投资的本质ppt课件

1、博鼎资本. 基金和股票的本质不同今天我会带给大家什么？广西迦涵投资管理.一个可怕的误区：股票很简单买入和卖出，减法和乘法傻瓜买股票和巨匠买股票没有区别牛市中，千万富翁的神话每天上演广西迦涵投资管理.股票投资是成为一个企业的股东！他会随便成为一个路边小店的股东吗？他的期望是什么？假设有人希望他投资参股一个乡镇小厂，他会问哪些问题？现代投资是高度专业化、高度智能化的智慧结晶，股票市场是其重要代表广西迦涵投资管理.投资者证券公司经纪人股票比较一下，美国人如何买股票？广西迦涵投资管理.中国市场：一个重要的制度缺陷经纪业务不是无风险业务中国没有系统的经纪人制度中国没有举证责任倒置原那么没有受托人责任的制

2、度安排中国人买股票，缺乏专业效力和制度保证广西迦涵投资管理.一个规范的行情演绎过程开场阶段：股市低迷，专业投资者发现时机，开场入场中期阶段：优秀股票拉高，带动市场行情高潮阶段：股指发明新高，个股行情火爆最后的疯狂：全民热情高涨，渣滓股/概念股满天飞，专业机构纷纷离场，散户大举入市暴跌：政府出台政策干涉再次进入低位调整，专业机构再次入场广西迦涵投资管理.普通投资者为什么总是买到渣滓股？ 根本没有认识到投资的意义和风险何在 庄家只能埋伏在渣滓股中才干获得暴利 中国的市场监管还有待成熟 专业投资者/分析师对渣滓股“用脚投票 个人无法建立有效的投资组合个人无法防止贪婪与恐惧广西迦涵投资管理.基金：至少

3、不会买到渣滓股专业的研讨严厉的投资流程严厉的监管价值投资的理念严厉的投资纪律战胜人性广西迦涵投资管理.令基金持有人拥有：专业团队的投资效力 基金经理的牛熊市阅历 市场变动时的稳定心思形状 研讨员对市场的实时、继续跟进 宏观经济、企业、市场的继续跟进 快速强大的买卖、咨讯系统 快速的市场反响才干广西迦涵投资管理.个人投资者无须再烦恼：美联储延续17次加息，意味着什么？！中国降息25个基点，意味着什么？！中国汇率改革，意味着什么？！原油价钱突破65美圆，意味着什么？！铁矿石价钱上涨19%，意味着什么？！上网电价平均上涨0.025元钱，意味着什么？！专业团队的投资效力续广西迦涵投资管理.一揽子股票组

4、合 分散风险买基金买的是广西迦涵投资管理广西迦涵投资管理.科学的投资/风险管理可投资股票的挑选数量化选股模型宏观分析及数量化模型动态调整资产配置比例、控制组合风险股票的价值评价股票溢价程度分析公司行业生长性,利润增长潜力案头分析/公司调研投资组合构建投资组合买基金买的是广西迦涵投资管理.让我们检验一下专家的投资管理才干。广西迦涵投资管理.自2004年初宏观调控至2005年6月初，上证指数跌幅达42%！2004/04/072005/06/06 期间，全体基金股票/混合型净值跌幅加权平均为-17.5%，远低于市场跌幅- 42%。 一切基金股票/混合型100%远胜市场指数。广西迦涵投资管理.实证分析

5、：强市，基金充分分享市场上涨2005/12/312006/06/302006年上半年，上证指数涨幅达44%！ 在2006年初以来的市场上涨中，全体基金股票/混合型净值增长率加权平均为58%，整体远高于市场涨幅44%。 细分地看，80%的股票/混合型基金战胜市场指数； 90%的股票型基金战胜市场。 一些业绩优秀的基金，半年之内，净值增长超越80%，甚至超越90%广西迦涵投资管理.2007年六月的调整中，哪些股票在大跌?1424只股票中： 290只股票，延续4个跌停跌幅34.39% 537只股票，接近延续4个跌停跌幅超越30% 868只股票，跌幅超越20%下跌最多的股票，均是前期过度炒作的题材股、

6、概念股！广西迦涵投资管理.市场跌幅与基金跌幅的比较？ 上证指数跌幅15.3%； 绝大多数股民，损失超越20%输于指数，部分股民损失繁重。 一切自动投资的偏股型基金204只，加权平均跌幅：9.52%，其中191家战胜指数；5月30日-6月4日，仅4个买卖日中：广西迦涵投资管理.四大行基金净赎回合计超越110亿。而此时保险机构却在申购基金。四大行基金净赎回继续放量！客户在哪儿赎回基金？从5月29日持有到6月4日6月5日6月6日6月8日6月12日偏股型基金净值增长率-9.52%-7.10%-5.84%-2.68%+2.70%在这样一个大跌中，以市场最高点时5月29日的基金净值为准，假设投资者持有到6

7、月8日，净值损失仅2.68%，到6月12日净值创新高。广西迦涵投资管理.冷静后的思索。 股票不是只涨不跌的！ 基金投资风险远小于股票！ 把钱交给专家，让专家来做专业的事！ 投资，把握趋势最重要，不要被市场短期动摇所左右！广西迦涵投资管理.如何充分分享国民经济的继续开展?如何分享中国证券市场未来的上涨?勿庸置疑，经过投资基金间接投资证券市场是最有效、最简易的方式！ 单笔投资 定期定额投资广西迦涵投资管理.经过基金，成为中国最好企业的股东 专业化操作，躲避了风险 持有时间足够长的话，大家收益差不多 基金为什么总是唱多？ 资产组合躲避个股风险广西迦涵投资管理.什么是正确的投资？ 做股东 做最好企业的

8、股东 做一群最好企业的股东 做一群最好企业的长期股东 经过基金做一群最好企业的长期股东广西迦涵投资管理.如何选基金？ 基金不是太少，而是太多 普通来说，优秀基金的长期业绩会趋同 规范管理和操作的就是好基金，好公司 规模在2亿左右，不要超越10亿广西迦涵投资管理.基金选择三步曲从三个层次选择基金产品基金公司的挑选挑选单个基金客户风险收益特征Step1 Step2 Step3广西迦涵投资管理.基金投资法那么长期投资 提高赚钱的概率!红利再投资善用复利的力量！坚决持有远离市场享用轻松幸福人生！广西迦涵投资管理.市场跌到这，您会如何做？您的选择正确吗？广西迦涵投资管理.“马克维茨家庭组合式分配投资方式

9、银行(现金)：8%保险：10% 债券：12%股票：20%基金:50%此分配方式年报答率为：7.6%年分配风险的区间为：3.5% 1.6%“马克维茨方式 根据市场历史数 据，资产受害的风险值最小的组合比例荣赝“诺贝尔奖广西迦涵投资管理.股票基金养老金贮藏适量房产 教育基金保险风险管理银行存款零用/应急风险性大风险性小理财金三角搏攻防守树立正确的投资理财观念观念一：理财规划，稳健为先，不输才干赢观念二：时间是最有价值的资产， 投资理财需求足够耐心观念三：合理的资产配置确保家庭拥有幸福生活。广西迦涵投资管理.保证规划债务与信誉管理资产管理投资规划员工福利何为理财教育退休规划资产传承规划特殊事件规划税

10、务规划房产规划广西迦涵投资管理. 广西迦涵投资管理系国家工商总局同意注册的的大型集团企业，主要从事私募股权投资基金、实业投资、矿产能源投资等效力。集团实力雄厚，公司设在市中心高级写字楼，丽源天际大厦,得天独厚的地理位置及政策优势，吸引了更多的行业精英，为公司开展奠定了坚实的根底。 公司努力于全面了解客户需求，为客户提供简单的投资种类、丰富的投资时机和专业的投资交流效力平台，为客户营造精彩的投资生活。公司努力为客户提供优质效力，与多家银行签署战略协作协议，全力创建国内高质量的金融效力平台。作为高起点的效力类平台，我们秉承大集团的企业文化，不断完善本身的构造和研发实力，全心为客户效力。我们有着“暖

11、和如家的企业文化，有着高端、大气、宽阔的办公环境，以及国内投资行业精英、跨行业的优秀管理咨询人才，组成了投资管理、品牌谋划、风险控制、分析研发、客户效力等专业团队，努力于打造投资与买卖、咨询与分析、研讨与创新的全方位综合性投资效力平台。 我们将一如既往的努力于基金投资领域的品牌建立，遵守“创新效力，共同发明价值；全力以赴，成就财富梦想的运营理念，以市场为导向，紧紧围绕实业投资市场的投资需求，明确市场定位，执行“品牌整体化的运营方针，打造基金投资领域的最正确品牌。 公司秉承“客户的称心是我们不懈的追求的效力目的，为客户提供国内一流的基金理财等效力。公司凭仗强大的行业背景，雄厚的资金实力，专业的精

12、英团队，人性化的效力体系，先进的运营理念和价值观，必将促使公司在基金投资领域卓有建树。在“实现财富多赢的使命里程上，我们满怀自信心，以山的雄厚、海的广博，坚持诚信、务虚的质量，秉承敬业、创新的作风，搏击市场，追求杰出，共享未来。广西迦涵投资管理.品今.优钱罐精选理财方案募集金额：一亿人民币管理人：北京今达资产管理投资周期：12个月投资目的：本方案主要投资于具有较低风险与高流动性特点的金融产品，在确保资金平安的前提下，追求超越同类产品业绩比较基准的绝对收益全的前提下，追求超越同类产品业绩比较基准的绝对收益投资范围：本方案优选具有良好流动性的货币市场工具、固定收益类产品、权益类产品、收益类产品、供

13、应链金融产品，以及法律法规及中国证监会允许投资的其他金融工具，如投资于品今股票型阳光私募基金的劣后级，投资人的收益更有保证如投资于品今股票型阳光私募基金的劣后级，投资人的收益更有保证。投资战略：本基金采取积极稳健的资产配置战略和股票投资战略，结合机构投资者在股票投资方面的研讨实力、专业投资及风险分散等优势，选取进入壁垒高的行业中业绩增长较为确定的个股，优先选择过去三年ROE在15%以上、未来三年预期净利润CAGR在20%以上、当年动态市盈率在25倍以下的个股。预期年化收益率 3个月持有期12个月 8% 持有期12个月 10%广西迦涵投资管理.风险收益特征 本方案属于较低风险的基金种类，其预期风

14、险收益程度高于货币型、债券型基金，但低于股票型基金。管理费用 0认购赎回费率 认购、申购费率：0申购赎回安排 本方案投资期为12个月，期间每日接受申购，但每月5日、15日、25日起息如遇节假日顺延。产品存续期间，投资人可在产品计息日起满三个自然月后的5日、15日、25日赎回赎回日期需与投资人入金的计息日期相对应，但需提早至少一周向管理人恳求。风险控制措施 1、内控体系：基金建立了严厉的风险控制架构和组织体系，严厉执行公司风险决策控制流程，全面控制基金投资和运营风险，由工程评审会、风险管理委员会、投资决策委员会、投资决策委员会、监视委员会及各业务部门组成的内部控制组织体系，坚持制约、独立、全面的

15、原那么，共同进展风险把控。2、全程管理：基金管理人对基金投资和运营实施缜密的全程风险控制，包括：事前评价、事中监控和事后监察。把风险控制嵌入基金各项业务过程的各个环节之中。3、风控体系的优化：关注风险管理的目的，对投资风险管理进展分析，集中发现艰苦风险、艰苦事件、重要管理及业务流程缺陷，并根据变化情况进展改良，继续提升投资风险管理程度。广西迦涵投资管理.品今量化对冲3号.混合型资产管理方案募集资金：1.1亿元人民币方案管理人：品今北京资产管理存续期限：12个月投资方向：国内上市公司股票、债券、货币类产品、基金、金融衍生品等投资目的：本基金采用量化选股战略，并利用股指期货作为对冲工具，从而实现绝

16、对报答投资战略：量化对冲战略及基金投资战略量化对冲战略 由上市公司财务数据出发，对公司盈利才干、归还才干、运营周转才干、生长性、估值、一致预期进展打分，采用层次分析法进展加权排序，综合评分靠前的，计入根底股票池；再利用SLl(影线战略)或PVl上涨强度战略进展技术因子选股；最后，根据因子股构建的股票组合建立对应的股指空头头寸，赚取量化对冲收益基金投资战略 经过量化基金产品的评价体系，遴选具有稳定收益特性的基金优先级或者具有杠杆收益特性的劣后级进展灵敏配置，到达弱市中稳定收益，强市中增厚收益的目的预期年收益率费后收益100万元认购金额200万元 11% 200万元认购金额500万元 12% 认购金额500万元 13%广西迦涵投资管理.收益分配 产品到期后分配收益，并返还本金，详细分配方案请参见各项费用 管理费2%/年；保管费0.1%/年;认购费免收募集期限 60个自然日(视实践募集情况确定)风险控制措施 过程管理:基金建立了严厉的风险控制架构和组织体系,严厉执行品今(北京)资产管理风险决策控制流程,全面控制基金投资和运营风险内控体系:工程评审会、风险管理委员会、投资决策委员会、监视委员会及各业务部门组成