《证券发行与承销》证券从业资格考试第三次考试押试卷（含答案）

1、证券发行与承销证券从业资格考试第三次考试押试卷（含答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。A、不少于公司债券发行额B、不少于公司债券2年的利息C、不少于公司债券1年的利息D、不少于公司债券半年的利息【参考答案】：C【解析】本题考查现金流量要求。2、个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）。A、本人身份证B、持股凭证C、本人身份证和持股凭证D、书面委托书【参考答案】：C3、在香港创业板上市之初，主要股东应持有

2、公司已发行股本的（）。A、35B、25C、20D、15【参考答案】：A4、（）是一种含权债券，兼有公司债券和股票双重性质。A、权证B、债券C、股票D、可转换公司债券【参考答案】：D【解析】考查可转换公司债券的性质，考生要熟悉。5、分期发行资产支持证券的，在每期资产支持证券发行前（）个工作日，受托机构应将最终发行说明书及其他相关文件报送中国人民银行。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：B【解析】考点：了解公开发行证券化产品的信息披露的有关规定。见教材第九章第九节，P370。6、我国现行法律规定，股份有限公司的登记机关为（）。A、各地工商行政管理部门B、财政部C、证券公司D、税务局【参考答案

3、】：A7、关于企业发行短期融资券，错误的是（）。A、待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的30%B、短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易C、近3年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级D、短期融资券不对社会公众发行【参考答案】：A8、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，12个月【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，要求现任

4、董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。9、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，还应当符合公司净资产总值不低于（）亿元人民币。A、1B、1.5C、2D、4【参考答案】：B10、发行人应在招股说明书摘要的显要位置声明“发行人（）已批准招股说明书及其摘要，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。”A、董事会B、独立董事C、监事会D、职工大会【参考答案】：A11、发行人应在发行前（）将招股说明书摘

5、要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。A、一至三个工作日B、二至五个工作日C、三至五个工作D、三至六个工作日【参考答案】：C12、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属以任何方式持有发行人股份的情况，（）所持股份的增减变动及所持股份的质押或冻结情况。A、近1年B、近2年C、近3年D、近5年【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P207。13、根据2006年5月8日起施行的上市公司证券发行管理办法，（）是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。A、息票债券B、可转换公司债券C、上市债券D、认股权证【

6、参考答案】：B14、非公开发行股票发行对象不超过（）名。A、10B、20C、30D、50【参考答案】：A15、保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过（），或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。A、5%B、7%C、8%D、10%【参考答案】：B【解析】保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且

7、该无关联保荐机构为第一保荐机构。16、国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（）以上。A、A，l0亿美元B、A，l0亿人民币C、A，5亿美元D、A，l0亿美元【参考答案】：D17、下列关于可转换公司债券期限的说法中，正确的是（）。A、最短期限为1年，最长期限为6年B、最短期限为2年，最长期限为6年C、最短期限为2年，最长期限为5年D、最短期限为3年，最长期限为5年【参考答案】：A【解析】可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。18、辅导对象应就接受辅导

8、、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（），公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。A、至少1种，1次以上B、至少1种，2次以上C、至少2种，5次以上D、至少2种，2次以上【参考答案】：D19、上市公司申请增发新股，增发中计划向原股东配售或原股东优先认购部分占本次拟发行股份50以上，公司一次发行股份总数不得超过前次发行并募足股份后股本总额的（）。A、15B、20C、30D、35【参考答案】：C20、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书所指的风险因素是可能对发行人业绩和（）产生不利影响的所有因素。A、未来盈利能力B、持续经营C、业务前景D、商业模式【参考答案】

9、：B【解析】了解该文件所指的风险因素。21、发行人应披露交易金额在（）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、100万元以上B、200万元以上C、300万元以上D、500万元以上【参考答案】：D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P216。22、中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内作出是否受理的决定。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：C23、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。A、税后利润的50%B、税

10、后利润的20%C、可分配利润的50%D、可分配利润的20%【参考答案】：D24、公司发行优先股，其股利一般在（）支付。A、发行时B、转让时C、税前D、税后【参考答案】：D【解析】公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。但它和债券不同，其股利一般在税后支付，不涉及所得税扣减问题，且没有固定到期日。25、在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应（）。A、公告公开募集文件B、向传媒吹风，公开发债新息C、印制金融债券D、支付发行手续费【参考答案】：A26、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。A、10B、20C、30D、60

11、【参考答案】：A27、上市公司在本次发行议案经董事会表决通过后，应当在（）内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。A、1个工作B、2个工作日C、3个工作日D、5个工作日【参考答案】：B【解析】考生要熟记应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。28、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内1市外资股时，（）。A、公司净资产总值不低于15亿元人民币B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司总资产值不低于15亿元人民币D、公司总资产值不低于1亿元人民币【参考答案】：A【解析】考点：熟悉增资发行境内上市外资股的条件。见教材第十章第一节，P380。29、通过证券交易所交易系统采用

12、上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。A、1B、2C、5D、4【参考答案】：D【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第4天(T+4日)，对未中签部分的申购款予以解冻。30、定价增发、摇号抽签操作过程中，（）13，主承销商刊登摇号结果，资金解冻。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：D31、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、10%B、15%C、20%D、50%【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证

13、券的，应不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。32、拟发行B股股本总额超过4亿元人民币的，向社会发行股份的比例应达公司股份总数的（）以上。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：B33、下列事项，（）属于申请文件核对表法律意见书和律师工作报告的核对内容。A、发行申请不予核准的情况B、发行程序与审核事项C、发行上市的实质条件D、信息披露义务【参考答案】：C34、经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后（）年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣（）。A、1；20%B、2；50%C、4；25%D

14、、5；20%【参考答案】：D【解析】长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。35、截至2010年年底，我国国债存量在所有债券存量中占比高达（）。A、3253%B、3363%C、4253%D、4363%【参考答案】：A【解析】考点：掌握我国国债的发行方式。见教材第九章第一节，P281。36、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法中错误的是（）。A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B、擅自改变前次发行证券募集资金的用途而未作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控股人最近36个月内

15、存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为【参考答案】：D【解析】按照证监会要求，D应是最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。37、所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司，均应按（）编制招股说明书，作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按规定进行披露。A、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号B、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号C、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号D、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号【参考答案】：B【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别

16、公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，P228。38、对于持有者而言，由于可转换公司债券的持有者可以按照债券上约定的转股价格在转股期内行使转股权利，这实际上相当于以转股价格为期权执行价格的（）。A、欧式买权B、美式买权C、美式卖权D、欧式卖权【参考答案】：B【解析】由于可转换公司债券的持有者可以按照债券上约定的转股价格在转股期内行使转股权利，这实际上相当于以转股价格为期权执行价格的美式买权，一旦市场价格高于期权执行价格，债券持有者就可以行使美式买权，从而获利。39、A公司的负债价值为2000万元，债务资本成本率KD为10%，权益价值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本K

17、SU为15%，A公司的权益成本KSL为（）A、17%B、16.5%C、16%D、15.5%【参考答案】：C40、股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的（）；A、10%B、20%C、30%D、35%【参考答案】：D【解析】公司法规定，股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的35%；41、上市公司董事报酬的数额和方式由（）提出方案，报请（）决定。A、独立董事，董事会B、独立董事，股东大会C、董事会，股东大会D、监视会，股东大会【参考答案】：C42、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公

18、司国有股转让事项由（）负责。A、国家发改委B、国务院国有资产监督管理委员会C、财政部D、商务部【参考答案】：B【解析】根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由商务部负责；涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由国资委负责；涉及金融类企业所持上市公司国有股转让事项由财政部牵头；重大事项报务院批准。43、债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的（）以上。A、1/2B、2/3C、1/3D、3/4【参考答案】：C【解析】熟悉和解的条件，了解这个比例。44、外国投资者对上市公司进

19、行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A、50%B、30%C、20%D、10%【参考答案】：D【解析】熟悉外国投资者对上市公司进行战略投资的要求。见教材第十一章第四节，P462。45、股份有限公司的破产标准是（）。A、资产负债标准B、资不抵债标准C、盈亏平衡标准D、现金流量标准【参考答案】：D46、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（）年以上。A、1B、2C、3D、36【参考答案】：C47、根据我国证券法第五十条的规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易

20、，其向社会公开发行股份的比例为（）以上。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：A【解析】我国证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核堆已公开发行；公司股本总额不少于爪民币3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司最近3年元重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。48、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（）元。A、0

21、50B、045C、040D、030【参考答案】：C49、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C50、证券专营机构、（）和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上，直接承销记账式国债。A、保险公司B、农村信用社联社C、商业银行D、中国人民银行【参考答案】：A【解析】熟悉承销记账式国债的对象。51、保荐机构或保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起（）内向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。A、3日B、3个工作日C、5日D、5个工作日【参考答案】：D【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资

22、格条件。见教材第一章第二节，P20。52、采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。，A、创立大会B、全体发起人大会C、股东大会D、监事会【参考答案】：B53、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。A、3%B、5%C、10%D、15%3【参考答案】：B54、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B【解析】上市公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。55、按照国有资产

23、监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C56、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D57、（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A、重组亏损企业保障就业的B、具有领先科技成果的C、引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D、可以改善市场公平竞争条件的【参考答案】：B58、企业短期融资券最长期限不超过（）天。A、100B、150C、

24、300D、365【参考答案】：D【解析】短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。59、公开募集证券说明书自（）内有效。A、最后签署之日起3个月B、最后签署之日起6个月C、最后签署之日起12个月D、最后签署之日起2年【参考答案】：B60、国际推介的对象主要是（）。A、股东B、员工C、机构投资者D、股份持有者【参考答案】：C【解析】国际推介的对象主要是机构投资者。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A、净资本B、实收资本C、注册资本D、总股本E、净资产【参考

25、答案】：B,C,D2、以下属于财务顾问为收购公司提供的服务有（）。A、与目标公司的董事或大股东接洽，并商议收购条款B、帮助准备要约文件、利润预测、股东通知和并购公告，确保准确无误C、提出具体的收购建议D、替并购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的战略和其他方面评估目标企业【参考答案】：A,B,C,D3、发行人应披露注册会计师对本次上市前首次公开发行股票所募股资金的验资报告，以及募股资金入帐情况，包括（）。A、入帐时间B、入帐金额C、入帐帐号D、开户银行E、开户银行所在地【参考答案】：A,B,C,D4、在深圳证券交易所发行可转换公司债券，需要提交的材料包括（）。A、中国证监会关于公开发行可转换

26、债券的核准文件B、募集说明书C、可转换债券发行公告D、发行人的公司章程【参考答案】：A,B,C5、公司重组方式主要有（）。A、发行人吸收合并被重组方B、发行人收购被重组方的股权C、发行人收购被重组方的经营性资产D、公司控制权人以被重组方股权对发行人进行增资【参考答案】：A,B,C,D【解析】公司重组方式遵循市场化原则，包括以下方式：(1)发行人收购被重组方股权；(2)发行人收购被重组方的经营性资产；(3)公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资；(4)发行人吸收合并被重组方。6、发行人应披露的风险因素包括（）。A、产品或服务的市场前景B、内部控制不足导致的风险C、法律政策变化导致

27、的风险D、外资环境等影响公司持续经营的风险因素【参考答案】：A,B,C,D【解析】考生要熟悉发行人关于风险的披露，以上四个选项均符合。7、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露（）。A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额C、非经常性损益对当期经营成果的影响D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额【参考答案】：A,B,C,D8、上市公司实施重大购买、出售、置换资产，应当符合（）。A、实施本次交易后，公司具备股票上市条件B、实施本次交易后，公司具有持续经营能力C、本次交易涉及的资产产权清晰，不存在债权、债

28、务纠纷的情况D、不存在明显损害上市公司和全体股东利益的其他情形【参考答案】：A,B,C,D9、内部信用增级包括（）。A、担保B、资金支持证券分层结构C、超额抵押D、信用证E、抵押【参考答案】：B,C10、按目标公司董事会是否抵制划分，并购可以分为（）A、协议收购B、要约收购C、敌意收购D、善意收购【参考答案】：C,D11、股份有限公司的发起人在出资时可以用（）作价出资。A、货币B、土地使用权C、工业产权D、非专利技术【参考答案】：A,B,C,D12、可转换公司债券实质上是一种由()构成的复合融资工具。A、普通债权B、普通股票C、对公司股票的看跌期权D、对公司股票的看涨期权【参考答案】：A,D【

29、解析】可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具。13、如果外资股的发行人计划招募的股份数额较大，既在香港、美国、进行公开发售，同时又在其他地区进行全球配售，则在发行阶段需要准备的招股说明书有（）。A、我国的招股章程B、我国香港的招股章程C、美国的招股章程D、国际配售的信息备忘录【参考答案】：B,C,D14、中国证监会可以按照分类监管原则，根据（）对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、证券公司的治理结构B、财务状况C、内控水平D、风险控制情况【参考答案】：A,C,D【解析】中国证监会可以按照分类监管原则，根

30、据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。15、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合（）规定。A、最近3个会计年度连续盈利B、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化D、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形【参考答案】：A,C,D16、筹资途径介于普通股和债券之间的是（）。A、优先股B、认股权C、可转换证券D、内部融资E、外部融资【参考答案】：A,B

31、,C17、上市公司发行新股的招股说明书的附录有（）等。A、盈利预测报告(如有)B、重大资产重组的发行人模拟财务报表(如有)C、盈利预测报告审核报告(如有)D、注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见(如有)【参考答案】：A,B,C,D18、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A、资产总额B、实收资本总额C、注册资本D、资产净值E、总股本【参考答案】：B,C,E19、关于转债赎回和回售的叙述，正确的是（）。A、转债的赎回是指发行人向持有人购回的行为B、转债的赎回是指持有人向发行人售回的行为C、转债的回售是指发行人向持有人购回的行为D、转债的回售是指持有人向发行人售回的行为【

32、参考答案】：A,D20、通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要有（）方法。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、设立超级多数条款D、提高优先股的发行比例【参考答案】：A,B,C,D【解析】通过保持公司控制权策略来进行反收购一般主要的方法有：每年部分改选董事会成员使得董事会成员频繁变动，这样即使收购方获得多数股票也无法立即取得目标公司控制权；限制董事资格使得大部分决议都要通过股东投票才能通过，这样被收购方就会有更多决定反收购的权利；设立超级多数条款使得任何一项决议都要通过80%以上股东的同意，这样就增加了收购的难度；优先股不具有表决权和控制权，即使收购方购买力公司大部分优先股也不会对

33、公司的控制权造成影响。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D2、经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。A、通报批评B、警告C、暂停直

34、至取消辅导业务资格D、暂停直至取消从业资格【参考答案】：A,B,C,D【解析】经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处通报批评、警告、暂停直至取消辅导业务资格、暂停直至取消从业资格的处罚。3、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（）要求。A、以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份B、投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外C、取得的上市公司A股股份2年内不得转让D、属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司

35、进行投资【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求。4、上市公司发行证券，可以（）。A、通过询价的方式确定发行价格B、与主承销商协商确定发行价格C、根据申购情况由市场确定发行价格D、采取其他方式确定发行价格【参考答案】：A,B5、首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形（）。A、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C、发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投

36、资收益D、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【参考答案】：A,B,C,D6、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）途径实现。A、企业经济效益B、居民收入水平C、投资者对股价的预期D、资金成本【参考答案】：A,B,C,D【解析】宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径实现：(1)企业经济效益；(2)居民收入水平；(3)投资者对股价的预期；(4)资金成本。7、关于米勒模型的说法，正确的是（）。A、米勒模型没有考虑个人所得税B、米勒模型考虑到公司所得税C、米勒模型考虑到债券的所得税D、米勒模型考虑到个人所得税【参考答案】：B,C,

37、D【解析】米勒模型考虑到了公司所得税、债券的所得税和个人所得税。8、首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括（）。A、资产负债率B、存货周转率C、筹资活动中产生的现金流量D、应收账款周转率【参考答案】：A,B,C【解析】应收账款周转率不是首次公开发行股票招股说胡书摘要中需要披露的财务指标。9、增发的发行方式有（）。A、网上定价发行与比例配售相结合B、网上定价发行与网下配售相结合C、网下网上同时定价发行D、中国证监会认可的其他形式【参考答案】：B,C,D【解析】本题考查增发的发行方式。10、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（）。A、持有期限制B、战略投资者的选择标准C、向

38、战略投资者配售的股票总量D、占本次发行股票的比例【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容。11、设立股份有限公司，在公司章程中应当载明（）。A、公司名称和住所B、公司注册资本C、公司总资产D、公司法定代表人【参考答案】：A,B,D【解析】我国公司法第八十二条规定，股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所：公司经营范围；公司设立方式；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；

39、公司的通知和公告办法；股东大会认为需要规定的其他事项。12、发行人需在董事会就最终发行定价进行确认后两日内刊登公告，披露询价对象（）。A、报价情况B、董事会决议C、独立董事的意见D、监事会决议【参考答案】：A,B,C【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。13、关于要约收购下列说法正确的是（）。A、要约收购分为全面要约收购与部分要约收购B、全面要约收购只是收购公司向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约C、部分要约是指收购人向被收购公司部分股东发出收购其持有的全部股份的要约D、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司股份达到该公司已发行

40、股份的20%时，继续增持股份的，只能采取要约方式进行，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份【参考答案】：A,B【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P419。14、下列说法正确的是（）。A、T日16：00为网下申购资金入账的截止时点B、主承销商在确认累计投标询价申报结果数据后，于T日15：30前通过申购平台发送至登记结算平台C、主承销商于T+2日7：00前将确定的配售结果数据，包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台D、结算银行于T+2日根据主承销商通过登记结算平台提供的

41、电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证，办理配售对象的退款【参考答案】：A,B,C,D15、发审委委员存在中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法第十三条规定的行为时，中国证监会可以对发审委委员进行（）的处理。A、谈话提醒B、批评C、解聘D、市场禁入【参考答案】：A,B,C【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P145。16、在股东大会的提案中，提案的内容应当属于股东大会职权范围，并且符合（）的有关规定。A、法律B、行政法规C、公司章程D、公司规章制度【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉上市公司股

42、东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。17、经国务院批准，2011年（）开展地方政府自行发债试点。A、上海市B、浙江省C、广东省D、深圳市【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。见教材第九章第二节，P286。18、有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。A、净资本为人民币4000万元B、公司治理结构

43、存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D、从业人员中符合保荐代表人资格条件的4人【参考答案】：A,B,C19、询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的（）。A、证券投资基金管理公司B、证券公司C、信托投资公司D、保险机构投资者【参考答案】：A,B,C,D20、资产支持证券名称应与（）名称有显著区别。A、发起机构B、受托机构C、贷款服务机构D、资金保管机构【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、外国投资者主要通过上市公司定向发行和投资者通过协议转让这两种方式对上市公司进行战略投资的，这两种方式在战略投资

44、的程序上相同。 （）【参考答案】：错误2、首次公开发行股票时，发行人应在发行前二至五个工作日内刊登招股说明书摘要。（）【参考答案】：正确3、认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。（）【参考答案】：错误【解析】认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。4、内核是指保荐人的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。（）【参考答案】：正确5、上市公司当年亏损，证券交易所应暂停其可转换公司债券上市。（）【参考答案】：错误【

45、解析】掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。见教材第八章第三节，P273。6、内地企业在香港创业板发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前6个月。 （）【参考答案】：正确7、深圳交易所规定申购单位为1000股。（）【参考答案】：错误【解析】可比公司法（相对估值法）反映的是市场供求决定的股票价格，现金流折现法体现的是内在价值决定价格。8、拟上市公司的股东大会应就申请股票上市一事作出决议。 （）【参考答案】：正确9、收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的产权，以实现一定经

46、济目标的经济行为。 （）【参考答案】：错误【解析】收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。10、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。（）【参考答案】：正确11、超过转换期的可转换债券，不再具有转换权。（）【参考答案】：正确【解析】超过转换期限意味着持有人放弃了转换的权利，不再具有转换权。12、向境外投资者发行有价证券的公司公开披露信息时，可用英文表述，英译文本的文字和词义与中文相对应，如果有差异，应以中文为准。（）【参考答案】：正确13、在股票发行获得核准后，承销商应当在公开发行前15

47、个工作日内，将发行公告刊登在至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上，并应当于承销期内将该发行公告在各发售网点全文公布。 （）【参考答案】：正确14、中国证监会只能定期对证券经营机构从事投资银行业务的情况进行现场或者非现场检查。（）【参考答案】：错误【解析】了解投资银行业务的监管。见教材第一章第四节，P26。15、现金流量定价法是先找出若干家在产品、市场、目前盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司的价值。【参考答案】：错误16、律师事务所及其从事证券法律业务的律师应当依照于2008年5月1日起施行的律师事务所从事证券法律业务管理办法开展证券

48、法律业务。（）【参考答案】：错误17、财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行记账式国债。（）【参考答案】：正确【解析】目前，记账式国债发行完全采用公开招标方式。财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行记账式国债。18、承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。（）【参考答案】：错误【解析】承销商为促进分销活动，则有可能降低销售价格，从而减少手续费收入，而增加风险。19、熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。()【参考答案】：错误【解析】熊猫债券是指国际开发机构依法在中国

49、境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。不以外币计价。20、中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。（）【参考答案】：错误【解析】中国证监会派出机构是监督机构，不可以指定辅导对象。21、为促进资本市场发展，证监会在股票发行工作中实行“先发行上市，后改制运行”的原则。 （）【参考答案】：错误【解析】对改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求的考查。为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行“先改制运行，后发行上市”的原则。22、发行公司及其主承销商可以先在报刊上刊登招股意向书及其摘要。（）【参考答案】：错误【解析】发行公司及其主承销商未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要。23、