2014年电大专科《财务管理》考试小抄【已按照字母顺序排序，可直接打印】

名词A系数是不可分散风险的指数，用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性。利用它可以衡量不可分散风险的程度。AABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理，按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。A安全储备安全储备就是为防止需求量或耗用量和交货期的不确定性而持有的存货。安全储备存货在正常情况下不动用，只有当存货过量使用或送货延迟时才动用。B保险储备是企业为了防止意外情况的发生而建立的预防性库存，保险储备一般不得动用。B边际资本成本是指企业每增加一个单位量的资本而形成的追加资本的成本。B本期收益率又称直接收益率、当前收益率，指债券的年实际利息收入与买入债券的实际价格的比率。B比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。B变动利率利率可以定期调整，一般是根据金融市场行情每半年或一年调整一次。调整后贷款的余额按新利率计息以还本付息。B变现力是指某项资产迅速转化为现金的可能性。B标准差也称均方差，它也反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的平方根。B标准离差率是指标准差与期望值的比率。B部分并购部分并购是指将公司的资产和产权分割为若干部分进行交易而实现公司并购的行为。B并购并购是兼并与收购的缩略表达形式，英文表达为MERGER若年实际利率为824，则此人现在应该存入450000元。A某公司2000年应收账款总额为450万元，必要现金支付总额为200万元，其他稳定可靠的现金流入总额为50万元。则应收账款收现率为33。A某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元，所提盈余公积均已指定用途。2007年度实现的净利润为900万元不考虑计提法定盈余公积的因素。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定目标资本结构为自有资金占60，借入资金占40。在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算该公司的2006年的股利支付率是55。A某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元，所提盈余公积均已指定用途。2007年度实现的净利润为900万元不考虑计提法定盈余公积的因素。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定目标资本结构为自有资金占60，借入资金占40。假定公司2008年面临着从外部筹资困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下2007年应分配的现金股利是200。A某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元，所提盈余公积均已指定用途。2007年度实现的净利润为900万元不考虑计提法定盈余公积的因素。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定目标资本结构为自有资金占60，借入资金占40。在保持目标资本结构的前提下，计算2008年投资方案所需自有资金额和需要从外部借入的资金额分别是420，280万元。A某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元，所提盈余公积均已指定用途。2007年度实现的净利润为900万元不考虑计提法定盈余公积的因素。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定目标资本结构为自有资金占60，借入资金占40。在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2007年度应分配的现金股利和可用于2008年投资的留存收益分别是550，350A某公司成立于2006年1月1日，2006年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元，所提盈余公积均已指定用途。2007年度实现的净利润为900万元不考虑计提法定盈余公积的因素。2008年计划增加投资，所需资金为700万元。假定目标资本结构为自有资金占60，借入资金占40。在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算2007年度应分配的现金股利是480。A某公司EBIT100万元，本年度利息为0，则该公司DFL为1。A某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第N年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是普通年金终值系数。A某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第N年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是F/A,I，N。A某公司从本年年初存入银行一笔固定金额的款项，若按复利最简便算法计算第N年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是复利终值数。A某公司的经营杠杆系数为18，财务杠杆系数为15，则该公司销售每增长1倍，就会造成每股收益增加27倍A某公司发行面值为1000元，利率为12，期限为2年的债券，当市场利率为10，其发行价格为1030。A某公司发行面值为1000元，利率12，期限2年的债劵，当市场利率10，其发行价格10343。A某公司目前的普通股2400万股每股面值1元，资本公积1000万，留存收益1200万。发放10的股票股利后，股本增加240万元。A某公司拟发行优先股，面值总额100万，筹资费率和股息率分别为5和15，溢价发行，其筹资总额150万，则优先股成本为1053。A某公司拟发行公司债券，面值总额100万，筹资费率和股息率分别为5和15，溢价发行，其筹资总额150万，则债券的成本为1053。A某公司拟于5年后一次性还清所欠债务100000元，假定银行利息率10，5年10的年金终值系数61051，5年10的年金现值系数37908，则应现在起每年末等额存入银行的偿债基金为1637975。A某公司普通股目前的股价10元/股，筹资费率4，股利固定增长率3，所得税税率25，预计下次支付的每股股利2元，该企业利用留存收益的资本成本为23。A某公司已发行普通股200000股，拟发行20000股股票股利，若该股票当时市价为22元，本年盈余264000元，则发放股票股利后的每股盈余为12。A某公司增发的普通股的市价为12元股，筹资费用率为市价的5，最近刚发放的股利为每股06元，已知该股票的资本成本率为11，则该股票的股利年增长率为545。A某投资项目终结点年度的息税前利润为1000万元，所得税率为30，折旧100万元，回收流动资金300万元，固定资产净残值收入100万元。A某股票的市价为10元，该企业同期的每股收益为05元，则该股票的市盈率为20。A某基金公司发行开放基金，2008年有关资料如表基金资产账面价值的年初数是2000万元，年末数是2400万元；负债账面价值年初数是500万元，年末数是600万元；基金市场的账面价值年初数是3000万元，年末数是4000万元；基金单位年初数是1000万份，年末数是1200万份。假设该公司收取首次认购费，认购费用为基金净值的4，赎回费用为基金净值的2。该基金公司年初单位基金的认购价是26元。A某基金公司发行开放基金，2008年的有关资料如下表基金资产账面价值的年初数2000万元，年末数2400万元；负债账面价值年初数500万元，年末数600万元；基金市场的账面价值年初数3000万元，年末数4000万元；基金单位年初数1000万份，年末数是1200万份。假设该公司收取首次认购费，认购费用为基金净值的4，赎回费用为基金净值的2。该基金公司年末基金赎回价277元。A某基金公司发行开放基金，2008年的有关资料如下表基金资产账面价值的年初数2000万元，年末数2400万元；负债账面价值年初数500万元，年末数600万元；基金市场的账面价值年初数3000万元，年末数4000万元；基金单位年初数1000万份，年末数1200万份。假设该公司收取首次认购费，认购费用为基金净值的4，赎回费用为基金净值的2。该基金公司年初基金赎回价245元。A某基金公司发行开放基金，2008年的有关资料如下表基金资产账面价值的年初数2000万元，年末数2400万元；负债账面价值年初数500万元，年末数600万元；基金市场的账面价值年初数3000万元，年末数4000万元；基金单位年初数1000万份，年末数1200万份。假设该公司收取首次认购费，认购费用为基金净值的4，赎回费用为基金净值的2。该基金公司年末基金的认购价294元。A某基金公司发行开放基金，2008年的有关资料基金资产账面价值的年初数是2000万，年末数是2400万元；负债账面价值年初数是500万元，年末数是600万元；基金市场的账面价值年初数是3000万元，年末数是4000万元；基金单位年初数是1000万份，年末数是1200万份。假设该公司收取首次认购费，认购费用为基金净值的4，赎回费用为基金净值的2。2008年该基金的收益率是3584。A某企业2010年的销售额为5000万元，变动成本1800万元，固定经营成本1400万元，利息费用50万元，没有优先股，预计2011年销售增长率为20，则2011年的每股收益增长率为366。A某企业按2/10，N/30的条件购入货物100万，若放弃现金折扣，在第30天付款，则相当于以367的利息率借入98万，使用期限20天。VA某企业按“2/10、N/30”购入货物20万，如企业延至30天付款，放弃现金折扣的机会成本是367。A某企业按2/10、N/30的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃折扣的成本为367A某公司发行面值为1000元，利率为10，2年期债券，市场利率为12，其发行价为966A某企业计划投资10万元建一生产线，预计投资后每年可获得净利15万元，年折旧率10，则投资回收期为4年A某企业按年利率12从银行借入款项100万元，银行要求按贷款的15保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为1412A某企业财务杠杆系数为2，本期息税前利润为500万元，则本期利息为500万元。A某企业的部分年末数据为流动负债60万元，速动比率为25，流动比率30，销售成本为50万元。若企业无待摊费用和待处理财产损失，则存货周转次数为167次。A某企业经营杠杆系数为2，本期息税前利润为500万元，则本期固定成本为500万元。A某企业某年的财务杠杆系数为25，息税前利润EBIT的计划增长率为10，假定其他因素不变，则该年普通每股收益EPS的增长率为25。A某企业只生产和销售A产品。假定该企业2008年度A产品销售是10000件，每件售价为5元，变动成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年银行借款利息是5000元；按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。该公司的复合杠杆系数为4。A某企业拟发行一种面值为100元，票面利率为12，期限为5年，每年末付息一次的债券，假定发行时的市场利率为10，则发行价格为10758元对A某企业拟建的生产线项目，需要在建设期内投入形成固定资产的费用1200万元；支付355万元购买一项专利权，支付55万元购买一项非专利技术；投入开办费20万元，基本预备费率为2，不考虑价格上涨不可预见费，建设期资本化利息为120万元，则该项目的建设投资为16626万元。A某企业平价发行一批债券，其票面利率12，筹资费用率2，所得税率25，则此债券的成本92。A某企业全年必要现金支付额2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其它稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2000万元，则应收账款收现保证率为50。A某企业预测2008年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为14，记账平均收账天数为60天，变动成本率为50，企业的资金成本率为10。一年按360天计算。2008年度维持赊销业务所需要的资金额为300万元。A某企业预测2008年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为14，记账平均收账天数为60天，变动成本率为50，企业的资金成本率为10。一年按360天计算。2008年度应收账款的机会成本额是30万元。A某企业预测2008年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为14，记账平均收账天数为60天，变动成本率为50，企业的资金成本率为10。一年按360天计算。若2008年应收账款需控制在400万元，在其它因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为40天。A某企业预测2008年度销售收入净额4500万元，现销与赊销比例14，记账平均收账天数60天，变动成本率50，企业的资金成本率10。一年按360天计算。则2008年度的赊销额是3600万元。A某企业预测2008年度销售收入净额4500万，现销与赊销比例14，记账平均收账天数60天，变动成本率50，企业的资金成本率10。一年按360天计算。2008年应收账款的平均余额600万。A某企业债券面值10000元，券面利息率12，每年付息一次，期限8年，投资者以债券面值106的价格购入并持有该种债券到期，则债券持有期年均收益率为1085A某企业只生产和销售A产品。假定该企业2008年度A产品销售是10000件，每件售价为5元，变动成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年银行借款利息是5000元；按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。2009年息税前利润增长率为20。A某企业只生产和销售A产品。假定该企业2008年度A产品销售是10000件，每件售价为5元，变动成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年银行借款利息是5000元；按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。2008年企业的息税前利润是1000。A某企业只生产和销售A产品。假定该企业2008年度A产品销售是10000件，每件售价为5元，变动成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年银行借款利息是5000元；按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。销售量为10000件时的经营杠杆系数为2。A某企业只生产和销售A产品。假定该企业2008年度A产品销售是10000件，每件售价为5元，变动成本是每件3元，固定成本是10000元；2008年银行借款利息是5000元；按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。2008年的毛利是20000。A某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则下列说法正确的是该企业的经济订货批量为600千克，最小存货成本为600元。A某商业企业2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为12，年末现金比率为07。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。该企业2008年存货周转天数是90天。A某商业企业2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为12，年末现金比率为07。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。2008年年末速动资产是960万元。A某商业企业2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为12，年末现金比率为07。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。该企业2008年应收账款周转天数是54天。A某商业企业2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为12，年末现金比率为07。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。2008年年末流动负债是为800万元。A某项投资，其到期日越长，投资者不确定性因素的影响就越大，其承担的流动性风险就越大。A某项永久性奖学金，每年计划颁发25万奖金。若年复利率为8，奖学金的本金应为3125000元。A某债券面值为500元，票面利率为8，期限3年，每半年支付一次利息。若市场利率为8，则其发行时的价值大于500元。A某种股票当前的市场价格是40元，上年每股股利2元。预期的股利增长率为5。则其市场决定的预期收益率为L025。A假定某公司普通股每季支付股利为每股18元，每年股利增长率为10，权益资本成本为15，则普通股市价为144A按照有无特定的财产担保，可将债券分为信用债券和担保债券。A按投资对象的存在形态，可以将投资分为实体投资和金融投资A按组织形式的不同，基金分为契约型和公司型基金基金。B保留盈余的资本成本,正确的说法是其成本是一种机会成本它的成本计算不考虑筹资费用它相当于股东投资于某种股票所要求的必要收益率B边际资本成本是资金每增加一个单位而增加的成本保持某资本成本条件下的资本成本B不管其它投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不因此受到影响的投资是独立投资。B不能反映债券资本损益情况的收益率包括本期收益率票面收益率当前收益率。B不能用来弥补亏损的是资本公积。B不是股票回购的方式的是公司向股东送股。B不同主体进行财务分析的目的是相同的。错因为其各自的利益指向不同，所以出发点也不一样。B不属于融资租赁租金构成项目的是租赁设备维护费。B不属于商业信用的是预提费用。B不属于速动资产的是预付账款。B不属于比率分析法应该注意的是剔除项目的偶发性。B不属于应交税金及附加预算内容的是预交所得税。B不属于财务管理经济环境构成要素的是公司治理结构。B不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是市场对公司强行接收或吞并。B不属于单纯固定资产投资的现金流出的项目是流动资金投资。B不属于经营性现金支出内容的是购买固定资产支出。B边际资金成本需要采用加权平均法计算，其权数应为市场价值权数，不应使用账面价值权数。B边际资金成本需要采用加权平均法计算，其权数应为市场价值权数，不应使用账面价值权数。对C材料采购预算和直接人工预算均同时反映业务量消耗和成本消耗，后一种预算支出均属现金支出。对C财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。C财务杠杆系数是指税后收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数。C财务管理目标不是单一的，而是适应多因素变化的综合目标群，是指财务管理目标具有多元性C财务决策与财务管理活动的管理主体是经营者C财务管理环境又称理财环境。C财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作对C财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为广义投资。C财务管理作为一项综合性的管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的财务关系。C财务活动是指资金的筹资投资分配等一系列行为。C筹资风险，是指由于负债筹资而引起的到期不能偿债的可能性。C财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，其中，资金的运用及收回又称为投资。C财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。C财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。C财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核C财务考核形式可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或采用多种财务指标进行综合评价考核。C财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种。C财务预算的方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算和滚动预算等。C财务预算管理中，不属于总预算内容的是制造费用预算。C财务管理环节中，企业对预算和计划的执行进行追踪监督、对执行过程中出现的问题进行调整和修正，以保证预算的实现的是财务控制。C财务绩效定量评价指标由反映企业获利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况四个方面的基本指标和修正指标构成。C财务业绩定量评价指标的指标构成包获利能力状况资产质量状况债务风险状况经营增长状况。C产生经营杠杆系数的根本原因是市场需求的变动。错产生经营杠杆系数的根本原因是固定成本的存在，及其单位递减的特性。C常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票等。C成本效益观念就是指，一项财务决策要以预期的效益大于成本为原则C筹资渠道解决资金来源问题，筹资方式解决的是通过何方式取得资金的问题，之间不存在对应关系C从除息日开始，新购入股票的投资者不能分享最近一期的股利。C从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是甲企业购买乙公司发行的债券。C从内容上说，预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制资本结构指标、融资安排等。C从我国的角度来看,“1美元860人民币元”汇率票价法属于直接标价法应付标价法。C从项目投资的角度看，原始投资又称初始投资等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，原始投资建设投资流动资金投资建设期资本化利息C存货的周转率越高，表明存货管理水平越高。D当票面利率大于市场利率时，债券发行时的价格大于债券的面值。D当企业的经营杠杆系数等于1时，则企业的固定成本为零，此时企业没有经营风险D当贴现率与内含报酬率相等时，则净现值等于0。D当预计的EBIT每股利润无差异点时，运用权益筹资较为有利。D递延年金的终值和普通年金的终值是相等的D递延年金的终值和其递延期无关，它的计算和普通年金终值计算是一样的。D典型债券是票面利率固定，每年末计算并支付当年利息，到期偿还本金的债券。D短期偿债能力的强弱往往表现为资产的多少。D短期债券的投资在大多数情况下都是出于预防动机。D短期债券的转让可以通过贴现或买卖的方式进行。D短期债券以其信誉好、期限短、利率优惠等优点，成为货币市场中的重要金融工具之一。D对财务杠杆而言，正确的是财务杠杆效益指利用债务筹资给企业自有资金带来的额外收益财务杠杆系数越大，筹资风险越大D对现金持有量产生影响的成本不涉及储存成本。D对于多个互斥方案的比较和优选，采用年等额净回收额指标时，下列表述正确的是选择年等额净回收额最大的方案为最优方案。D对于分期付息，到期偿还本金的债券而言，下列表述正确的有如果票面利率大于当时市场利率，该债券溢价发行。D对于债券与股票，以下说法不正确的有债券的成本高于股票成本D对于资金的时间价值来说，下列只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额资金的时间价值不可能由时间创造，只能由劳动创造中的表述是正确的。F发放股票股利的结果是企业所有者权益内部结构调整。F发行股票，既可筹集企业产生经营所需资金，又不会分散企业的控制权。F法律对利润分配进行超额累积利润限制主要是为了避免资本结构失调。F反映企业偿债能力的指标有资产负债率流动比率产权比率。F反映企业资产使用效率的财务比率有流动资产周转率存货周转率营业周期。F放弃现金折扣的成本大小与折扣期的长短呈同方向变化。F放弃现金折扣的成本大小与折扣期的长短呈同方向变化P普通年金现值的计算公式是PAF非股份制企业投资分红一般采用现金方式。F风险管理的对策包括规避风险减少风险转移风险。F风险就是不确定性。F风险与不确定性的主要区别在于风险能带来损失。错二者主要区别是风险预知财务事件的概率分布。F负债融资与股票融资相比，其缺点是具有使用上的时间性形成企业固定负担风险较大F复利终值的计算公式是FP1IF复利的计息次数增加，其现值减小G固定成本是产生经营杠杆效应的根本原因。G固定股利支付率政策适用于经营比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司。G固定不变阶段现值之和对。G固定资产与流动资产的区别，主要表现在两者的使用时间不同。G根据财务管理理论，按照三阶段模型估算的普通股价值，等于股利高速增长阶段现值、股利固定增长阶段现值和股利G根据财务管理目标的层次性，可把财务管理目标划分为整体目标和具体目标G根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容是短缺成本。G根据年金现值的计算公式，贴现率与年金现值系数呈反方向变化，即贴现率越高，年金现值系数越小，反之亦然。G根据实际利率与名义利率的换算公式可以知道，复利次数越多，实际利率越大，所以应该选择CG根据影响投资环境的宏观因素的分析，一国投资环境好，即“热国”，反之则为“冷国”。G根据资金时间价值理论，在普通年金终值系数的基础上，期数加1、系数减1的计算结果，等于即付年金终值系数。G公司的衰退阶段应当采用稳定增长型股利政策来吸引股东。G公司当法定公积金达到注册资本的50时，可不再提取盈余公积金。G公司价值可以通过合理的分配方案来提高。G公司债券筹资与普通股筹资相比,普通股筹资的风险相对较低公司债券筹资的资本成本相对较低公司债券利息可以税前列支,普通股股利必须是税后支付G股权登记日之后的股票交易，股票交易价格会有所下降。G股票股利并不引起企业资产的增加，但引起股东权益总额减少，同时股票价格下跌。错虽然股票价格会降低，但是股票数量会增加，不会引起股东权益总额减少。G股票投资的收益主要是公司发放的股利和股票转让的价差收益，相对于债券而言，其稳定性强。G股票投资的特点是收益和风险都高。G股票的价值就是股价。G关于财务杠杆系数的表述，正确的有债务资本比率越高时，财务杠杆系数越大息税前利润水平越低，财务杠杆系数越大，财务风险也就越大固定的资本成本支付额越高，财务杠杆系数越大。G关于递延年金，下列说法正确的是递延年金终值的大小与递延期无关递延年金现值的大小与递延期有关递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项。G关于固定制造费用差异，下列表达式不正确的是效率差异实际产量下的标准工时标准产量下的标准工时标准分配率。G关于流动资金投资，下列计算式错误的是某年流动资金投资额本年流动资金需用额。H合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果，这是营运资金关管理目标。H货币的时间价值是在没有风险与通胀下的投资收益率。对时间价值是社会平均投资收益率，不考虑风险和通货膨胀附加。J金融环境是影响财务管理的最主要的环境因素。J金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。J金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方对J金融工具特点包括期限性流动性风险性收益性。J金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。J金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式等。J金融市场为企业融资和投资提供了场所，可以帮助企业实现长短期资金转换、引导资本流向和流量，提高资本效率。J净现值法考虑了货币时间价值，但不能揭示个投资方案本身可能达到的实际报酬率J“接收”是市场对企业经理人的行为约束。J基金发起人在设立基金时，规定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，在一定时期内不再接受新投资，这种基金会称为封闭式基金。J即付年金与普通年金的区别在于年金发生的时间不同对J即付年金年初发生系列等额款；普通年金年末发生系列等额款。J即付年金终值系数普通年金终值系数1I，J集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是业务定价权。J计算结果等于股利支付率的是每股股利除以每股收益。J既具有抵税效应，又能带来杠杆利益的筹资方式是发行债券K扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是货币时间价值率J假定某企业的权益资金与负债资金的比例为6040，据此可断定该企业同时存在经营风险和财务风。J假定某投资的风险系数为2，无风险收益率为10，市场平均收益率为15，则其期望收益率为20。J假设某企业预测的销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率60，资金成本率8，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为12万元。J将1000元钱存入银行，利息率为10，在计算3年后的终值时应采用复利终值系数。J将利率分为市场利率和法定利率的分类依据是利率的形成机制。J将投资区分为实物投资和金融投资所依据的分类标志是入程度投资的对象。J接受固定资产投资可以直接迅速形成生产能力。对固定资产可以立即投入使用而形成生产能力。J借入资金的前提条件是平均负债成本低于资产息税前利润率。对税后净资产收益率公式表明，该收益率高于资产息税前利润率的前提是资产息税前利润率平均负债利率大于0。J进行筹资方案组合时，边际资本成本计算采用的价值权数是目标价值权数。J经济批量是使存货总成本最低的采购批量。J经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为15，则总杠杆系数等于225。J决定债券收益率的因素主要有债券票面利率、期限、面值、持有时间、购买价格和出售价格。K跨国公司采用股利汇出资金时，不应着重考虑的因素是投资因素。K扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是货币时间价值率。L利息费用越高，财务杠杆系数越大，财务风险越低。错财务风险越高。M没有负债的企业也就没有经营风险。M每年年末存款1000元，求第五年末的价值，应用FIFA来计算。N能够从动态角度反映企业偿债能力的是现金流动负债比率。N能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是解聘。N能够保持一个固定期间，但是与会计年度相脱离的预算是滚动预算。N能够在材料采购预算中找到的内容有预计材料耗用量材料计划采购单价预计材料采购成本应付材料款的支付情况。N能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本损益水平的是持有期收益率N年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项，通常记作A。N年金的形式包括保险费/养老金/折旧/租金/等额分期收款/零存整取或整存零取储蓄等。P票面收益率又称直接收益率、当前收益率，指债券的年实际利息收入与买入债券的实际价格的比率P普通股评价模型的局限性折现率选择有较大的主观随意性DO或D1可能具有人为性、短期性和偶然性模型对未来期间股利流入量预测数的依赖性很强，而这些数据很难准确预测考虑的因素不全P普通年金特点是每期期末发生等额系列款。P普通年金现值与年资本回收额是互为逆运算的关系。P普通年金终值与年偿债基金是互为逆运算的关系。P普通股的股利支付在优先股股利之前进行。错之所以叫优先股，就是因为其股利支付优先于普通股。P普通年金终值系数表的用途有已知年金求终值已知终值求年金已知终值和年金求利率。P普通年金是指在一定时期内每期期末等额收付的系列款项。P评价指标按照在决策中的重要性，可以分为主要指标、次要指标和辅助指标，其中净现值、内部收益率等为主要指标静态投资回收期属于次要指标，投资收益率为辅助指标。P评价指标按照在决策中的重要性，可以分为主要指标、次要指标和辅助指标，其中投资收益率属于次要指标。Q期末存货预算，是指为规划一定预算期末的在产品、产成品和原材料预计成本水平而编制的一种日常业务预算。它只包括在产品、产成品、原材料三部分。Q企业财务关系是指企业在财务活动中与各方面形成的利益分配关系。Q企业财务管理的基本职能包括财务预测财务决策财务预算和控制财务分析。Q企业财务管理体制的核心问题是配置财务管理的权限。Q企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是收款法Q企业投资的目的具体包括取得投资收益降低投资风险承担社会义务降低投资成本Q企业负债比例越高，财务风险越大，因此负债对企业总是不利的。Q企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。Q企业进行了短期债券投资的主要目的是调节现金余缺、获得适当收益。Q企业经营而引起的财务活动是投资活动。Q企业经营决策者是代理股东经营管理企业，在企业生产经营中需要掌握和了解的指标包括运营能力指标偿债能力指标获利能力指标发展能力指标。Q企业利润分配通常是指对本年利润总额的分配。对利润分配分为两部分，一是缴纳企业所得税，二是对税后利润分配，两部分构成企业本年利润总额。Q企业利用留存收益方式筹集到的资金是企业自留资金。Q企业留存现金的原因，主要是为了满足交易性、预防性、投机性需要。Q企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是信用标准。Q企业提取固定资产折旧，为固定资产更新准备现金,实际上反映固定资产的价值的双重存在的特点。Q企业同其所有者之间的财务关系反映的是投资与受资关系。Q企业同其债务人的关系体现的是债务与债权的关系。Q企业同债权人之间的财务关系反映的是债务债权关系Q企业以价值最大化作为现代企业财务管理的目标的优点有考虑了资金时间价值和投资风险价值反映投入与产出的关系体现了股东对企业资产保值增值的要求。Q企业在资本市场上向投资者出售金融资产，如发行股票和债券等的活动属于筹资活动。Q契约型基金和公司型基金是将投资基金按变现方式的不同标准进行的分类。Q确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等。Q确定企业资本结构时如果企业产销业务稳定，则可适度增加债务资本比重若企业处于收缩阶段，应逐步降低债务资本比重。R任何企业的筹资渠道都是相同的。错相同的企业可有不同的筹资渠道，不同的企业筹资渠道更多样。R如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是流动比率提高。R如果某单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的值大于1、小于1、等于1，三者都有可能。R如果企业负债资金为零，则财务杠杆系数为1。R如果上市公司以其应付票据作为股利支付给股东，则这种股利的支付方式称为负债股利。R如果一笔资金的现值与将来值相等，那么折现率一定为0。R如果已知美元对港币的价格和美元对日元的价格，计算港币对日元的价格，则该价格属于套算汇率。R如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般低于普通股市价。R如果将1000元存入银行，利率为8，计算这1000元五年后的价值应该用复利的终值系数R若净现值为负数，表明该投资项目它的投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行。R若某投资项目，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件有建设期为零全部投资于建设起点一次投入投产后净现金流量为普通年金形式。R认股权证的特征不包括在认股之前持有人对发行公司拥有股权。S所谓应收账款的机会成本是指应收账款占用资金的应计利息。S商业信用常用来筹措短期资金。S商业信用可用于筹集长期资金。错商业信用筹资期限短，不能筹集长期资金，否则容易恶化信用。S赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。S市场风险对于单个企业来说是可以分散的。S市场风险是指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产的收益率的变动性，它是影响所有资产的风险，因而不能被分散掉。S市场风险是指影响所有企业的风险，它不能通过投资组合分散掉。参见教材30页。S属于固定资产形成费用的有建筑工程费安装工程费。S属于固定资产投资现金流量表的流出内容，不属于全部投资现金流量表流出内容的借款利息支付。S属于企业财务管理的金融环境内容的有金融工具。S属于现金支出管理方法的是合理运用“浮油量”。S属于普通年金形式的项目有定期定额支付的养老金年资本回收额偿债基金S属于长期借款合同例行性保护条款的限制为其他单位或个人提供担保限制租赁固定资产的规模。S属于资本结构理论的有净收益理论等级筹资理论MM理论。S属于企业获利能力基本指标的是总资产报酬率。S随着折现率的提高，未来某一款项的现值将逐渐增加。T弹性预算的编制，可以采用公式法，也可以采用列表法。T弹性预算一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本费用、利润等预算项目。T投资回收期也是贴现指标。错动态投资回收期才是贴现指标，静态投资回收期是非贴现指标。T投资评价中的现金流量取自会计报表中的现金流量表。错投资评价中的现金流量是预测现金流量，而会计报表中的则是历史现金流量。T投资者所以甘愿冒着风险进行了投资，是因为进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬。T投资金融期货的目的一般是规避风险、追求较高投资回报，金融期货投资可采用的投资策略包括套期保值和套利等，套期保值是金融期货实现规避和转移风险的主要手段，具体包括买入保值和卖出保值。T投资金融期货的目的一般是规避风险、追求较高投资回报。从规避风险来说，具体包括买入保值和卖出保值。对T通常风险与风险报酬是相伴而生，风险越大，风险报酬也越大，反之亦然。T通常在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是订货费用储存成本。W完整工业投资项目的现金流出量不包括旧固定资产提前报废产生的净损失抵税。W违约风险报酬率是指由于债务人资产的流动性不好会给债权人带来的风险。W我国的投资基金多数属于契约型开放式基金。W我国财务管理的最优目标是企业价值最大化W我国公司法规定普通有限责任公司限额3万，一人制公司限额10万，股份有限公司限额500万，上市公司限额1000万。W无法计算出确切结果的是永续年金终值。W外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象。W黄金市场则是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。W为了在约定的未来时间清偿某一笔债务而等额形成的存款准备金称为年资本回收额W为了保证少数股东对企业的绝对控制权，企业倾向于采用优先股或负债方式筹集资金，而尽量避免普通股筹资。X下列企业的总价值与预期的报酬成正比企业的总价值与预期的风险成反比在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大在风险和报酬达到最佳平衡时，企业总价值越大说法是正确的。X下列筹资方式中，资本成本最低的是长期贷款X下列外币市场与外币市场的关系项不是跨国公司风险调整的方法。X下列表述正确的有回收额为400万元经营净现金流量为800万元终结点税后净现金流量为1200万元终结点税前净现金流量为1500万元。X下列表述中，正确的是复利终值系数和复利现值系数互为倒数普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数X下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是企业经营者X下列各属于权益资金的筹资方式的是发行股票。X下列关于资产负债率、权益乘法和产权比率之间关系的表达式中，正确的是资产负债率权益乘法产权比率。X下列关于总投资收益率指标的表述，正确的有分子和分母的计算口径不一致无法直接利用净现金流量信息指标中的分母考虑了建设期资本化利。X下列说法不正确的是如果企业的财务管理人员认为目前的利率较低，未来有可能上升，便会大量发行短期债券。X下列说法中正确的有财务考核是构建激励与约束机制的关键环节财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制财务预测为决策提供可靠的依据，为编制计划、分解计划指标服务。X下列项目中的后付年金被称为普通年金。X下列筹资方式中，资金成本最低的是长期贷款X下列表达式正确的有某种产品预计生产量预计销售量预计期末存货量预计期初存货量某种产品预计生产量预计销售量期末存货增加量某种产品预计生产量预计销售量期末存货减少量。X下列不属于股票分割的影响的是分散企业的控制权。X下列等式正确的有在不考虑保险储备的情况下，再订货点原材料使用率原材料的在途时间保险储备量预计每天的最大耗用量预计最长订货提前期平均每天的正常耗用量订货提前期2订货提前期预计交货期内原材料用量原材料使用率。X下列符合风险回避者选择资产的态度是当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产。X下列各项中，不属于速动资产组成部分的是预付账款。X下列关于可转换债券的说法不正确的有转换期一定短于债券的期限已上市的可转换债券的评估价值等于其市场价格如果债券面值为1000元/张，转换比率为20，则每张债券可以转换50股。X下列关于剩余股利政策和固定股利支付率政策的说法正确的有剩余股利政策的理论依据是MM股利无关论固定股利支付率政策体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则从企业支付能力的角度看，固定股利支付率政策是一种稳定的股利政策。X下列关于投资中心的说法不正确的是投资中心是利润中心，利润中心也是投资中心。X下列关于营运资金周转的说法正确的存货周转期，指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。X下列可以形成直接材料价格差异的因素有市场价格的变动供货厂商变动运输方式变动采购批量的变动。X下列指标不属于获利能力指标的是营业利润增长率。X下列资金结构的调整方式中属于存量调整的是资本公积转增股本。X现代企业管理的核心是财务管理。X现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额X现金净流量是指一定期间现金流入与现金流出的差额。X现金性筹资风险是个别风险X现行的固定资产的折旧方法有使用年限法工作量法双倍余额递减法年数总和法。X相对于其它股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于优化资本结构的股利政策是低正常股利加额外股利政策。X相对于债券而言，股票收益的稳定性差，考核股票投资的特点X相对于股票投资而言，下列项目中能够揭示债券投资特点的是投资收益率的稳定性较强。X信用政策的主要内容不包括日常管理。X形成普通股的资本成本较高的原因有投资者要求较高的投资报酬率发行费用高投资者投资于普通股的风险很大普通股股利不具有抵税作用X选择股利政策应考虑的因素包括企业所处的成长与发展阶段市场利率企业获利能力的稳定情况企业的信誉状况。Y衍生金融工具又称派生金融工具，包含各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等，具有高风险、高杠杆效应的特点。X项目总投资原始投资建设期资本化利息建设投资流动资金投资建设期资本化利息。X协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是力求企业相关利益者的利益分配均衡，也就是减少各相关利益群体之间的利益冲突所导致的企业总体收益和价值的下降，使利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。X协调相关利益群体的利益冲突就是为了使相关利益群体的利益分配在数量上达到动态的协调平衡Y原始投资建设投资流动资金投资，Y一般而言，在其他因素不变的情况下，改变固定成本的数额，则下列说法不正确的是固定成本为0时，经营风险为0。Y一般来说，流动比率越高，企业偿还债务的能力就越强。错偿还短期债务的能力越强，如果企业有巨额长期债务则无法反映。Y一笔贷款在5年内分期等额偿还，那么每年支付的利息是递减的。Y一笔国债,5年期,溢价20发行,票面利率10,单利计息,到期一次还本付清,其到期收益率是457。Y一次性收付款项的折现率计算公式为F/P1/N1Y一定时期内每期期末等额收付的系列款称为普通年金Y一项500万的借款，贷款期限5年，年利率8，半年复利计息，年实际利率会高出名义利率024。Y溢价发行的债券，其票面利息率必然大于折现率。Y已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是企业价值最大化。Y已获利息倍数可用于评价长期偿债能力高低，该指标值越高，则偿债压力也大。Y已知国库券的利息率为4，市场证券