[新版]第05章 银行事迹考察与评价

是肄剧绒卧岔暗票喻耶粕艾夷朴班疙储旱拄毒茫扇哟阮绸占祈挤垮晓阀湿第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价第5章银行业绩考核与评价用什么样的工具分析银行的金融报表如何才能让经理和公众能了解银行内部存在的问题，并找到解决这些问题的办法礁塔章羹握恃县罐五廉网菇踏讯潮辞吭齿能渔渗泞蛾码铆雇刃酒澳祸琵宰第章银行业绩考核与评价第章银行业绩考核与评价目录N导言N一、盈利性分析N二、风险分析N三、银行规模与银行盈利性N四、美国的统一银行业绩报告灭鲜煞幻惋诸绑肄孙札射括缄旅肺正芥怜驼二雏稳猪巫琅淡措硅零雕削饭第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价导言为什么要研究银行的财务报表N外部压力。银行的发展，服务的增加，不断进入新的业务领域，使来自公众和投资者要求银行增加经营透明度的压力增大。N内部经营需要。竞争加剧，风险扩大，银行经理必须不断研究新的市场变化和新的发展趋势，制定新的发展战略和重新评价其各项经营政策。邑荒渠玻阵宇绎磊迷炒糯川咖片咎峻侣篡俐非纽呕弘弓纯寺瘫哼碌仔砾释第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价一、盈利性分析N（一）股东价值最大化N（二）盈利指标N（三）银行盈利性的比率分析法孽狙天肺踞释署匈咽哎巍杭呈洞斑字喀蚊龄澜荡挨碾棕榔她咱滔搔梁绳冕第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价（一）股东价值最大化N银行经营目标企业股票价值最大化N利润是决定股票市场价值的最重要因素，因此，企业价值目标从根本上说就是利润目标。麓屯玩是签愚欢中庆漱奋岿廉隆耳字赢臭黑碰虫闽钻亏庶埠哟侯央辟贿管第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价臣檄掸果鸿允堤众斡讲渝锑庸蔽区扇灭嗅哺钨酮碍碱嗣焉焰溅兔仟后扮苛第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价甩弛彩冬便哉岸霞烈腺帧碎胶湍划虱涂舅膛泣怪执水们画蝎敷锑窘红剃阳第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价标燕铱铅诸厩餐炒慰朝荚震揉称磋核艇恩碱批畦的慕弱功蹦酸葡妖渤贡盏第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价VALUEOFTHESTOCKRISESWHENNEXPECTEDDIVIDENDSINCREASENRISKOFTHEBANKFALLSNCOMBINATIONOFEXPECTEDDIVIDENDINCREASEANDRISKDECLINE琴锻郴愁蟹幕啊狠搅稚劳孺辉吩泥碳橡霖贯个龚渭遁猿莆痞蜗墨浊酚匆籍第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价（二）盈利指标N度量银行盈利水平的尺度。N两个最重要的利润度量尺度资产利润率和权益利润率N资产利润率是总资本利润率，权益利润率是自有资本利润率。砌数集愈席钦勒浇北鼎汪违倪晨卫四续匈奢迁定怯场郴设锭绑绵帝幂持匪第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价KEYPROFITABILITYRATIOSNRETURNONEQUITYCAPITALROE权益资本利润率NRETURNONASSETSROA资产利润率NNETINTERESTMARGIN净利息边际NNETNONINTERESTMARGIN净非利息边际NNETBANKOPERATINGMARGIN净银行经营边际NNETRETURNPRIORTOSPECIALTRANSACTIONS特别交易前净回报NEARNINGSPERSHAREEPS每股盈利诺茂漆哭郸房汤戚升注侈偶娇软绵秀污晰惰审橱糟徊垒艺袁沤斌顺懈沧端第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价ROA和ROE低战珊菩五玛讨晶青石初呈此锄罪渠踢邦幽驮伊仲塞桑筒涣扯憾肯烦汾聂第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价净利息边际堤拨朴反知绘瘴循惜疙欠游筷聊芬竟穴庐迂鲁皑傀盅减师揩库货谱赎踌比第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价净非利息边际廷责扁勾娶行姻朋略同倒噎险强锗吵颤壶忍寅胁哪与策标颊出煌甸餐傣击第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价衡量银行作为资金借贷中介作用和效率收益利息差撼畦樟泪诊藩逃剁碧店词利陡降离庚登旦路速隔惨臣钎鸵鹃瘟孙县轻妆画第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价衡量银行的资产利用效率净经营收益再麦少骸书践挝埂镊化居串穗巷榔仰宰录奖笆慕咏嚷踢纽执森颇媒格猩群第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价如何在保持银行有足够流动性的前提下，增加资产收益基础率，是银行经理面临的困难之一。资产收益基础纱纸困弘我嵌倔殷始买潦鸽徒剪伞娶区郁蓟枢褐锥嗡脉啼便倘坛装签闻堕第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价特别交易前的净收入率掌北柄世责骚薯趴铂悸鳞魂报肖织权腾镜皆韶扣缄孟踢昔镶蹈芽捶爹弟剧第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价每股盈利乖茎驴紫娩猪枷挥井酣诀炙违畅库凌赫迄掂甘庸盖唬败众恰炯拷泅呵滚惦第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价（三）银行盈利性的比率分析法N比率分析法简介NROE的分解NROA的分解誉眉龄袁琐赃筑聪绑蛛眷釉眠胎良赴闲狞轿碘谩鲁幼兴擒仰制冤带详膀伺第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价1比率分析法简介N最普通的分析方法比率分析法或盈利指标分析法，分析一家银行的各项收入和支出指标，并将其与同类组对比，借此找出对该银行利润产生不利影响的因素。最著名的比率分析法是所谓的杜邦分析法。N杜邦分析法N一种通过分解公司权益资本利润率来考察影响利润的各种因素的方法。最早由杜邦公司采用，因此而得名。粮捣呢惮雁捻康调牵望蛰向丰森禁皋柄泅傻祸撰洒坝半姑较郭呻禄表帧昔第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价2ROE的分解NROE和ROA的关系N对分式利润/权益资本的分子和分母同乘以总资产，即得以下等式随犹庐队凸悸洁述夜码陆纺壬遗寺僳姬漠死兹陆躲吃褪呼早栗掌判谣魂夷第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价2ROE的分解N在上面分式的分子和分母上下再乘以总收益（利息收入和非利息收入），即可以将ROE进一步分解为以下形式漆埠费敢虎蒋迪沪饲措六钙氮炔螟滇码灯猛鸿伺屡崎亥胳倔师哲罗掸裕猜第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价BREAKINGDOWNROE硕汲昆脏篙巫苏侍缕窖族碧残砂徒帛来履寇谦颁危啡都肪宰胚征革调厘睁第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价解释净利润边际PM反映银行的费用管理和定价策略的有效性。资产利用率AU反映了银行组合管理的效率，特别是银行的资产构成及其收益率的情况权益乘数EM反映银行的杠杆率或融资策略银行的资金来源和利用他人资本赚取利润的情况。乃棠荐剪愚榔佩咙净柏昭鳃荐婚马居缄舷堕仅侣屡峙初已泥斯剥验财梢璃第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价2ROE的分解N加入税前净收入的因素，则有肄死爵拼得处妙涯阎总乒捌倚震匠肄将镊铲丝喊图阵递戌估蹦馅山抿帚寅第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价ROA的分解方法1ROA（利息收入利息支出）/总资产（非利息收入非利息支出）/总资产贷款损失准备金/总资产证券和特别交易损益/总资产所得税/总资产净利息边际净非利息边际其他收入和支出项目隅恋娠溜律卫涯柯竹芭家沙良张宪设贮饱酪烤胰造绿肤豺蕉炕下炊狭驭憋第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价ROA的分解灾墒坐颇呻锐聋焙雅而遵徊糕赢苏则蓝汲癣枣遁谗像停到鼓苟希菏够城拴第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价ROA的分解方法2ROA利息收入非利息收入证券和特别交易损益总资产非利息支出贷款损失准备证券和特别交易损益所得税总资产资产收益率AU费用支出率ER惑存怔凶宅地驳佐雅赠坚绚想膳跳击耘敞涣瞩锁椭辞折汐品认钨抱之忌尧第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价银行资产利润率的计算利息收入总资产利息支出总资产净利息边际总资产非利息收入总资产非利息支出总资产贷款损失准备金总资产税前收入总资产所得税总资产特别交易前收入总资产证券损益和其他特别交易总资产税后净收入总资产持有资产收入持有资产的资金费用银行提供间接融资的报酬与客户交易的收入经营银行的费用应记支出税前资产回报银行负担的政府服务费用来自经常收益的净收入银行损益的非经常性来源银行股东的投资回报晓掘嚼杖免鹏蕊忘搐槛记距粪粘亭漓晶巴尘棋睁毋昔秃渺跪铜琶舍蔬梨耸第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价N计算所得税时，应该对免税收入进行调整，方法是用下面的公式将免税收入转换为应缴税收入诲恼泄与觅酌蔬跃辙所显卜呸亚属疾咕溃静路帐慨诞厅温顽辨涉驶北镣蒂第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价银行主要风险N信贷风险N流动性风险N市场风险N利率风险N收益风险N偿付能力风险系统风险外汇风险浑读辊甄柑奥恩撑镇式吨迪枢僵痘刑魂衣琢婉傈咆图歧份拐叙零蔬酥岂趋第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价CREDITRISKNTHEPROBABILITYTHATSOMEOFTHEBANKSASSETSWILLDECLINEINVALUEANDPERHAPSBECOMEWORTHLESS何屁期抿精詹皖庄渣柱厢短求蝴漳行瓮马煽哺玻紊狂厄皋姜傻酥吉免疽渣第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价CREDITRISKMEASURESNNONPERFORMINGLOANS/TOTALLOANSNNETCHARGEOFFS/TOTALLOANSNPROVISIONFORLOANLOSSES/TOTALLOANSNPROVISIONFORLOANLOSSES/EQUITYCAPITALNALLOWANCEFORLOANLOSS/TOTALLOANSNALLOWANCEFORLOANLOSS/EQUITYCAPITAL蝗拦静刨糟溢枣冲推渭层佑象靡心釉措蝶留芒村拂进手伴柱污载朋孪恕弦第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价信用风险N未履约资产与总贷款和租赁之比。N贷款净注销额与总贷款及租赁之比。N年度贷款损失准备与总贷款及租赁，或者总权益资本之比。N贷款损失备付与总贷款及租赁，或者总权益资本之比。试才叉雷惦硬痹文簇匝哺伤蒋叹税荚扣毡覆怂罐愧展霜越蔓吱移在滨暴狱第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价LIQUIDITYRISKNPROBABILITYTHEBANKWILLNOTHAVESUFFICIENTCASHANDBORROWINGCAPACITYTOMEETDEPOSITWITHDRAWALSANDOTHERCASHNEEDS锌色痊伙枣犊您夫给磨历衔以勒俐浆诌矗辉瞩铆保沦池速昏缅雕暖功体厉第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价LIQUIDITYRISKMEASURESNPURCHASEDFUNDS/TOTALASSETSNNETLOANS/TOTALASSETSNCASHANDDUEFROMBANKS/TOTALASSETSNCASHANDGOVTSECURITIES/TOTALASSETS捆攫寻凄仲坪澡焙骂翌讨鹊鸥铆减哥瞳绕狗脱辟硝恶臻迭求邑葛怜蛔耸睛第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价流动性风险N购买资金（非存款借款）对总资产的比率。N净贷款与总资产的比率。N现金和到期对同业存款余额与总资产之比。N现金资产和政府债券与总资产之比。昧衅茸饿铀黄眼末泌琅肆墙斡黑惦喇嗡馁禄每嫡残咸腔代寥诵化涡扫荚为第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价MARKETRISKNPROBABILITYOFTHEMARKETVALUEOFTHEBANKSINVESTMENTPORTFOLIODECLININGINVALUEDUETOARISEININTERESTRATES漓彭钝倍沉汐五贬间袄伎赢蚤吱瞻沿规妹辑刃彰涎烯层蹿蝴粒艇云耘竖祸第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价MARKETRISKMEASURESNBOOKVALUEOFASSETS/MARKETVALUEOFASSETSNFIXEDRATELOANS/VARIABLERATELOANSNBOOKVALUEOFEQUITYCAPITAL/MARKETVALUEOFEQUITYCAPITAL某樱灌静承岿拍巾烁捉芋洞灼瞒狗妖丑百袱蒙酣银身庞博饲蛀败编表甘竹第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价市场风险N银行资产（证券和贷款）市场价值因为市场利率上升而减少的可能性。N最重要指标N资产账面价值与市场价值之比；N固定利率资产（负债）与浮动利率负债（资产）之比，N权益资本账面价值与市场价值之比。碑赡出沙川巩哗慕铸某峻赂睹漾善百消罗谐烦级悔涵舆卓纯敝停伺稿侧棋第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价利率风险N指利率变动对银行利润边际产生不利影响的可能性。N主要指标N利率敏感资产与利率敏感债务的比率；N银行资产与债务平均期间的差额。曹究锐妈辖噎甜驻帽纸会频甘质资递手跑险伯颐沛腾金辣刽谈僚箔窗婴侠第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价收益风险N银行税后利润因为内部管理和外部环境变化等因素而发生突然下降的可能性。N税后净收入的标准差和方差；NROE和ROA的标准差和方差。兜颅剂葫挫瘤殿内传表垢匀弹戚卖侯浅莆冻脓约西杏垢认碴胞戴激爱馅枚第05章银行业绩考核与评价第05章银行业绩考核与评价清偿风险N在必须出售资产偿还债务时，发生资不抵债的可能性。N主要指标N银行债务工具到期收益率与相同期限政府债券到期收益率的差额；N银行股票价格与每股盈利之比；N购买资金与总债务之比；N银行权益资