中国信贷人权利的法律保护总报告

1、中国信贷贷人权利的的法律保护护总报告告 中国人民银银行研究局局“中国信贷贷人权利的的法律保护护”课题组 20005-111-16 14:224:255 第一部部分背景介介绍中国国信贷人权权利的法律律保护项项目，是22003年年至20004年人民民银行与世世行集团外外国投资服服务局、国国际金融公公司中国项项目开发中中心合作项项目，20004年被被人民银行行列为重点点课题。该该项目的核核心是从法法律与经济济关系的角角度，研究究如何将动动产引入担担保抵押实实践，引入入法律和信信贷实践，扩扩大抵押担担保的范围围，建立统统一、高效效、可靠的的登记制度度。这对于于宽松信贷贷交易的环环境，降低低信贷风险险，

2、提高信信用的可获获得性，促促进经济的的发展具有有深远意义义。对于保保护信贷人人的权利，从从根本上解解决中小企企业融资难难，提供了了制度上的的保障。自20003年以以来，该课课题的研究究方向属于于国际上的的前沿领域域，也是中中国的一个个空白领域域。项目实实施以来，受受到世行、人民银行行、人大法法工委、商商业银行、实务部门门以及学术术界的极大大关注和协协助。该项目目以经济发发展状况以以及能够代代表东部、中部、西西部区域特特征为标准准，选择北北京、上海海、成都、广州、兰兰州、沈阳阳、济南、郑州8地地为样板地地区，并以以该辖区内内的金融机机构、抵押押登记机构构、担保公公司等为取取样样本，共共涉及922

3、家机构。该项目目实施分三三个阶段进进行，第一一阶段为实实地调研阶阶段：20004年66月28日日至7月118日；22004年年11月115日至112月4日日由我局联联合CPDDF和FIIAS的112名人员员组成课题题组以及77名外方专专家在北京京、上海、成都、广广州、兰州州、沈阳、济南、郑郑州8地开开展调研，与与政府部门门、银行、企业和律律师事务所所座谈，共共计80场场。第二阶阶段为问卷卷调查阶段段：20004年111月至122月，中中国信贷人人权利保护护调查问卷卷、中中国担保登登记调查问问卷，两两份问卷经经过充分讨讨论定稿。11月初初进行北京京地区相关关单位的试试填写，预预调查、88个样板地

4、地区问卷调调查的组织织、培训。20044年12月月中下旬，完完成调查问问卷的回收收、数据录录入，形成成8地数据据库和统计计分析报告告。最后汇汇总形成中国信贷贷人权利调调查问卷、中国国担保登记记机构调查查问卷两两个数据库库。第三阶阶段为报告告形成阶段段：在以上上两个阶段段的基础上上，形成中国信贷贷人权利的的法律保护护总报告和中国国信贷人权权利与动产产担保制度度的法律评评价、中国信贷贷契约安排排现状分析析、建建立现代担担保物权制制度和物权权登记制度度、中中国信贷担担保债权执执行的现状状分析等等四个分报报告。报告中中的一些判判断、问题题的提出及及建议，是是在问卷调调查的数据据定量与定定性对比分分析、

5、现场场访谈获取取信息以及及样板地区区分行调研研的基础上上，结合金金融机构、登记机构构、政府机机关、中小小企业的现现实国情，对对中国信贷贷人权利的的法律保护护，解决中中小企业融融资等问题题，从制度度创新的角角度作了进进一步的探探讨。第二部部分问卷调调查的统计计分析一、信信贷人问卷卷调查的统统计分析1、信信贷人基本本结构本次问问卷调查样样本包括550家信贷贷机构，从从所有制性性质看这次次调查基本本涵盖了所所有成分：分别为国国有独资228%、国国家控股330%、合合作金融机机构14%、上市公公司24%、非上市市股份公司司32%和和全部私人人所有2%。（见图图一）2、担担保贷款结结构从担保保贷款结构构

6、看，各机机构差别较较大。截至至20044年6月末末，被调查查机构各类类担保贷款款的占比情情况具体如如下：无担担保信用贷贷款，占贷贷款总额的的17%；由个人和和第三方提提供担保的的贷款，占占贷款总额额的35%；由担保保物担保的的贷款，占占贷款总额额的34%；同时由由担保物和和第三方保保证担保的的贷款，占占贷款总额额的6%。动产抵押押贷款，占占担保贷款款总额4%，动产质质押贷款，占占担保贷款款总额8%。（见图图二,注：由于统计计口径互有有交叉，图图中各项比比值之和不不为1000%）3、担担保贷款的的平均期限限各机构构处在0.9年至33年的范围围之内，以以中短期为为主。其中中：信用贷贷款的平均均期限

7、为11.47年年；由个人人和第三方方提供保证证的贷款平平均期限为为1.488年；由担担保物担保保的贷款的的平均期限限为1.77年；同时时由担保物物和第三方方保证担保保的贷款的的平均期限限为1.333年。从从各机构情情况看，股股份制银行行、农信社社等小型金金融机构的的贷款期限限偏短，最最短为0.9年；而而工行、建建行等大型型金融机构构贷款期限限偏长，最最长为3年年。（见图图三）4、贷贷款价值与与担保价值值的平均比比例大致处处在40%1000%的区间间内。其中中，完全由由动产抵押押担保的贷贷款比例普普遍偏低，由由个人和第第三方提供供保证的贷贷款比例偏偏高，各机机构平均为为76.664%，其其中主要

8、是是由担保公公司提供的的保证贷款款占比777.61%；依次有有担保物担担保的贷款款占比633.75%,其中662.933%是由土土地使用权权和建筑物物担保的贷贷款。（见见图四）5、平平均贷款利利率基本维维持在5.64%6.899%的区间间。其中，由由个人和第第三方提供供保证的贷贷款利率最最高，为66.89%，由不动动产提供担担保的贷款款平均利率率最低，为为5.755%。从各各机构利率率水平情况况看，农信信社和城商商行偏高，而而股份制银银行偏低。（见表一一）6、担担保贷款平平均违约情情况调查显显示：金融融机构担保保贷款平均均违约情况况处于100%1000%之间间的较大波波动范围内内。完全由由土地

9、使用用权和建筑筑物担保的的贷款最低低，为122.39%。违约回回收率一般般不超过880%，其其中完全由由土地使用用权和建筑筑物担保的的贷款平均均回收率最最高，达554.4%，完全由由动产质押押的贷款平平均违约率率较低为66.35%；平均回回收率较高高，为533.13%。在分析析金融机构构各类贷款款平均违约约率（图五五）时发现现，土地使使用权、建建筑等不动动产抵押贷贷款平均违违约率，分分别低于保保证人保证证贷款、动动产抵押贷贷款平均违违约率1.5和1个个百分点。从国内的的实践看，国国有土地使使用权抵押押严格受限限（经土地地管理部门门或地方政政府审批），耕耕地类、林林地类非荒荒集体土地地禁止抵押押

10、，不动产产抵押资源源呈现日益益枯竭的态态势，而房房地产潜在在泡沫也会会放大不动动产抵押风风险。从借款款客户的结结构来看，私私有企业、城镇居民民和国有企企业分别占占借款人总总数的前三三位，比重重超过655%；国有有企业贷款款额占贷款款余额比重重最高，为为45%，其其中大型企企业占比226.9%。各类借借款人的不不动产担保保贷款均在在其贷款形形态中比重重最高，其其中城镇居居民最高，达达60.77%；而无无担保贷款款占比最高高的是国有有企业，比比重为266.8%。在对借款款客户的信信用评估上上，各机构构普遍对“企业的财财务和运营营评估”、“借款历史史”和“关联交易易复杂程度度”三项指标标的评估，在在

11、“最重要”和“非常重要要”之间。调查数数据显示，信信贷机构在在贷款对象象的选择上上存在“规模偏好好”现象。以以规模划分分企业类型型，大型企企业最容易易获得无担担保贷款和和第三方保保证担保贷贷款支持，而而小型企业业主要靠提提供不动产产担保获得得贷款，且且不易得到到第三方保保证担保贷贷款。从贷款款期限看，期期限顺序从从长到短分分别为大型型、中型、小型。而而利率高低低顺序则相相反，由高高到低分别别是小型、中型、大大型。另外外，大型企企业具有较较低的贷款款违约率；中型企业业有较高贷贷款回收率率，而小型型企业则有有较高的违违约率。7、担担保物的使使用信贷机机构在贷款款发放上行行为谨慎，对对担保物的的选择

12、较为为严格，表表现在担保保范围还比比较狭窄，仍仍然限制在在传统的不不动产和部部分动产上上。调查结结果显示，各各机构主要要接受不动动产如国有有土地使用用权；有形形动产主要要包括非农农用机器和和设备、非非农用车辆辆等；无形形动产如证证券、金融融票据等进进行担保贷贷款。问卷数数据也表明明，在各类类型的贷款款业务中，各各金融机构构对有担保保物的担保保贷款业务务最为重视视。三分之之一的样本本金融机构构没有提供供应收账款款融资的保保理服务和和没有提供供以存货作作保的融资资，90%的样本金金融机构没没有提供以以农产品作作保的融资资，没有一一家机构提提供以企业业的全部资资产作保的的融资。二、国国内抵押登登记机

13、关调调查问卷统统计分析1、登登记机关现现状据统计计，针对不不动产、动动产抵押、有关权利利质押，目目前与银行行合作的抵抵押登记分分散在155个部门进进行。其中中，动产抵抵押登记部部门最为混混乱，共有有9个（见见表二）。对权证、金融票据据、银行本本票等，一一般不进行行相关担保保登记。应应收账款没没有登记机机关。调查发发现：登记记机构的混混乱造成多多头登记和和登记无门门情况同时时存在。某某省企业设设定担保时时，竟然要要同时在工工商行政管管理部门、土地、车车辆管理部部门办理登登记。而另另一省的企企业设定担担保，却找找不到相应应登记部门门。2、登登记费用登登记机构之之间的登记记程序和收收费标准差差别较大

14、，个个别登记机机构要求在在登记前先先行办理合合同公证或或资产评估估，据担保保登记机构构反映，公公证处每宗宗收取3555元的相相关费用，车车管所登记记每辆车收收取1599元的登记记费和验车车费。3、登登记时间由由于登记效效率不高，登登记所花费费的时间比比较长。设备登记记，工商局局认为实际际所需时间间为5天，而而金融机构构认为实际际所需时间间最短7天天，最长为为17天；土地和建建筑物登记记，房地产产登记所认认为法定时时限为155天，实际际所需时间间3天至115天；金金融机构认认为实际所所需时间最最短7天，最最长为300天。机动车登登记，按机动车登登记规定，汽车登登记法定时时间为1天天，向登记记机构

15、查询询信息，花花费时间一一般为1天天至3天。而金融机机构认为实实际所需时时间由7天天至30天天不等。登记内容容，各登记记机构工作作人员对登登记申请本本身、贷款款合同和担担保合同都都要进行实实质性审查查，登记事事项过于详详尽。很多多情况下，登登记申请人人对抵押物物能否获得得登记、登登记需要多多长时间、花费多少少费用根本本无法产生生确定预期期。4、不不动产登记记系统不动产产登记系统统存在的问问题主要有有：登记机关关不统一，土土地和房屋屋的物权登登记分别在在土地行政政部门和房房地产管理理部门。登记手续续繁杂重复复，耗时费费力，且容容易导致不不动产权主主体不一致致问题。不动产登登记发生效效力的范围围仅

16、限于城城市，而有有关农村房房屋产权的的管理在法法律上仍是是空白。房屋移转转登记的效效力不明确确。房屋产权权登记具有有强烈的行行政色彩。近年来来，各地房房产重复抵抵押、重复复登记的问问题时有发发生，如广广州的“广地花园园”事件等，表表明目前房房产登记系系统存在严严重漏洞，缺缺乏应有的的公信力，而而且对信贷贷人、购房房人、借款款人等各方方当事人的的合法权益益造成了严严重损害。此外，房房产登记系系统的网络络安全问题题和登记的的责任制度度（登记内内容的公示示效果，直直接影响到到交易的安安全和秩序序），应当当引起高度度重视。在在本次调查查过程中，据据广州市房房地产交易易中心职员员反映，该该中心内部部网络

17、系统统一度出现现故障，历历史数据丢丢失，因而而导致调查查信息采集集延误一周周之久。第三部部分集中反反映的问题题一、信信贷人权利利保护的法法律呈现庞庞杂、分散散的多元化化特征从法律律层面上看看，在中国国，涉及信信贷人权利利保护法律律规定呈现现庞杂、分分散的多元元化特征，散散见于众多多法律、行行政法规、部委规章章、国务院院有关规范范性文件以以及最高人人民法院相相关司法解解释（包括括批复）中中。具体来来说，实体体法10部部、贷款管管理6部、担保执行行7部、登登记方面66部、司法法解释133部。中国的的金融立法法思想往往往习惯于计计划经济条条件下的思思维定式。表现为：一是行政政权力之上上，任何法法律规

18、章制制度都给各各级政府留留下自有量量度的空间间，往往宜宜粗不宜细细，以免束束缚行政权权力的手脚脚；造成行行政规章与与有关法律律冲突，甚甚至出现否否定有关法法律条文，部部门之间规规章矛盾、法规条文文因政治气气候多变的的情况。二二是所有制制偏见。如如为解决国国有企业脱脱贫问题，不不惜与破产产法相冲突突而专门出出台一个国国有企业破破产条例，造造成法律运运用上的不不统一；又又如国有商商业银行对对改制企业业的呆坏账账享有核销销权限，而而对于城市市信用社、农村信用用社、外国国政府对改改制企业的的贷款，则则列为敏感感债务，要要求在企业业改制过程程中必须予予以落实。三是功能能矛盾。如如为保护弱弱势群体，体体现

19、人本精精神，不惜惜违背平等等保护原则则，牺牲债债权人利益益。为维护护社会稳定定，不能对对破产金融融机构实施施既是破产产。四是没没有体现效效率思想，不不能从法律律会改变社社会资源的的配置，影影响社会运运行成本的的角度去优优化法律程程序，提高高法律效率率。如对有有关抵押登登记完善的的债权到期期后，没有有考虑金融融机构关闭闭后，给企企业和地区区带来的影影响而事先先预支部分分资金安排排金融服务务代理等。这在客客观上，造造成债务人人利用这种种法律漏洞洞侵害债务务人权益，造造成金融债债权落空的的现象。中国的的法制体系系还不完善善，在信贷贷人、业务务、监管等等方面，法法律制度的的欠缺，阻阻碍金融主主体的发展

20、展。一是在在市场准入入方面，法法律设置了了高门槛，尤尤其是对不不同所有制制的信贷人人采取歧视视性态度，使使非公有制制的信贷人人发育很不不健全，金金融生态主主体的多元元化和生命命力受到严严重影响。二是在金金融产权制制度方面，缺缺乏股东行行使权利的的有效制度度保障，造造成所有者者缺位、错错位现象和和内部人控控制的问题题非常严重重。责、权权、利的严严重不对称称，使得金金融机构一一旦爆发风风险，最后后都由政府府（中央银银行）“埋单”。三是在在信贷人市市场退出方方面，中国国至今没有有一部符合合市场化要要求的完整整法律制度度，虽然商业银行行法、证券法、保险险法已经经规定了这这些信贷人人被接管和和终止的基基

21、本原则，也也制定了金融机构构撤销条例例，但这这些法律规规定依然难难以保证按按照市场经经济要求的的正常的财财务纪律和和财务约束束，因而在在实际操作作中，信贷贷人依然难难以按市场场化要求实实施市场退退出。二、信信贷人权利利保护的有有效性严重重不足从调调查问卷的的数据来看看，87.8%的金金融机构认认为，中小小企业贷款款比大企业业贷款有更更高的违约约率；755.5%的的金融机构构认为私人人企业贷款款比国有企企业贷款有有更高的违违约率，由由此中小企企业特别是是小企业融融资难的状状况依然没没有改观。1、不不同类型企企业的违约约贷款回收收率存在很很大差异。调查数数据显示：样本金融融机构贷款款平均违约约回收

22、率为为47.99%，国有有企业贷款款违约回收收率为399.8%；非国有企企业贷款违违约回收率率48.99%个百分分点；其中中国有企业业中计划内内破产的企企业贷款违违约回收率率最低，仅仅为12.1%（见见图六），这这样就使整整个国有企企业贷款违违约回收比比例较低。在过去去两年中通通过法庭程程序执行的的抵债资产产的违约贷贷款平均回回收率为446.0%，其中不不动产为550.4%，动产为为31.77%，第三三方担保为为42.11%（见图图七）。图七近近两年违约约贷款回收收率情况上面两两组数据说说明，第一一，通过庭庭外强制执执行的贷款款违约回收收率与通过过庭内和庭庭外强制执执行的贷款款违约回收收率差别

23、不不大，主要要是因为在在我国担保保物权执行行大多数情情况下都是是通过法庭庭执行的。第二，动动产担保违违约回收率率低于不动动产。我国以以机器、设设备、存货货等动产作作抵押的贷贷款比例很很低，占全全部贷款的的30%以以下，其重重要原因是是动产抵押押登记在法法律上不确确定性，使使一些动产产抵押登记记不具有法法律效力，导导致这部分分担保贷款款回收率低低。2、金金融机构对对小企业融融资上，普普遍存在“惜贷”、“慎贷”，“恐贷”现象。20004年人民民银行中中国中小企企业金融制制度调查总总报告指指出：中小小企业总体体破产兼并并比例较高高，对银行行资产的影影响较大（见见表三和图图八）。表三中中小企业形形成的

24、不良良资产比例例表三和图图八显示：（1）在在全部5类类样本城市市中，对中中小企业贷贷款形成的的不良资产产占全部不不良资产的的比例平均均高达633.93%。值得注注意的是：在中小企企业比重最最大的台州州、温州地地区，由中中小企业形形成的不良良资产占比比反而最低低，仅为221%。相反，西西安市中小小企业在其其经济总量量中占比不不高，但由由中小企业业形成的不不良资产占占比反而高高达90.75%。这一现象象表明：金金融机构对对中小企业业融资效率率的差异。（2）中中小企业破破产兼并是是形成不良良资产的主主要因素。表三显示示，在全部部中小企业业形成的不不良资产中中，破产占占34.33%（211.93%/6

25、3.93%），兼兼并占166%（100.44%/63.93%），两两项合计占占50%，这这既表明中中小企业破破产兼并是是导致银行行资产损失失的主要原原因，也表表明中小企企业存续状状态不够稳稳定。（33）兼并造造成的银行行资产损失失小于破产产。企业兼兼并后银行行资产的保保全率平均均为48.39%，破破产后的保保全率仅为为21.993%。3、执执行时间冗冗长，程序序复杂繁琐琐。样本金金融机构对对债务人违违约时执行行债权遇到到障碍的认认同度为：执行时间间长，完全全同意或基基本同意的的占1000%；要求求先申请审审理，然后后再申请执执行判决的的过程太复复杂，完全全同意或基基本同意的的占1000%；要求

26、求评估和多多次拍卖的的司法出售售程序太麻麻烦，完全全同意或基基本同意的的占87.5%（见见图九）。即使是是使用司法法简易程序序执行不复复杂的动产产担保债权权，平均也也要花费77.88个个月。据我我们了解，占占比53%担保物权权的执行基基本上需要要一年以上上时间，有有时甚至长长达数年。违约时债债权的执行行时间过长长，造成担担保物价值值降低，对对债权人和和债务人双双方都不利利。4、实实现担保债债权的法律律保护手段段的效果差差。目前国国内金融机机构实现担担保债权一一般运用三三种手段：一是法庭庭外执行，如如扣留担保保物，将债债权转让或或出售给第第三方等；二是经过过法庭执行行（在清偿偿破产程序序之外）；

27、三是经过过清偿破产产程序执行行（庭内）。调查显示示，94%的金融机机构都认为为实现担保保物权一般般要通过法法庭执行。在20003年至22004年年两年中，金金融债权案案件通过司司法程序执执行的比例例为75%，而在法法庭之外执执行的比例例仅为177%，经过过破产程序序执行的案案件为8%。在上述述三种手段段中，法院院是执行债债权的主要要渠道。担保法明确要求求债权人在在违约事件件发生后必必须征得债债务人同意意才能对担担保物采取取清偿措施施。在商务务实践中，很很少有债务务人会自愿愿提供这种种许可，因因而大部分分担保物权权的执行都都必须通过过法院进行行，由法院院全权负责责审定案件件的证据是是否充足以以及

28、监督担担保物的扣扣押和公开开拍卖，其其结果是担担保物权的的执行过程程冗长而昂昂贵，这也也是造成国国内长期存存在执行难难的原因之之一，这种种现实的出出现完全违违背了设立立担保物权权的初衷。上述问题题导致的最最终结果：一是担担保物权人人在实现其其权益时必必须与其他他所有普通通债权人争争夺法院精精力和资源源；二是法法院执行的的拖延也给给债务人恶恶意处分担担保物的欺欺诈行为以以可乘之机机，担保物物权人在法法院判决扣扣押和拍卖卖担保物之之际发现担担保物已被被转让或者者价值已然然灭失的例例子屡见不不鲜。三是是法律虽然然保全了债债权，往往往只是账面面债权，金金融债权实实际上被悬悬空。如22005年年1月1日

29、日执行的最最高人民法法院关于于人民法院院查封、扣扣押、冻结结财产的规规定，出出于债务人人居住权的的保护，规规定“对被执行行人及其所所抚养家属属的居住房房屋，人民民法院可以以查封，但但不得拍卖卖、变卖或或者抵债。”这条规定定对于155000亿亿元的个人人住房贷款款债权造成成影响，社社会上说这这条规定体体现了债权权不可压倒倒生存权的的人本主义义精神。这这种规定既既没有保护护债权人，最最终又会因因个人住房房信贷门槛槛的提高而而危害更多多民众的利利益。5、执执行担保债债权的环节节多、费用用高。调查显显示，855%的银行行认为执行行担保合同同的费用昂昂贵。（11）税费种种类：在案案件审判或或执行阶段段，

30、需要支支付20余余种的税费费，如评估估费、拍卖卖费、营业业税、律师师费、土地地出让金、过户费、税款、公公告费、广广告费以及及其他税费费等，种类类繁多，有有的地区高高达35种种费税。（22）税费占占比：执行行担保债权权的司法费费用平均占占请求金额额的4.77%，税费费占担保物物金额的117%，如如果加上法法庭费用，则则整个司法法费用基本本要占到银银行诉讼标标的金额的的22%以以上，有的的金融机构构此类案件件的费用最最高达到334%以上上。三、可可抵押资产产的范围狭狭窄担保保法规定定“抵押人所所有的机器器、交通运运输工具和和其他财产产”等动产可可以作为抵抵押物。但但是，动产产抵押范围围设定仍过过于

31、狭窄，“其他财产”内涵、外延也不明确。对于经当事人协商一致且不违反法律禁止性规定,能否就任何种类动产设定抵押；动产上的用益物权是否包括在内等问题均不清晰。信贷人能否接受资产池（poolofassets，如库存产品）、整体资产（entireassets,如企业全部资产）、未来确定可获权益（futureassets，如企业应收账款、收费权、尚未收割的农作物）等抵押物，并不清晰。其实，在“物权”（sachenricht，德语）的语境中，财产与财产上的收益权很难界分，相当多的权利很可能没有实物作为载体，不可能实现占有移转。设立权利质押造成抵押、质押法律概念混淆不清，前后矛盾，如担保法对商标使用权质押适

32、用“不转移占有”和“登记生效”原则，实际上已是抵押特征和公示方法；担保法司法解释中明确以公路桥梁、公路隧道或者公路渡口等收益权设定担保是质押行为，但以上收益权实际上很难转移占有。从全国国看，近年年来在经济济发达的沿沿海地区，一一些股份制制银行已开开展动产质质押贷款（仓仓单质押贷贷款、仓储储质押贷款款）业务，其其共同点：一是融资资对象的条条件相似。满足该行行的基本条条件、年销销售收入在在30000万元以上上、稳定购购销渠道、在该行保保持一定的的存款规模模和结算、无任何悬悬而未决的的争议和纠纠纷、良好好信誉和履履约记录、无欠税款款。二是对对质押物的的要求相似似。产权明明晰的通用用型、大众众型、变现

33、现能力强的的产品、市市场价格稳稳定、便于于计量。质质押物多集集中在钢材材、手机、家电、药药品等种类类上。三是是对质押物物的贷款相相似，多为为流通企业业的短期贷贷款，贷款款利率一般般上浮300%左右。四是对抵抵押物的监监管方式相相似。通常常是三方合合作，引入入物流公司司，确定仓仓储地及监监管方式，仓仓储方式可可实现转移移占有。在被调调查的大部部分金融机机构，均不不提供以农农业产品作作担保的融融资。目前前仅有个别别地区的个个别银行开开展应收账账款买断的的国际保理理业务，且且规模相当当小。金融机机构不愿接接受动产作作保，在问问卷上反映映的原因主主要有：一一是能否利利用这类担担保物作保保的法律规规定不

34、清楚楚；二是不不清楚在什什么地方登登记担保权权益，844%的银行行反映有些些财产找不不到任何部部门登记；三是银行行缺乏评估估这类担保保物价值的的资源和专专长，而目目前的中介介机构由于于诚信度普普遍不高，银银行不愿接接受其评估估结果；四四是动产的的价值波动动太大；五五是担保物物难以储存存和监督。四、缺缺乏统一、高效、可可靠的电子子担保登记记系统根据据对8地330家信贷贷担保登记记部门的调调查显示，信信贷担保登登记部门的的电子化程程度比较低低，现行的的动产抵押押登记仍采采用簿记登登录办法，致致使信贷担担保登记的的效率不高高。主要表表现在：一一是登记表表格和申请请文件不能能狭窄为电电子版；二二是登报

35、登登记申请也也不能在线线完成；三三是不能通通过互联网网查询登记记记录；四四是所有的的记录都没没有电子版版文件储存存；五、各各登记机关关的要求和和程序互不不相同。另外调调查的结果果也显示，各各地区的担担保登记部部门与其他他区域的担担保登记部部门没有一一个集中的的系统实现现数据库和和登记信息息的共享，而而且本地区区内不同的的担保登记记部门之间间没有一个个集中的系系统实现数数据库和登登记信息的的共享。致致使很多企企业和金融融机构“不清楚在在什么地方方登记担保保权益”。值得注注意的是信信贷登记相相关的法律律法规制度度不健全与与空白并存存的现状，直直接影响到到动产担保保登记作用用的发挥。具体来说说：一是

36、法法律规定和和实践操作作的实质审审查，要求求登记公开开的资料过过于具体，不不利于保守守商业秘密密，已给当当事人带来来负面效应应。例如，企业动产产抵押物登登记管理办办法第66条规定，企企业动产抵抵押物的登登记事项包包括：抵押押人、抵押押权人、抵抵押合同、抵押物的的名称、数数量、价值值，抵押担担保的范围围、被担保保的主债权权的种类和和数额、债债务人履行行债务的期期限等。二是登登记机关对对设立抵押押登记的限限制性规定定过多，在在某种程度度上限制了了相关当事事人的权利利实现。以以目前被银银行普遍接接受的房地地产抵押为为例，法律律规定，在在一定条件件下抵押权权人有权要要求抵押人人更换抵押押物，抵押押人也

37、可以以向抵押权权人申请更更换抵押物物。但在实实践中，有有些地方的的房地产登登记机关规规定，对借借款合同等等主债权合合同已经签签订并生效效六个月的的，缔约人人申请设立立、变更抵抵押担保登登记的，不不予受理。再如，银银行通过转转贷（借新新还旧）的的方式控制制风险已是是比较普遍遍的做法，但但是按照房房地产登记记机关目前前的规定，银银行要办理理转贷的抵抵押登记，要要首先将原原有借款合合同项下的的抵押权注注销，然后后再办理新新的抵押登登记，这样样同一抵押押物在按正正常程序办办理解押和和重新抵押押的过程中中就会出现现一段抵押押权真空时时间（约445天），抵抵押人有可可能利用这这一段时间间将抵押物物向其他债

38、债权人提供供抵押担保保，司法机机关也可能能在这一时时间因该抵抵押物涉及及另案而对对其采取强强制执行措措施，银行行的抵押权权和优先受受偿权在客客观上受到到威胁。许许多银行呼呼吁如果房房地产抵押押登记机构构能够针对对大量的银银行转贷业业务，设置置封闭的解解押、续押押操作流程程，将极大大降低银行行抵押债权权流失的风风险，并为为银行和借借款人节约约高额的抵抵押物评估估、保险费费用。三是各各个登记机机构以及同同一登记机机构系统内内部之间的的信息不连连通，使得得登记机构构无法起到到有实际意意义的公示示职能，也也不可能作作为确认优优先权顺序序的可靠手手段。五、缺缺乏完整的的优先权规规则98%以上的金金融机构

39、认认为在担保保物的担保保权益登记记的主要职职能中，建建立担保人人的优先权权，对抗在在同一担保保物上存在在的第三人人的担保权权益这一职职能最为重重要。1、缺缺乏竞存权权力的优先先权顺序规规则担保保法中很很少提及同同一担保物物上的竞存存权力的优优先权顺序序问题。有有关优先权权顺序的问问题既体现现于担保物物权人之间间的优先权权顺序，也也体现于担担保物权人人与第三方方（如担保保物的买受受人和非合合意留置权权持有人）之之间的优先先权顺序。物权法法草案包包含了一些些有关优先先权顺序的的简要原则则，主要涉涉及担保物物权人之间间根据登记记时间先后后确定优先先权顺序以以及某些法法定留置权权优先于担担保物权的的规

40、定。但但由于物物权法草草案对担保保物权的公公示机制的的含混，而而现行的登登记制度又又不能起到到公示和确确定优先权权顺序的职职能，担保保物权的优优先权顺序序到底如何何确定未知知可否。2、缺缺乏对非合合意留置权权的优先权权顺序规则则无论是担保法还是物物权法草草案都没有有对非合意意留置权（如如税收、海海关税、判判决留置权权等）的优优先权顺序序作出规定定。更重要要的是，确确定此类非非合意留置置权优先受受偿顺序的的机制尚不不存在。例例如，根据据中国近年年颁布的有有关税法规规定，只有有在担保物物权之前产产生的税权权享有优先先受偿权，中中国的税收收部门没有有义务在任任何机构对对其税权进进行登记，也也不存在一

41、一套透明的的机制确定定税权产生生的时间。3、缺缺乏确立优优先权顺序序的公示备备案系统在在中国的担担保信贷实实践中，由由于缺乏有有效的确立立优先权顺顺序的公示示性备案系系统，担保保物权人无无法明确其其对抗其他他竞存权力力的优先权权效力。据据许多信贷贷机构反映映，在担保保物权的执执行过程中中，优先受受偿权之争争经常发生生，担保物物权往往被被排在各种种非合意留留置权之后后。在国有有企业破产产清算过程程中，担保保物权通常常让位于职职工安置费费用，这种种做法进一一步贬低了了担保物权权的价值。六、信信贷人权利利保护的契契约安排存存在制度约约束国际上上信贷人权权利保护契契约条款的的内容主要要包括有：声明与保

42、保证条款、约定事项项条款（约约束条款）和和违约事件件及约定救救济手段条条款。考察察我国银行行贷款协议议基本涵盖盖以上内容容，但其重重心集中在在合同法与与担保法两两个领域。由于在法法律设计上上忽视了其其他法律的的配合，造造成了细节节上的疏漏漏，具体表表现：一是法法律规定存存在许多漏漏洞。如合合同法上代代位权与撤撤销权的对对象过于狭狭窄、同时时履行抗辩辩的部分履履行规定不不合理、不不安抗辩程程序上的要要求过于严严格，担保保法上抵押押权实行方方式、条件件规定不合合理，公司司法上公司司清算时债债权人的特特殊保护及及公司董事事对债权人人的特别责责任缺乏规规定等。二是强强制性规范范过多。比比如典型的的“流

43、质契约约禁止”条款，主主观上虽说说是为了保保护债务人人，但由于于限制了债债权人实行行抵押权的的一种最迅迅捷的方式式，结果债债权人将不不得不走上上诉讼维权权的道路，费费时费力费费钱。再比比如抵押权权的登记生生效主义。三是法法律法规之之间相互矛矛盾。不同同的立法主主体在制定定法律法规规时，往往往从其所在在领域的角角度来看待待问题，在在各个领域域之间缺乏乏充分的沟沟通和合作作，加上不不同机构之之间往往代代表不同利利益取向，以以及随着我我国立法数数量的加大大，法律内内容的扩展展，法律与与社会关系系的日渐复复杂，因此此法律法规规之间的冲冲突在所难难免。当事事人在面对对不同的法法律规定时时，为了避避免日后

44、出出现纠纷时时的不确定定性，往往往会采取能能躲则躲的的方式，尽尽量避开适适用这些法法律规定。从而导致致制度虽然然有利于当当事人，但但也不被运运用的后果果。第四部部分 中中国动产抵抵押的现状状对经济和和信贷的影影响从国际际担保实践践看，动产产是企业的的主要融资资来源，其其中应收账账款和存货货是多数企企业都拥有有的资产，也也是十分重重要的担保保物，通常常有着比机机器设备和和知识产权权更高的担担保价值。在美国等等发达国家家，70%的担保来来自于动产产担保。从国内内担保实践践看，不动动产是企业业的主要融融资来源。单一的不不动产担保保与企业对对资金融通通的巨大需需求形成强强烈对比；大量闲置置的动产资资金

45、与企业业融资困难难的状况形形成强烈对对比。担保保交易法律律的滞后，已已影响到金金融的生态态环境，乃乃至经济的的发展。（以以下分析主主要以本次次调查问卷卷中占比662.1%的中小企企业为例）一、金金融机构对对中小企业业融资的新新特点20000年至至20044年以来，金金融机构对对中小企业业融资呈现现七大特点点：一是对对中小企业业融资总额额虽有较多多增加，但但中小企业业新增贷款款和新增票票据融资所所占比重均均有所下降降。二是抵抵押担保是是中小企业业融资的主主要手段，中中型企业主主要采取担担保、抵押押方式,票票据质押贷贷款比重呈呈上升趋势势；小型企企业主要以以质押方式式为主；金金融机构一一般不对中中

46、小企业发发放信用贷贷款。三是是中小企业业难以从金金融机构获获得一年期期以上的中中长期贷款款。四是中中小企业的的总融资成成本一般高高出法定贷贷款利率的的40%以以上。五是是中小企业业效益对其其融资可得得性起决定定性作用。六是一年年内初创阶阶段的中小小企业一般般不能从银银行贷款。七是中小小企业逃废废银行债务务的现象仍仍然比较突突出。二、大大量闲置的的动产资金金与企业融融资困难矛矛盾并存根根据国民核核算数据和和中国统统计年鉴资料，中中国目前所所有企业拥拥有的不动动产达888567亿亿元人民币币：其中中中小企业4410877亿;农户户420992亿。所所有企业拥拥有的存货货达513394亿：其中中小小

47、企业300326亿亿、农户11024亿亿；所有企企业拥有的的应收账款款555119亿，其其中中小企企业32776亿。由由于现行法法律的限制制，存货、应收账款款和农业资资产等动产产不能用于于担保，有有16万亿亿元人民币币的资金闲闲置，如果果按照500%的贷款款折扣率计计算，这些些资产原本本可以担保保生成约88万亿元的的贷款，相相当于我国国金融机构构三年的新新增贷款额额。对金融融机构的调调查结果显显示，占比比15的的企业信贷贷来自动产产担保。同同时，与以以城镇不动动产担保的的贷款相比比，动产担担保贷款与与动产担保保物价值的的比率仅达达到58，而不动动产的相应应比率是664，这这对于小企企业的影响响

48、最大。在在中国，大大约一半的的中小企业业资产是以以应收账款款和存货的的形式存在在，而在国国有企业的的这类资产产只占全部部资产的330。另另一方面，担担保物对于于小企业的的信贷获取取更为重要要：只有55.6的的小企业贷贷款是无担担保的，而而无担保的的大企业贷贷款占266.9。由于金金融机构是是目前中小小企业融资资的主渠道道,因此中中小企业融融资难集中中体现在中中小企业贷贷款难和银银行对中小小企业放款款难。银行行可提供的的信贷资金金总量与企企业可供抵抵押担保的的资产信用用总量存在在巨大的差差额。截至至20055年第一季季度末，全全国金融机机构累计发发放本外币币贷款18854611.32亿亿元，而民

49、民营中小型型企业的贷贷款却只有有21688.99亿亿元，占比比仅为1.17%。三、不不动产资源源的枯竭与与担保的过过分依赖矛矛盾并存我我国90%以上的中中小企业都都建在县域域内或乡镇镇，厂房用用地多是集集体用地，宅宅基地。房房地产抵押押是当前银银行发放贷贷款通用的的一种担保保方式，也也是担保公公司防范贷贷款风险的的一个重要要途径。由由于集体土土地所有权权主体在法法律上的模模糊，造成成在实际工工作中集体体土地所有有权主体很很难确定，加加之常常以以行政权代代替土地资资产经营权权，带来集集体土地流流转过程中中各主体的的土地产权权“边界纠纷纷”，导致的的后果就是是集体建设设用地使用用权难抵押押问题。担

50、保保法明确确规定：“抵押人所所有的房屋屋和其他地地上定着物物可以抵押押”，“乡镇、村村企业的土土地使用权权不得单独独抵押。以以乡镇、村村企业的厂厂房等建筑筑物抵押的的，其占用用范围内的的土地使用用权同时抵抵押”。“耕地、宅宅基地、自自留地、自自留山等集集体所有的的土地使用用权不得抵抵押”。房屋所所有权与宅宅基地使用用权在抵押押上的错位位，已成为为当前中小小企业难融融资、金融融机构难变变现、担保保机构难担担保的死结结。在调查查中，出现现一个奇特特的现象，产产权改革早早的地区如如：广州、温州、台台州的中小小企业主用用原始积累累进行“圈地”、“圈房”，以备企企业扩大规规模向银行行抵押贷款款之用。而而

51、在北京等等地科技型型的企业由由于缺乏原原始积累，没没有可向银银行抵押的的不动产，使使创业陷入入困境。西西部地区企企业更是举举步维艰。目前担担保过分依依赖于不动动产，已经经产生以下下不利于经经济发展的的后果：一一是担保资资源更加稀稀缺，信贷贷环境更趋趋紧张；二二是企业更更加依赖不不动产获得得融资，刺刺激房地产产价格不断断升高，金金融更加依依赖房地产产，加大银银行风险；三是缺少少不动产的的中小企业业贷款更难难；四是城城乡发展差差距加大，农农民贷款难难问题更加加突出。根根据“人民银行行统计资料料”的数据显显示，截至至20055年第一季季度末，全全国累积的的农业贷款款总计为1112188.37亿亿元，

52、仅占占全部贷款款余额的66.05%。分析以以上现状的的深层原因因有二：一一是现有法法律制度对对金融机构构信贷权利利保护不够够，金融机机构通过逆逆向选择的的方式进行行自我保护护。加上商业银行行法中提提出一般贷贷款要求担担保，“这种做法法过分强调调担保物和和抵押物及及第三方担担保，忽略略了借款人人的现金流流即第一偿偿还能力的的审视，把把商业银行行引到了一一个偏离的的方向”。二是金金融机构普普遍缺乏评评价中小企企业贷款风风险评价机机制。从整整体看，近近年来金融融机构倾向向于以债券券、票据等等形式运营营资产，贷贷款在资产产中的比重重相对下降降。在新增增贷款中个个人贷款、大中城市市和大企业业份额上升升，

53、对中小小企业贷款款的比重呈呈相对下降降趋势。在在中小企业业筹资渠道道和方式没没有拓展的的今天，金金融机构发发生此类转转变，无疑疑使企业的的发展陷入入更大的困困境。虽然然政府在各各种文件中中再三要求求商业银行行要加强对对中小企业业融资的扶扶持力度，如如20044年10月月29日，中中国人民银银行对金融融机构的贷贷款利率可可以在一定定区间浮动动作出规定定，迄今为为止，全国国绝大多数数银行仍然然没有充分分利用这一一自主定价价的有利条条件，为中中小企业提提供融资。四、对对中国经营营环境的评评价在世行行20005年全球球企业经营营环境报告告（DooingBBusinness22005）中中，对世界界14

54、5个个国家企业业法规进行行了比较分分析，认为为中国的政政策法规在在整体上是是好的。但但在支持信信贷市场的的法律和机机制方面，中中国列在最最差的200国家之之内。根据七七类指标：即企业建建立，职工工雇佣和解解雇，财产产登记，信信贷获得，投投资人保护护，合同执执行和关闭闭企业。衡衡量企业经经营难易程程度，中国国的平均水水平位居所所有国家的的前30，远远超超出一些新新兴国家，如如巴西、印印度和土耳耳其。在衡量量担保交易易法律对信信贷获取的的有利程度度的8个指指标中，中中国得0分分（见表四四）。与此此对照的是是，担保指指数的8项项指标在多多数富裕国国家的法律律中都基本本得到确定定。美国在在8项指标标中

55、占七项项。德国以以其让与担担保体制占占据了5项项。爱尔兰兰、新加坡坡、斯洛伐伐克和英国国具备所有有8项特征征。尽管民民法传统国国家普遍比比普通法国国家得分低低，但是也也有例外，尤尤其在北欧欧国家和转转型国家中中。建立担担保交易法法的衡量指指标及比较较经济分析析显示，改改革中国担担保法律的的措施将大大大改善其其信贷市场场。在担保保指数得分分高的国家家，获得信信贷更容易易，金融体体系更稳定定，不良贷贷款比例更更小，贷款款成本也更更低。这些些相关性在在统计上的的显著性也也得到了验验证，在剔剔除了信贷贷市场其他他常规因素素影响后仍仍然强健。20005全球球企业经营营环境报告告中对担担保指数和和私营部门

56、门信贷占GGDP比重重的进行了了回归分析析，分析剔剔除了国家家收入、通通货膨胀、GDP增增长以及执执行效率的的因素，结结果依然显显示强健。担保指数数与企业调调查中关于于信贷障碍碍和金融系系统稳定的的看法的回回归分析在在剔除了国国家收入后后也依然强强健。增加加担保指数数的一项特特征对应着着私营部门门信贷有66个百分点点的扩张（以以占国民收收入百分比比计）。这这意味着从从0分到55分可使国国民收入增增长提高00.9个百百分点，生生产力增长长提高0.7个百分分点。这种种相关性分分析对于小小企业获取取更高的信信贷至关重重要。得出两两个结论：更好的担担保法律意意味着更多多的信贷和和更少的违违约；更高高的

57、生产力力和更多企企业的成长长。许多国国家已经认认识到现代代担保交易易法律对金金融市场带带来的好处处，纷纷采采纳改进措措施：拓宽宽借款人可可用于担保保的动产范范围，建立立担保物登登记机构以以避免优先先权的争议议，为担保保物权人提提供优先权权保证并明明确其他债债权人的受受偿次序，允允许快捷、廉价的庭庭外担保合合约执行程程序。许多多民法国家家，尤其是是前社会主主义国家，引引进了一些些普通法的的概念，例例如废除担担保合约对对财产有具具体描述的的规定。与与此同时，一一些普通法法国家，包包括新西兰兰乃至美国国，采取类类似民法体体系的方式式把担保交交易法法典典化。第五部部分 担保保交易法律律的最佳实实践和改

58、革革的国际趋趋势动产担担保交易法法源于古罗罗马的占有有性担保，也也称为“质押”或“典当”，这种担担保方式要要求债务人人将担保物物实际移交交给债权人人。这种占占有性担保保在现代担担保信贷实实践中很少少使用，因因为借贷企企业无法利利用担保物物进行盈利利以偿还债债务。占有有性担保也也不允许借借贷企业利利用未来资资产、浮动动资产或不不具备票据据或物权凭凭证的权利利作担保物物，而这些些资产正是是现代库存存融资和应应收账款融融资的基石石。随着现现代金融市市场的发展展，商业需需求促进了了非占有性性动产担保保物权（以以下简称“担保物权权”）法律体体制的形成成。在此架架构下，债债务人能够够保留担保保物的使用用权

59、并且可可以利用各各种形式的的动产提供供担保，不不论是有形形的还是无无形的、现现有的还是是未来的。一、统统一化模式式与修补型型模式比较较世界各国国在建立非非占有性担担保物权法法律体制过过程中，不不同的法律律体系选择择了不同的的模式，大大致可分为为两大类型型：1、美美国、加拿拿大的统一一化模式美美国：19952年，统一商法法典出台台，改变了了各州担保保交易法律律彼此不一一致的局面面。此后，针针对统一一商法典第9编-担保交易易编，先后后于19772年、11998年年进行了两两次全面修修改。截至至20011年12月月31日，550个州均均通过了该该编。该编编备受各国国在改革动动产担保制制度时所关关注，

60、其中中的一些概概念和方法法已影响到到国际动产产担保领域域的发展。统一一商法典最大的吸吸引力在于于它摈弃了了既定的法法律原则，设设定了一个个作为所有有动产担保保较一致基基础的单一一概念。以以综合性的的单一担保保物权替代代了多种传传统型式的的动产担保保权益（如如质押和动动产抵押）。在担保物物的类型方方面，除几几类特殊的的担保物之之外，所有有动产担保保物权，不不论是有形形的或无形形的、现有有的或未来来的，全部部受单一法法律架构管管辖。这种种统一化的的动产担保保法律体制制适用于各各种担保交交易，包括括以保留所所有权方式式进行的各各类融资（例例如附条件件出售、保保留所有权权出售和融融资租赁），因因为其交