员工福利待遇_员工福利与退休规划讲义

目录第一章 员工福利31.1 薪酬与员工福利41.1.1 薪酬定义和要点41.1.2 员工福利定义和主要内容51.1.3 雇主支付员工福利的法定义务和推定义务71.1.4 延期支付和延期收入71.1.5 预期累计服务单位法81.1.6 雇主债务和既定权益91.1.7 累计负债和预计负债101.1.8 待遇确定(DB)和缴费确定(DC)121.1.9 合格计划和税收政策141.1.10 福利方案和员工权益141.2 员工福利管理模式和案例分析151.2.1 员工福利管理模式151.2.2 员工福利案例介绍16第二章 雇主养老金与企业年金212.1 雇主养老金的基本原理212.1.1 雇主养老金的定义、特征和种类212.1.2 主体价值取向和行为特征242.1.3 雇主缴费及归属规则272.1.4 合格计划的税务规则292.2 中国企业年金计划302.2.1 企业年金定义和特点302.2.2 企业年金方案和员工权益302.2.3 企业年金资金筹集和税收政策312.2.4 企业年金计划的责任主体332.2.5 企业年金安全运营机制372.2.6 企业年金支付39第三章 退休规划原理403.1养老储蓄和养老金计划403.1.1 现收现付计划403.1.2 预先积累计划413.1.3 二者混合计划413.2养老金理论及其应用423.2.1退休规划的生命周期423.2.2 人力资本和养老储蓄能力433.2.3 平滑消费和退休规划目标433.2.4退休规划数学模型的应用453.2.5税优型养老储蓄453.2.6 养老金产品和养老金市场463.3 退休规划的基本问题473.3.1退休规划的定义和特征473.3.2退休年龄及其影响483.3.3 老年无忧生活目标和三要素493.3.4测算既得既定养老金503.3.5养老金总需求和赤字513.3.6 家庭养老风险及其测试523.3.7退休规划三大原则523.3.8退休理财的三维目标533.4 信托与养老金安全533.4.1养老储蓄的风险识别543.4.2 养老金信托法律关系543.4.3 受益人利益最大化543.5 养老基金投资管理563.5.1 养老基金定义和种类563.5.2 养老基金投资管制573.5.3 投资策略和绩效评价58第四章 退休规划实务594.1 中国人的退休生活现状604.1.1退休规划的现状604.1.2退休规划客户的基本特征624.1.3 银行养老金业务发展预测634.1.4 如何提供退休理财产品644.2 个人退休规划的方法654.2.1退休理财产品营销方法654.2.2客户识别方法654.2.3 客户信息处理和文档管理方法674.2.4 退休理财目标确定方法684.2.5 财务评估方法694.2.6 退休规划种类和制作方法714.2.7 风险管理和绩效评估方法734.2.8 养老金结算与支付方法744.3 退休理财工具754.3.1 基本经济变量设定754.3.2 经验生命表的运用754.3.3 金融工具及运用754.3.4 法律、政策工具764.4 退休规划操作流程774.4.1定义和特征774.4.2退休规划操作流程774.4.3执行（修正）退休理财方案784.4.4执行退休规划中的两个重要环节784.5 退休规划模拟练习794.5.1基本内容794.5.2基本要求79国际金融理财师(CFP)教学与考试大纲（2008） 79CFP退休规划与员工福利 教学目标和知识结构n AFP阶段6课时,深入了解员工薪酬和延期支付的概念和社会保障中的养老金、医疗保险和住房公积金等；一般了解退休规划基本概念和实施步骤。n CFP阶段24课时,深入掌握员工福利和退休规划的基本概念和内容,熟悉基本方法，能够综合运用相关工具,形成相应的咨询和规划能力，并完成规定的案例。n 知识结构：劳动关系、会计准则、时间价值、相关法律和政策第一章 员工福利教学目标：了解雇主支付福利的责任和费用，以及员工获取福利的权利的方法。主要内容：l 薪酬与员工福利l 员工福利管理模式和案例介绍授课时间：4课时教学辅助资料：案例、知识专栏、深度阅读教材等1.1 薪酬与员工福利1.1.1 薪酬定义和要点薪酬（Compensation)即指按照要素进行全面补偿的分配制度。理解薪酬的要点：（1）要素，即投资者、管理者和劳动者对影响生产结果且需要进行补偿的因素达成的共识；（2）全面补偿，包括对劳动贡献的工资补偿和抵御社会风险的福利保障。薪酬涵盖了白领岗位工资（Salary）和蓝领小时工资（Wage），在此之外还增加了诸多延期支付的福利和股权等内容，反映人类进入要素分配时代的生产关系，是一揽子计划（见中国企业会计准则9号令第二条）。薪酬包括针对劳动者贡献的当期工资补偿和针对社会风险的延期福利保障，后者可能发生大量的理财需求，是员工福利和社会保障课程的起点。知识专栏：中国企业会计准则9号令第二条 职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括：（一）职工工资、奖金、津贴和补贴；（二）职工福利费；（三）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（四）住房公积金；（五）工会经费和职工教育经费；（六）非货币性福利；（七）因解除与职工提供的劳动关系给予的补偿；（八）其他与获得职工提供的服务相关的支出。员工福利占企业薪酬总额的比重呈现不断加大的发展趋势。在美国，20世纪末期，福利占薪酬比例约为3040。在中国，目前占个人薪酬比重达到20以上（见图1）。工资70以下 福利20以上 （左轴） （右轴） 图1 薪酬结构图知识专栏：美国员工福利类型及薪酬比重（1999） 福 利 类 型各类企业 加工业 非加工业员工福利占总薪酬的百分比 37.1 33.2 38.21.法定福利（雇主必须给付） 8.4 8.5 8.42.退休和储蓄计划（雇主单方供款） 8.7 6.5 9.33.人身伤害及死亡丧葬费（完全雇主支付） 0.3 0.4 0.34.医疗及相关保健费（完全雇主支付） 8.5 8.3 8.65.带薪假期（雇主支付） 10.6 8.8 11.06.专项服务（雇主分担） 0.6 0.7 0.61.1.2 员工福利定义和主要内容员工福利是薪酬的一部分，伴随企业文化和以人为本的分配制度而发展。（1）定义广义员工福利（Employee Benefit）指薪酬中的非工资性收入。根据国际会计准则第19号令的规定，福利包括短期福利(12个月内)、长期福利(12个月以后)、带薪假期、权益计酬(利润分享、股权计划)、辞退补偿、退休后福利等 见IAS19(4)。狭义员工福利仅指雇主提供的福利。福利占薪酬比重不断加大，越来越成为家庭收入和家庭理财的重要资源。如今，理性劳动者的收入期望为：当期收入最大化和未来风险最小化。（2）主要特征学习员工福利需要理解其主要特征：n 基于劳动关系的当期承诺和延期支付的既定权益 见IAS26。；n 企业举办福利计划出于两个原因，即促进激励和风险保障；n 依托薪酬计划，正在朝着制度化、多样化、市场化的趋势发展。总之，员工福利的发展推动了薪酬外包的发展，促进了零售银行、保险服务、养老金管理公司、专业账户管理机构等事业的发展。案例1：联想集团的薪酬体系联想在中国第一个建立了合格的企业年金计划，其薪酬体系设计充分体现了马斯洛提出的5个需求层次。员工福利在其薪酬中所占比例较高，同时在其福利的安排中，除参加社会福利外，公司层面的福利也较多，企业年金便代表之一。联 想 报 酬 体 系 工 作 环 境整 体 报 酬学 习 与 发 展福 利总 收 入认 股 权奖 金总 现 金 收 入工 资联 想 报 酬 体 系福 利n 社会福利层面l 养老保险l 失业保险l 医疗保险l 住房公积金n 公司福利层面l 出国休假l 优惠购机l 教育资助l 补充医疗保险l 补充住房公积金l 补充子女医疗等 工 作 环 境整 体 报 酬学 习 与 发 展福 利总 收 入认 股 权奖 金总 现 金 收 入工 资（3）员工福利的结构员工福利的内容根据国家法律、会计准则和企业文化（雇主动机和员工需要的结合）而产生，主要体现风险保障和促进激励两项原则。按照员工福利作用划分：具有风险保障作用的项目包括：养老金、保健、辞退补偿等项目；具有促进激励作用的项目包括 见IAS19(4)。：带薪假期、权益计酬（利润分享、股权分配）等项目；此外，还有满足员工特定需求的专项福利，如进修、旅游、理财、 法律、看护等。员工福利项目中的理财专项服务是从20世纪90年代专门为高管人员理财的计划开始流行的，具体项目包括财产规划、税务规划、投资管理、薪酬分析、析产法律、退休规划等内容。（4）员工福利的历史沿革早期发展：员工福利产生在欧洲。英国人罗伯特.欧文（1771-1858）是发展早期员工福利的主要代表人物之一。主要特点：一是体现雇主的“父爱”，并非工人的权利；二是企业之间的区别在于“有”与“无”。中期发展：二战以后，员工福利地位上升、形式成熟、占薪酬比例加大。主要特点：一是成为工人权利，不仅有法可依，而且有工会参与管理；二是企业之间的区别在于“多”与“少”。现代发展：20世纪末，“以人为本”的管理理念促使其与社会福利整合发展。主要特点：一是成为社会保障组成部分，不仅有法可依，还有政府税收和监管功能的介入；二是企业之间的区别在于方案设计和执行效果的“优”与“劣”。1.1.3 雇主支付员工福利的法定义务和推定义务国际会计准则（IAS）第19号令明确了这样一个原则：一旦员工完成劳务即形成雇主支付员工福利的义务（债务和费用），包括法定责任和推定责任。法定义务即依据法律和惯例产生的雇主支付福利的责任，包括工资、带薪假期、社会保险缴费、辞退补偿等。推定义务即基于非正式惯例但雇主没有选择而必须履行的责任，如利润分享、企业年金雇主供款及其归属等见IAS19-3(3)。雇主支付员工福利的法定义务和推定义务是员工获得既得和既定福利的法律保障和制度安排。1.1.4 延期支付和延期收入一揽子薪酬计划包括当期支付的工资和延期支付的福利。雇主延期支付的福利是员工的延期收入，这些延期收入可能来自当期薪酬的扣除和雇主的当期承诺。例如，从个人薪酬扣除了8进入个人养老保险账户，以便在退休之后领取个人账户养老金。延期收入的获取可能与劳资关系变化和投资收益等情况关联，因此需要理财服务。延期支付包括雇主在12个月以后、辞退以后和退休以后支付的员工福利。为了保护员工利益和上市公司的债权人利益，现代会计准则要求雇主在做出承诺以后，对延期支付的福利进行财务上的成本安排，包括当年损益和分摊准备金。为保护员工健康购买健康保障需要列入当期损益，为员工举办雇主养老金计划需要提前分摊准备金。延期收入包括员工在12个月以后、辞退以后或退休以后获得的福利收入，指员工在完成劳务以后的既定福利。1.1.5 预期累计服务单位法延期支付的计算方法。为了保护员工利益，国际会计准则在总结世界各国实践经验的基础上形成了预期累计福利单位法 见IAS19(65)。第一，基于员工当前付出的劳务，设定和计算未来福利的支付单位，以便雇主给员工一个承诺。以雇主养老金计算为例，通常在考虑年薪和司龄（公司工作年限）的基础上，通过一个系数来设定员工福利支出的合理性和激励性，具体计算公式为养老金支付单位 = 年薪3司龄 （1）第二，用于计算未来福利的现值和雇主当期的准备金，具体计算方法见例题1。员工福利计算规则：（1）工资增长从次年开始计算；（2）退休年龄指领取养老金起始年，该年度不计入缴费；（3）养老金月缴费和月支付均计算期初值。例题1 雇主养老金计划的支付单位A先生在年初满45岁并加入了X公司，当年年薪6万元，以后年均增长5，公司养老金计算公式为：养老金支付单位/月最后年薪2请计算A先生60岁退休时形成的雇主月养老金支付金额。 答：2,376元 解: 60,0001.05142%=2,376注：工资增长是从次年开始计算，本例题只增长14期。知识专栏：英国电信业养老金计算方法 见FAS-17。英国电信业雇主养老金支付单位考虑系数、年薪、司龄等三个要素，但有两种计算公式供员工选择：公式1：养老金单位1/60最后年薪司龄 公式2：养老金单位1/80最后年薪司龄一次性支付现金 分析：公式1的计算基数大于公式2，但在公式2中多一笔一次性支付现金，对两种方法的取舍与劳动者未来养老金需求取向相关。1.1.6 雇主债务和既定权益劳动合同是雇主和员工建立劳动关系的契约，即雇主对员工劳务补偿的承诺和员工付出劳务的承诺。因此，在理财实践中需要依据劳动合同判断和测算员工福利。（1）雇主债务即指在员工基于合同付出劳务后补偿员工经济利益的责任(兑现承诺)，即劳务费用。计算员工的福利收入需要考虑劳动合同的期限和履行情况，做到即考虑过去也考虑未来。（2）劳务费用即指雇主补偿雇员劳务的费用，也称劳工成本。企业财务中的劳务费用包括当期工资支付，也包括福利支付；福利支付包括当期支付和延期支付。例如，辞退补偿金和带薪假期等项目属于当期支付（见例题2），而养老金和医疗保险则属于延期支付。 例题2 计算辞退补偿金假定同前：A先生自45岁初55岁年末在公司工作满11年时被辞退，辞退金计算公式为：最后12月平均工资司龄(12年封顶) （2）请计算其辞退补偿的金额。答：89,589.2（元）解：知识专栏：劳动合同法第四十七条 经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月工资的经济补偿。劳动者月工资高于用人单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数额支付，向其支付经济补偿的年限最高不超过十二年。本条所称月工资是指劳动者在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。雇主需要知道根据已经发生的承诺所产生的未来福利支付的成本，并根据相关法律和会计准则向有关计划预提准备金。以养老金计划为例，预提准备金以分摊延期支付的养老金成本（见例题3），如果委托受托人管理养老金计划，在最低贴现率已定的条件下，雇主需要知道举办养老金计划的成本（现值）。为了保障员工健康，雇主需要购买健康保险，以通过保险公司理赔分担员工的医疗费用。例题3 计算雇主累计养老金债务接例题1：假如公司养老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管银行供款，年均贴现率3，请分别计算雇主对A先生的累计养老金负债在其退休时点和当前时点的现值(求期初值，按年贴现)。答：累计养老金负债在其退休时点的现值为350,585.64（元）解: BGN PMT2,376*12;N15;I3;FV0;求PV值 （3）答：累计养老金负债在其当前时点的现值为231,778.41（元）解：FV350,585.64;I3;N14;求PV值 （4）如果养老金计划实行个人账户管理模式，养老基金的投资收益将计入员工个人账户，但员工在获得投资收益的同时，也要承担资金贬值和投资风险。(3)既定权益（Vested）即指员工基于合同付出劳务后应当获取补偿的权益，如员工的既定养老金、既定健康保险等权益。基于有效劳动合同，在未履行的劳动合同期限内，将发生应得未得的权益(Vesting)，如工资支付、企业年金雇主缴费未归属的资金等 见IAS26(24-25)。相对于AFP课程给出的既得权益（根据法律规定和合同约定应当获取的权利和利益），既得权益仅是一种授权，而既定权益是一种现实，金融理财师的价值在于管理和维护员工可实现的福利权益最大化。1.1.7 累计负债和预计负债退休规划理财师可以根据企业退休计划报告提供的财务信息，来计算员工福利中的养老金收入。这里基于三种情况涉及了以下三个概念：l 员工的既定权益（员工完成劳务后的权益，即司龄或年功；包括已归属和未归属两种情况，如企业年金公司缴费要在员工实现附加条件后归属）；l 雇主的累计债务（雇主对员工年功的补偿成本，即劳务费用；包括已归属权益和未归属权益）；l 雇主的预计债务（员工继续履行劳动合同产生的债务）。对于员工来说有两种状况：完成劳务取得既定养老金和在有效劳动合同期限内继续履行劳动合同的预期既得养老金。（1）计算累计负债(ABO)累计负债即指未来养老金支付的现值，是员工履行劳务后的既定权益，包括已归属和未归属的既定权益，也称年功补偿或者工龄补偿，因而是雇主的累计负债。雇主的累计负债即已归属的既定负债+未归属的既定负债（如记入过渡账户员工名下的，未归属的雇主养老金缴费，在事实上已经预提），也就是雇主承诺的退休后支付的养老金支付额在当前时点的贴现值。例题4 计算雇主累计养老金债务（1）美国某石油公司在员工退休后每年一次性支付当年养老年金，共支付20年。养老金计算公式：养老金支付单位1.5%最后年薪工龄。哈里先生准备明年底退休，至今已为公司服务23年，去年年薪$60,000，未来2年年均增长6，养老金计划年均贴现率7，如果再为公司工作两年至退休，他将为公司服务25年，请计算雇主对哈里先生工作23年的累计养老金负债。答：哈里先生为公司工作23年的累计养老金负债在退休时的现值为234,646.82美元，在当前的现值为204,949.62美元。解：这个例题需要分三步完成。第一步，求哈里先生已完成劳务的养老金支付单位：20,700=1.5%60,00023第二步，求在7%贴现率条件下，累积20年养老金负债在退休时点的现值：234,646.82BGN PV(0.07,20,20700,1)第三步，求在7%贴现率条件下，累积20年养老金负债在当前时点的现值：204,949.62 FIN PV（0.07,2,.82）（2）计算预计负债(PBO)即指未来养老金支付的现值，是员工在劳动合同有效期限内，尚未履行劳务的预期既得权益(可能发生)和企业的财务假设。预计负债可能随着劳动关系未来情况变化而改变，如工资增长导致养老金计发基数的变化（见例题4）。例题5 计算雇主累计养老金债务（2）如果哈里再为公司工作两年至退休，他将为公司服务25年，请计算雇主对哈里先生工作25年的养老金负债总额的现值。答：哈里先生为公司工作25年的养老金负债总额在退休时的现值为286,575.18 美元，在当前的现值为250,305.86美元解：这个例题需要分三步完成。第一步，求退休时点的年薪数额67,416=60,000*1.062第二步，求新的养老金支付单位25,281=1.5%67,41625第三步，求在7%贴现率条件下，新的养老金负债总额在退休时点的现值 286,575.18BGN PV(0.07,20,25281,1)第四步，求在7%贴现率条件下，新的养老金负债总额在当前时点的现值： 250,305.86元 PV（0.07,2,.18） 1.1.8 待遇确定(DB)和缴费确定(DC)（1）待遇确定计划早期雇主举办养老金计划均预先确定养老金支付额，即待遇确定计划(Defined Benefit，DB)，不建立个人账户，由雇主承担资金筹集和投资风险，通常以支定收，需要精算养老金债务和提供准备金（见例题6），支付方式由雇主确定且相对复杂。例题6 DB计划的雇主责任福利准备金接例题1：假如公司养老年金支付15年，每年一次支付，公司在年末向托管银行供款，年均贴现率3，公司预计A先生将工作到60岁，请计算在A先生年满46岁时，雇主养老金支付的预提准备金。第一步，求年养老金支付单位答：28,511.02（元）解：28,511.022,375.92*12第二步，求退休时点的雇主养老金总负债(期初值)答：350,573.53（元）解：BGN: PMT28,511.02;N15;I3;FV0,PV=350,573.53在已知雇主养老金总负债350,573.53元的条件下，雇主如何预提准备金取决于企业的财务状况和相关法律及财务制度，主要有如下几种情况：方案1：在企业资金充足的情况下一次供款，求从退休时点折到当前时点的总负债。答：231,770.40（元）解：FV350,573.53;N14;I3;PV=231,770.40方案2：在确定A先生为本企业服务到60岁退休的情况下，一次计算和企业分期供款，即直线分摊求PMT。答：每期供款额20,518.49（元）解：FV350,573.53; N14;I3;PMT=19,920.18方案3：根据养老金计划管理的委托合同，如果需要逐年计算，年度分别供款，本年可将350,573.53元分14期，以后逐年分摊剩余额。答：在A先生46岁时的雇主需要支付的养老金准备金为16,555.03（元）解：350,573.53/14=25,040.97 25,040.97/1.0314=16,555.03 (FV25,040.97;N14;I3;PV=16,555.03) (2)缴费确定计划20世纪70年代以后，基于人口老龄化、企业运营风险和投资风险等考虑，雇主不再预先确定养老金支付额，而确定为员工个人养老金账户的供款额，即缴费确定计划(Defined Contribution，DC)，员工养老金收入取决于缴费、投资收益和扣除管理费的水平。缴费确定计划需要为员工建立个人账户，由员工个人承担投资风险，养老金支付方式很简单，可一次性支付或年金支付。例题7 DC计划的雇主责任：缴费确定A先生今年45岁初,月薪5,000元，年均增长率5，雇主缴费按月计入个人账户，暂不考虑投资收益。计算公式：雇主缴费/年=月薪212请计算至A先生55岁末时，雇主为其缴费总额是多少？ 答:17,048.14(元) 解:FIN:PMT5000212;I5;N11;PV0注意：此处积累期从45岁初到55岁末，共11年。(3)DB和DC混合计划DB计划和DC计划是养老金计划的两种类型，也是代表了养老金计划发展的两个时代，如今人们已经学会综合二者的优势和回避其弊端，设计和实行二者混合计划。国际会计准则规定 见IAS-26（12）。，只要存在部分待遇确定特征，即视为DB计划，执行DB 计划的会计规则。知识专栏：中国某集团公司的“中人”混合年金计划 清华养老金工作室案例库（）。某集团公司从2007年开始建立企业年金计划，对2007年以前已在集团工作，以后退休的员工实行“中人”年金计划，年金支付分两部分计算： （1）过渡性年金：月支付额个人最后月薪5，支付10年 （2）一次性年金：个人按照月薪2供款，公司配款1:1，退休时一次支付。此方案中的（1）属于DB计划，（2）属于DC计划，个人账户积累额最后一次性领取。1.1.9 合格计划和税收政策国家对员工福利计划可能实行税收优惠政策，由此区分合格计划与非合格计划。（1）合格计划(qualification)即指需要经过符合税优条件的资格审查，合格者可以获得税优待遇，如美国401(k)计划和中国企业年金计划均是合格计划。非合格计划(non-qualification)不受税优资格限制，也不享受税收优惠待遇。（2）税收优惠政策国家依法对雇主和雇员分别给予税收优惠政策，包括减税（reduce tax）、免税(exempt tax)和延期纳税(deferring tax)。以养老保险为例，对于员工来说，既是养老金计划的参保人缴费人，也是受益人，其税收政策涉及缴费、投资和领取三个环节，税收政策涉及个人所得税和利息税。如果三个环节都征税的税收公式即TTT，三个环节都免税的税收公式即EEE。1.1.10 福利方案和员工权益员工福利方案由劳动关系双方依法协商和制定，是保护员工权益和计算员工福利待遇的依据。主要内容包括：覆盖范围、资金筹集、财务管理、受益资格、支付方法、权益转移、计划终止、信息披露等方面。例题8 分析福利方案的特点和员工权益 清华养老金工作室案例库（）。某国际组织员工养老金计划规定，雇主和雇员按月供款，月初计入个人账户，年均投资回报率5，员工司龄与年龄相加达到70点即可退休。以其员工B先生为例，其养老金支付方式有三个选择：(1)一次性领取全部积累额(国籍未定,暂不考虑税收)；(2)支付生存年金$2000/月，最少支付10年；如果本人在10年内去世，向其配偶支付10年期内剩余额；(3)一次性领取全部积累额的50，余额支付半额生存年金$1000/月，其余条件同上。员工福利理财需要关注如下问题：（1）雇主供款额；（2）有效利用减免税政策；（3）收益率和贴现率；（4）合理选择受益方式（见例题8）。例题9 B先生领取养老金的选择接例题8，B先生向员工养老金计划月缴费500美元，雇主1:1配款，缴费至第16年底时他符合条件办理退休。请计算其个人账户累计养老金总额，并就其领取养老金的最佳选择提供咨询意见（设定条件进行讨论）。答：294,464.65美元解：BGN PMT(5002),I5/12,N16*12,求FV影响养老金领取方式的必要因素：预期余寿、支出需求、投资偏好、税收政策、贴现率等。1.2 员工福利管理模式和案例分析1.2.1 员工福利管理模式总结世界各国员工福利的发展历史，可以发现其发生发展的规律。在早期，员工福利缺乏计划性，由雇主自我管理，可能仅是一个雇主承诺，没有计划安排。在中期，员工福利有法可依，商业机构介入管理；例如，1921年美国大都会保险公司开始销售团体年金合同，开创了商业化管理员工福利的运作模式。在现代，员工福利管理有两种趋势：一是社会化，即由第三方提供服务；二是个性化，即建立灵活账户，实现员工自我管理。知识专栏：美国自助福利与灵活账户自助福利即在给定福利资金的条件下，由员工选择福利项目和受益方式的福利安排。员工在限定的时期内应当按照有关规定消费福利资金，不得转为他用。而传统员工福利存在着福利价值缺失，边际效用递减，不能充分满足不同需求，员工满意度低等弊端。自助福利的主要特征：福利资金被限定、福利管理社会化、福利项目可选择、员工受益程度最大化。举办自助福利的必要条件：（1）法律支持，对雇主、员工和经办机构授权；（2）财务支持，建立灵活账户，即自助福利的支出账户，由员工自我管理；（3）产品支持，如薪酬外包和福利超市，即一揽子福利产品的交易市场，如美国健康保险福利市场。例题10 为A女士自助福利灵活账户理财2006年，A女士缴纳社保费后月薪6100元；如雇主另兑现利润分享奖金1000元/月，其薪酬额将有什么变化？如雇主按月将700元计入其企业年金个人账户，年利率7；并建立“员工自助福利灵活账户”，将300元计入她灵活账户，由其自购健康产品；上述安排均在税前列支。课后练习：1.比较A女士的个税率和薪酬额的变化2.计算A女士企业年金个人账户当年收入3.为A女士做健康保险理财规划（可考虑110年）1.2.2 员工福利案例介绍案例1 补充医疗保险计划（1）什么补充医疗保险计划即指在国家基本医疗保险的基础上，雇主举办的保障员工健康的福利计划。包括合格计划和非合格计划。雇主举办健康福利计划的主要种类，包括购买团体医疗保险，举办集体保健计划，建立健康福利灵活账户等。知识专栏：中国企业举办补充医疗保险的税优政策在参加基本医疗保险的基础上，作为过渡措施，允许建立企业补充医疗保险。企业补充医疗保险费在工资总额4%以内的部分，从职工福利费中列支，福利费不足列支的部分，经同级财政部门核准后列入成本。 国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定国发(1998)44号（2）健康支出对家庭现金流的影响医疗费用支出具有如下特点：数额巨大、突发性、逐年上涨。若家庭某成员出现重大疾病，家庭支出现金流将发生如下变化：医疗费用及保健费用支出是正常条件下的N倍；家庭收入可能下降；家庭可支配收入大幅度减少。（3）健康风险案例分析假设文先生在50岁时发生重大疾病风险，病后收入减少50，且影响到退休收入。发生重大疾病时文先生家庭收支状况见图2，如果文先生购买了重大疾病保险，以某公司产品N.B1平安康盛男性重大疾病保险为例，保额40万元，交费期间20年，保障期间终身，年交保费14,760元，保险利益是25种重大疾病和身故保障。购买该险对文先生家庭收支影响如下：日常支出(保费)增加和重大疾病治疗费用支出减少。从图3可以看出，由于问先生购买了健康报销，遇到重大疾病时家庭可支配收入曲线回到中间状态。图1 文先生家庭正常可支配收入图2 发生重大疾病时家庭收支状况图3 购买重大疾病保险后发生健康风险的家庭收支状况（4）健康产品选择与退休理财做退休理财规划需要为家庭每个成员建立健康保险计划，做好产品选择。目前，中国健康保险市场的如下产品可以支持退休理财规划。短期与长期产品，年轻(35-40)时选择费用低，缴费方法灵活，保障项目多且期限长，最好覆盖老年；主附产品分离，成本低，选择性强；附带投资与分红收入；与社会医疗保险对接，区分门诊需求和住院需求；储蓄型(还本)和消费型产品，如中意瑞利年年理财产品。选择好健康保险产品，可以稳定退休计划的支出、减少老年需求、降低养老赤字。国家基本医疗保险计划一般可以分担医疗费用的5080，如果参加了雇主补充医疗保险计划，可能分担剩余医疗费用的2030。知识专栏：一个成功的补充医疗保险计划某保险公司与某市社会保险经办机构联合经营了职工补充医疗保险计划，其主要内容:（1）单位参保，每人每月缴费28.8元，其中22.8元来自个人医疗保险账户，6元由社会统筹基金代缴；（2）经办机构是职工医疗保险管理中心；（3）医疗费用报销（选择相关条款）：(1)基本医疗保险三项目录以内、封顶线以上大额医疗费用的90%，支付封顶线为15万元；(2)社会统筹报销时个人分摊额的90%。例题11 补充医疗保险分担的医疗费陆先生住院实施手术和术后病症治疗，在目录内的总费用为10万元，目录以外费用3.5万元，总共13.5万元。根据当地“板块式”医疗保险改革方案，陆先生的住院费用可进入社会统筹报销(不考虑起付线)，报销比例为目录内费用的80。假设当地社会平均工资为2,000元/月。请计算本案例社会统筹分担医疗费用的比例、补充医疗报销计划分担医疗费用的比例，以及陆先生个人自费比例。第一步，答：社会统筹分担医疗费用80,000元解：80,000元100,00080当地社会统筹支付限额为2,00012496,000 第二步，答：补充医疗保险支付额21,600元解：（100,00096,000）90% =3,600 100,00020%90%=18,000合计：3,600+18,000=21,600第三步，答：陆先生自付医疗费用占总费用的24.7%解：135,000-80,000-21,600=33,400元33,400/135,000=24.7%案例2 利润分享退休计划即指按照企业利润的一定比例计算雇主向个人退休账户供款额的退休计划。利润提成方法包括任意法、预先确定的公式法和混合法。任意法：年利润分成比例由公司董事会决定，给公司以灵活性。公司董事会在综合考虑各种因素（如公司下年度预算和预期利润水平等）后作出决定。公式法：预先确定利润分成公式，可以是公司年盈利额的一定比例。例如，某30人小公司规定，公司盈利超过50万元部分的40%进入公司利润分享退休计划，某年盈利是80万元，则供款额为12万元（30万40）。混合法：在利润分成公式的基础上，具体分配数额由董事会最终决定。例题12 【美】某公司利润分享计划某公司利润分享退休计划方案规定，年净利润超前一年利润的50%部分，用来为员工养老金账户供款。某年，该公司实现净利润900万（前一年净利润500万）。根据美国税法第401条(k)款，雇主可将利润在所得税前列支，为员工401(k)养老金账户配款，配款限额是个人供款的50，哈里先生向401（K）个人账户供款额是10,000美元。请计算本年度可分配的利润额和雇主为哈里先生支付的配款额。答：可分配利润200万美元，雇主配款5000美元解：200万美元（900500）50 案例3 员工持股退休计划员工持股(Employee Stock Ownership Plans, ESOP)即指公司员工根据协议，依法定程序有条件的拥有企业股份和股票的薪酬分配制度。员工持股计划与雇主退休计划的关联有多种情况，主要有以下两种情况：员工以养老储蓄现金购买公司股份；雇主以股票形式供款和支付养老金。员工持股退休计划操作规则：（1）确定公司可分配的股份；（2）规定可以获得公司股权的员工的资格；（3）规定购买公司股份的资金；（4）熟悉行权、交易规则；（5）明确养老储蓄账户的免税额度。知识专栏：我国上市公司股权激励办法证监会于2005年12月31日发布上市公司股权激励管理办法(试行)。本办法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。激励对象为董事、监事、高级管理人员的，上市公司应当建立绩效考核体系和考核办法，以绩效考核指标为实施股权激励计划的条件。（1）限制性股票，指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从上市公司获得的一定数量的本公司股票。（2）股票期权,上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。本讲深度阅读：杰尔S罗森布鲁姆编著,美国员工福利手册第5版，杨燕绥等译，清华大学出版社，2007第二章 雇主养老金与企业年金教学目标：雇主养老金是员工福利的主要内容，是个人退休规划的主要资金来源，本讲教学的目的在于使学员了解雇主养老金计划的基本原理和中国企业年金计划主要特征。主要内容：l 雇主养老金计划的基本原理l 中国企业年金计划主要特征教学辅助资料：案例、知识专栏、深度阅读教材等2.1 雇主养老金的基本原理2.1.1 雇主养老金的定义、特征和种类（1）雇主养老金的定义雇主养老金即指用人单位举办养老金计划提供的养老金。雇主养老金是放大的员工福利，是员工福利中期限最长、资产额度最大，影响最广的部分。政府养老金计划通常坚持“广覆盖、低水平”原则，作为基本养老金，一生辛勤工作的人的养老金大部分来自职业年金（见图21）。图21 职业人养老金替代率和结构（2）雇主养老金的特征和种类雇主养老金计划具有如下特征和种类：强制性计划或非强制性计划（比较美国401（k）计划和澳大利亚超级年金计划）；合格计划与非合格计划；单雇主计划、多雇主联合计划或受托人集合计划私募或公募；基本养老金或补充养老金；DB计划、DC计划和混合计划；个人管理基金、理事会管理基金和信托管理基金；基金市场化运营或准市场化运营。知识专栏：美国自愿型401（k）养老金计划即指根据美国国家税法第401条(k)款规定建立的私营公司养老金计划，始于1981年。主要特点:n 创立了延期纳税政策（EET）,属于合格型雇主养老金计划；n 私营公司自愿建立,可以覆盖雇主本人和雇员,是美国最普及的公司养老金计划；n 在20世纪70年代以后从DB计划转向DC计划,由员工个人管理养老金账户资产,近年来的投资方向呈现如下趋势:共同基金(42%)、保底寿险合同(平衡指数年金)、债券、股票、不动产、公司股票等；n 该计划的财务信息进入统一的5500报表系统，政府对其覆盖员工的范围、雇主供款差别、信息披露等方面的法律法规执行情况实行年检，年检合格才可以继续享有税收优惠待遇。401(k)计划供款和EET的税收政策：n 雇主缴纳基本费，员工自愿决定供款额,雇主按一定比例配款(要通过非歧视待遇年检)；n 雇主/员工供款从应税收入中扣除,合计不超过个人年薪的法定比例或法定额度，2006年以后是15000美元/年，加入利润分享供款的限额是44,000美元/年或年薪的25；n 投资收益免征利息税；n 59.5岁以前提款需补缴个人所得税和罚金税10%，可以依法自我贷款和付息还款（教育投资）和紧急提款（因疾病和灾难提款不用还款）；n 59.5岁时一次性结算,一次提款实行高税率,领取年金税率降低,继续储蓄的利息税率为零。知识专栏：澳大利亚强制型超级年金计划1991年,澳大利亚政府颁布超级年金法，实行强制雇主供款和个人账户积累的国家养老金计划。对原国民年金制度进行了根本变革。该法要求雇主为其雇员向经批准的职业养老金计划缴费。1992年颁布超级年金保证费法,规定雇主供款最低标准,从1992-1993年度个人工资3%4%,逐渐增加到20022003年度的9%。为保证养老金计划安全运营，税法和信托法规定，养老基金必须与计划发起人分开，交专业养老金管理公司管理（法定受托人），国家建立受托人委员会实施监督。该计划体现3:7战略目标。让70人口通过超级年金计划获得足够养老金,政府责任是构建养老金安全运营机制;同时,政府向超级年金储蓄不足者和非超级年金计划者提供最低养老金,养老金替代率为社会平均工资的25。澳大利亚养老基金规模和类型： n 行业基金1000100万覆盖了500万人n 公募基金5000-150万覆盖了300万人n 公司基金51万覆盖了50万人n 自管基金15人覆盖了20万人n 公共部门基金n 未来基金n 特许转存基金n 自助养老基金(家庭自愿)超级年金会员可以自己选择投资基金，基金提供产品组合，覆盖所有产品(房地产除外)，80以上公司提供40种以上组合供成员选择；违规基金进入黑名单，罚征个人所得税45；人均年免税养老储蓄额为5万澳币，税后收入供款15万澳币，雇主为雇员养老供款免税【税法2007修正案】；60岁以上者领取年金和一次提款均免税。2007年，澳洲养老基金总资产突破1万亿澳元大关,排世界第四位,占其国民资产总值(GDP)的98.8%。 （3）政府养老金计划和雇主养老金计划比较通过与政府养老金计划进行比较，可以深刻理解雇主养老金计划。国家基本养老金和雇主养老金的主要区别和联系如下：前者强制参加，后者自愿参加；税收政策不同，前者为EEE，后者可能是EET；待遇支付水平不同，通常政府养老金有目标替代率的要求，且为生存年金和指数化年金；政府责任不同，政府为前者担保支付，不为后者担保；管理模式不同，通常前者由公共机构进行非市场化管理，后者由专业法人机构进行市场化管理。二者共同构成养老金收入。国家基本养老金坚持广覆盖和低水平原则，职业人需要雇主养老金作为退休收入的补充，这取决于国家养老保障体系安排。2.1.2 主体价值取向和行为特征雇主养老金计划涉及政府、雇主和员工三方主体，三者的价值取向和行为特征各具特点。（1）政府的价值取向和税收政策政府鼓励建立雇主养老金计划的目的在于：建立企业养老保障的社会责任机制，以应对人口老龄化和培养企业文化：建立多支柱养老金制度,化解政府养老金计划的风险；强化养老金机构投资者和发展养老金市场。政府鼓励雇主养老金计划的行为体现在税收政策和监督监管等方面。通过观察和分析TTE和EET的雇主养老金计划税收政策，可以清晰的了解政府的动机。例题1 分析EET养老金计划税收政策的政府动机EET税收公式的主要特征：（1）在员工缴费阶段免缴个人所得税（E），以鼓励员工加速养老储蓄；（2）在养老储蓄投资阶段不征利息税(E)，以加快养老基金存量；（3