某煤矿采矿权评估报告书

XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估报告书评估对象XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权。评估委托人XXXX国土资源厅。评估机构北京XX投资咨询有限责任公司。评估目的因XXXXXX煤业有限责任公司拟申请延续登记采矿权之事宜，根据国家有关规定，需对XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权进行价值评估。本次评估即是为实现上述目的而向评估委托人提供“XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权”公平、合理的价值参考意见。评估基准日2011年8月31日。评估方法折现现金流量法。评估主要参数评估区面积1491平方公里；储量估算基准日2010年11月30日保有资源储量（122B332333）11245万吨，参与评估的保有资源储量（122B332333）14269万吨；评估利用的资源储量12972万吨；可采储量9036万吨；生产规模9万吨/年；储量备用系数13；评估计算年限872年（含基建期1年）；产品方案为无烟煤原煤；产品不含税价43637元/吨；固定资产投资309000万元；单位总成本费用34480元/吨；单位经营成本32837元/吨；折现率8。评估结果经评估人员调查、收集资料和对当地矿产品市场进行分析，按照采矿权评估的原则和程序，选取适当的评估方法，经过认真估算，确定“XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权”评估价值为81472万元，大写人民币捌佰壹拾肆万柒仟贰佰元整。XX矿曾于2004年3月向XXXX国土资源厅缴纳采矿权价款2276万元，但当时的采矿权价款评估资料无法查证，也无法证明该采矿权价款是否足额缴纳，建议矿业权登记机关在实现本次评估目的时，考虑其已缴纳采矿权价款的事实。评估有关事项声明评估结论使用的有效期为一年，即从评估基准日起一年内有效。超过一年此评估结果无效，需重新进行评估。本评估报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的以及报送有关主管机关审查而作。评估报告的使用权归委托方所有，未经委托方同意，不得向他人提供或公开。除依据法律须公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体上。本评估报告是在设定的相关假定条件下形成的，本报告包含若干相关特别事项说明，提请报告使用者认真阅读全文。（此页无正文）法定代表人胡鹏兴项目负责人郑宗来矿业权评估师郑宗来秦元萍北京XX投资咨询有限责任公司二一一年十月六日XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估报告书目录一、正文目录1矿业权评估机构12评估委托人和采矿权人13评估目的24评估对象和评估范围241评估对象242评估范围243评估对象登记史和评估史45评估基准日46评估依据47评估原则68采矿权概况681矿区位置与交通682自然地理及经济概况683地质工作概况79矿区地质概况891地层892构造993可采煤层994煤质特征1095开采技术条件1110矿区开发现状1211评估过程1212评估方法1313评估所依据资料及评述14131评估所依据的主要资料14132评估所依据资料评述14133财务评价1514技术参数的选取和计算16141保有资源储量16142评估利用的资源储量16143开采方案17144产品方案17145评估用可采储量17146生产规模18147矿山服务年限的确定1815经济参数的选取和计算19151固定资产投资及流动资金19152回收固定资产残（余）值、更新改造资金及回收抵扣设备进项增值税20153回收固定资产残（余）值21154销售收入21155成本估算22156销售税金及附加27157企业所得税28158折现率2916评估结论2917评估有关事项说明29171评估结论使用的有效期29172评估基准日后的调整事项29173评估结果有效的其它条件30174其他责任划分30175评估结论的有效使用范围30176本项目评估假设条件3018评估报告提交日期3019评估责任人员3120评估工作人员31二、附表目录附表一XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估价值估算表；附表二XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估固定资产投资估算表；附表三XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估固定资产折旧估算表；附表四XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估单位成本确定依据表；附表五XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估总成本费用估算表；附表六XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估销售收入估算表；附表七XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估税费估算表；附表八XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估可采储量估算表。三、附图目录附图一XXXX县XX矿区XX煤矿地形地质及井上井下对照图（15000）；附图二XXXX县XX矿区XX煤矿0煤层底板等高线及资源/储量估算图（12000缩印）。四、附件附后XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权评估报告书XX评报字2011第107号总第1702号北京XX投资咨询有限责任公司接受XXXX国土资源厅的委托，对“XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权”进行了价值评估。本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的采矿权进行了必要的尽职调查与询证、资料收集与评定估算，对委托评估的采矿权在2011年8月31日所表现的价值作出了公允反映。现谨将该采矿权的评估情况及评估结果报告如下1矿业权评估机构名称北京XX投资咨询有限责任公司；地址北京市西城区车公庄大街乙5号2号楼5层5BC房间；法定代表人胡鹏兴；企业法人营业执照110102004258615（11）；探矿权采矿权评估资格证书编号矿权评资2002020号。2评估委托人和采矿权人本评估项目的评估委托人为XXXX国土资源厅。地址XX南宁市中新路2号。采矿权人XXXXXX煤业有限责任公司；注册号451226200000442（11）；住所XX县洛阳镇；法定代表人姓名黄祖猛；注册资本人民币壹佰万元；实收资本人民币壹佰万元；公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）；经营范围煤炭销售，矿山机械设备安装、维修及配件加工，汽车货运。（凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期限内经营）。3评估目的因XXXXXX煤业有限责任公司拟申请延续登记采矿权之事宜，根据国家有关规定，需对XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权进行价值评估。本次评估即是为实现上述目的而向评估委托人提供“XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权”公平、合理的价值参考意见。4评估对象和评估范围41评估对象本项目评估对象为“XXXX县XX矿区XX煤矿采矿权”。42评估范围根据矿业权价款评估合同书（附件第34页），矿区范围由10个拐点圈定，矿区面积1491平方公里，开采标高为550米至250米。矿区范围拐点如下（北京54坐标）1，2797656929，365277262856，2798745701，365271118942，2798609739，365283684617，2799029890，365262942343，2799125867，365280328398，2798898195，365264219204，2799339102，365275497369，2798345196，365270622125，2799145725，3652720434210，2798389437，36527268082根据采矿许可证（附件第14页），证号为C4500002011011120106633，有效期限肆月，自2011年1月12日至2011年5月12日；开采矿种煤；开采方式地下开采；生产规模600万吨/年，矿区面积14361平方公里；开采标高由550米至250米；共10个拐点圈定，矿区范围拐点如下（西安80坐标）A279759956536527654719F279833207336527196516B279855237536528296895G279868833736527040328C279906850336527961273H279897252636526222668D279928173836527478170I279884083136526350354E279908836136527132776K279828783236526990646按部“国土资发201114号”及XX国土资源厅“桂国土资发201147号”有关规定及XX国土资源厅专题会议精神，该采矿许可证有效期顺延至2011年10月25日（附件第14页），故该采矿许可证仍在有效期限内。另据原采矿许可证（附件第214页），证号为4500000420011，有效期柒年零叁月，自2004年2月至2011年5月；开采矿种煤；开采方式地下开采；生产规模600万吨/年，矿区面积1491平方公里；开采标高550米至250米；矿界相对坐标系（6度带）坐标系如下表A2800500001922472500G2801560001922404000B2801500001922531500H2801800001922320000C2801990001922494500I2801670001922334000D2802185001922444500K2801115001922402000E2801970001922411000F2801185001922420000经评估人员核实，上述范围是一致的，不同的是矿业权价款评估合同书标明的是北京54坐标系，采矿许可证标明的是1980西安坐标系。现采矿许可证与原采矿许可证矿区面积经换带后减少了00549平方公里。经评估人员核实，XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告估算资源储量范围位于上述矿区范围内（附件第52页）。因此，本次评估范围即以上述矿区范围为准，评估用储量以XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告估算的资源储量为依据。截止本次评估基准日，上述范围内未设置其他矿业权。无矿业权权属争议。43评估对象登记史和评估史XXXX煤业有限责任公司前身为红茂矿务局XX矿，当时的采矿许可证号为4500009940045，有效期限壹拾年，自1999年10月至2009年10月，采矿深度由400米至250米，共由6个拐点圈定，矿区面积12133平方公里。2002年7月矿务局实行政策性破产，由原XX矿部分职工进行重组，成立股份制有限责任公司，继续进行生产经营活动，设计能力6万吨/年。2004年2月26日，XXXX国土资源厅颁发了采矿许可证，证号为4500000420011，有效期限至2011年5月。2011年1月，XXXX国土资源厅为其颁发了临时采矿许可证，证号为C4500002011011120106633，同时将采矿许可证有效期限顺延至2011年10月25日（附件第14页）。XX煤矿于2004年3月向XXXX国土资源厅缴纳采矿权价款2276万元（附件第213页）。因该矿原采矿权价款评估资料无法查证，也无法证明该采矿权价款是否足额缴纳。根据XX毛南族自治县国土资源局出具的证明（附件第221页），2006年10月至储量估算基准日动用资源量3024万吨，经咨询并经采矿权人同意，按本次处置价款评估目的，纳入评估范围。5评估基准日根据矿业权价款评估合同书的要求，本次采矿权评估的基准日确定为2011年8月31日，该评估基准日的选取符合中国矿业权评估准则的要求。评估报告中的计量和计价标准，均为该评估基准日的客观有效标准。6评估依据评估依据包括法规依据、行为、产权和取价依据等，具体如下611996年8月29日修正后颁布的中华人民共和国矿产资源法；62国务院1994年第152号令发布的中华人民共和国矿产资源法实施细则；63国务院1998年第241号令发布的矿产资源开采登记管理办法；64国务院1998年第242号令发布的探矿权采矿权转让管理办法；65国土资源部国土资2000309号文印发的矿业权出让转让管理暂行规定；66国土资源部国土资发2008174号文印发的矿业权评估管理办法（试行）；67国家质量技术监督局1999年发布的固体矿产资源/储量分类（GB/T177661999）；68国家质量监督检验检疫总局2002年8月发布的固体矿产地质勘查规范总则（GB/T139082002）；69中国矿业权评估师协会公告（2007年第1号）关于发布中国矿业权评估师协会矿业权评估准则指导意见CMV130512007固体矿产资源储量类型的确定；610中国矿业权评估师协会公告2008年第5号发布的中国矿业权评估准则（2008年8月）；611中国矿业权评估师协会公告2010年第5号发布的中国矿业权评估准则（二）（2010年11月）；612中国矿业权评估师协会公告2008年第6号发布的矿业权评估参数确定指导意见（CMVS308002008）；613国土资源部2002年12月发布的煤、泥炭地质勘查规范（DZ/T02152002）；614国土资发200740号关于印发煤、泥炭地质勘查规范实施指导意见的通知及煤、泥炭地质勘查规范实施指导意见；615矿业权价款评估合同书；616采矿许可证复印件（C4500002011011120106633）；617XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告（XX煤炭地质一五勘探队2010年12月编制）；618关于矿产资源储量评审备案证明（桂资储备案201125号）及其评审意见书（桂储伟审201118号）；619XXXXXX煤业有限责任公司XX矿开采设计说明书（XXXX工业设计院2011年6月编制）；620关于矿山开采设计方案备案证明（桂矿采备2011第48号）及其评审意见书（桂国土矿开审201134号）；621评估人员核实、收集和调查的相关资料。7评估原则71独立性、客观性、公正性和科学性原则；72遵循产权主体变动原则；73遵循持续经营原则、公开市场原则和谨慎原则；74遵循贡献性、替代性、预期性原则；75遵循矿产资源开发利用最有效利用原则；76遵守地质规律和资源经济规律、遵守地质勘查规范原则；77遵循采矿权价值与矿产资源相依原则；78遵循供求、变动、竞争、协调和均衡原则。8采矿权概况81矿区位置与交通矿井位于辖区洛阳镇的东北方向，距洛阳镇约60公里，距离上朝镇13公里，距XX县城93公里，从XX县城至德胜的公路在28公里处进入323国道，矿区与323国道相接。交通尚属便利。交通位置图详见附件第23页。82自然地理及经济概况矿区地貌主体属中低山的侵蚀山地，地势上呈北高南低，属低山侵蚀地貌，最高海拔位于勘探区东边，高程88310米，最低侵蚀基准面为矿区南面的朝阳溪，高程250米，相对高差630米，切割较深，大XX从矿区西南侧经过。矿区内无常年性流水，地表沟、谷在雨季短暂充水，将降水排入矿区西面的朝阳溪流入大XX，地表河流对矿井的开采影响不大。矿区属于亚热带季风气候型，其特点是温暖湿润，夏长冬短，降雨量充沛，但分布不均匀。每年58月为雨季，年平均降雨量13873毫米。年平均气温1982，最高气温278，最低气温1，冬天常见霜冻现象。全年主导风为西南风，最大风速不超过8级。矿区工业欠发达，主要以煤炭工业为主，为XX主要产煤区之一。当地大部分居民以农业为主，主要农作物水稻、玉米，经济作物有甘蔗等。当地居民主要为苗族、壮族、毛南族聚居地，以从事农业为主，劳动力充足。83地质工作概况1958年以前，地质427队在该区进行全面预查工作。1959年煤炭164队进入XX地区进行普查，施工山地工程进行浅部揭露，同年提交XX县XX煤田普查报告。1969年2月起，XX第九地质队开始对XX煤田重新进行普查和勘探工作。完成的实物工作量主要有15000地质测量29平方公里，槽探15142立方米，浅井157米，硐探20米，钻探19148米。1970年12月提交XXXX煤田XX矿区最终地质勘探报告。以煤层最低可采厚度为050米，灰分45，工程网度500米600米估算工业储量，以稀疏工程控制或工业储量外推估算远景储量。估算的工业储量为2591万吨，远景储量为525万吨。报告在没有足够的勘探工程控制的情况下，认为标高320米以下煤层薄、将其划为暂时不可利用的不可采区。XX区革委会地质局，于1971年7月以XXXX煤田XX矿区最终地质勘探报告审批意见书批准该报告。批准的工业储量为258506万吨，远景储量为5257万吨。在XX煤矿范围内估算的资源量为1161万吨，其中C1级9123万吨，C2级2493万吨。2002年9月，XX红茂矿务局XX矿为了企业重组，自行进行了资源储量核实工作，编制了XX红茂矿务局XX矿矿产资源储量核实地质报告，所利用的资料主要是XX第九地质队提交的XXXX煤田XX矿区最终地质勘探报告和本矿井下开采取得的实际资料。该报告2002年11月由XXXX国土资源厅以桂国土资认储200274号文备案，可采储量（BC）类为670万吨，各类煤柱（BC）类180万吨。2010年12月，XX煤炭地质一五勘探队受XXXXXX煤业有限责任公司的委托，提交了XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告，截至2010年11月31日止，XX煤矿0煤层保有的资源/储量总量为11245万吨，其中（122B）类2213万吨，332类2546万吨，（333）类6486万吨；采空区（122B）类4885万吨；累计查明16130万吨。该报告经南宁储伟资源咨询有限责任公司以桂储伟审201118号文审查通过，并报XXXX国土资源厅以桂资储备案201125号文予以备案。9矿区地质概况91地层矿区出露地层有第四系Q、中石炭统大埔组C2D、下石炭统大塘阶（C1D）分罗城段C1DL、寺门段C1DS、黄金段C1DH、岩关阶C1Y。由老至新简述如下（一）下石炭统岩关阶（C1Y）下石炭统岩关阶根据岩性岩相特征可分为上下两段1下石炭统岩关阶下段（C1Y1）出露在矿区西北部外围,以灰色泥岩为主,其次为灰黄色砂岩,厚度约500米,与下伏泥盆系地层为整合接触2下石炭统岩关阶上段（C1Y2）出露于矿区西北部外围,主要以灰色,灰黄色泥岩和砂岩构成,夹薄煤层和炭质泥岩,泥岩多为页片状,砂岩为粉砂至细砂结构,质坚硬,节理发育。产海百合茎、海蕾等化石。厚约200米左右。（二）下石炭统大塘阶（C1D）由下而上分为黄金段、寺门段和罗城段。1黄金段C1DH由于区域断层F23的存在，XX矿区没有出露，其岩性由深灰色灰岩、泥质灰岩、泥岩、炭质泥岩夹少量灰黄色粉砂岩、硅质岩组成。含大量腕足类及有孔虫化石，与下伏岩关阶呈假整合接触。厚约48米。2寺门段C1DS出露于矿区中部大部分地区，由深灰色、灰黄色泥岩和砂岩组成，局部泥质灰岩或薄层硅质岩，砂岩及炭质泥岩形成多旋回韵律构造，局部夹燧石条带灰岩或薄层硅质岩，是矿区的主要含煤地层。含煤3层以上，以往勘探从下往上编号为0、1、2煤层，局部出露煤线多层，0煤层为矿区可采煤层。0煤层位于该段中下部，煤层结构简单一般无夹矸，仅个别地方夹001025米炭质页岩夹矸。煤层厚度010米130米，一般为060米100米。产珊瑚、腕足、腹足、海百合茎、石松类、种子蕨类等化石，该段地层厚280700米左右。与下伏黄金段地层为整合接触。3罗城段C1DL上部为浅灰色灰色，中厚层状，微到细晶灰岩、白云质灰岩和夹泥岩，最顶有一层薄层状含铁质及泥质白云质灰岩与上覆的中石炭统大埔组C2D接触，局部为一层紫褐色的泥岩；中部为浅灰色灰色，中厚层状，微细晶灰岩，夹钙质泥岩及泥质砂岩；下部灰色深灰色，中厚层状，微细晶灰岩，夹泥质灰岩、泥岩及砂岩，局部夹炭质泥岩组成。盛产大长身贝、贵州珊瑚、石柱珊瑚、双形珊瑚等动物化石。厚约52米。（三）中石炭统大埔组（C2D）灰至深灰色、厚层状、中至细粒白云岩及白云质灰岩。分布于矿区的南部，呈陡壁峰丛出现，产FUSULINELLASP、FUSULINASP、STAFFELLASP等筵类动物化石，厚度大于300米，与下伏罗城段C1DL地层呈整合接触。（四）第四系Q为由腐植土层、粘土、砂和各类岩石碎块组成的残积、坡积层。浅灰至黄褐色。结构松散，主要分布于缓坡及沟谷处。厚度08米，分布范围小。与下伏地层呈角度不整合接触。92构造矿区位于江南古陆的西南缘，XX向斜的西翼，总体为单斜构造，地层总体向东倾斜，倾角一般小于15，在矿区东南部发育一组轴向为北东南西的复式褶曲。矿区内断层较发育，根据断层的延伸方向大致有3组。矿区构造复杂程度中等。93可采煤层大塘阶寺门段C1DS为矿区内唯一含煤地层。其岩性主要由浅灰色中细粒石英砂岩及深灰色炭质泥岩组成的多旋回韵律构造，含大量的植物碎片化石，寺门段总厚280米700米。该段见可采或局部可采煤层3层，由下至上编号为0、1、2煤（0煤相当雅京矿区煤）以及数层煤线。矿区可采煤层为0煤层，位于1煤层之下约46米208米，平均10米；可采厚度为070130米。煤层结构简单，一般无夹矸。0煤层位于寺门段上段C1D23第二层的下部，其分布自XX矿区北部下金矿的第9勘探线起至第21勘探线，但煤层厚度有自西至东、自南至北变薄的趋势。XX煤矿位于第13勘探线与第15勘探线之间，以往地质勘探认为标高在320米以下0煤层厚度小不可采。主要依据是13勘探线上ZK18孔“0”煤层厚度045米，11勘探线上ZK15孔“0”煤层厚度039米，均未达到最低可采厚度。而井下巷道揭露的“0”号煤层厚度，与勘探结果并不一致，在深部240米水平以上煤层厚度达1113米，且煤层稳定，煤质好。区内煤层煤岩特征大体相似，呈灰黑钢灰色，硬度大，贝壳状断口，灰岩宏观组分以镜煤和亮煤为主，夹少量暗煤，属半亮光亮型煤。综上所述，以标志层、层间距为主，再结合煤层厚度、结构、夹矸岩性、煤层所处位置及顶、底板岩性等特征，煤层对比可靠。94煤质特征（一）物理性质与煤岩特征矿区内各个煤层由于沉积的古气候和古地理环境具有共性，其煤岩特征和物理性质大致相同，下面仅对可采煤层0煤层叙述于下灰黑钢灰色，深黑色，似金属光泽，硬度较大，以镜煤或亮煤为主，贝壳状断口，均一状结构为主，块状、层状构造，煤岩组份以亮煤、镜煤为主，含暗煤。属光亮型半亮型煤，内生裂隙发育，变质程度为无烟煤阶段。（二）化学性质根据生产巷道采取的煤层煤样化验资料和综合以往地质勘探的煤质化验成果，“0”煤层化学性质见下表所示。0煤层煤质化验结果一览表原煤工业分析（）煤层名称数值MADADVDAFFCADST，ADQBADMJ/KG最小10538559175831102920最大42018481325880750733590煤层12平均28175074483582783203由于矿区煤层的煤质基本特征主要为低灰、中低硫、低挥发分、高热值无烟煤。其用途主要为优质工业和民用用煤。95开采技术条件951水文地质条件矿区是一个以粉、细砂岩和泥质砂岩等弱含水层为主的裂隙水充水矿床，由于矿山长时间的开采，采空区范围广，采空区积水对矿井的充水影响较大，矿区水文地质条件为中等类型过渡。952工程地质条件矿床围岩为软弱至半坚硬工程地质岩组，岩体完整性及稳定性较好，含煤地层为软硬相间工程地质岩组。矿井经过三十多年的开采，所揭露的岩层基本上与勘探报告提供的资料一致，岩石的硬度基本多属中等硬度的岩石，巷道形成后，很少出现底鼓等现象，只是顶板压力较大。开采后工程地质条件变化不大。因此，矿区工程地质类型为层状结构为主的中等类型。953环境地质条件矿区地形北高南低，属中低山侵蚀地貌，最高山位于矿区外约两公里处，高程92340米，矿区地形切割较强烈，沟谷发育，林木较为茂盛。历经三十多年的大面积开采，地面局部有下沉的现象，但至目前为止，少有滑坡和泥石流的发生。根据XX主要断裂构造与地震分布资料，矿区及其附近，以往没有发生过5级以上地震，最强的一次地震为445级，震中在明伦和怀群之间，时间约发生于民国年间。矿区地形地貌属侵蚀类型。偶有滑坡等地质灾害发生。954其他开采技术条件煤层顶底板岩性煤层顶板为薄层砂岩，老顶为厚层砂岩和中厚层砂岩、石英砂岩，底板为炭质页岩，泥质砂岩、石英砂岩，质地坚硬，井巷维护较容易，煤层开采后顶板容易控制。瓦斯矿井属低瓦斯矿。煤尘与自燃煤尘无爆炸危险性，但煤层具自燃性。地温矿井无地温异常现象，属地温正常矿井。综上所述，结合生产矿井资料，该矿床开采技术条件类型为中等（4型），即水文地质条件简单（矿山开采后水文地质条件中等复杂类型），工程地质条件中等，环境地质条件中等的矿床。10矿区开发现状XX矿建于1970年，设计能力15万吨/年，2002年企业重组，设计能力6万吨/年，2006年矿井核定生产能力为7万吨/年，2010年扩建至9万吨/年。这几年来XX矿生产能力一直徘徊在7万吨/年左右，2005年2010年共采出原煤3147万吨。矿井采用平硐暗斜井上下山开拓方式，矿井划分为一个水平七个采区，水平标高350米，现一四采区和七采区已采完，目前正在开采350米以下的五采区和六采区。目前正在进行技术改造扩建，改造后生产能力达到9万吨/年。11评估过程根据矿业权评估程序规范CMVS110002008，按照评估委托人及采矿权人的要求，我公司组织评估人员，对委托评估的采矿权实施了如下评估程序111接受委托阶段2011年9月6日，经XXXX国土资源厅以公开方式选择我公司为承担本项目评估机构。2011年9月14日，项目接洽，与评估委托人明确此次评估业务基本事项，签订矿业权价款评估合同书，拟定评估计划（评估方案和方法等），收集与评估有关的资料，向采矿权人提供评估资料准备的清单。112尽职调查阶段2011年9月15日16日，根据评估的有关原则和规定，我公司胡鹏兴（注册矿业权评估师）在XXXXXX煤业有限责任公司XX矿负责人黄祖猛等人员引领下对委托评估的采矿权进行了现场勘查，同时进行产权验证和查阅有关材料，征询、了解、核实矿床地质勘查、矿山建设和生产经营等基本情况，指导企业准备评估有关资料，实地考察矿山的开采工艺流程，现场收集、核实与评估有关的地质、设计、财务会计资料等；对矿区范围内有无矿业权纠纷进行了核实。现场查勘情况XXXX煤业有限责任公司的前身为红茂矿务局XX矿，2002年7月矿务局实行政策性破产，由原XX矿部分职工进行重组，成立股份制有限责任公司，继续进行生产经营活动，公司隶属XX县洛阳镇管辖。XX矿位于XX煤田矿区南端，属XX煤田的组成部分，井口位于XX河池市XX毛南族自治县洛阳镇最北端，与朝阳矿毗邻。东北以煤层不可采边界为界与朝阳矿相邻，由F10断层相隔，西南以F31断层550米至250米为界，未发现该矿存在矿业权权属争议情形。2011年5月12日，采矿许可证（证号C4500002011011120106633）有效期将届满，根据XXXX国土资源厅“关于XXXXXX煤业有限责任公司XX矿采矿许可证有效期顺延三个月的通知”（附件第215页），采矿权登记同意延期至2011年10月25日办理采矿证手续。113评定估算阶段9月17日26日依据收集的评估资料，进行归纳整理，确定评估方法，完成评定估算，具体步骤如下根据所收集的资料进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，调查有关矿产开发及销售市场，按照既定的评估程序和方法，对委托评估的采矿权价值进行评定估算，完成评估报告初稿，复核评估结果，并对评估结果进行修改和完善。114提交报告阶段9月27日10月6日，根据评估工作情况，起草评估报告，出具评估报告，并向评估委托人提交评估报告。12评估方法鉴于XXXXXX煤业有限责任公司XX矿系扩能矿井，设计生产规模9万吨/年。矿山提交XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告已通过评审并核准备案。已委托有资格的设计单位编制了XXXXXX煤业有限责任公司XX矿开采设计说明书，且已评审通过。根据本次评估目的和采矿权的具体特点，委托评估的采矿权具有一定规模、具有独立获利能力并能被测算，其未来的收益及承担的风险能用货币计量，其资源开发利用主要技术经济参数可参考矿山开采设计及矿山提供的相关财务资料等确定。因此，评估认为该采矿权的地质研究程度较高，资料基本齐全、可靠，这些报告和有关数据基本达到采用折现现金流量法评估的要求。因此本次评估根据中国矿业权评估准则，对于具备折现现金流量法适用条件的采矿权评估，评估方法选用折现现金流量法DCF法。折现现金流量法计算公式为NTTTICOIP11式中P矿业权评估价值；CI年现金流入量；CO年现金流出量；CICOT年净现金流量；I折现率；T年序号（T1,2,N）；N评估计算年限。13评估所依据资料及评述131评估所依据的主要资料本项目评估利用的矿产资源储量是依据XXXX县XX矿区XX煤矿煤炭资源储量核实报告以下简称资源储量核实报告、关于矿产资源储量评审备案证明（桂资储备案201125号）及其评审意见书（桂储伟审201118号）。其他主要技术经济指标的选择，根据XXXXXX煤业有限责任公司XX矿开采设计说明书以下简称开采设计说明书、关于矿山开采设计方案备案证明（桂矿采备2011第48号）及其评审意见书（桂国土矿开审201134号），并结合评估人员掌握的其他资料确定。132评估所依据资料评述资源储量核实报告依据以往地质勘查报告和核实报告资料、矿山调查和收集的资料综合编写，有一定的资料依据。矿床勘查类型划为构造复杂程度中等、煤层稳定程度较稳定。矿山井巷及钻孔实际控制的间距为数十至350米左右，勘查类型的划分及采用的工程间距基本合理。估算资源储量采用的工业指标符合国土资发200726号文的规定，估算方法符合规范要求，煤层厚度、容重、煤质等参数确定有一定资料依据。资源储量分类基本符合有关规范、规定的要求。提交的报告及估算的资源储量通过了主管部门评审备案，可作为评估依据或基础。有设计资质的XXXX工业设计院编制的开采设计说明书经XXXX国土资源规划院评审通过，并在XXXX国土资源厅备案。该开采设计中对矿山建设规模、建设条件、采矿工艺以及其他技术经济等参数进行了分析与设计，提出了较为完整的开拓、回采、通风、排水、提升、运输、供电、防尘、防灭火、压气、安全监控、矿山救护、通信系统、地面工业场地布置等系统和回采工艺方案。该开采设计说明书经XXXX工国土资源规划院组织有关专家进行技术审查，认为该开采设计编制依据比较充分，基本按照国家现行的有关法律、法规、规范、标准的要求和矿井实际开采技术条件进行编制。该开采设计符合煤矿安全规程、煤炭工业小型矿井设计规范等国家现行的有关法律、法规、规范的标准要求。经济评价审查后认为，总体上XX矿是有盈利的。由于报告中经济参数设计比较简单，评估人员根据企业提供的财务资料对开采设计中的经济参数进行了补充和完善，并且对整个开采项目重新进行了经济评价，认为项目在财务上是可行的。评估人员分析后认为该开采设计符合矿井可采煤层赋存具体特点及开采技术条件，报告编制方法合理、内容基本完整。经分析对比，开采设计说明书设计的技术和经济参数与当地煤矿平均生产力水平相近，参数选取基本合理，项目经济可行，可作为本次评估经济指标选取的依据或基础。133财务评价本次评估根据国家计委颁发的建设项目经济评价方法与参数的规定，按评估拟定的产品价格、矿山投资及成本费用等参数进行经济评价。评估时参考开采设计说明书取值，对评估取值进行了经济评价，评价结果汇总如下XX煤矿财务评价结果表序号项目单位指标1项目投资财务内部收益率（税前）1862项目投资财务净现值（IC13，税前）万元793113项目投资回收期（税前，含基建期1年）年479由经济评价指标可以看出，本项目在经济上是可行的。评估拟定的产品价格、矿山投资及成本费用基本可以反映当前经济技术条件及当地平均生产力水平条件下合理有效利用资源为原则的经济指标参数。14技术参数的选取和计算评估采用的各参数取值说明如下141保有资源储量根据资源储量核实报告及其评审意见书，截至2010年11月30日，XX煤矿0煤层保有的资源/储量总量为11245万吨，其中（122B）类2213万吨，（332）类2546万吨，（333）类6486万吨；采空区（122B）类4885万吨；累计查明16130万吨。在保有的资源量中非压覆区为7697万吨，占6845，压覆区占3548万吨，占3155。前已述及，XX煤矿于2004年3月向XXXX国土资源厅缴纳采矿权价款2276万元（附件第213页）。因该矿原采矿权价款评估资料无法查证，也无法证明该采矿权价款是否足额缴纳。根据XX毛南族自治县国土资源局出具的证明（附件第221页），2006年10月至储量估算基准日动用资源量3024万吨，经咨询并经采矿权人同意，按本次处置价款评估目的，纳入评估范围。因此，上述截止到2006年9月30日保有资源储量即为参与评估的保有资源储量（122B332333）14269万吨，其中（122B）5237万吨，（332）2546万吨，（333）6486万吨。详见附表八。142评估利用的资源储量根据中国矿业权评估准则（2008年8月），矿业权评估时，经济基础储量，属技术经济可行的，全部参与评估计算；探明的或控制的内蕴经济资源量（331）和（332），全部参与评估计算；推断的内蕴经济资源量（333）可参考（预）可行性研究、矿山设计或开发利用方案取值，（预）可行性研究、矿山设计或矿产资源开发利用方案等中未予利用的或设计规范未做规定的，采用可信度系数调整，可信度系数在0508范围取值，具体取值应按矿床（总体）地质工作程度、推断的内蕴经济资源量（333）与其周边探明的或控制的资源储量关系、矿种及矿床勘查类型等确定。根据开采设计说明书（附件第102页），推断的内蕴经济资源量（333）级资源量可信度系数取08。则评估利用的资源储量（参与评估计算的基础储量参与评估计算的资源量该级别资源量的可信度系数）5237254664860812972（万吨）。143开采方案根据开采设计说明书（附件第103、107页），该矿井采用平硐暗斜井开拓方式，采用走向长壁式采煤方法，回采工作面采用全部垮落法管理顶板。由采区边界向下山方向后退式推进。工作面采用截煤机落煤，刮板输送机运煤，工作面装备采用单体液压支柱。144产品方案本次评估选取产品方案为原煤。145评估用可采储量评估用可采储量是指评估利用的资源储量扣除各种损失后可采出的储量。计算公式如下评估用可采储量（评估利用的资源量设计损失量）采矿回采率1451评估用的设计损失量根据开采设计说明书（附件第101102页），矿井煤柱损失包括村庄煤柱、断层煤柱、井田边界煤柱等永久煤柱损失和主要井巷保护煤柱损失。其中永久煤柱损失1388万吨（含村庄煤柱586万吨，断层煤柱417万吨，井田边界煤柱385万吨），全部为333类型。主要井巷保护煤柱损失3078万吨（其中122B类型554万吨，332类型2089万吨，333类型435万吨）。根据评估规定，计算评估利用的资源储量时采用可信度系数对资源量进行折算的，计算设计损失量时应对该资源量所涉及的设计损失按同口径采用可信度系数进行折算。故应对（333）设计损失量按同口径采用可信度系数08折算。经计算，评估用设计损失量为4101万吨（其中永久煤柱损失1110万吨，保护煤柱损失2991万吨），具体计算详见附表八。1452评估利用的回采率及回收率根据矿业权评估参数确定指导意见（CMVS308002008）、煤炭工业矿井设计规范（GB502152005）和现行煤矿安全规程，煤矿矿井（正常块段、非压覆区）采矿回采率按下列规定执行厚煤层（大于35米）不应小于75；中厚煤层（13米35米）不应小于80；薄煤层（小于13米）不应小于85。本次评估项目可采煤层仅有0煤层，平均厚度096米（附件第55页），煤层采区回采按85计算，符合以上要求。故本次评估用回采率取值85。参照建筑物、水体、铁路及主要井巷煤柱留设与压煤开采规程（国家煤炭工业局煤行管字2000第81号）等有关技术规程规范规定，推荐的采区回采率为3050。根据开采设计说明书（附件第103页），由于该矿预留的保护煤柱因开采条件差，单独回收时回收率较低，当进行正规开采与回收煤柱合理搭配进行时，可提高回收率。根据同类矿山开采经验巷道煤柱回收率在50左右，故本次评估确定主要井巷煤柱的采区回采率按50进行计算。1453评估用可采储量评估用可采储量评估利用的资源量设计损失量开采损失量可部分回收煤柱量煤柱回收率（评估利用的资源量设计损失量）采矿回采率可部分回收煤柱量煤柱回收率经计算，评估用可采储量为9036万吨，详见附表八。146生产规模根据XXXX工业和信息化委员会关于批准XXXX煤业有限责任公司XX矿技术改造开采设计的函（桂工信能源函2010145号），批准同意XXXX煤业有限责任公司XX矿扩建开采设计生产能力为9万吨/年，因此，本次评估矿山的生产能力取9万吨/年。147矿山服务年限的确定根据矿山生产规模确定矿山服务年限，具体计算如下式中T矿山服务年限；Q可采储量；A矿井生产能力；K储量备用系数。该煤矿井田地质构造复杂程度中等，水文地质条件简单，工程地质条件中等，环境地质条件中等，属低瓦斯矿井，煤尘无爆炸危险性。根据矿业权评估参数确定指导意见，地下开采储量备用系数取值范围为1315。鉴于开采设计说明书已通过评审备案，本次按开采设计说明书取值，确定评估用储量备用系数为13。则矿山服务年限为T9036139772（年）故本次评估计算年限为872年（含基建期1年），其中自2011年9月至2012年8月为基建期，2012年9月至2020年5月为生产期。15经济参数的选取和计算151固定资产投资及流动资金1511固定资产投资根据开采设计说明书，该矿井主要运输大巷和总回风巷均利用现有巷道，地面设施完善，开采设计根据改造需要布置的采区巷道及新增设备选型情况，估算矿井总投资为3170万元，其中新增建设投资为13700万元（其中井巷工程450万元、设备及工器具购置500万元、安装工程130万元、工程建设其他费用210万元、工程预备费80万元），利用原有资产18000万元。本次评估将新增建设投资中工程预备费合理剔除，并对其余各项投资进行了重新分类，其中将井巷工程归为井巷工程，将土建工程归为房屋建筑物，将设备及工器具购置和安装工程合并归为生产设备，将工程建设其他费用按比例分摊至上述井巷KA工程、房屋建筑物、生产设备中。评估人员根据矿山提供的财务报表（附件第222223页）与了解到的情况进行分析后可知，截止到2011年8月底，XX矿房屋建筑物净值为49421097元，设备净值为230109343元，由于该矿井巷工程不作为固定资产项目而作为成本在维简费中予以摊销。由于开采设计说明书中未对原有资产进行详细划分，且编制时间距离本次评估基准日较近，本次评估按开采设计说明书中利用的原有固定资产投资1800万元作为设计利用原有固定资产净值。综上所述，估算出原有投资中井巷工程净值为152047万元（1800（49421097230109343）10000）。将原有投资与新增投资合并后作为本次评估的固定资产投资。详见下表开采设计中投资估算评估取值序号类别投资额占总投资比重其他费用分摊后投资序号类别新增投资额利用原有资产投资额1井巷工程450001420537501井巷工程537501520472057972土建工程0000000002房屋建筑物000494249423设备及工器具购置5000015773生产设备7525023011982614安装工程13000410752505工程建设其他费用210006626工程预备费80002527小用原有资产1800005678合计317000100129000合计129000180000309000经过分析并类比当地类似矿山建设实际，评估认为，上述固定资产投资基本合理（单位生产能力固定资产投资34333元/吨）。本次评估确定固定资产投资为3090万元（其中利用原有1800万元、新增1290万元）井巷工程205797万元；房屋建筑物4942万元；生产设备98261万元。该矿为改扩建矿山，利用的原有固定资产1800万元在评估基准日即已投入；本次评估确定的改扩建建设期为1年，新增固定资产投资按建设期1年均匀投入。固定资产投资估算见附表二，固定资产投资安排见附表一。1512流动资金采用扩大指标估算法。依据矿业权评估参数确定指导意见，流动资金估算可按固定资产资金率进行估算。煤炭矿山企业固定资产资金率为1520。本项目评估采用的固定资产资金率为15。则流动资金为46350万元（30900015）。流动资金在正常生产期一次投入，评估期末回收全部流动资金。152回收固定资产残（余）值、更新改造资金及回收抵扣设备进项增值税1521回收固定资产残（余）值根据中国矿业权评估准则，房屋建筑物和设备采用不变价原则考虑其更新资金投入，即设备、房屋建筑物在其计提完折旧后的下一时点下一年或下一月投入等额初始投资。采矿系统更新资金不以固定资产投资方式考虑，而以更新性质的维简费含安全生产费用方式直接列入经营成本。本项目房屋建筑物折旧年限按服务年限30年计提折旧，截至评估计算期末未计提完折旧，无需投入更新资金；生产设备折旧年限为12年，截至评估计算期末未计提完折旧，无需投入更新资金。详见附表一、附表三、附表七。153回收固定资产残（余）值本项目评估房屋建筑物按30年折旧期计算折旧，生产设备按12年折旧期计算折旧，残值率为5。2020年5月回收房屋建筑物余值为3734万元；2020年5月回收生产设备余值为32638万元；共回收固定资产残（余）值37343263836372万元。详见附表三。154销售收入1541产品销售价格依据矿业权价款评估应用指南（CMVS201002008），产品销售价格应根据产品类型、产品质量和销售条件一般采用当地价格口径确定，可以评估基准日前3个年度的价格平均值或回归分析后确定评估用的产品价格。矿区煤层的煤质基本特征主要为低灰、中低硫、低挥发分、高热值无烟煤。其用途主要为优质工业和民用用煤。评估人员收集到该矿自2008年至今的部分销售发票及销售报表资料（附件第228237页），从销售发票及报表情况可知，近年来该矿煤炭产品销售价格3418851282元/吨，销售报表加权平均后销售价格为43637元/吨。评估人员同时对当地相同煤质、相同煤种的原煤市场进行了调查，目前与该矿相近品质的原煤平均不含税销售价一般在4000045000元/吨左右，该结果与在当地调查的不含税销售价格基本一致。综上所述，本次评估按销售报表加权平均后销售价格为43637元/吨进行取值，评估人员认为该销售价格基本能反映当地相近煤质的煤炭市场水平，可以作为评估用销售价格。因此，本次评估据此确定原煤不含税销售价格为43637元/吨。1542销售收入的计算根据以上确定的销售价格，XX煤矿正常生产年销售收入计算过程如下（以2013年为例）年销售收入原煤年产量原煤销售价格90043637392731（万元）155成本估算依据矿业权价款评估应用指南（CMVS201002008），成本费用参数可以参考评估基准日企业财务资料分析确定。评估认为，开采设计说明书设计的成本费用参数过于简单，评估人员根据企业提供的财务资料对开采设计中的经济参数进行了补充和完善后基本能反映当前经济技术条件及社会平均生产力水平条件下合理有效利用资源为原则的经济指标参数，其财务评价指标已由前叙，可以看出，评估拟定的经济指标参数反映项目在财务上是可行的。因此本次评估的成本费用是主要根据企业财务报表