应对金融市场化构建四川省农村信用社价格机制战略管理研究

应对金融市场化构建四川省农村信用社价格机制战略管理研究 作者：刘邦银 （泸州办事处，高级经济师） 价格管理是当前四川省农村信用社的短板，制约着客户关系管理、资产负债管理、流动性风险管理等工作，特别是在中国银监会发布商业银行资本管理办法后，要适应国家对农村信用社的资本和风险监管政策，必须要以价格机制为核心进行运营整合，提前做好经营战略安排。近年来，四川省农村信用社在“规模效益和战略转型”两个猛上台阶的经营管理战略战术中实现了快速发展，经营能力，抗风险能力，盈利水平攀上了历史高位。但是在 国家深化农村金融体制改革和金融业向市场化深度改革的时期，可以预见的存款保险、利率市场化等政策和改革措施即将出台，面对复杂的国际国内经济形势和金融市场主体数量激增、金融产品创新提速、同业竞争更激烈的金融市场环境，作为金融业重要组成部门的农村信用社系统如何构建农信特色的价格机制是当前亟待解决的重要课题。 本文以金融市场化为经济宏观环境，对四川农信系统当前建设滞后的价格战略布局做整体研究，提出了围绕价格，以客户和经营战略安排、产品交易战术为载体的价格机制框架，重在阐述基本原理，为构建价格机制管理决策提供参考。 一、 构建农村信用社价格机制的环境分析 市场化是农村信用社价格机制建设的总环境。 国家对农村信用社改革的导向是商业银行机制的现代金融市场主体，平等地参与金融市场。四川农信系统加快了向农村商业银行改革的步伐。那么，当前和未来的农村信用社，以及改革后的农村商业银行，必然要在遵循市场机制的经济环境中营经，作为战略中心的资产负债与劳动价格定价机制，虽有被动性，但是在生存的内生动力驱使下更有适应市场寻求发展的主动性。 价格是市场的核心要素，是展业竞争的中心点和首选手段，科学的价格定价机制和有竞争力的价格是农村信用社立足市场 ，实现可持续发展的基石。不重视价格的经营是无序的经营，没有科学的价格策略是软弱竞争力的策略。因此，当前和未来都要将价格作为经营管理的抓手和策略之心，产品、营销、科技、合规风险、人力资源、社会责任、法人政策等经营管理的战略战术安排，都要以价格为主轴。 （一） 市场机制对价格的灵活性要求。农村信用社产品价格是金融市场中的资金产品价格和劳动服务价格，在国家价格政策下自主议价，具有应对市场的灵活性。要求有行业的价格政策，更要有各地区、各业务产品项的经营机构价格政策，形成多层级多产品线的价格策略，通过灵活的价格机制实现灵活的 展业，以最大程度地激起当前以区县联社和农商行为法人的基层单位拓展业务。 （二） 产品效用对价格的要求。客户的选择是最少时间与费用获得最有效的融资需求与银行服务。银行业同质化产品的价格优势取决于成本与时间效率，农村信用社要有比较强的资金产品竞争力，对负债和成本最优化是主要决定因素；而对于支付与其他银行服务则是农村信用社相对弱势，需要负债类产品价格与资产类产品价格的结构优化来达成整体的产品组合价格优势。 （三） 社会责任对价格的要求。价格不仅体现投资人的利润最大化目的，更主要的是体现对社会价值和金融行为伦理。履行社会责任是政府 监管与法制的要求，如执行反洗钱法、参与配合政府经济产业调整。做有责任的银行是农村信用社生存的伦理依据。因此在价格机制中必须考虑农村信用社作为金融事业的社会责任。 （四） 劳动自由的人性原则对价格的要求。劳动体现人的行为价值性，劳动也是人的自由精神。要求以科学的技术和细腻的行为价值识别为前提，对劳动价值公平计量，克服当前农信系统对劳动价值计量的“传统行政体制余威”，劳有所获，高效劳动高收入，体现对员工劳动的公平报酬计价。 二、 价格理念与价格机制原则 （一） 收益保障。要求覆盖成本和实现预期收益，前者是核心要求，否则经营难以持续 。通过价格实现最大化的收益，是农村信用社法人责任和社会责任的要求，以回报股东和对社会提供可持续的金融服务。价格机制要以风险为导向。通过资产负债的合理财务杠杆，以资产类产品和服务价格来覆盖负债类产品成本和劳动成本、运行费用、税金费用，是农村信用社价格机制的基本要求。 （二） 公众可识别。诚信的价格，是建立与客户良好公共关系的前提。透明的价格信息，便利社会公众减少对金融消费的判断失误。 （三） 公平，遵重人性，提升产品伦理价值。价格是农村信用社与客户之间的自愿公平协议，要遵重客观公正的法制精神和契约精神，与客户相互尊重，在为客 户提供价值服务的同时实现农村信用社的合理价格收益。在进行产品定价时，要关注和跟进银行同业社会平均价格，做到伦理定价，不因供不应求而过份地非伦理的对客户提出价格要求。 （四） 风险可控的价格与价格对风险的覆盖。要求资产类产品与负债类产品价格适配，期限适配。要求建立一支懂价格科学和银行专业的高素质人才队伍，执行价格机制管理，作为农村信用社经营管理的核心团队。 （五） 运用现代网络科技进行有效率的产品价格计量。这是保障价格机制及时做出科学决策的前提，也是保障农村信用社员工劳动价格的途径。价格机制的计算机信息管理系统要与生产系统、 客户关系管理系统、薪酬管理信息系统等进行有效整合，数据共享，高效链接。 三、 价格机制安排的框架构想 农村信用社价格机制安排的重心是资产类产品、负债类产品和员工劳动价格 3个方面。 （一）资产负债与劳动价格机制基本原理 资产负债资金价格综合计量 1、农村信用社资产负债与劳动 价格逻辑。基本原理是成本决定资产单位价格。进行价格安排时，首先进行成本计量，然后单位化为可生息资产的价格。 第一步，计量成本。 总成本 =负债成本总额 +劳动成本总额 +税费与运行成本总额。总成本 一般以未来 行计量（一般是 n=1）。 负债成本按照权债发生制的会计原则，在会计期间进行计量，在会计电算化技术支持下，所有负债类产品项都可以计量得出未来一个会计期间的负债成本总额。 税费与运行成本总额由以下几个部分组成，一是向国家支付的税费，包括营业税、资产税等（不含所得税）和非向国家支付的对社会捐赠的公益税，如对残疾事业的赞助。二是维持经营活动正常运行的办公费用、营销费用、涉外事务费用等经营管理费用。对国家支付的税额可以通过资产收益与负债类产品、服务收益来进行计量得出，预测数相对比较准确。对社会捐赠的公益税和 运行成本按照历史会计年度经验值进行预测。 劳动成本是未来 n 个会计期间的对员工劳动全部薪酬成本，包括直接支付的工资和预计的社会保障性费用。 劳动价格 =社会平均工资 动行为风险价值 动行为价值 i3 i 是劳动薪酬调节系数，可以考虑地区差异、工种风险差异、行政层级差异、岗位的事业贡献差异等。劳动行为风险价值是劳动人员在岗位上的工作对身体的损害性补偿，劳动行为价值是从事金融事业对单位和对社会贡献价值。 第二步，计量单位资产价格成本 单位资产价格成本 =总成本可运营总资产。 单位资产价 格成本就是未来 n 个会计期间的资产类产品预测保本价格。 第三步，计量预期收益和净利润 预期收益 =可运营总资产预期可运营资产收益率 这里，由于当前农村信用社中间业务收入占比少，因此对非资产性的服务收入予以忽略。 第四 ,计量资产类产品单位价格 资产类产品资金综合价格 =(总成本 +预期收益 )可运营总资产 2、农村信用社资产负债与劳动 价格的影响因素 负债成本。股本金是投资人的投入，除筹集时支付费用外，在股金运营期间不支付成本。负债资金根据期间和市场供需关系有利率价格的起伏，负债流动性越强价格越低。 资产 收益。在农村信用社的资产中扣除运行投入的不生息资产，如固定资产和办公场所损耗品外，其他可运营资金是生息资产。遵循货币时间价值原理，资产收益率随期限长短因风险而价格起伏，资产流动性越强价格越低。 劳动成本。随国家对劳动最低收入保护条款决定，凡农村信用社员工都有基本薪资，这是对员工固定劳务支出。对于员工从事劳动工作，由于承担的行政、经营决策、管理与执行操作的风险性不同而需要支付劳动风险报酬。对于劳动量不同的员工由于劳动行为价值计量差异，需要支付劳动行为价值报酬。则劳动价格 一般是取行业平均值，调整系数 i，超过行 业平均值则说明对员工劳务回报高，对稳定员工劳动和增进员工劳动效率有助力作用 员工会因同样价值性劳动而获得超过行业平均值的收益。 运用会计电算化技术进行员工业务与事务工作的操作分工环节计价，决定 劳动行为风险价值和劳动行为价值的单价及 i2、据经济社会的发展适时调整单价和系数 i。 （二）负债类产品价格安排 负债类价格产品安排运用负债类产品价格安排表（表 1）来进行计量，称为农村信用社负债类产品价格安排原理。在负债类中对每一个具体的业务项进行期限与价格的计量，得出分类和总体的负债成本。对负债业务经营 与决策管理人员来说，负债类产品交易的价格技术的关键，是根据资产配置需求对负债的组织的计价营销技术的运用。 表 1:负债类产品价格安排表 负债项 期限配置 价格成本 成本总额 3个月 6个月 1年 2年 3个月 6个月 1年 2年 3个月 6个月 1年 2年 小计 一、 产品类 1、业务项 . 小计 . 合计 （三）资产类产品价格安排 资产类价格产品安排运用 资产 类产品价格安排表（表 1）来进行计量，称为农村信用社资产类产品价格安排原理。在资产类中对每一个具体的业务项进行期限与价格的计量，得出分类和总体的资产收益。对资产业务经营与决策管理人员来说，资产类产品交易的价格技术的关键，是根据负债配置需求对资产业务的组织的计价营销技术的运用。 表 2:资产 类产品价格安排表 资产项 期限配置 价格收益 收益总额 3个月 6个月 1年 2年 3个月 6个月 1年 2年 3个月 6个月 1年 2年 小计 一、 产品类 1、业务项 . 小计 . 合计 负债类产品价格安排表和资产类产品价格安排表中的产品类项可以根据经营业务范围和产品进行整合与明细，期限可根据经营业务的实际进行整合和细化。 （四）价格技术的运用 产品价格安排原理是经营者主动识别与进行产品价格组合的技术，在充分的市场信息环境中，产品经营决策者能进行基本的判断和有效操作。 交易谈判中，可以进行价格与预期目标的合意对比，据以进行产品交易决策。如资产类中的不同客户交易判断，以风险可控的价格最优为首选交易对手。 止流动性错配产生宏观经济波动引起的期限错配风险，在资产负债的最优整合中寻求最佳价格收益。短期负债与长期资产的错配是一种高收益的财务杠杆技术，但是如果短期负债池不稳定可能导致严重的流动性 风险。将 资产 类产品价格安排表和 负债 类产品价格安排表结合使用，就是“信用权利（ 资产 ） 与 信用义务（ 负债 ）对应平衡式管理法 ”（技术原理参见时空原理 “经济信用” ， 2014 年 4 月西南财经大学出版社出版，刘邦银著 ），可以进行资产负债类项与期限、价格的最优配对组合，实现最佳价格策略安排。 点关注期限配置与价格的市场演化规律，提前做好风险预警。基本的价格管理观念是争取最大化的资产类产品价格收益和劳务价格收益，最少的负债成本支出和最优的劳动成本价格。当资产类产品 价格的议价能力下降时，要及时传导给负债类产品事业部，进行负债类产品的价格优化，如果负债类产品价格都无法优化来弥补资产类产品价格的收益下降，则可能就要考虑运行成本和劳动成本。这是银行业流行的作法，不能持续实现财务优化则只有走裁员的路子。 府监管与法制要求，在产品交易和服务中价格优惠，包括非计入单位产品中的公益税费。一方面是直接在单位产品价格中优惠，如对“三农”的贷款利率优惠，另一方面是直接进行捐赠，不体现产品在交易中。二者都具有口碑宣传意义，给公众和客户一种直接体现农村信用社社会公益的伦理价值感。 四、 计算机信息系统框架设计构想 价格机制安排是一个跨事业部门的涉及农村信用社运营的整体战略决策，不仅具有全局性，更具有涉及具体产品交易的操作性。需要进行跨计算机信息系统的整体性顶层设计，只有各事业部紧密配合才能实现价格机制的科学安排。 生产系统、数据库系统、客户关系管理系统、价格系统、薪酬管理系统及逻辑链接如下图。数据库是一个信息池，在生产系统中产生基础信息数据，在客户关系管理系统和薪酬管理系统中产生二次加工信息并回储，向价格系统提供价格监测与加工数据源并回储。 生产系统 数据库 客户关系管理系统 薪酬管理系统 业务产品价格系统 (一 )以价格系统为目标，薪酬系统和客户关系管理系统进行产品项与劳动成本项的计量，与生产系统中产生的业务数据一起进入数据库，开成价格信息数据池。 (二 )价格系统计量到每一个客户的每一个交易业务，目的是在进行产品谈判中对客户个性化议价服务。生产系统按照业务流水时间进行数据排队，产生的信息存储在数据库中，按照客户关系管理的需求进行信息加工进入客户关系管理系统，按照员工劳动报酬计量要求进入薪酬管理系统。 (三 )对负债与资产类产品战略安排和战术决策，执行“ 产品价格安排原理”，从数据库中提 取数据进行分析，提出预期的负债与资产的不同期限和价格配置指令，向相关负债与资产与劳动管理部门提出负债、资产和劳动配置政策的决策导向。 尊敬的家卷书记： 您 3 月 26 日在合江县农商行调研期间布置的关于对农村信用社利率价格研究课题，我领受任务后向您承诺于 2014