交易员工作计划

1 / 31交易员工作计划美股职业交易员手册：职业交易员的交易思路2016-8-08 18：051、安心：每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。2、计划：顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的” 。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果.就.”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让2 / 31交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。3、我的体会：没有充分的理由决不可买股票，个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。一、风险：1、耐心：顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔。利普舒茨说的， “如果交易员能够减少 50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱” 。优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态机会永远都存在。2、资金：3 / 31交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。3、运气：顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。戴维。凯特与比尔。利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆” ，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。4、渐进的交易：顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。5、舒适界限：4 / 31顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。6、我的体会：买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比，关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手” ，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有 90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为 3：1。短线没有 10%的空间，中线没有 20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。二、损失：1、承认错误：顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。5 / 31他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。学习如何热爱小额亏损。2、出场：顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，就要出场。即如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。3、我的体会：每次交易最大损失我定为 3%，即只要股价跌破买入价的 3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套，因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下 3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。6 / 31三、从下至上的分析：了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么 每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？四、动态分析：任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？7 / 31五、对待持仓部位：保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑” 。欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。六、如何面对损失和处理获利：承受压力和恐惧，这是很重要的经验。面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。迅速认赔而让获利部位继续发展。8 / 31建立仓位的根据是否正确。七、资金管理：任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？八、分散投资的策略：如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是 100 美元，第十个是 10000 美元，这类的分散投资没有太大的意义。个别部位的价格波动率应该类似。九、交易员的特质：9 / 31热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心、精力与欲望。勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。开放的心胸。自律。十、资金：交易的资金来源可能影响操作风格与绩效。资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断十一、个人交易者的优势：不需要勉强进行交易，务必了解场外观望的效益。如果没10 / 31有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场，整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。决策控制程序。千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义。弹性与敏锐性。压力。十二、专注与热忱：如果交易的动机在于金钱，方向显然错了。很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。11 / 31十三、交易员的特质：承受损失的自信，克服自我而承认错误的勇气。所谓的勇气，自信与自我。对象不是其他人，而是必须能够经常承认错误的心理特质。没有一面倒的绝对特质，每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。 内省与自我评估都是自我的一部分。十四、运气：市场上有许多无能为力或无可奈何的事情，完全超过交易员的控制范围。交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注。所谓明智，就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。在交易行业中，运气永远是一个重要的变量。十五、恐惧与忧虑：交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感12 / 31受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧。不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己。经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否赚钱，只表示处理恐惧的能力。纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。十六、资讯：市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应。评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。 深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分。绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析。13 / 31十七、评估获利潜能与潜在损失：架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障。关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题。必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力。结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场。十八、风险管理：只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要。一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性。14 / 31输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码。不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。十九、循序渐进：为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易。 必须愿意停留在场外。不进行交易是一种自律精神非常重要的规范。二十、断然认赔对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。 首先，行情如果发生不利的局面，部位出15 / 31现亏损，这是第一警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐。资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。市场会反映任何的资讯，然后决定价格。市场是存在的事实，不是抗衡的对象。你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点。你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔。二十一、顶尖交易员的特质：热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。二十二、是否需要可供模仿的良师：16 / 31场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？一个职业交易员的心路历程我认识的一个朋友，他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界。这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路，也即我们常提到的所谓“交易系统” 。通过对他的交易决策的研究，我发现，真正达到将所有技术融合为一体是完全可以作到的，只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循环过程。而我们大多数人，在这种冶炼的过程中，或者由于我们的悟性不够，或者由于我们的韧性不够，因此，99%的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的。这个过程，再痛苦艰难，但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业，那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变。我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识。我也知道，我毕生都无法完成这种突破的可能性也完全存在。17 / 31但我知道，我心灵所指的那个方向，才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近生命之道的那个方向，不管能否抵达，至少，我必须调校好自己的方向，对准她，然后迈出我的步伐。人们常说一句话，在期货市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你的交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候，你会发现，通过交易赚钱，其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。我对于朋友们的忠告是，一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上，当然，这种18 / 31系统，他可以是基于技术分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易预测技术的。我始终认为，感觉是无法长期可靠的，只有客观的系统，才能保证你有客观的心态。对于每一个职业交易者而言，心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法，将自己用了 5 年多时间建立自己交易系统的体验，整理成文字，期望能对大家最终构建自己的系统有所启发。建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统，我认为，必定会历经两个阶段。堆积：我说的所谓的堆积，大概等同于“厚积薄发”的“厚积”的过程吧。在这个积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段，强调的是尽最大可能，广泛占有，兼收并蓄，甚至要发扬“囫囵吞枣” 、 “不求甚解” 、 “神农氏遍尝百草”的杂家精神，把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑，以备后用。(这样的方法是否可行？我看不可行。时间和精19 / 31力花费太大，最重要的是在没有预防能力的前提下，学杂了比不学还不好。我们都明白“一张白纸可以画最好最美的图画”的道理。原本的一张白纸，学杂了就是白纸上涂满了杂七杂八的颜色，再要用它画一幅真正的美好的图画，难了！很多人不就是这样了吗？在股市里摸爬滚打了很多年，学这学那，遇到真正的正确的东西也学不好了。 ）积累从何而来？当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概，不需要有太强的针对性，但必须有广泛性，中西并举，阅读各类金融、经济类书籍。有条件的最好请老手开一个书单，这样阅读起来更有针对性，效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧。我的经验是，以西方经典的技术分析文丛开始下手，先开立一个 20 本左右的书单，英文水平高的最好直接阅读原版，用最简单的串行方式，将其一本本消灭。这整个过程完全没有任何投机取巧，过程虽然枯燥冗长，却不可替代、不可跨越。而且，对于好书，要一遍又一遍的读，直到烂熟于胸为止。堆积的过程更多使用的智能，是记忆和少量的推理。你首20 / 31要的是，牢记书里的方法和教条，并不需要你有太多的怀疑主义和主观能动。因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中，轻松取得最前面两个级别的评分的话，我想，这个阶段对于你，可能只需要 2-3 年的时间，间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍，起到旁征博引、互相贯通的意义。在阅读阶段，也不是我妄自菲薄，我认为应尽量少读国内的读物，而尽一切可能去不知疲倦的阅读西方的经典文丛，尤其是技术分析方面的。其实，老手的书房中的书单，对于新手来说，就是最大的财富了，可以少让你走许多的弯路。我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后，才绕了个大弯，在朋友的指点下，开始阅读西方的技术分析经典，也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。积累的素材除了来自于书籍之外，当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的论坛的决心，以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻。我个人来讲，在其他论坛结识的一些好手，对我的帮助作用，可以说是极21 / 31其深远的。除了这两者之外，我认为，你应该把所有的时间用于看盘，读盘，复盘！看盘，其实对于刚开始的时候来说，无非就是个“外行看热闹”的罢了。但这个热闹，无论如何，你硬着头皮，也得看下去。有条件的，看一切你能看到历史数据的市场行情：外汇、商品、利率、期指、股票等。尤其是指数，观察、分析、预测各个市场指数现货和期货的走势，至少要占到你所有看盘时间的 70%左右。即使在股票市场，我的理念是，指数终于一切，永远看着指数的脸色行事，绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事。我不认为，自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘走势的个股。而且，看盘的过程，也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。我在看盘、盯盘的过程中，经历了这样几个阶段：一、看热闹阶段：天天盯着涨幅榜第一板的看，眼睛里只看到涨、跌的曲线，心里没有任何感觉。二、初级阶段：买了书，22 / 31知道了比如量比等技术指标，知道了综合排序，知道了分钟排行，知道了资金流向，知道了热点板块和集团式热点，看的时候稍微有了目的性和筛选性。三、进阶：目的性更加明确，有了分门别类的自选项目、板块，从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋向，学会了公式选股，自创指标，测试交易公式等进阶技术，开始排斥传统技术和指标，自以为进入了交易的核心，醉心于编写公式和所谓的“交易系统” ，并利用自己设计的指标来衡量指数和股票。四、系统化：对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、复盘。不过，盯外盘的代价也是巨大的，所有与我年龄不相称的疾病接踵而至。我在长时间坚持跨市场的研究中，终于构建出自己的交易系统。彻底屏弃所有写指标、公式的玩意儿，回归到了最简单、原始的几项技术。看盘的目的是为了验证系统，完善系统。五、整合阶段：你终于发现，在有效的交易系统的指导下，你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家，正是应验了那句话， “股价运动包含一切信息” 。你能想象，我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下，却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利。我只知道，有效的系统和心理控制力，就可以保证我，在任何市场获利，就这么简单。23 / 31上面我提到的第四个阶段，是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交易系统的关键。这个阶段，他可能只是做些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作。甚至有时候，你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力。但我要说，这个阶段不是不可逾越的，你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度，你才有可能进到“蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”的境界。不要顾及别人的怀疑或耻笑，要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机，那么这个阶段就是你义无返顾的选择，别无他途。你要设法在曲线的运用中，综合你所有知道的交易技术知识，去解释已有的和预测还未发生的。我不敢保证，人人都能走出这个阶段。我发现，投机这个行业，是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水、却未必能登顶成功的几个行业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业，注定最终成功的，只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿。所以，选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的，因为，有的时候，24 / 31回报并不理所当然的与你的付出成正比。除非你从心里热爱投机，甚至乐于接受一事无成的最终结果，否则，我真的劝你，请慎重你的选择。我想用海特的一句话，和大家共勉：首先,你要有一套有效的价格预测系统，更重要的是良好的资金管理和风险控制机制。用“分散”而“持久”的眼光对待交易，在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷。这就是金融交易的全部。=读后感：这个作者是基本上明白了交易，想告诉大家一些什么，却又怕被大众知道的太具体。所以，不仅自己的学习过程绕了一个大圈子，还想让大家也再去绕一个大圈子。建立自己的交易系统是关键，但过程不必如他所说。这样25 / 31的过程不仅是绕圈子，而且有可能这一辈子就绕不回来了。我在此开博，就是为了节省大家的时间、更重要的是帮你牢牢地把握住“正确的方向” 。我已经给了大家：交易系统、资金管理方法和风险应对方法。30/120 交易系统，用海特的话说，就是一个“价格预测系统” ，只是我不喜欢用预测两字，容易引起歧义。这个系统本身已经具有了风险应对能力。资金管理方法，我也做过人生大资金管理方法和交易小资金管理方法的阐述。成功的现货交易员十大交易原则对于大多数希望成为成功交易员的人来说，每天花上半个小时学习，看看诸如“计划你的交易、交易你的计划”和“尽量把损失降到最低”的教诲就足够了，而新手却往往只想知道怎么样赚快钱。任何一个人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易规则的重要性，并且将这些规则严格地在各个大小不同的交易账户中执行。每一条规则都很重要，把它们运用在一起时，26 / 31作用则更是强大。遵循规则来交易能大大提升其在市场中的胜算几率。原则一 坚持使用交易计划交易计划是一整套书面的规则，用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。尽管有点花费时间，这一步是交易员必须要做的。运用当今的科技力量，在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。用历史数据来检测交易想法，交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。一旦检验显示出好的结果，这个计划就被执行。现在问题的关键是严格执行计划，任何计划外的交易，哪怕是赚钱的，也是不良交易。原则二 把交易当成一门生意任何一个人想要交易成功，都必须把交易当作一门全职或兼职的生意，而不是爱好或者工作。如果当作爱好，不为学习作出真正的承诺，交易会是昂贵的。作为一项工作，交易会让人沮丧，因为得不到定期的工资。而任何一门生27 / 31意都会产生费用、损失、税赋、不确定、压力和风险。作为一个交易者，你就是“老板” ，你必须做调研，并为挖掘生意的潜力来做策略规划。原则三 运用科技增加筹码运用科技，和最新的技术保持同步，可以使得交易变得有趣和富有成果。 交易是一项竞争性的生意，你的交易对手可能在充分享受高科技带来的种种好处。用手机上网可以让我们在任何地方实时了解市场的最新变化。甚至一些被我们认为理所当然的科技，比如高速网络连接，也可以大大提高交易的表现。 原则四 保护交易资本金存钱来建立一个交易账户需要花费很长的时间和大量的精力。这种准备，要重新来过则是更加困难。保护你的交易资本金和交易不亏钱之间不能画等号。所有的交易者都会发生亏钱，这是生意的一部分。保护资本金就是不要去冒不必要的风险并且全力以赴地保护你的“交易生意” 。原则五 做市场的学生28 / 31把它当作一个继续教育课程吧。交易员应该每天都在集中思想学习新东西。了解市场，包括其中纷繁复杂的东西，是一个持续的、终身的学习过程。世界政治、事件、经济甚至是天气，都