资金管理体制改革后基层行怎样调整经营策略提高效益

资金管理体制改革后基层行如何调整经营策略提高效益为适应现代商业银行对资金营运工作提出的新要求，充分发挥资金部门作为资金管理中心、资金运作中心的作用，总行于2006年按照“全额集中、统一配置、分别计价”的原则，在一级分行推行资金管理体制改革。作为资金管理体制改革重要组成的资金集中配置系统已于2006年初顺利投产运行，该系统的投产运行宣告新的资金管理模式正式启动，本文拟对资金管理体制改革后，基层行如何适应当前的资金管理体制改革要求，调整经营策略，合理趋利避害提高经营效益以实现利润最大化进行探讨，并提出应对建议。一、提高认识，高度重视资金管理体制改革对各行经营效益的影响。资金管理体制改革后，对基层行即是机遇也是挑战，基层行经营管理者首先需加深对以下两个方面的认识：1、提高对资金管理体制改革的认识。原有的资金管理方式主要是针对资金来源和资金运用的差额进行管理，也就是说对跨机构的资金进行计价，而对于机构内部的资金流动并没有计价，资金管理比较粗放，对资金的运用方向缺乏引导。按照“全额集中、统一配置、分别计价”的原则推行资金管理体制改革，其目的在于根据量化的风险状况、预期的目标收益、现有的资产组合，结合区域和客户策略，确定配置资金的差别价格，并通过横向和纵向的内部资金转移价格传导到全行的每一个部门、机构和产品，从而影响全行的经营行为。因此资金管理体制改革是适应我行完善公司治理机制的要求，进一步构建资金营运组织架构，建立集约化的资金管理机制的需要。2、加深对利润构成的认识。在原有的资金管理体制下，基层行的利润主要由存贷款利差及系统内往来收支扎差形成。在新的资金管理体制下，基层行的利润已经被分解为资产利润和负债利润两大部分，基层行可以清楚的比较其吸收存款的成本与上存资金的收益、发放贷款的收益与借入资金的成本。对于负债业务，如果其吸收的资金成本低于其内部资金价格（即集中资金利率），则表现为盈利。对于资产部门，如果其资产回报高于其内部资金价格（即配置资金利率），则表现为盈利。以下为目前资金集中配置存贷款利差收益表：期限存款集中基准利率对外支付利率收益率活期1.89%0.72%1.17%三月2.25%1.71%0.54%半年2.52%2.07%0.45%一年2.67%2.25%0.42%二年3.06%2.70%0.36%三年3.45%3.24%0.21%五年3.75%3.60%0.15%期限贷款配置资金基准利率对外贷款利率收益率半年2.28%5.22%2.94%1年2.52%5.58%3.06%1-3年(含)2.82%5.76%2.94%3-5年(含)2.97%5.85%2.88%5年以上3.24%6.12%2.88%可以看到，在当前的内部资金转移价格下，存款的收益相对较低，贷款的收益相对较高。存款中活期存款的收益较大，为1.17%，定期存款占比最高的一年期存款收益仅为0.42%。定期存款期限越长，收益率越低。贷款的收益相对较高，即使对外贷款利率再下浮10%，各期限的贷款仍有2.2%-2.4%的利差收益，如果上浮1030%，各期限的利差收益可达到3.4-4.7%。二、把握四个基本变化,为资金管理体制改革后调整经营策略提供依据。1、资金管理模式发生变化。资金管理体制改革前我行的资金管理方式主要是针对资金来源和资金运用的差额部份进行管理，资金管理体制改革后，按照“全额集中、统一配置、分别计价”的原则对全部资金来源和资金运用进行管理，也就是说基层行的全部资金来源均以存款的形式全额集中到上级行，全部资金运用均以借款的形式由上级行统一配置。2、系统内资金核算范围发生变化。资金管理体制改革前我行只对跨机构的资金进行计价，而对于机构内部的资金流动并没有计价，资金管理体制改革后，将对全部资金来源和运用以内部资金转移价格为基础进行计价。也就是说包括吸收的全部存款、代理业务吸收的资金、其它往来发生的临时资金、所有者权益等所有资金来源都将按对应的内部资金转移价格分别计算收益；包括发放的全部贷款、库存现金、人行存款、固定资产、抵贷资产、其它往来发生的临时资金占用等所有资产占用都将按对应的内部资金转移价格分别计算成本支出。3、风险控制发生变化。资金管理体制改革后实现了信用风险管理与流动性风险、利率风险管理的适度分离和分类归口管理，提高了风险管理的效率和水平。资金集中以后，流动性风险和利率风险也随之向管理行集中，对基层行来说，流动性风险、利率风险已逐渐弱化,信用风险、操作风险成为主要控制对象，特别是资产具体运用的部门和机构，因直接面对客户，对客户的信用风险有直接和深入的了解，应该将主要精力放在客户的信用风险管理上。 4、资金管理职能发生变化。资金管理体制改革前基层行的资金管理职能主要是管理头寸，确保清算支付；资金管理体制改革后，除上述职能外,应注重资金集中配置效益的提高，定期对辖内资金集中配置状况进行分析，并向决策层提出最佳资金集中配置方案。三、资金管理体制改革后，基层行调整经营策略建议。资金管理体制改革后实行内部资金转移计价，可以有效准确的衡量和核算每项资产负债的内部成本的收益，确定部门、专业、业务品种、客户和单笔业务的成本收益情况，从而为我们调整经营策略、锁定业务发展重点、提高经营利润指明了方向。（一）增强成本效益观，推行精细化管理。在现行的内部资金转移价格与对外利息收支进行合并计算，我们可以看到不同产品、同一产品不同期限的收益率存在较大的差异。对于负债业务，如吸收1个亿的一年期定期存款满一年，其对外利息支出为225万元，内部资金转移收入为267万元，收支扎差该项业务可获利42万元（尚未考虑经营费用、人力费用等成本分摊因素）；对于资产业务，如发放1个亿的一年期贷款满一年，其对外利息收入为558万元(假设贷款执行基准利率、贷款利息可全部收回)，内部资金转移支出为252万元，收支扎差该项业务可获利306万元。因此基层行必须增强成本效益观念，推行精细化管理，在拓展资产负债业务中通过内部资金转移价格计算出它的内部成本和收益,结合该项业务的对外收支情况，得出该项业务的盈利水平，作为开展、重点支持或放弃该项业务的依据。克服不计成本、不讲效益、盲目追求发展规模效应的不良行为,把经营重心从高投入低产出向低投入高产出的业务领域转移。（二）在防范风险的前提下，积极拓展信贷市场。在当前的内部资金转移价格机制下，贷款的收益远高于存款的收益，如发放1个亿的一年期贷款比吸收一个亿的一年期存款的收益高264万元，因此当前基层行要实现利润跨越式增长必需把拓展信贷市场作为突破口，增加人力资源、物力资源的投入，把信贷业务作为全行重点优先发展的业务。（三）优化资产结构，提高资产回报。在当前的内部资金转移价格机制下,所有资产占用都将按对应的内部资金转移价格分别计算成本支出。从我行资产结构情况看，高息资产占51%，低息资产占比39.5%，无息资产占9.5%，除高息资产能带来约3%的利润外，低息资产的利润率几乎为零，无息资产为净亏损，资产结构不合理严重影响全行资产回报率。因此，各行应积极优化资产结构，大力发展高息资产业务，置换、消化低息资产，处置、压缩无息资产。(四)加大资金筹集力度，扩大负债规模。资金管理体制改革后，基层行的所有资金来源，包括外生资金来源和内生资金来源全额集中至管理行，管理行按对应的内部资金转移价格付给基层行利息，从目前公布执行的内部资金转移价格表存款部分看，最低的内部资金转移价格是活期存款为1.89%，最高的内部资金转移价格是五年期定期存款为3.75%,均高于现行对外支付利率，虽然存款的利润不如贷款高，但因其风险较小，收益稳定，在当前信贷市场竟争日趋激烈、优质项目较少、监管对资本硬约束加强的外部经营环境下，加大资金筹集力度，扩大负债规模，仍然是基层行主要利润增长点。（五）调整负债结构，实现利润最大化。执行统一的内部资金转移价格计价后，将很清楚的反映不同产品的盈利情况，目前筹资品种中，活期存款的收益较高，为1.17%，定期存款的收益较低，一年期存款收益仅为0.42%，存期越长收益率越低。从我行存款结构看定活期之比为1：1，分产品看，储蓄存款中定期存款占比较大，占全部储蓄存款的64%,对公存款中定期存款占比较小，占全部对公存款的20%，且定期存款占比仍有上升趋势，因此，要通过加大对活期存款产品的开发、营销力度，提高活期存款占比，降低定期存款占比，优化负债结构。一是通过积极推出理财产品逐步分流定期存款，将高成本负债吸收到能带来中间业务收入的其他金融产品。二是大力拓展中间业务，实现资金来源的多元化。我行目前的资金来源比较单一，主要为存款，实行资金集中计价后，包括中间业务如代理发行国债、代理发行基金、代收款所产生的资金来源都将在留滞期通过内部资金转移计价获得一定的收入，中间业务所产生的资金来源不对外支付利息，即是无息负债业务又属高利润产品。因此大力拓展中间业务，实现资金来源的多元化和收入的多元化，降低对存款的依赖度，防范经营风险，是我行提高负债业务利润率的重要途径。(六)完善筹资绩效考评机制,促进业务发展。通过对资金的内部资金转移计价分析，我们可以看到不同产品、同一产品不同期限的收益率存在较大的差异，因此在制定绩效考评办法时，应结合内部资金转移计价收益，充分考虑产品的利润贡献度，制定科学、合理的考评办法，发挥内部资金转移计价对