性。3、整个大纲思路不够清晰，应该使大纲更加合理、清晰4、对字眼得斟酌使用，应该使用合理的词语来表达。 指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2013年12月 14 日第三次指导（对初稿的指导意见）：指导意见：1、论文的排版不完整，格式不太规范。 2、对类别不需要写太细，别把论文写得像写书。 3、有些应用跟主题不相关，建议删除。 4、对论文的具体内容格式没把握好，需要遵守论文要求。 5、论文需要一个结论部分，建议增加。有些部分阐述多余，建议多使用事例来阐述。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014年 3 月 20 日第四次指导（对修改稿的指导意见）：指导意见：1、论文的格式还是有点不太规范。 2、论文有些图片阐述多余，结论章节写得有点乱。 3、需添加英文的参考文献以及近5年的参考文献。 4、图表添加的格式都需要重新改过。 指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 2014 年 4 月 20 日第五次指导（对是否定稿、进入答辩及其它指导意见）：指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日主管院长（主任）签名 院系盖章 年 月 日注：指导意见如不够填写可加附页指导教师评语学 生： 专 业： 论文题目： 论文共 页，设计图纸 张。 指导教师评语：指导教师评分： 指导教师签字： 年 月 日辽宁大学毕业论文（设计）成绩评定单评阅人评语：评阅人评分：评阅人签字： 年 月 日答辩委员会评语：院（系）毕业论文答辩委员会（小组）于 年 月 日审查了 届 专业学生 的毕业论文。答辩委员会评语：答辩成绩：答辩委员会成员：答辩委员会（小组）组长签字： 年 月 日 毕业论文（设计）成绩：评阅人评分：指导教师评分 ：答辩成绩：总成绩：院长（系主任）签字： 年 月 日注：评阅人评分满分为100分，指导教师评分满分为100分，答辩成绩满分为100分；总成绩为三者的算术平均值（四舍五入）。摘 要Excel是微软公司开发用于图表数据处理的办公软件，其内置了大量的函数，在财务管理方面应用广泛，使用高效简洁方便。随着社会的发展，财务软件在财务管理投资决策中的应用优势越来越不明显，相对的Excel的优势却日益增加。利用Excel也可以建立一个完整的财务管理系统，为企业的管理水平提升提供了强大的支持。企业想对财务管理进行电算化管理，加快企业信息化建设，但由于资金的限制和财务管理各环节的多样性，只能却步。但Excel 软件以直观的界面，易操作性，强大的数据处理功能满足了财务人员对财务管理各环节数据的不同要求，低成本、高效率等优点在财务管理领域中发挥出色，由此Excel在财务管理投资决策中的优势日益浮现。 Excel 在投资决策中的应用是一个十分实用的课题。本文介绍了Excel在财务管理投资决策中的应用，第一部分阐述了Excel的概念功能等内容，了解Excel的含义及特点等，从中提出Excel在财务投资决策中的现今发展；第二部分阐述的是Excel在投资决策中较财务软件所具有的诸多优势，根据提出的几种财务软件的特点显现出不足，突出Excel的优势；第三部分是通过具体的例子来阐述Excel在投资决策中的具体应用，如折旧函数及货币时间价值函数和投资决策指标函数等的应用；最后对Excel在投资决策中的应用有一个结论。 本文对Excel的阐述，只是Excel众多功能中的冰山一角，希望能以本文为开始，让大家有兴趣寻找Excel的功能，认识Excel在财务管理投资决策中的重要性，学习它，挖掘它的潜能，让其充分为财务管理投资决策服务。关键词：Excel；投资决策；净现值；内部报酬率AbstractMicrosoft Excel is developed for the chart data processing software for office use, the built a large number of functions, widely used in financial management, using efficient is concise and convenient. With the development of the society, financial software application advantages in financial management of investment decision making is more and more is not obvious, the advantage of relative Excel is increasing. Using Excel can also build a complete financial management system, for the enterprise the management level of ascension provide powerful support. Enterprise want to financial management of computerized management, accelerate the construction of informationization of enterprises, but as a result of the limitation of capital and financial management of each link diversity, can only be deterred. But the Excel software to intuitive interface, easy operation, powerful data processing capabilities to meet the financial personnel to financial management data of the different requirements of each link, the advantages of low cost, high efficiency in the field of financial management, thus the Excel advantages in financial management of investment decision making is increasingly emerged. Excel application in the investment decision making is a very practical subject. This paper introduces the application of Excel in financial management of investment decision, the first part expounds the concept of Excel function such as content, understand the meaning and characteristics of Excel, etc., to put forward Excel in financial investment decision making in the current development; The second section expounds the Excel in investment decision-making of the accounting software has many advantages, according to the characteristics of the proposed several kinds of financial software appear insufficient, highlighting the advantages of Excel; The third part is through concrete examples to illustrate the Excel application in investment decision making, such as depreciation function and the time value of money function and application of investment decision making index function and so on; Finally the application of Excel in investment decisions have a conclusion. This paper expounds the Excel, is just the tip of the iceberg of the many functions of Excel, hope to be able to in this article, let everybody is interested in looking for the function of Excel, understand the importance of Excel in the financial management in the investment decision, to learn it, excavate the potential of it and let its full service for financial management of investment decisions.Key words: Excel; Investment decisions; the net present value; the internal rate of return目 录摘要 IIIAbstract III序言 1一、Excel和投资决策的概述 21、Excel的含义22、Excel的功能23、投资决策的含义及内容4二、投资决策中财务软件的比较分析51、投资决策中财务软件的类别及不足52、Excel在投资决策中较财务软件的优势 8三、Excel在投资决策中的具体应用91、折旧函数的应用92、货币时间价值函数的应用113、投资决策指标函数的应用13四、结论与建议 171、结论172、对Excel未来发展的建议18参考文献19致谢20IV序 言随着会计电算化的普及，专门的会计软件也越来越成熟，作为专业软件，这些专门的会计软件很难满足不同企业具体和特殊的要求。Excel作为Microsoft公司开发的办公软件，是目前最佳的电子表格处理系统，而且已经被世界财经管理人员公认为是卓越的信息分析和信息处理软件工具。它具有强大的计算功能、精密的分析工具、丰富的函数及灵活多样的表达方式和获得数据的途径。财务管理模型得到实施及发挥作用，可以利用它与财务管理理论相结合，使财务管理科学化和简单化。随着各种财务会计软件的发展，这些软件的用途很明显，但是Excel比其还是具有相当大的优势。Excel是微软公司开发用于图表数据处理的办公软件, 也称电子表格。它不仅提供了大量定义好的基本运算函数、统计函数和财务函数,能满足大部分财务管理工作的要求,还可以根据具体业务需要，自定义分析函数。Excel具有强大的数据处理和分析功能，并可以通过Web实现协作和信息共享。Excel拥有如此强大的信息量，可是在现今，会计人员并没有充分利用其功能，让其为自己的工作提供帮助。因此，我们得了解Excel的特点以及优势，让我们能够运用Excel为投资决策工作提供有力帮助。 Excel在投资决策中的应用一、Excel和投资决策的概述1Excel的含义 Excel即Microsoft Office Excel。 Microsoft Excel是微软公司的办公软件Microsoft office的组件之一，是由Microsoft为Windows和Apple Macintosh操作系统的电脑而编写和运行的一款试算表软件。Excel 是微软办公套装软件的一个重要的组成部分，其魅力特征在于通用性，用户可以采用多种途径获取各种数据库的信息，数据源的多样性增强了使用的便利性，扩大了它在财务管理工作中的使用面；而且它独具特色的财务函数分析系统、数据分析系统、图表分析系统更为企业的财务管理提供了最直观便捷的工具，可以有效地利用企业核算数据和外部数据，高效、准确地帮助财务管理人员进行预测和决策。因此Excel成为世界财经管理人员公认的卓越的信息分析和信息处理工具，被广泛应用于财务管理、行政、统计、经济管理、人事以及金融等领域。2.Excel的功能 （1）直观的图形界面Excel是在Windows 环境下运行的系列软件之一。它具有Windows 界面的优良风格, 如窗口、菜单、对话框和图标以及工具栏和快捷菜单。界面美观, 操作方便。其中的菜单栏和工具栏使用尤为方便。菜单栏中列出了电子数据表软件的众多功能，工具栏则进一步将常用命令分组，以工具按钮的形式列在菜单栏的下方。而且用户可以根据需要，重组菜单栏和工具栏。在它们之间进行复制或移动操作，向菜单栏添加工具栏按钮或是在工具栏上添加菜单命令，甚至定义用户自己专用的菜单和工具栏，如下图所示。当用户操作将鼠标指针停留在菜单或工具按钮时，菜单或按钮会以立体效果突出显示，并显示出有关的提示。而当用户操作为单击鼠标右键时，会根据用户指示的操作对象不同，自动弹出有关的快捷菜单，提供相应的最常用命令。为了方便用户使用工作表和建立公式，Excel的图形界面还有编辑栏和工作表标签。（2）强大的“宏” 语言为了更好地发挥Excel的强大功能，提高使用Excel的工作效率，Excel还提供了宏的功能以及内置的VBA。在Excel中可以使用Microsoft Visual Basic 编程系统。利用Visual Basic 所提供的功能以自动方式执行日常任务, 还可以按需要自定义某些操作和功能, 建立一个完整的财务管理应用程序。用户可以使用它们创建自定义函数和自定义命令，特别是Excel提供的宏记录器，可以将用户的一系列操作记录下来，自动转换成由相应的VBA语句组成的宏命令。当以后用户需要执行这些操作时，直接运行这些宏即可。对于需要经常使用的宏，还可以将有关的宏与特定的自定义菜单命令或是工具按钮关联，以后只要选择相应的菜单命令或是单击相应的工具按钮即可完成上述操作。对于更高水平的用户，还可以利用Excel提供的VBA，在Excel的基础上开发完整的应用软件系统。但对于现在的财务人员来说，对这个功能使用得还不是太完善。（3）丰富多彩的分析工具Excel为财务管理和分析提供了丰富多彩的分析工具, 如“数据透视表”、“单变量求解”、“净现值计算”等，从而使财务工作人员能够很方便地进行财务管理和分析工作。Excel具有一般电子表格软件所不具备的强大的数据处理和数据分析功能。它提供了包括财务、日期与时间、数学与三角函数、统计、查找与引用、数据库、文本、逻辑和信息等九大类几百个内置函数，可以满足许多领域的数据处理与分析的要求。如果内置函数不能满足需要，还可以使用Excel内置的VisualBasicforApplication建立自定义函数。为了解决用户使用函数、编辑函数的困难，Excel还提供了方便的粘贴函数命令。它分门别类地列出了所有内置函数的名称、功能以及每个参数的意义和使用方法，并可以随时为用户提供帮助。除了具有一般数据库软件所提供的数据排序、筛选、查询、统计汇总等数据处理功能以外，Excel还提供了许多数据分析与辅助决策工具。例如数据透视表，模拟运算表，假设检验，方差分析，移动平均，指数平滑，回归分析，规划求解，多方案管理分析等工具。利用这些工具，不需掌握很深的数学计算方法，不需了解具体的求解技术细节，更不需编写程序，而只要正确地选择适当的参数，即可完成复杂的求解过程，得到相应的分析结果和完整的求解报告。对于这个功能，财务人员用得较得心应手，也是Excel相对于财务软件相当大的优势所在。（4）智能化的表处理功能 Excel的另一个突出的特点是采用表格方式管理数据，所有的数据、信息都以工作表管理，单元格中数据间的相互关系一目了然。Excel 用户能非常容易地建立一个存放数据的数据清单, 并且可以设置数据清单中数据的格式, 以便增强数据的视觉效果。对于日常工作中常用的表格处理操作，例如，增加行、删除列、合并单元格、表格转置等操作，在Excel中均只需简单地通过菜单或工具按钮即可完成。此外Excel还提供了数据和公式的自动填充，表格格式的自动套用，自动求和，自动计算，记忆式输入，选择列表，自动更正，拼写检查，审核，排序和筛选等众多功能，可以帮助用户快速高效地建立、编辑、编排和管理各种表格。从而使数据的处理和管理更直观、更方便、更易于理解。（5）强有力的绘图功能Excel具有强大的制图功能。利用Excel的“图表向导”可以很方便的创建数据图表, 用户可以随意选择Excel提供的多种图表格式, 预览所做选择的效果。使表、图、文字有机地结合起来。Excel提供的图表类型有条形图、柱形图、折线图、散点图、股价图以及多种复合图表和三维图表，且对每一种图表类型还提供了几种不同的自动套用图表格式，用户可以根据需要选择最有效的图表来展现数据，如下图所示。如果所提供的标准图表类型不能满足需要，用户还可以自定义图表类型。并可以对图表的标题、数值、坐标以及图例等各项目分别进行编辑，从而获得最佳的外观效果。Excel还能够自动建立数据与图表的联系，当数据增加或删除时，图表可以随数据变化而方便地更新。如图1.1所示。 图1.1 图表类型（6）丰富的函数Excel提供了大量的函数, 可用于复杂的数学计算、统计、逻辑、财务分析等, 具有很强的数据管理和数据处理能力, 尤其适用于金融、经济等方面。3.投资决策的含义及内容 投资决策是企业财务管理中的一项重要内容。投资决策是指投资者为了实现其预期的投资目标，运用定的科学理论、方法和手段，通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中重大问题所进行的分析、判断和方案选择。投资决策是生产环节的重要过程。投资者在进行投资决策时到底是需要什么样的信息呢？一般使用者需要且企业能够提供的信息主要包括以下五类：(1)财务和非财务数据；(2)企业管理人员对财务和非财务数据的分析；(3)前瞻性信息；(4)关于管理人员和股东的信息；(5)企业的背景信息；各类信息使用者最为关注的以及最想知道的信息是一个企业未来能够创造现金流动的能力的信息。同时，投资者最关心的是投资风险及其对期望收益的评价，财务报表信息的一个重要作用是帮助投资者评价证券风险。而进行投资决策时，仅仅有了想知道的信息是不够的，还要根据一些评价指标来决定是否投资。比如净现值、内部报酬率、现金流量等指标的分析，对独立项目或者是互斥项目的分析来得出结论等等。总的来说，投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，比如资本投资一般要占用企业大量资金，通常对企业未来的现金流量产生重大影响，尤其是那些要在企业承受好几年现金流出之后才可能产生现金流入的投资；投资决策对企业实现自身目标的能力产生直接影响；很多投资的回收在投资发生时是不能确知的，因此投资决策存在着风险和不确定性。投资决策的失误也是企业最大的失误，一个重要的投资决策失误可能会使一个企业陷入困境，甚至破产。 二、 投资决策中财务软件的比较分析1.投资决策中财务软件的类别 (1)用友软件用友软件产品已经涵盖了小型企业、成长型企业、大中型企业和集团，是国内市场占有率最大的财务软件厂商。主要产品包括：用友通、用友T系列、用友U8、用友U9等。小型企业财务软件价格在4000元-3万元中型、大型企业一般在10万元以上上市集团型企业成交金额在1千万元左右。根据版本不同模块不同同时在线人数不同各有差异，财务软件市场份额：国内一半以上企业选择用友。特点：用友财务管理软件由多个模块组成，各个模块之间数据相互联系、数据共享、完整实现财务业务一体化的管理。用友软件已形成NC、U8、“通”三条产品和业务线，分别面向大、中、小型企业提供软件和服务，用友软件的产品已全面覆盖企业从创业、成长到成熟的完整生命周期，能够为各类企业提供适用的信息化解决方案，满足不同规模企业在不同发展阶段的管理需求，并可实现平滑升级。跨年查询明细账比较麻烦，不能在一个年度中查以前年度的数据，后面的用友通T3，用友普及型T6等软件给了一个跨年查询插件，勉强弥补了相应的不足；系统采用两层结构，部署受到一定限制；用友程序不够稳定，用友管理构架比较死板，不能满足企业多变的需求，很多模块间的契合度不是很高。(2)金蝶软件适用于各类企业，价格和用友差不多，稍微比用友低一点，金蝶软件是财务出身，有KIS系列，专门针对财务，私人企业，价格便宜；金蝶K/3 V10.1，这是中国第一套可快速配置的管理软件。其独特竞争优势体现在“流程可快速配置，语言可快速配置，模块可快速配置”，可快速实施和应用管理信息化，帮助中国成长型企业完成飞速发展。市场份额：国内不到一半企业选择金蝶。特点：“K3”系统是金蝶公司目前最先进的财务软件，它综合了用友“U8”目前的主要功能，在个别细节上比用友公司的“U8”稍显得突出。金蝶“K3”系统在“总账”、“UFO报表”中的功能与用友的“U8”系统中的功能差异不大，功能也较为齐全，“供应链”也能满足的需求。但操作方式比较死板，查询账证表不灵活，账证表不直观，打印设置不太灵活，无工序，无排程；很多日常需要的功能不完善甚至没有，如无凭证作废，无往来核销功能等。(3)管家婆软件管家婆产品注重用户使用上的便捷性，目前在产品稳定性等一些细节方面已经有长足进步，产品更新比较快。管家婆价格便宜许多，同等功能的产品，价格不到用友、金蝶的一半，对于资金不太充裕的中小企业，成长型企业来说，是个不错的选择。系统采用SQL大型数据库，让用户在大数据量的情况下仍然保持应用的效率及稳定性。特点：不需要懂会计也能全面管账，对主营业务的收入、成本、费用及其构成关系作全面的统计分析，丰富的配置功能，对进入库的计算功能较好，但对其他的功能就不比用友和金蝶这些比较专业的软件。 (4)金算盘软件金算盘的服务因其周到、及时和专业而在客户中素享盛誉。公司将“以客户为中心”的理念贯穿到所有战略之中，设计了开放的组件化产品线，建立了分布式增值开发平台，创立了“绿色通道”服务品牌，开发了专门的服务工具，制定了软件实施规范和标准，赢得了10万多家用户的衷心赞赏，为金算盘带来了良好口碑。特点：单独对应收票据进行单独管理，只支持现金折扣，客户同时分行业、地区管理，对坏帐进行单独管理，有合同等资料管理，无应收计息处理，相关发票凭证可以传递到应付管理系统，分析报表较固定，只处理应收应付往来收付款业务等等。(5)SAP软件 SAP财务系统总账的功能强大而丰富，涵盖了组织结构、会计科目表、会计凭证、简化操作、定期处理、操作和维护、信息和查询、配置等各个方面。在SAP财务系统中存在三大类会计科目表：运营会计科目表、集团会计科目表和国家会计科目表。三套会计科目表并存，为跨国公司属地化核算和集团化管理并行提供了可能。对于财务人员来说，SAP软件的功能大致上可以满足其要求。特点：对企业构架和财务控制考虑得最细致的系统，整体稳定性也很好，在国内最大的企业集团如中石油等应用很广，但是在灵活性方面，SAP比其它几个著名系统也有很大欠缺，可以说SAP稳定性很强而柔性不足；同其他的ERP相比没相对大的优势，甚至还比较贵，只是世界范围内应用最多而已。2以上财务软件的不足 （1）SAP软件的使用，使用人员一般要经过专业的培训，数据处理过程也是内部运转的，不太能直接阅读和理解，有些公司的软件，由于并不是专为财务设计的，工作界面、图表样式也不太符合财务人员的视觉习惯和需要。（2）在商品化财务软件普及之前，不少企业自行开发的例如工资、资产管理、成本等财务应用软件，比如管家婆软件，在开发人员解散后，则很难实现软件升级、改造，只能多年使用同一个版本，直至淘汰。（3）财务软件对电脑的硬、软件要求较高，而且后续版本通常保持着持续上升的软、硬件需求，如用友、金蝶软件，更新和普及的难度相对较大，不同企业开发的财务软件的使用也存在差异，转换时需要重新适应，影响工作效率。 (4)专业财务软件一旦选用，其功能也就基本固定了，后期修改、扩充的弹性很小，当然对于相对稳定且规范化要求高的会计核算、报告工作，专业财务软件是合适的，也是必要的；但财务管理工作，由于市场变化、经营复杂性和管理需求的多样性和进步，没有固定模式可循，在此专业财务软件就有些力有不及了；比如管家婆和金算盘软件，其功能就比较单一，有些适应不了市场的变化。(5)大部分财务软件是用V8、C、Java、NET等专业语言开发的，非专业人员承担不了应用程序开发任务，系统在使用过程中还需要跟着一个二次开发队伍，运维成本不菲；如用友和SAP这些专业的软件都必须得承担这一费用。(6)总的来说，财务软件通用性差，财务软件厂商对行业特征和单位的核算特点考虑不够，基本是一套软件使用于不同类型、不同规模的用户，导致不少施行会计电算化的单位，仍要会计人员做大部分的辅助工作。我国会计电算化软件的应用暴露出一些难以克服的弱点，如系统初始化工作量较大，系统体积大，企业难以增加自己所需要的功能等等，就会计电算化系统看，其总账、固定资产、工资、材料各核算子系统之间又彼此分隔，不能顺利地相互传递数据，以实现自动转账、相关查询等功能。3.Excel在财务管理投资决策中较财务软件的优势(1)易掌握、易理解力学习、掌握Excel的基本用法, 不需要雄厚的电脑专业背景, 只要有初等数学、基本的电脑和英语基础就够了，Excel中的函数、数据处理、图表功能在使用过程中大都同步出现解释或向导, 操作者可按图索骥, 清晰明了。重要的是Excel软件主要以表格、图形形式处理和展现数据, 交互性好,做到了所输即所见, 所见即所得, 符合人的视觉、思维习惯。同时, 由于函数、链接、宏在工作簿的相应位置可以直接阅读, 理解Excel应用程序没有障碍。(2)应用、开发成本低，周期短Excel软件是微软操作系统自带的办公软件组件, 无需单独购买, 几乎没有使用成本；在财务应用程序开发上, 只要使用者稍作针对性的学习, 就能在短时间内自行设计出符合需要的财务应用程序, 没有使用人员与开发人员的沟通过程, 开发成本低、周期短。(3)使用灵活、方便Excel 软件的使用非常灵活、方便, 其表格、单元格、图形格式和数据、函数、链接内容可根据个性化要求轻松定义、修改, 没有复杂的程序语言代码, 操作简便。因此,使用者可以根据工作和财务需求的变化, 随时调整已设计好的程序和表格。(4)功能强大Excel自带大量的函数, 就Excel2003 版为例, 就自带包括财务、数学、数据库等9大类246个函数, 通过直接调用以或函数组合, 可承担复杂的计算和分析活动。在数据处理方面,Excel提供了排序、筛选、分类汇总、有效性、合并计算、数据透视等工具, 处理能力非常强大；在图表、数据链接、数据分析等方面Excel也有很出色的表现，而财务软件在此方面明显不如Excel。(5)适应性强Excel对电脑硬件、软件系统的要求较低, 且Excel软件版本的梯队完整, 从早期的Excel到Excel2013 有多个版本, 可以说任何一个带有windows 操作系统的电脑, 都能找到适合它的Excel版本, 这对于我们这样的地域广阔、经济发展差异大的国家,普及效果好, 非常适用。而且,针对windows 系统开发的各版本Excel的软件界面、主要功能、使用方法基本相似,只要会使用其中一个版本, 过渡到新的版本也很轻松。 从上面我们可以看出，Excel 可以完成从制作凭证、生成报表到财务预测内的绝大部分功能，利用Excel，完全可以建立一个完整的财务管理应用系统。Excel 的财务成本管理的应用还远远未开发完。广大财务人员应加大对Excel 的认识，加强对Excel 的学习，掌握其功能，挖掘Excel在财务成本管理中的潜能，适应财务成本管理电算化的潮流，这样不仅把财务人员从繁重的劳动中解放出来，而且提高了会计信息处理能力的准确性与时效性，提高会计的分析处理能力和辅助决策能力，提高企业的管理水平与经济效益。三、Excel在财务管理投资决策中的具体应用 1.折旧函数的应用（1）直线折旧法直线折旧法是根据固定资产预计可以使用的年限来进行平均分摊计算年折旧率的一种比较简单的方法，目前使用最普遍。这种方法计算的每期折旧额都是相等的，其函数为：SLN(cost, salvage, life)。其中， life 为折旧期限；cost为固定资产原值；salvage 为资产残值。例如，某工厂购买了一台价值为100 万元的机器，机器的折旧年限为4年，预计残值为10 万元，那么每年的折旧额为：SLN(1000000,100000,4)=225000（元）（2）双倍余额递减法双倍余额递减法是一种加速折旧法，也就是双倍直线折旧率的余额递减法。其函数为：DDB(cost,salvage,life，period, factor)。其中，factor 为余额递减速率，如果factor省略了，那么就假设为2；period 为需要计算折旧值的期间，period 必须使用跟life 相同的单位。五个参数都一定要是正数。例如，某公司购买一台设备的成本为1500万元，使用年限为6年，残值为250万元，那么计算以下数据：双倍余额递减，第一天= DDB (1500,250,6*365,1)=1.37（万元）双倍余额递减，第二年= DDB (1500,250,6,2)=333.33（万元）三倍余额递减，第5 个月= DDB (1500,250,6*12,5，3)=52.72（万元）（3）年数总和法年数总和法其实也是一种加速折旧法，它根据固定资产的原始价值减去预计净残值后的余额乘以一个逐年递减的分数，以此作为该期的折旧额。其函数为：SYD(cost, salvage, life， period )。例如，某自动化生产设备，资产原值80万元，残值10万元。使用期限5年，根据年数总和法计算1到5年的折旧额如下：第一年：SYD(800000,100000,5，1)=233333.33（元）第二年：SYD(800000,100000,5，2)=186666.67（元）第三年：SYD(800000,100000,5，3)=140000（元）第四年：SYD(800000,100000, 5，4 )=93333.33（元）第五年：SYD(800000,100000, 5，5 )=46666.67（元）当然我们也可以通过下面的例子介绍如何应用EXCEL来计算各种折旧方法下的折旧额。例如，某工厂购买了一台价值210万元的机器，机器的折旧年限为5年，预计残值为10万元，企业每年可以增加的销售收入为150万元，增加付现成本45万元，如果使用该设备的话。企业的所得税率为25%，每年的折旧额在三种折旧法下可以通过EXCEL计算如下：如图3.1所示图3.1 折旧法的计算在应用EXCEL 计算每年折旧额时我们只要在单元格B4、C4、D4 中分别输入公式：=SLN($B$1，$D$1，$B$2)，=SYD($B$1，$D$1，$B$2，A5)，=DDB($B$1，$D$1，$B$2，A5，2)，接着利用EXCEL的自动填充功能就可以完全实现折旧额的自动计算。但需要注意的是在利用SYD和DDB 函数时，要想能够实现自动填充功能则参数PER 就必须利用相对应的单元格引用。如上例中利用年数总和法计算第一年的折旧额时，PER 参数不能直接填写数字2，而应填写对应的单元格A6。同时因为在计算不同年份的折旧额时这几个参数cost，salvage，life 都是保持不变的，所以这三个参数应该用绝对引用或是可以直接填写对应的数字。最后需要对最后两年的折旧额进行调整，这是为了保证双倍余额递减法下各年的折旧额之和正好等于原值减残值，一般在最后两年按照直线法进行折旧。2.货币时间价值函数的应用货币的时间价值是经济活动中的一个重要概念，是财务管理的一个重要指标。在日常生活和公司理财方面，货币的时间价值最被广泛应用的领域便是贷款分析。在Excel 里内建了许多时间价值函数，如终值函数（FV）、现值函数(PV)、年金函数(PMT) 等。下面以实例来说明有关时间价值函数在贷款分析中的应用。（1）年金函数PMT( )年金函数主要是在固定利率和等额分期付款方式的基础上，返回投资或贷款的每期的付款额。函数语法为：PMT(rate ,nper ,pv, fv ,type)= PMT(利率，总期数，现值，终值，类型)例如，贷款8000，年利率为10%的三年期，计算如下：如图3.2所示第一个月应付的本利和金额（月底付款）是= PMT(10%/12，3*12，8000)=258.14最后一年应付的本利和金额（年底付款）是= PMT(10%，3，8000)=3216.92图3.2 年金函数的计算（2）年金中的利息函数IPMT()利息函数主要是在固定利率及等额分期付款方式的基础上，返回投资或贷款的每期付款额中所含的利息部分。函数语法：IPMT(rate, per, nper, pv, fv, type)= IPMT(利率，期别，总期数，现值，终值，类型)例如，贷款8000，年利率为10%的三年期，计算如下：如图3.3所示第一个月所付利息金额（月底付款）是= IPMT(10%/12，1，3*12，8000)=66.67最后一年所付利息金额（年底付款）是= IPMT(10%，3，3，8000)=292.45图3.3 利息函数的计算（3）年金中的本金函数PPMT( )本金函数主要是在固定利率及等额分期付款方式的基础上，返回投资或贷款的每期付款额中所含的本金部分。函数语法：PPMT(rate, per, nper, pv, fv, type)= PPMT(利率，期别，总期数，现值，终值，类型)例如，贷款8000，年利率为10%的三年期，计算如下：如图3.4所示第一个月所付本金金额（月底付款）是= PPMT(10%/12，1，3*12，8000)=191.47最后一年所付本金金额（年底付款）是= PPMT(10%，3，3，8000)=2924.47图3.4 本金函数的计算3.投资决策指标函数的应用投资决策指标有回收期、净现值指标、内含报酬率指标、现金流量指标等，用手工计算这些指标很