[经管营销]代理上海黄金交易所黄金产品业务知识2009版

代理上海黄金交易所产品业务知识培训,2008年 12月,大 纲黄金市场基础知识新系统和新产品简介业务操作流程,黄金市场基础知识：市场和参与者,黄金市场的概念：黄金交易场所 按照不同的标准，可以有多种分类方式按照重要性分类：主导性市场和区域性市场 （伦敦 vs 上海）按照有无固定场所分类：有形市场和无形市场 （交易所vs银行间市场）按照交易方式、交易类型分类 现货交易和期货交易 黄金市场的参与者 银行、企业、投资机构、公众、中央银行,黄金市场基础知识：计量和定价,计量单位 盎司、克（吨）、钱（两） 1金盎司31.1035克标价货币 世界市场以美元标价；国内以本币标价基准价格 伦敦定盘金价（上午和下午） 伦敦现货金价定盘金价主导银行 罗思柴尔德银行、加拿大丰业银行、瑞士信贷第一波士 顿、德意志银行、汇丰银行,黄金市场基础知识：国内黄金市场,国内黄金市场结构交易所市场： 上海黄金交易所 上海期货交易所零售实物黄金市场： 银行、首饰店零售黄金投资市场： 银行、代理投资公司 零散批发市场：,国内黄金投资渠道现货黄金纸黄金上海黄金交易所产品上海期货交易所产品保证金产品黄金挂钩产品,黄金市场基础知识：现货黄金和纸黄金,现货黄金产品类型：金条、金币、金首饰购买渠道： 首饰店、专业公司、银行银行推出的现货黄金 ： 1、银行柜台买卖黄金实物 2、交易和交割的标的是银 行自行确定的标准金或 国际标准金 3、农行：“招金标准金” 建行：“龙鼎金实物金” 招行：“高赛尔金条” 工行：“如意金”方便、美观、价格高、交易成本大,纸黄金银行提供买卖报价，个人客户通过柜面或其他电子金融服务方式进行的不可透支的本币金或外币金的交易客户不能提取实物黄金，损益体现在账户买卖价差上工行：金行家 建行：账户金 中行：黄金宝交易方便、交易时间长、流动性性好、价格不透明、没有杠杆效应、不能提取实物,黄金市场基础知识 上海黄金交易所和上海期货交易所,黄金市场基础知识 保证金产品和黄金挂钩产品,保证金产品类似于纸黄金，交易商（银行）报价，交易商收入为点差收入，一般不交手续费美元报价多与纸黄金的区别：杠杆交易，可以卖空与期货的区别：没有交割、不能提货、点差和手续费 现在已经没有合法的黄金保证金产品了,黄金挂钩产品属于理财产品至少可以分为四种类型A：产品收益与金价波动区间挂钩B：产品收益与金价波动区间挂钩，但收益以金价落入此区间内的时间计算C：产品收益与金价升幅挂钩D：产品收益与金价升幅反向挂钩,新系统和新产品介绍,我行黄金业务概述2005年成为上海黄金交易所金融类会员2005年开始黄金自营业务，2006年开始代理机构客户黄金交易业务2006年8月成为上海黄金交易所指定清算银行2007年3月黄金清算系统和黄金交易管理系统上线2007年4月全面铺开代理交易所机构和个人黄金交易业务2008年开始黄金交易管理系统升级改造，2009年1月份升级完成2009年向个人客户开放延期交收产品；机构和个人客户可交易品种增加,新系统和新产品介绍,个人客户可交易产品 黄金现货延期交收合约 新增 1、AU（T+D) 新增 2、AU（T+N1) 新增 3、AU（T+N2) 黄金现货品种 新增 4、AU9995 5、AU9999 6、AU100g,机构客户可交易产品 黄金现货延期交收合约 1、AU（T+D) 新增 2、AU（T+N1) 新增 3、AU（T+N2) 黄金现货品种 4、AU9995 5、AU9999 6、AU100g 铂金现货品种 7、PT9995,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之一,交易所正式定义： 现货延期市场采用双向保证金交易方式，客户以保证金买入或卖出延期合约后，可以选择当日平仓了结或延期至下一交易日平仓了结，也可以选择当天申请实物交收或延期至下一个交易日进行实物交收；实物交收申请在规定时段进行，多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。同时，引入延期补偿费机制和中立仓机制平抑实物交收上的供求矛盾。实际上是一种准远期保证金交易产品交易标的：现货延期交收合约 AU（T+D)、AU（T+N1)、 AU（T+N2)交易机制： 保证金交易、逐日盯市 通过交收申报使延期市场与现货市场产生联系 通过中立仓申报和延期补偿费平衡交割产生的供需矛盾,基本概念客户第一次交易称为开仓，按照保证金率冻结保证金客户开仓之后便有持仓，买入合约称为多头持仓，卖出合约称为空头持仓客户持仓有三种处理方式：持有、平仓、交割客户持仓采取逐日盯市结算盈亏平仓：多头持仓vs卖出平仓；空头持仓vs买入平仓交割：持有多头仓可以收货；持有空头仓可以交货提货：现货延期交收产品多头交割收货后才有库存，才能提货多头交割申报前必须有足够资金，空头交割申报必须有足够库存,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之二,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之三,逐日盯市1、客户日内平仓的盈亏：开平仓价差2、第一日日终按照当天结算价与开仓价的差额计算持仓的当日盈亏3、第一日后，每日按照当日结算价和上日结算价的差额计算持仓的当日盈亏4、按照当日市场价与前一日结算价的差额计算持仓的日内浮动盈亏5、平仓日按照平仓价格与前一日结算价计算当日盈亏,开仓：第一日客户以200元买入四手AU（T+D）日内平仓：第一日，客户以205元卖出平仓一手AU（T+D)，盈利5000元日终盈亏：当日结算价203元，客户剩余三手多头持仓当日盈利3*1000*3=9000元日内盈亏：第二日当日内价格为205元时，剩余三手多头持仓浮动盈利3*1000*2=6000元日终盈亏：第二日结算价为204元，剩余三手多头持仓当日盈利3*1000*1=3000元平仓盈亏：第三日客户以206元平仓三手，盈利3*1000*2=6000元,交收申报供需不平衡怎么办？引入延期补偿费和中立仓的机制来解决供需矛盾当市场实物交收供求不平衡时，引入中立仓来吸引场外资金和库存，使交收申报供求平衡；延期费的支付方向根据交收申报数量对比确定：当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生延期费支付。中立仓进入市场是因为可以不涉及价格风险的情况下，获得延期费的收益；当交货申报小于收货申报时，可以申请中立仓收货；当交货申报大于收货申报时，可以申请中立仓交货。中立仓申报者必须有闲散资金或库存；当中立仓交货成功后，交易所系统自动为中立仓申报者生成对应数量的多头头寸；中立仓收货成功后，交易所系统为中立仓申报者生成对应数量的空头头寸按不同合约的规定，延期费可逐日支付或定期支付 。,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之四,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之五,交割申报前,多头1000手,空头1000手,交割申报后,交割申报,多头收货300手,多头剩余700手,收货300200手,空头交货500手,空头剩余500手,交货500手,交收和剩余都不平衡,第三方申报中立仓200手（收现货200手，付200手现金，生成空头持仓200手）,多头剩余700手,空头剩余500200手,新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之六,新系统和新产品介绍,新系统的主要特点1、个人客户资金模式改变 每个分行开立一个个人客户保证金专用账户 客户交易前必须入金；提现前必须出金2、个人客户开户渠道增加：网银开户（数字证书）3、个人客户销户流程改变：销户前准备出金销户4、风险监控模式改变：分行可以监控风险；客户可能被强平5、增加客户结算单打印功能6、其它,业务操作流程,一，基本概念：1、基本概念 2、各类费率 3、产品规格一、开户：1、个人客户开户 2、原有个人客户的选择 3、机构客户开户二、出入金：1、个人客户出入金 2、机构客户出入金三、交易：1、买卖申报 2、交割申报 3、中立仓申报 4、撤销申报四、提货：1、提货申请 2、提货五、各类查询：1、资金查询 2、库存查询 3、结算单查询六、风险控制：1、风险预警与通知 2、强制平仓六、销户：1、销户前准备 2、保证金划回 3、销户,业务操作流程 基本概念,业务操作流程 各类费率,业务操作流程 产品规格,业务操作流程 个人客户开户,开立理财卡,填签约表、协议书,3321交易（选择0，开户）,打印黄金帐户卡,个人网银自助开户（须有数字证书）,开户第二日即可交易,柜台交易基本不变；不用选择交易渠道，统一开通网上黄金交易功能,业务操作流程 原有个人客户的选择,新系统上线前的老客户,必须选择是升级或者不升级，升级后为通用类客户，可以交易延期产品；不升级为现货类客户，只能交易现货产品,客户签新协议、填签约表,3322交易（选择1，修改客户类型为2）,个人网银自助升级,客户如果选择不升级，成为现货类客户，以后还可以在柜台或网银进行升级，程序一样。,业务操作流程 个人客户开户页面,业务操作流程 机构客户开户之一,清算模式不同，机构客户开户和资金划拨与个人很不相同机构客户与交易所点对点直接清算，资金直接划拨资金划拨：关联客户编码与客户账号，交易所主机辨认客户编码，把客户划入资金存入客户名下，把客户资金直接划拨给客户帐户因此，资金划拨必须要有客户编码然而，交易所要求机构客户在成为客户之前汇入一万元的基础保证金从而形成一个死循环（先后客户编码还是先汇款？）所以，在机构客户开户时，要么违规，要么麻烦，我们选择了麻烦,业务操作流程 机构客户开户之二,借客户一个客户编码,关联客户帐户和借来的客户编码,划基础保证金,收回客户编码（删除客户帐户与借来的编码的关联）,为客户向交易所申请开户,建立客户帐户和他自己的客户编码的关联,客户开立结算账户账户中存入至少1万元在网点签署代理协议书柜员做4636交易，建立客户账号与我行佣金代码的联系柜员做4637交易，从客户账户向交易所账户划一万元基础保证金柜员做4636交易，删除客户账号与我行佣金代码的联系客户填签约表和开户登记表,柜员做3321交易，输入客户开户信息，并为客户开通企业网银，客户设定黄金交易密码快递客户资料到资金中心，资金中心代客户申请开户开户成功后资金中心通知经办行（柜员也可以通过3335交易查询客户资金，如果客户保证金账户出现一万元的基础保证金，表示开户成功）柜员做4636交易，建立客户结算账户和客户编码的联系,业务操作流程 机构客户开户之三,业务操作流程 机构客户开户之四,业务操作流程 机构客户开户之五,通过黄金清算系统操作步骤：一，4636交易：建立客户账户和我行佣金代码的联系 （客户编码栏输入：0900000152；会员编码栏输入A01523501005411；帐号输客户帐号）二，4637交易：从客户账户向我行佣金账户划一万元基础保证金（客户编码栏输入：0900000152；会员编码栏输入A01523501005411；帐号输客户帐号）三：4636交易，删除客户账户和我行佣金代码的联系 （各栏目输入通上）,业务操作流程 机构客户开户之六,业务操作流程 机构客户开户之七,个人客户已在其他会员处开户之客户，须先解除代理关系；开户时必须输入原有的黄金交易编码当日销户，第二天才可以开户客户必须在其理财卡开户行开通黄金交易功能客户开户第二日才可交易、才可以做信息变更客户开户时，账户内须有60元以上存款个人客户如果不升级，只能进行现货类产品交易，不过以后还可以按照同样的流程升级机构客户已在其他会员处开户之客户，须先解除代理关系对机构资质没有特殊要求增值税一般纳税人必须填写增值税信息，以后方可开增值税发票机构客户不需要升级无论是机构还是个人，开户时都不要选择交易渠道，默认开通网银黄金交易功能,业务操作流程 开户、升级注意事项,业务操作流程 个人客户出入金,个人客户出入金渠道：柜台和网银柜台出入金：3328交易，选择资金方向网银自助交易个人客户入金时间：交易日24小时（我行清算时间除外）个人客户出金时间：交易日9:0015：30,业务操作流程 个人客户出入金页面,业务操作流程 个人客户出入金页面,业务操作流程 机构客户出入金汇总,上海黄金交易所对法人客户采取保证金封闭运行的清算模式：客户与交易所直接清算，资金不停留在我行的代理账户。客户开户成功后进行4636交易，绑定客户的帐号、客户编码和我行会员代码 （客户帐号和客户编码都是自己的，会员编码输入A01523501005411）入金（4637交易）：机构客户入金只能在柜台上入金 （客户帐号和客户编码都是自己的，会员编码输入A01523501005411）出金（3329交易）：出金可以在柜台和网银上发起机构客户出入金时间：09:0015：30,业务操作流程 机构客户入金页面,业务操作流程 机构客户出金页面,业务操作流程 交易汇总之一,客户委托渠道有：柜台、网银、手机银行手机银行只针对个人客户的现货交易已成交的委托，系统自动扣收手续费；个人客户按成交金额的万分之二十扣除手续费，企业客户按照成交金额的万分之十二扣除手续费；手续费双向征收（买、卖都收）当日买入可以当日卖出；卖出现货只有90的资金当日可用。委托单在交易日当日有效，交易日结束后系统自动撤销未成交的委托。客户可以在未成交前撤单；已成交的委托不能撤销；可以部成部撤。非交易时间不能下单，也不能撤单时间以交易所系统时间为准；不同服务器的时间是不一致的。,业务操作流程 交易汇总之二,委托类型： 0-现货,1-延期,2-交割,3-中立仓 合约代码：现货委托只能选择AU100g、AU9999、AU9995、PT9995；延期、交割和中立仓委托只能选择Au(T+D) 、Au(T+N1)、Au(T+N2) 现货交易不需要输入开平仓标志和交收方向；延期委托要输入开平仓方向；交割和中立仓要输入交收方向交割和中立仓收货要有足够资金；交货要有足够库存 延期平仓要有相应持仓交割和中立仓方向可以查询交割和中立仓行情中立仓一般客户是抢不到的,业务操作流程 个人客户网银交易页面,业务操作流程 机构客户网银交易页面,业务操作流程 柜台委托申报页面,业务操作流程 交割和中立仓行情,业务操作流程 提货汇总之一,客户可以通过柜台、网银和手机银行（个人）申请提货客户提货申请一旦发出就不能撤销 企业客户提货申请由操作员填写，主管审核；主管未审核前 可以撤销；主管审核发出后不能撤销。客户提货要符合提货数量规定 Au100g（100g）；Au9999（1000g）； Au9995（3000g）；PT9995（3000克）AU100g只能在北京、上海、深圳提货；PT9995只能在上海提货。提货保证金：市场价、溢短差范围、提货数量、调整系数出库费（2元/公斤）当场收取；溢短差和运保费（70元/公斤）提货日日终从提货保证金中扣除。个人客户提货后，交易所不给开发票；一般企业客户开普通发票，增值税一般纳税人经申请可以开增值税发票交易所不给客户质量保证书原件；质量由交易所保证，客户有异议在四个工作日内提出,业务操作流程 提货汇总之二,业务操作流程 各类查询汇总,业务操作流程 资金查询,业务操作流程 通知单查询,业务操作流程 结算单查询之一,业务操作流程 结算单查询之二,业务操作流程 风险控制,事前两条线：银行保证金和交易所保证金 1、 日终清算后，不能满足银行保证金要求时，发出追保通知单，客户必须在次日 早上九点以前补充资金，否则当日不能买入现货和开新仓。 2、日终清算后，客户不能满足交易所保证金要求时，发出强平通知单，客户必须在 次日下午两点半以前补充资金，否则我行有权强平。过程中的实际操作 1、对象：追保和强平针对延期合约，强平只平延期合约。 2、强平顺序：按照交易所设定的顺序平仓。 3、强平数量：平到满足银行保证金要求为止。 4、强平范围：上一日发出强平通知单、到