企业全面金融解决方案手册

企业全面金融解决方案手册 企业全面金融解决方案手册中国建行银行股份有限公司二O一二年 月目 录目 录2导 言5第一章 中国建设银行情况介绍6一、中国建设银行简介6二、建行XX分行发展情况8第二章 全面金融解决方案概述11一、企业金融需求描述及解决思路11二、全面金融服务方案概述12第三章 企业融资服务产品介绍14一、资金周转类融资需求14（一）流动资金贷款14（二）供应链融资16（三）保理17（四）信托受益权转让型理财产品18二、中长期融资需求19（一）固定资产贷款19（二）项目融资21（三）银团贷款22（四）并购贷款23（五）融资租赁25三、国际业务需求26（一）境外保函27（二）贸易融资28（三）境外筹资转贷款31（四）出口信贷32（五）其他国际业务产品34四、集团财务公司融资需求35（一）信贷资产转让35（二）其他相关产品37五、直接融资需求37（一）短期融资券、中期票据38（二）超短期融资券41（三）私募债务融资工具42（四）企业债、公司债43（五）建设银行承销的业绩与优势45第四章 企业资金交易与投资服务产品介绍47一、资金交易类业务47（一）结售汇产品47（二）人民币与外币掉期48（三）外汇买卖50（四）掉期组合型存款50（五）代客外汇资金管理51二、理财类业务53（一）资产池产品53（二）资本市场和股权类理财产品55（三）代理资金信托计划62第五章 资金管理服务产品介绍65一、账户设置与结算65（一）企业账户设置65（二）基本结算产品67（三）银行承兑汇票69（四）国内信用证70（五）单位结算卡72二、现金管理系统73（一）现金管理系统主要特点73（二）现金管理系统主要功能74（三）现金管理系统增值功能75三、电子银行服务76（一）企业网上银行76（二）企业电话银行78（三）企业短信通服务系统79（四）重要客户服务系统80第六章 顾问、咨询及其他增值服务81一、企业财务顾问81（一）一揽子财务顾问81（二）IPO及再融资财务顾问82（三）直接投资财务顾问82（四）并购重组财务顾问83（五）债券发行财务顾问84（六）理财产品融资顾问84（七）项目融资财务顾问84（八）企业信用评价及信用增级财务顾问85（九）投资财务顾问85二、造价咨询85（一）造价咨询产品定义86（二）造价咨询产品主要用途87三、企业年金服务87四、托管服务89（一）资产托管90（二）交易资金托管产品“百易安”90五、企业员工服务92第七章 服务团队与服务承诺93一、服务团队93二、服务承诺93导 言金融全面解决方案是建设银行投资银行的特色，体现了商业银行综合化经营的优势，对于银行拓展新的业务模式，维护客户关系具有重要意义。建设银行根据政府机构、大型企业、中小企业、个人客户的不同情况和投融资需求，借助建银国际、建信租赁、建信信托、建信基金、中德住房储蓄银行等子公司的业务平台，综合运用传统商业银行、新型投资银行、基金、理财、租赁、信托等多种产品和工具，整合成全面的、个性化的金融服务方案，有效解决客户的金融需求。金融全面解决方案可以为客户提供传统的各种商业银行业务，比如存款、贷款、结算、代理、托管、养老金、国际业务等。凭借在投行业务领域的优势，建设银行还可以为客户提供债务融资工具承销、并购重组、股权投资、私募投资基金、理财产品、资产证券化、IPO、股票增发等和直接融资及资本市场关联密切的投行业务产品，丰富客户的融资渠道，提高融资效率。建设银行不仅拥有功能多样的金融机构子公司，而且还和中信证券、中信信托等国内著名的金融机构建立了长期的业务联系。虽然建设银行目前还不具备境内股票发行承销资格，但是通过和其他金融机构合作，同样能够为客户提供涵盖各种金融产品的金融服务。客户和我行签署金融全面解决方案协议后，就能够享有所有金融产品的“一站式”服务。第一章 中国建设银行情况介绍一、中国建设银行简介中国建设银行股份有限公司成立于1954年，总部设在北京，按资产规模计算，2010年末，位列中国商业银行中的第2名。建设银行在中国内地设有13000多家分支机构，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、伦敦设有分行，在悉尼等地设有代表处。建设银行拥有350,272名员工，各种服务渠道遍布全国，主要业务范围基本涵盖公司类、个人类和金融市场类全部银行业务。2005年10月, 建设银行在香港联合交易所挂牌上市，发展进一步提速。目前，建设银行已成为主要财务指标世界领先的金融机构：资产总额突破10万亿元，年净利润超过1300亿元；年化平均资产回报率1.46%，平均股本回报率24.87%，列国际大银行第一位；股票市值稳居全球上市银行第二位；2010年，建行被英国银行家杂志评为“中国最佳银行”，并在福布斯发布的“2010中国品牌价值50强”中排名第三位，名列银行业第一。建设银行的愿景是，始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行。使命是，为客户提供更好服务，为股东创造更大价值，为员工搭建广阔的发展平台，为社会承担全面的企业公民责任。核心价值观是，诚实、公正、稳健、创造。2010年2月，在英国品牌价值咨询公司Brand Finance发布的“全球最有价值500品牌排行榜”中，居中国内地公司第3位，全球列第54位，较2009年上升8位。2010年6月，荣获亚洲金融（FinanceAsia）杂志“中国最佳银行”奖。2010年6月，第五次蝉联香港资本杂志中国杰出零售银行大奖。2010年7月，在“财富全球500强”排名中列116位。2010年8月，荣获中国银行家杂志“2009年度全国性商业银行财务评价第一”殊荣。2010年7月，在英国银行家“世界银行100强”排名中列第15位。2010年7月，在由美国福布斯杂志发布“Interbrand2010年度最佳中国品牌价值排行榜”中名列第三位，荣列中资银行首位。最佳房地产投资奖。最佳现金管理奖第10名。2010年1月，再次被美国环球金融杂志评选为“中国最佳贸易融资银行” ，为本届中国内地唯一入选银行。二、建行XX分行发展情况第二章 全面金融解决方案概述一、企业金融需求描述及解决思路（支行可结合目标客户情况修改）对于大型企业集团而言，主要有以下几方面的需求：降低融资成本的需求。企业议价能力很强，需要低成本的融资方式。银行可以提供各种直接融资方式，降低融资成本，比如承销发行短期融资券、中期票据，协助企业发行企业债、IPO、股票增发等。降低资产负债率的需求。企业为了获得投资者的认可，需要降低资产负债率，也有些企业资产负债率过高，财务压力比较大。银行可以提供非负债模式的融资渠道，比如发行股权类理财产品，引入战略投资者，设立产业基金，还有直接投资、IPO、私募融资、应收账款融资等方式，降低资产负债率。整合并购的需求。企业做大做强往往要通过并购的方式，大型国企有很多子公司需要并购重组，还有不少企业有海外并购计划。银行可以提供并购贷款、银团贷款、并购重组顾问和多种并购融资工具，通过各种产品组合帮助企业实现并购目的。 做强做大的需求。随着我国经济的快速发展，将会有越来越多的企业有做大做强的需求，这些企业要成为中国五百强、世界五百强，需要上市融资，有些企业还要到海外融资。银行可以通过多样化的投资银行服务，为企业设计上市方案，寻找战略投资者，提供各种融资支持。提高投资收益的要求。有不少企业资金很多，现金流很充裕，需要现金管理类的业务。银行可以针对企业的特点，提供高流动、高收益的理财产品，使企业既可以随时支取，又可以获得较高收益。对于有长期富裕资金的企业，银行可以为其设立一直私募股权投资基金，企业将钱委托银行管理，银行为其投资。资本，流动资金发展壮大，走向海外企业财富运用贷款、债券类产品发行、资产证券化理财，资金池IPO，并购，财务顾问结算、现金管理业务经营贸易融资，海外市场服务项目融资、私募股权融资、租赁融资、理财产品二、全面金融服务方案概述为更好服务客户，建设银行在同业中率先提出金融全面解决方案FITS（Financial Total Solution，中文简称“飞驰”），通过整合传统商业银行业务与新型投资银行业务，为客户提供“一站式”全面金融服务。FITS主要是由建设银行作为财务顾问，根据政府机构、大型企业、中小企业、个人客户的不同情况和投融资需求，综合运用建设银行传统商业银行、新型投资银行以及各种基金和银行理财计划等产品和工具，整合成为全面的多元化金融服务方案，以最快的速度、最小的半径、最短的时间解决客户的金融需求。即通过为客户提供融资、投资、资金管理、咨询顾问等全面金融服务，拓宽集团融资渠道提高资金使用效率，并配合企业发展战略，为企业创造价值。除传统信贷业务外，FITS可以通过投行业务为客户提供的新型金融服务主要包括：境内外IPO债券承销，包括短融、中票、境外发债等信托理财产品资产证券化（未来可带来稳定现金流的项目、应收帐款、收益权等）财务顾问服务境内外买壳上市直接投资，Pre-IPO，PostIPO,引入战略投资者和私募股权投资产业基金管理第三章 企业融资服务产品介绍建设银行在利用自身资金优势为客户提供间接融资的同时，也可协助企业通过包括债券市场、资本市场在内直接融资方式为企业解决资金需求，从而保证企业财务杠杆的合理水平，提高企业资金使用效率。一、资金周转类融资需求建设银行可通过流动资金贷款和供应链融资类产品，满足企业经营周转类的资金需求，为企业与上下游合作伙伴间的真实交易提供短期信用支持。同时，在信贷规模受限的情况下，建设银行还可通过信托收益权转让的方式，满足企业融资需求。（一）流动资金贷款1、产品定义及业务品种流动资金贷款，是指建设银行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人正常生产经营过程中为耗用或销售而储存的各类存货、季节性物资储备等生产经营周转性、经常占用性或临时资金需求，不包括表外授信业务。流动资金贷款按期限划分：可分为短期流动资金贷款和中期流动资金贷款。短期流动资金贷款是指期限在一年（含）以内的贷款；中期流动资金贷款是指期限为一年至三年(含)的贷款。2、贷款利率与计息方式流动资金贷款利率由我行与客户协商确定，并在借款合同和贷转存凭证中载明。人民币流动资金贷款利率以中国人民银行确定的同期限贷款利率为基准，并在中国人民银行允许的范围内浮动。人民币贷款利率设置浮动利率和固定利率两种方式。一年以下贷款（含一年）原则上采用固定利率方式；一至三年（含三年）贷款利率的确定方式由我行与客户协商决定。浮动周期可采取一个月、三个月、半年和一年四种期限。人民币贷款采取按月计结息方式。经中国建设银行利率管理部门审批，对综合贡献度较大的优质客户可按季计结息。公司类贷款计结息日为每月（或每季末月）第20日。3、发放与支付我行在发放贷款前应确认借款人满足提款条件，并通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。贷款人受托支付是指建设银行根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款通过借款人账户支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。借款人自主支付是指建设银行根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。（二）供应链融资供应链融资可帮助企业通过改善上、下游供应链关系，整合和优化供应链中的信息流、物流、资金流，帮助企业获得竞争优势，并提高供应商、制造商、零售商的业务效率。1、产品定义供应链融资产品是指建设银行围绕企业“供应链管理”的增值目标需要而设计，并通过分析企业采购、制造、分销直至最终用户的生产经营全过程中信息流、物流和资金流的运作模式，研究原材料供应商、制造商（核心企业）、经销商、最终用户之间关系和特点，将核心企业和上下游企业联系在一起，而提供的组合融资服务模式。根据融资企业在贸易过程中所处的不同阶段，供应链融资可划分为包括：订单融资、仓单融资、保单融资、保理、保兑仓融资、动产融资在内的多类具体产品。2、产品特点以企业日常生产经营为基础，以真实交易为背景。同时与企业物流、信息流和资金流“三流”的运行相伴相随贯穿整条供应链、涉及上下游企业运作的全流程、各环节。提供结构化、多产品组合的综合化融资服务。参与企业“三流”的运作，深化银行与企业的合作关系。流动性强、风险分散度高。（三）保理 作为上述供应链融资产品中重要的一种，保理能够帮助卖方企业提前获得保理预付款，加快应收账款的周转速度，减少信用销售限制，提供更加吸引买方的付款条件，从而提高市场竞争力；同时，通过办理无追索权保理，还可以优化企业财务报表。对于买方企业，通过保理业务，可使其获得更优惠的付款条件，从而更长时间地占用卖方资金扩大自身生产经营。1、产品定义保理是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款根据契约关系转让给银行，由银行针对受让的应收账款为卖方提供应收账款管理、保理预付款和信用风险担保等服务的综合性金融产品。按卖方是否有回购义务，可以分为有追索权（回购型）和无追索权（买断型）；按应收账款转让是否预先通知买方，可以分为公开保理和隐蔽保理；按是否约定转让全部应收账款，可以分为全部转让和部分转让。 2、保理预付款比例 保理预付款比例一般不超过80。在无追索权保理业务中，如果买方满足下列条件之一，经有权审批行审批同意，保理预付款比例可以提高至100%：经中国建设银行评定的信用等级为AAA级；全球500强企业在我国的全资或控股子公司。3、融资期限客户应收账款转让申请日距商务合同项下的应收账款付款到期日原则上不少于15日且不超过6个月（含），卖方信用等级为AA级（含）以上、或买方信用等级为AAA级的原则上不超过1年（含）。（四）信托受益权转让型理财产品符合贷款发放条件（有可使用的授信余额），但受到规模限制暂时无法通过传统银行借款方式解决融资的企业。我行可通过信托受益权转让型理财产品帮助企业解决融资需求。1、产品定义信托受益权转让型理财产品指建行与信托机构及合格投资者合作，信托机构发起设立单一资金信托计划，由合格投资者认购，信托资金用于发放信托贷款。目前，信托受益权转让型理财产品是我行为企业提供融资替代的重要产品之一。2、基本条件在我行信用评级为AAA、AA总重或总战客户；授信额度覆盖融资金额，符合建行发放贷款的条件。3、融资成本期限不超过2年，成本与同期银行贷款利率水平相同，一般不低于同期贷款基准利率。4、办理流程客户需要与信托公司签署信托贷款合同，资金到位一般需要1个月左右的时间。二、中长期融资需求建设银行可通过包括固定资产贷款、项目融资、并购贷款在内的多种中长期融资产品满足企业在产能扩大、项目开发和战略收购等方面的资金需求。同时，建设银行还可以利用自身在银行业中的市场地位，针对客户大额的融资需要，牵头负责承贷银团的组建和银团贷款的发放事宜。（一）固定资产贷款固定资产贷款，是指建设银行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人固定资产投资的本、外币贷款。按贷款用途分为基本建设贷款、技术改造贷款、房地产开发贷款等产品品种。1、用途与金额限制固定资产贷款应用于相应的固定资产项目建设，可用于置换项目资本金比例之外的借款人前期投入，可以用于归还项目的负债性资金（包括债券、银行借款、股东借款、信托借款等），但不得用于置换项目资本金。固定资产贷款金额应在符合建设银行关于项目资本金管理规定的基础上，根据项目的实际需要、风险水平等因素合理确定。 2、贷款利率 固定资产贷款利率由中国建设银行与客户协商确定，并在借款合同和贷转存凭证中载明。人民币贷款利率以中国人民银行确定的同期限贷款利率为基准，并在中国人民银行允许的范围内浮动。一年以下（含一年）贷款原则上采取固定利率方式；五年以上贷款原则上采取浮动利率方式；一至五年（含五年）贷款的利率确定方式由中国建设银行与客户协商确定。外币贷款利率依照贷款发放时国内外资金市场情况和建设银行的资金成本而定，通常有两种利率定价方式：一种是固定利率，适用于三个月以内（含三个月）、三至六个月（含六个月）、六个月至一年（含一年）和一年至两年（含两年）等四类期限的贷款。另一种是浮动利率，分为一个月浮动一次、三个月浮动一次和六个月浮动一次，按LIBOR（或HIBOR、SIBOR等对应币种的基准利率）加点的方式定价。 3、期限固定资产贷款期限应在测算借款人（或项目）现金流、投资回收期、偿债能力等因素的基础上合理确定。固定资产贷款期限一般不超过十年，超过十年的，需按照当地监管部门的要求办理备案等手续。4、发放与支付单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元人民币的贷款资金支付，应采用贷款人受托支付方式。贷款用于归还项目负债性资金的，贷款资金应该支付给原债权人，归还其他银行借款的，可以支付给借款人在原贷款银行开立的同名存款账户，借款人应在还款后提供相应的还款凭证。贷款用于置换项目资本金比例之外的借款人前期投入的，贷款资金可以转入借款人的存款账户，但借款人应提交其前期投入的证明文件。（二）项目融资项目融资指项目发起人为该项目筹资和经营而成立一家项目公司，由项目公司承担贷款，以项目公司的现金流量和收益作为还款来源，以项目的资产或权益作抵（质）押而取得的一种无追索权或有限追索权的贷款方式。 1、项目融资特点 项目融资是指具有如下特征的贷款：贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；借款单位通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。融资形式多样，在项目贷款之外，建设银行还可提供债券发行、融资租赁、公募发行股票或私募股本等多种融资形式。 2、适用范围资源开发项目，如石油、天然气、煤炭等能源资源开采，铁、铜、铝等矿产资源开采等；市政公用设施项目，如供水、污水处理等；公共交通工程，如铁路、公路、海底隧道、港口、机场、地铁等；其他公共工程，如水利大坝、电信设施等；大型制造业项目，如发电、铝冶炼加工、造纸、水泥等；文化创意、新技术开发等项目。（三）银团贷款银团贷款又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan），是由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款合同，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。形式上，各银团成员与借款人表现为同一合同关系，实质上，各银团成员分别与借款人存在合同关系并独立而非连带地承担合同义务。 1、银团贷款的方式 直接银团贷款：由银团各成员行委托代理行向借款人发放、收回和统一管理的银团贷款，为银团贷款的基本形式。 间接银团贷款：由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将贷款份额，分别转售给其他银行。全部的贷款管理及放款、收款均由牵头行负责。 2、建设银行作为牵头行的业务职责牵头行是指受客户委托发起组织银团贷款的银行。是银团贷款的组织者和安排者。其主要职责包括协助借款人物色贷款银行、组织银团，认定贷款总额及贷款种类；聘请银团律师，制订银团贷款筹组时间表，编制贷款项目信息备忘录，起草、协商贷款合同等法律文件；负责贷款项目的广告宣传，安排银团贷款合同正式签署；其他在贷款合同中规定的职责等。3、时间安排一般而言，银团贷款的执行时间为4-8周，具体时间视文件、谈判过程的复杂程度而定。（四）并购贷款并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购贷款是指向并购方或并购方“子公司”发放的，用于支付并购交易价款的贷款。 1、并购贷款分类并购贷款按照客户评价主体和风险控制侧重点不同，分为公司融资类并购贷款、结构融资类并购贷款和其他类并购贷款三类。公司融资类并购贷款指以并购方企业及其并购完成后整体情况为评价主体，包括并购方企业直接申请的并购贷款，或由“子公司”申请，但由并购方企业提供担保的并购贷款两种情况。结构融资类并购贷款指以“子公司”及并购完成后公司为评价主体，以目标企业（或未来并购完成后新设企业）资产抵押、股权质押及其他担保方式（不包括并购方企业担保），作为风险缓释手段的并购贷款。2、并购贷款的融资比例和期限出于控制并购贷款杠杆比率方面的考虑，并购资金来源中并购贷款所占比例不高于50%。并购贷款期限一般不超过5年。3、并购贷款结构（五）融资租赁1、定义与分类融资租赁是出租人（租赁公司）根据承租人（客户）对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易，按照租赁物的出卖人是否为承租人，分为直接租赁和售后回租两种方式。2、适用对象：具有盘活存量固定资产,获取中长期资金用于新一期项目建设需求的企业。承租人应符合中国建设银行的信贷准入标准，优先支持建行信用评级AA级（含）以上客户（项目公司将参考母公司评级）等。3、融资金额一般情况下，为单一法人客户可提供最多14亿元的融资；通过应收租赁款转让的方式，可解决超过14亿的单笔融资。4、期限结合设备经济使用寿命及承租人现金流确定，一般不长于15年； 信用水平较高、现金流稳定的优质客户可延长到20年。5、客户行业与租赁物选择客户行业租赁物铁路及轨道运输（地铁）机车、车辆等电力生产、电力供应电网的变压器、变电站等；电力生产企业所用的设备，如汽轮机组、锅炉设备、水轮机、核岛、风力发电机组、太阳能发电机组及其他辅助设备等建筑施工设备，包括工程机械、工程类船舶（如挖泥船、石油采掘施工船舶）等公路运输公路维护保养设备航空运输飞机、发动机机场机场大型设备港口港口大型设备设备制造业制造业的高价值生产线（企业核心设备）其他适宜做租赁的行业机械设备：包括冶金、矿山、农机、印刷、医疗等设备三、国际业务需求建设银行在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、伦敦设有分行，在悉尼等地设有代表处，并与世界各地870家银行总行和1500余家银行分支机构建立了代理行及业务合作关系，可以为企业提供全方位的国际业务服务。（一）境外保函 建设银行可根据企业需求，并针对企业境外项目的不同类型和项目所处的不同阶段，开立以境外业主为受益人的保函。利用建设银行良好的国际声誉，为企业在境外工程项目的投标、项目实施等各阶段提供信用支持。 1、业务品种主要包括：投标保证。建设银行应投标方的要求，向招标方保证，如投标方中标后在投标有效期内撤销投标书、中标后在规定期限内不签订招投标项下的合同或者未在规定的期限内提交银行履约保函等，建设银行将受理招标方的索赔，按照保函约定承担保证责任。履约保证。建设银行应施工单位的要求，向工程业主保证，如施工单位不履行合同约定的义务，建设银行将受理工程业主的索赔，按照保函约定承担保证责任。预收（付）款退款保证。建设银行应预收款人要求，向预付款人保证，如预收款人没有履行合同或不按合同约定使用预付款，建设银行将受理预付款人的退款要求，按照保函约定承担保证责任。质量保证。建设银行应卖方要求，向买方保证，如货物质量不符合合同约定而卖方又不能更换或维修时，建设银行将受理买方的索赔，按照保函约定承担保证责任。付款保证。建设银行应买方的要求，向卖方保证，如货到后经检验与合同相符，买方不支付货款，建设银行将受理卖方的索赔，按照保函约定承担保证责任。延期付款保证。在进口大型设备时，建设银行应买方的要求，向卖方保证，在买方陆续收到国外装船单据达到合同金额一定比例时，如不按照规定时间和金额（加利息）分期支付货款直至清偿完毕，建设银行将受理卖方的付款要求，按照保函约定承担保证责任。借款保证。建设银行应借款方的要求，向贷款方保证，如借款方不按期向贷款方偿还借款本息，建设银行将受理贷款方的索赔，按照保函约定承担保证责任。2、保函的开立方式直开保函，由建设银行直接向境外受益人开立的保函。转开保函，由保函受益人本国银行开立的，由建设银行向开立保函的境外银行提供反担保。有些国家只接受由本地银行转开的保函，而禁止由外国银行直接将保函开给其本国受益人，如伊拉克、科威特、沙特、利比亚、伊朗、阿联酋、突尼斯、叙利亚、阿尔及利亚等国家。（二）贸易融资建设银行可针对企业在国际贸易中的角色，以及企业在贸易过程中所处的不同阶段提供全流程的贸易融资服务。 1、贸易融资主要产品打包贷款：银行根据出口商的要求，凭以出口商为受益人的正本信用证向出口商提供的贷款。贷款金额一般不超过信用证金额的80%。出口议付：银行根据出口商的要求，以其提交的符合信用证条款的全套物权单据作质押，将押汇净额先行解付给出口商，然后凭单向开证行索回货款的短期融资行为。出口托收贷款：我行为出口商办理跟单托收业务时，在出口商交单后向其提供的短期融资。远期信用证项下的票据贴现：我行根据客户（出口商）的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行有追索权的贴现。假远期信用证：又称买方（进口商）远期信用证，银行为买方（进口商）提供资金融通的信用证，买方为获得票据贴现市场的资金融通，对于合同证明即期信用证，申请开立以票据贴现市场所在地银行为汇票付款人的信用证。提货担保：银行根据客户（开证申请人）的要求，为其开立信用证后，在进口货物先于承运货物提单达到时，为客户先行提货而向承运人出具的书面保证书。福费廷业务：银行根据客户（出口商）或其他金融机构的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对信用证项下的款项做出付款承诺后，对该应收款进行无追索权的融资。国际保理业务：指出口商在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）等信用方式向进口商销售货物时，由出口保理商和进口保理商基于应收账款转让而共同提供的包括应收账款催收、销售分户账管理、信用风险担保以及保理预付款等服务内容的综合性金融服务。信托收据贷款：即信托收据贷款。银行根据客户（开证申请人）的要求，为其开立信用证后，在客户提交信托收据的前提下，于付款到期日为客户提供贷款赎单的融资行为。一、严格遵守法律法规2、贸易融资特点期限短,一般为90天, 不超过180天；在以信托收据贷款等方式融资时，需提供货物担保；充分利用贸易的自我清偿的能力, 销售货款即还款来源；贸易融资品种只能用于与贸易有关的交易。3、融资币种的选择：在办理信用证下信托收据贷款或非信用证下信托收据贷款业务时，我行认为选择外币作为借款货币，主要有以下优势：以实际需要支付的币种作为贷款币种，省略了用人民币购买外汇的程序。外币存贷款利率已基本实现了市场化，客户可以获得更为优惠的价格。同时中国建设银行的外币资金实力雄厚，所以在贷款价格方面可以为客户提供更多的选择。目前人民币对世界主要货币价格处于升值阶段，选择外币作为借款币种可以享受到人民币升值的收益，达到降低财务成本的目的。（三）境外筹资转贷款境外筹资转贷款是指建设银行接受客户的委托后，以自己的名义与外国出口信贷机构、商业银行、投资银行或其他金融机构筹资，并将所筹借的资金转贷给客户，以便为项目引进设备、技术和服务等活动提供融资的一种信贷业务。1、贷款类型政府贷款，指国外政府以优惠贷款方式向我国政府提供的贷款。出口信贷，指外国鼓励其本国金融机构对出口国的出口商、我国进口商或我国的银行提供的优惠贷款。有些国家的出口信贷机构则直接提供出口信贷。国际商业贷款，指按国际资本市场条件向国外银行借入的资金。2、贷款期限政府贷款为1030年，宽限期一般为515年；出口信贷通常为515年；商业贷款通常为515年。3、贷款利率：客户实际借款成本由境外借款的利率与我行转贷利差两部分组成。境外借款利率水平参照借款时的贷款币种的利率水平确定，其中：政府贷款一般享受较低的利率水平，出口信贷利率为固定利率（经济合作与发展组织的商业参考利率 CIRR）或浮动利率（LIBOR+MARGIN）；商业贷款的利率为浮动利率。建设银行转贷利差根据项目具体情况与客户商定。（四）出口信贷出口信贷是指国家为支持本国产品出口，采取提供保险、补贴利息等方式，鼓励本国金融机构对本国出口商、外国进口商或进口国的银行提供的优惠贷款。1、贷款分类：买方信贷，借款人是进口商或进口商银行的出口信贷。是指我行为支持中国产品出口，对中国出口商、外国进口商或进口国的银行提供的优惠贷款，主要用于国外进口商购买中国的船舶、飞机、电站、汽车等成套设备以及其他机电产品。卖方信贷，借款人是出口商的出口信贷。指在大型机器设备与成套设备交易中,为便于出口商以延期收款方式出售设备,建设银行向出口商提供的信贷支持.出口信贷再融资，即中长期应收帐款权益转让。指银行在企业投保中国出口信用保险公司出口信贷保险的基础上，无追索或有条件追索买入出口企业中长期应收帐款权益的业务。包括以信保公司再融资保险单为基础和以原出口卖方信贷保单为基础两种方式。2、贷款结构出口买方信贷结构 出口卖方信贷结构出口信贷再融资结构（再融资保单项下）出口信贷再融资结构（原保单项下）（五）其他国际业务产品 1、跨境人民币“保贷通”组合产品 “保贷通”产品是指在国际贸易项下，以内保外贷业务为基础，结合NDF等多种金融衍生工具，为进口客户提供较长融资期限及较高套利收益的融资性对外担保模式。2、海外代付海外代付业务是基于贵公司办理信用证、T/T（电汇）、托收等结算方式的进口业务，我行指示海外分行或境内外资银行为贵公司先行支付款项，并在约定的期限内偿还我行货款，以达到短期外汇融资的效果。我行可以叙做海外代付业务的国际结算品种包括：信用证结算方式下的即期信用证、远期信用证、假远期信用证；进口代收结算方式下的付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）；T/T结算方式下的货到付款和预付款。海外代付业务可以充分利用建行海外分行多以及和境内外资银行良好的合作关系，从而为贵公司选择较低成本的资金。同时，海外代付业务也可以使贵公司获得人民币升值的收益。3、代客外汇债务风险管理代客外汇债务风险管理是指根据国际市场汇率和利率走势，建设银行利用各种金融衍生产品，如利率互换、利率调期、货币利率调期、外汇期权、利率期权、调期期权及其产品组合等，帮助企业规避债务风险。四、集团财务公司融资需求（一）信贷资产转让信贷资产转让是指建设银行与具备贷款业务资格的政策性银行、商业银行、财务公司和信托投资公司等金融机构根据协议约定相互转让本外币信贷资产的业务行为。集团财务公司可通过此类产品出让或买入信贷资产，优化信贷资源配置，加强金融同业合作，提高资产的效益性、安全性和流动性。1、业务分类按转让方式分类：信贷资产受让业务，指建设银行从集团财务公司有偿买入信贷资产。建设银行是信贷资产的受让方，集团财务公司是信贷资产的出让方。信贷资产出让业务，指建设银行向集团财务公司有偿转出信贷资产。建设银行是信贷资产的出让方，集团财务公司是信贷资产的受让方。 按转让类别分类：买断型信贷资产转让业务，出让方与受让方根据协议约定，受让方购入出让方的信贷资产，并由借款人（担保人）直接向受让方履行借款合同（担保合同）项下的义务，直至清偿全部债务。回购型信贷资产转让业务，出让方与受让方根据协议约定，在出让信贷资产的同时，与受让方约定在将来一个确定的日期，以约定价格向受让方无条件购回其出让的信贷资产。2、回购型信贷资产转让的期限回购期限应不短于一个月且不长于一年（含）。同一笔回购型信贷资产转让业务,如果涉及到两项(含)以上到期时间不同的信贷资产,则其回购期的上限应为最近到期的信贷资产剩余期限。 回购到期不得以任何方式展期。3、业务定价买断型信贷资产转让价格为转让时的转让价款，转让价款由双方根据转让时的信贷资产本金、交易成本、出让人信誉、市场供求和风险状况等相关因素协商确定。回购型信贷资产转让价格为转让时的转让价款和回购到期时的回购利息构成，转让价款和回购利率由转让双方根据回购期限、交易成本、出让方信誉、市场供求和风险状况等相关因素协商确定。回购到期时，出让方应根据回购合同的约定，将回购利息一次性按期支付给受让方。（二）其他相关产品1、同业拆借同业拆借指建设银行向集团财务公司提供的无担保短期使用的信用放款。2、买入返售买入返售是指建设银行与具备贷款业务资格的政策性银行、商业银行、财务公司和信托公司等金融机构根据协议约定相互转让本外币信贷资产的一类资金业务。中国债券市场政府发行的债券央行发行的债券企业发行的债券金融企业债非金融企业债短期融资券中期票据私募债券超短期融资券企业债券公司债券银行债券 证券公司债券其他金融机构债券五、直接融资需求建设银行可利用自身在银行间债券市场的承销优势和与银行间债券市场交易商协会间的良好沟通协调能力，从而满足企业低成本、高效率的债务融资需求。目前，非金融企业的债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、超短期融资券、私募债券、企业债券以及公司债券。（一）短期融资券、中期票据短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。期限一般为3个月、6个月、9个月和365天。中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限（一般为3-5年）还本付息的债务融资工具。1、适用对象除中国银行间市场交易商协会、总行规定不予核准的企业外，均可适用。短期融资券可用于企业生产经营，补充营运资金，中期票据除以上用途外还可用作项目配套资金。 2、有关规定及发行条件 可发行额度不超过企业净资产的40%，计算可发行额度时，要合并考虑企业目前所有已发行、在存续期内的各类债券，包括短期融资券、企业债、公司债、可转换债等。近期交易商协会对于央企出台新规定，短期融资券和企业中长期债券可以单独核算发行额度。注册有效期两年，首期发行时应在获得注册后两个月内完成，否则需要向交易商协会备案。其他各期可在两年之内选择任何时间发行，只需要向交易商协会备案即可。选择标准短期融资券中期票据建行评级AA以上外部评级不低于AA-不低于AA发行规模（我行所占份额）不低于5亿元盈利状况最近一个会计年度盈利规模控制待偿还余额不得超过企业净资产的40%。中央企业发行中期票据可以不计算短期融资券所占用的额度。发行注册在中国银行间市场交易商协会注册发行。一次注册，可分次发行，注册有效期2年3、融资成本 协会指导价格（2011年5月）评级1年3年5年重点AAA4.08 4.564.97AAA4.184.795.13AA+4.335.135.52AA4.575.485.954、短期融资券与中期票据比较短期融资券是一年以内的债务融资工具，中期票据期限长于一年，一般企业多选择3年或5年期发行，今年以来中期票据出现一种新的期限品种，即含权期限，如3+2年，附发行人上调票面利率选择权和投资者回售权。短期融资券可以注册后一次发行，也可分期发行；中期票据则依据定义必须分期发行。短期融资券募集资金用途只可用作满足流动资金需求或偿还贷款；中期票据除以上用途外还可用作项目配套资金。在发行文件方面，两者发行文件大体一致，但中期票据要比短期融资券多出一个发行计划。 5、办理流程由建行作为主承销商将注册材料报送中国银行间市场交易商协会注册，短期融资券、中期票据注册过程平均历时3-4个月。 （二）超短期融资券超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。1、适用对象目前仅面向超AAA级客户注册发行，预计会逐步向AAA级客户开放。如果开放后，北京市基础设施投资有限公司及其下属轨道交通项目公司、北京市首都公路发展集团有限公司等企业适用。2、基本条件在中国银行间市场交易商协会注册发行。一次注册，可分次发行，注册有效期2年，不受待偿还余额不得超过企业净资产的40%的限制。3、超短期融资券与短期融资券比较超短期融资券短期融资券规模本质上为商业票据，不受证券法发行企业累计债券余额不能超过其净资产的40的硬性规定；待偿还债券余额不得超过企业净资产的40%；期限7天、14天、21天、1个月、3个月、6个月、9个月；6个月、9个月、1年；注册流程2周内批准，发行后2个工作日向交易商协会备案公告；发行前1个工作日公布发行文件；可无时间间隔滚动发行。一般需2-3个月；额度2年内有效；起息日与兑付日需间隔20天；发行前5个工作日公布发行文件（备案3个工作日）。4、融资成本发行价格在上海清算所进行招标定价，发行价格低于短融价格，其他费用参照短期融资券。5、产品优势注册流程快，期限结构灵活，资金成本低，发行额可不受待偿还余额不得超过企业净资产的40%的限制。6、办理流程与短期融资券流程相同，但注册过程较短，一般为1-2周。（三）私募债务融资工具私募债券是针对特定投资人的债务融资工具，发行额可不受待偿还余额不得超过企业净资产的40%的限制。1、适用对象受到净资产40额度限制且发行额度已满，但仍然有资金需求或低成本资金置换需求的央企客户。不能享受到央企“中短票不互占额度”政策优惠的市属企业。信息披露受限企业，如军工企业、航天企业、非上市企业等。目前资产负债率较高，影响发行中票、短融的客户，如工程施工类企业等。2、融资成本：发行利率原则上不低于同期公募产品，因此客户总成本略高于同期限的短期融资券、中期票据。3、产品优势：发行额可不受待偿还余额不得超过企业净资产的40%的限制，资金运用较为灵活。建议企业、政府及建行共同与协会沟通，将潜力行业企业纳入到私募债券试点企业范围。4、私募债务融资工具与短期融资券和中期票据的比较私募债务融资工具短期融资券、中期票据规模不受证券法发行企业累计债券余额不能超过其净资产的40的硬性规定；待偿还债券余额不得超过企业净资产的40%；期限原则上不限；6个月、9个月、1年、1年、3年、5年等；注册流程审批快； 发行后1个工作日向交易商协会备案公告； 可无时间间隔滚动发行；首期发行应在注册后6个月完成。一般需2-3个月；首期发行应在注册后2个月内完成；起息日与兑付日需间隔20天；发行前5个工作日公布发行文件（备案3个工作日）。（四）企业债、公司债企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，一般与项目审批密切相关。公司债是指上市公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。1、发行条件企业债券公司债券发行主体中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业境内外上市的境内股份有限公司发行制度审核制，一年内发行完毕核准制，一次核准，多次发行主承销商证券公司证券公司审批机构发改委证监会对企业要求境内外上市的境内股份有限公司；近三年年均可分配利润一年的利息中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业；近三年可分配利润一年的利息发行范围银行间债券市场 银行间债券市场、沪深交易所承销费率1%3%1%3%发行定价按照发改委规定市场询价资金用途固定资产投资和收购产权（股权）发行额不得超过总投资的60%调整债务结构不受比例限制补充营运资金不超过发行额的20%。无限制2、办理流程地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报，债券发行整个进程大约为6个月左右。建行可为客户发行企业债、公司债等债券业务提供发