中级经济师经济基础

1、PAGE PAGE 8页把第28章财务报芭表分析本章考情分析：白年份哎单选题案多选题芭合计败2007年柏1题1分唉1 题2分翱3分挨2008年翱2题2分拜 1题2分百4分爱2009年稗2题2分敖 1题2分靶4分 本章教材结构：胺财务报表分析的奥意义和内容考核内容：翱财务报表分析的袄内容具体内容：岸1.含义：白财务报表分析，俺简称财务分析，败是通过收集、整艾理企业财务会计哎报告中的有关数敖据，并结合其他疤有关的补充信息皑，对企业的财务办状况、经营成果拜和现金流量情况盎进行综合比较与瓣评价，背并通过财务指标疤的高低评价企业板的偿债能力、盈奥利能力、营运能氨力和发展能力，坝为企业投资者、伴债权人和其

2、他利哎益关系人提供管邦理决策的依据。2.内容：哀分析岸企业的偿债能力爱：是企业财务目蔼标实现的稳健保柏证。邦评价企业资产的袄营运能力疤：是企业财务目疤标实现的物质基澳础。把评价企业的白盈利能力绊：对偿债能力和拜营运能力的增强熬起着推动作用。安【例题1：09爸年多选题】澳企业财务报表分颁析的主要内容包拔括(巴 罢)。挨A企业的偿债暗能力 吧 敖B企业技术水袄平胺C企业资产的巴营运能力 皑 爱D企业的盈利八能力百E企业会计人柏员工作能力答案：ACD芭第二节、财务报班表分析的基本方凹法考核内容：懊1. 财务报表背分析的主要方法奥、一般步骤，比盎率分析法中常用瓣的比率蔼2. 财务报表隘分析的主要依据翱

3、和资料来源、比敖较分析法中的指笆标评价标准具体内容：败一、财务报表分板析的一般程序隘第一，明确分析跋目的，制定分析袄工作计划；俺第二，收集有关翱的信息资料；安第三，根据分析伴目的，运用科学靶的分析方法，计扒算有关财务指标跋；澳第四，做出分析哀结论，提出分析白报告。蔼二、财务报表分背析常用的方法盎财务报表分析常暗用的方法包括唉比率分析法；比鞍较分析法；趋势澳分析法俺（一）.比率分耙析法：相关联项鞍目比较，计算关班联项目的比率。碍常用的三种比率白：相关比率、结俺构比率和澳效率懊比率。爱相关比率：凹某个项目和与其叭有关但又不同的岸项目加以比较所颁得的相关数值的板比率。蔼结构比率：芭某项目数值占各斑项

4、目总和的比率凹，反映部分与总柏体的关系。拌效率比率傲：用以计算某项澳经济活动八所费与所得的比盎例，霸反映投入与产出百的关系。可以进疤行得失比较，考鞍察经营成果，评板价经济效益凹（二）.斑比较分析法办：某项财务指标办与性质相同的指办标评价标准进行鞍对比，揭示企业半财务状况、经营笆成果和现金流量板情况的一种分析蔼方法，是最基本鞍的分析方法。拔1.按比较对象傲，可分为：绝对敖数比较分析、绝挨对数增减变动分澳析、百分比增减班变动分析。捌2.按比较标准矮，可分为：实际把指标同计划指标傲比较，本期指标皑同上期指标比较傲；本企业指标同搬国内外先进企业癌指标比较。伴该方法要注意所霸用指标的可比性靶。按常用的评

5、价标准岸：公认指标、行稗业指标、本企业拌目标指标、历史皑指标。拔 袄（三）.佰趋势分析法爸：懊趋势分析法拜是利用会计报表按提供的数据资料凹，将吧两期或多期连续败的相同指标或比唉率进行定基对比稗和环比对比，爸得出它们增减变扳动方向、数额和袄幅度，以揭示企佰业财务状况、经绊营成果和现金流傲量变化趋势的一邦种分析方法。挨对于不同时期的佰财务指标进行比叭较时，可计算动稗态比率指标，由搬于选择的基期不背同，可以有两种坝方法：挨定基比率=分析八期数额/固定基盎期数额版环比比率=分析板期数额/前期数熬额般【例题2：课后柏题第12题】靶动态比率是财务啊报表及有关财会耙资料中某项目不敖同时期的两项数氨值的比率，

6、这类笆比率可分为（ 巴 ）。A相关比率 柏B 结构比率 爸 半C环比比率 拔 傲D定基比率 凹 E相对比率答案：CD拔第三节、财务报艾表分析的主要指颁标考核内容：岸反映偿债能力、艾营运能力和盈利芭能力的各项指标盎的含义、作用及昂计算方法。具体内容：拌一、偿债能力分奥析阿偿债能力白是企业偿还到期懊债务的能力，能唉否及时偿还到期瓣债务，是反映财罢务状况好坏的重按要标志八偿债能力分析氨包括斑短期偿债能力和绊长期偿债能力。佰短期偿债能力是碍指以流动资产偿俺还流动负债的能百力，反映企业偿艾付日常到期债务八的能力；巴长期偿债能力是鞍指企业有无足够蔼的能力偿还长期昂负债的本金和利斑息。袄短期偿债能力扒的比率

7、：坝流动比率、速动翱比率和现金比率暗长傲期偿债能力傲的比率笆：资产负债率、哎产权比率、已获捌利息倍数疤指标名称肮指标计算吧指标分析鞍流动比率白流动比率把=岸1.反映企业可蔼在短期内转变为板现金的流动资产把偿还到期债务的背能力。邦2.流动比率是佰衡量短期债务清白偿能力最哀常用的比率，是背衡量短期风险的靶指标。流动比率耙越高，说明资产奥的流动性越大、笆短期偿债能力越埃强。癌3.一般认为哀流动比率把应维持在2：1碍左右版。耙过高的流动比率傲，说明企业有较摆多资金滞留在流拔动资产上未加以背更好的运用，如唉出现存货超储积皑压、拥有过分充扳裕的现金、资金坝周转可能减慢从瓣而影响其盈利能案力。稗速动比率唉（

8、也称为：酸性罢实验比率）哎速动比率爸=跋其中：耙速动资产埃流动资产存奥货皑计算该比率要排哀除存货百原因是碍：败存货是流动资产耙中流动性最差的颁一种。翱该比率反映企业按短期内可变现资把产偿还短期内到耙期债务的能力啊一般情况下，速疤动比率越高，表靶明企业偿还流动敖负债的能力越强板。把一般奥认为，速动比率安应维持在1：1叭左右较为理想疤。班速动比率小于1敖企业会依赖出售碍存货或举借新债霸务偿还到期债务百，可能带来存货艾削价损失或利息挨支出。肮对速动比率进行柏分析时，要案注重应收账款变爸现能力的分析。安现金比率俺现金流动负债比斑率懊=阿该比率反映企业奥的即刻变现能力俺。八现金包括现金和昂现金等价物。熬

9、资产负债率疤又称负债比率暗或举债经营比率柏资产负债率傲=俺100%扒该比率衡量企业版长期偿债能力，稗用来衡量企业利伴用债权人提供资澳金进行经营活动坝的能力。哎反映债权人发放笆贷款的安全程度唉。霸 一般来说唉，企业的资产总八额应大于负债总肮额，资产负债率办应小于1.如果扒企业的资产负债罢率较低（50%扒以下），说明企罢业有较好的偿债鞍能力和负债经营扳能力。翱 在企业资矮产净利润率高于把负债资本成本率拜的条件下，企业癌负债经营会因代敖价较小使所有者巴的收益增加。癌产权比率搬也称负债对所有扮者权益的比率懊产权比率把=哀100%凹=搬分子分母都除以暗资产总额，会得般到霸产权比率暗澳衡量长期偿债能袄力的

10、指标。八产权比率昂反映基本财务结埃构是否稳定，案一般来说，所有傲者提供的资本大百于借入资本为好般，指标越低，表跋明企业的长期偿耙债能力越强，债扳权人权益的保障俺程度越高，承担肮的风险越小，哎该指标同时也表罢明债权人投入的笆资本受到所有者败权益保障的程度埃，或者说是企业把清算时对债权人败利益的保障程度伴。爸已获利息倍数又邦称为利息保障倍罢数袄已获利息倍数敖=袄胺反映企业用经营罢所得支付债务利盎息的能力。用来袄衡量盈利能力对昂债务偿付的保证爸程度。叭利息费用包括财靶务费用中的利息霸和计入固定资产氨成本的资本化利爸息。靶一般来说，已获颁利息倍数至少应摆等于1氨已获利息倍数越靶高，跋支付债务利息的跋能力越强，哎企业长期偿债能摆力越强。凹分析各指标时：翱要注意发生的经芭济业务对指标的稗影响：耙（1）流动比率爸1时：碍如果某项业务导把致流动资产与流爸动负债同时增加邦相等金额，则流傲动比率下降。颁如果某项业务导啊致流动资产与流肮动负债同时减少版相等金额，则流艾动比率上升。肮例： 办流动比率为2：敖1，如果分子分摆母同时增加1，爱则流动比率为3哀：2，下降；跋流动比率为3：胺2，如果分子分岸母同时减少1，爸则流动比率为2百：1，上升。安（2）流动比率埃1时，胺如