鲁证期货甲醇期货入门

充分利用期货市场

有效提高企业竞争力鲁证期货-张晓军电话Q：942329890信赖源于服务！诚信专业只为创造投资价值！鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第1页!充分利用期货市场有效提升企业竞争力

谁动了企业运营利润的奶酪？

期货工具运用模式的功能与定位利用期货市场提高企业竞争力

——规避不利价格变动风险

——获取低风险稳定收益

甲醇期货工具运用的风险管理企业参与期货套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第2页!谁动了企业的利润奶酪？难以承受的价格大幅波动风险重压

原材料价格的大幅上涨，加重了企业的成本负担，企业经营利润常常处于不断被挤压状况。不利运营环境制约企业竞争力提升

大量库存储备在提高企业资金运营成本的同时，还面临着产品价格、履约等综合竞争能力下降的风险。鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第3页!如果企业参与期货市场…

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“如果能用尽可能少的资金，将作为原材料的甲醇价格锁定在规律性的低价位，那该多好！”★

“如果能在有利时机，将作为产成品的甲醇价格锁定在相对高位尽可能地售出，那该多好！”——这是企业真正的心声。。。利用期货市场可以将企业的这一愿望转化为现实！！！企业合理利用甲醇期货工具可以实现：将未来甲醇价格不确定的不利影响降到最低，确保正常运营利润率。确立产品价格竞争优势、提升企业市场占有率。更节约、更高效的资金运作方式。更稳定、更紧密的上下游合作关系鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第4页!期货的定义★

期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物又叫基础资产，是期货合约所对应的现货，这种现货可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如股票指数或三个月同业拆借利率。鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第5页!张家港化工电子交易市场甲醇远期合约鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第6页!期货工具运用模式的功能与定位★

价格发现★

规避风险——这是期货市场的两个主要功能。

企业运用期货工具的主要模式首先是期货套期保值，其次是期货套利。规避风险稳定收益高风险高收益低风险、Ø期货套利Ø期货投机Ø期货套保鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第7页!当甲醇现货价格面临趋势上涨态势时企业必须面对和希望解决的问题：★如何能实现甲醇价格的低位买入锁定？★如何用有限的资金作规模性的储备，有效降低资金运营成本？解决方式——参与甲醇期货，做买入套期保值。——适用于甲醇产品下游用户及贸易商。鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第8页!当甲醇现货价格面临趋势下跌态势时企业必须面对和希望解决的问题：★如何能实现甲醇价格的高位卖出锁定？★如何能尽快盘活库存，有效降低资金运营成本？解决方式——参与甲醇期货，做卖出套期保值。——多适用于甲醇产品生产商及贸易商。鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第9页!甲醇期货套保——规避不利价格变动风险★规避未来甲醇价格的不利变动风险，确保正常运营利润率。★确立产品价格竞争优势、提升企业市场占有率。★更节约、更高效的资金运作方式。★更稳定、更紧密的上下游合作关系鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第10页!甲醇期货套利——获取低风险稳定收益★低成本库存

（以铅举例）——常见于下游消费企业定期采购原材料低价区加大采购高价区停止采购鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第11页!甲醇期货对企业现货经营指引的必然性这种必然性体现在两个主要方面：★现货价格形成机制的转变

——传统的企业定价转向开放的社会竞价。★单一现货经营模式的转变

——由于运用期货工具所体现出的多重优势，企业传统的单一现货经营模式将转向期、现货市场结合运营模式。鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第12页!充分利用期货市场有效提升企业竞争力

谁动了企业运营利润的奶酪？

期货工具运用模式的功能与定位利用期货市场提高企业竞争力

——规避不利价格变动风险

——获取无风险稳定收益

甲醇期货工具运用的风险管理企业参与期货套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第13页!企业运用期货工具的风险管理★运作机制管理——计划、组织、执行、检视鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第14页!企业参与套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第15页!做好期货的基础鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第16页!核心因素资料来源：文华财经金融危机欧元区债务危机？鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第17页!产业研究美国依然拥有全球多数大宗商品的定价权鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第18页!辅助分析鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第19页!CompanyLogo鲁证期货经纪有限公司自然人机构1、本人身份证原件2建设银行借记卡工商银行借记卡交通银行借记卡农行银行卡

中国银行1、营业执照（正本复印件，副本原件、复印件）、税务登记证（复印件）、组织机构代码证（原件、复印件）2、机构法定代表人身份证件原件或加盖机构公章、法定代表人名章的《法人授权委托书》及开户代理人的身份证件原件、银行开户许可证

3、机构授权的指令下单人、资金调拨人、结算单确认人的身份证件原件现场采集影像资料签署开户合同、银期转帐协议申请投资者交易编码客户入金、出金开始交易期货投资者入市交易流程鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第20页!充分利用期货市场有效提升企业竞争力

谁动了企业运营利润的奶酪？

期货工具运用模式的功能与定位利用期货市场提高企业竞争力

——规避不利价格变动风险

——获取无风险稳定收益

甲醇期货工具运用的风险管理企业参与期货套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第21页!郑州商品交易所即将上市甲醇期货合约鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第22页!甲醇期货与远期合约（电子盘）的区别交易和交割单位杠杆率波动幅度适用法律平台性质市场规模流动性影响力（定价权）制度建设：大户报告、限仓、强行平仓、信息披露鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第23页!充分利用期货市场有效提升企业竞争力

谁动了企业运营利润的奶酪？

期货工具运用模式的功能与定位

利用期货市场提高企业竞争力

——规避不利价格变动风险

——获取低风险稳定收益

甲醇期货工具运用的风险管理企业参与期货套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第24页!买入甲醇期货套期保值1月，1650元/吨一线买进6000吨期货低价锁定未来经营之需投入资金100万元（若现货储备则需占用1000万元）2月，1920元/吨一线买进3000吨现货，并卖出3000吨期货平仓；4月，1980元/吨一线买进3000吨现货，并卖出3000吨期货平仓；现货市场期货市场结果小结2月多付出270元盈利270元1650元/吨1、通过期现货市场的结合，成功规避不利价格变动的风险。2、即使出现反向状况，则等同于现货储备。4月多付出330元盈利330元1650元/吨2月少付出130元亏损130元1650元/吨2月，1520元/吨一线买进3000吨现货，并卖出3000吨期货平仓；鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第25页!卖出甲醇期货套期保值7月，4200元/吨一线卖出2万吨期货高价锁定后续销售价格投入资金850万元（现货价值8500万元）9月，3200元/吨一线卖出1万吨现货，并买进1万吨期货平仓；11月，2150元/吨一线卖出1万吨现货，并买进1万吨期货平仓；现货市场期货市场结果小结9月少得1000元盈利1000元4200元/吨1、通过期现货市场的结合，成功规避不利价格变动的风险。2、即使出现反向状况等同于现货销售。11月少得2050元盈利2050元4200元/吨9月多得200元亏损200元4200元/吨9月，4400元/吨一线卖出1万吨现货，并买进1万吨期货平仓；鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第26页!甲醇期货套利——获取低风险稳定收益★期、现货套利（以LLDPE举例）——常见于买现货、卖期货LLDPE单月固定成本利息（6.31%）约63.5元/吨仓储费30元/吨检验费9元/吨出/入库费用≤30元/吨交割手续费8元/吨小计140.5元/吨LLDPE变动成本增值税差额的17%运输费用视具体情况定鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第27页!跨月套利跨商品套利跨市场套利甲醇期货套利——获取低风险稳定收益鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第28页!企业运用期货工具的原则企业运用期货工具的基本准则：★套保、套利的基本原理——变动方向一致价值回归★套保、套利的基本准则

——品种相关（相同或高度相关）

——数量相等（套保的期货头寸可适当小于现货头寸）

——方向相反鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第29页!企业运用期货工具的风险管理★敞口风险管理——完全保值与部分保值的选择鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第30页!充分利用期货市场有效提升企业竞争力

谁动了企业运营利润的奶酪？

期货工具运用模式的功能与定位利用期货市场提高企业竞争力

——规避不利价格变动风险

——获取无风险稳定收益

甲醇期货工具运用的风险管理

企业参与期货套期保值的程序鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第31页!“鲁证期货”全程企业服务丰富周详的行业深度资讯综合服务量身定制套期保值方案财务指导与支持交割支持科学灵活的风险预警管理鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第32页!国际宏观美国联邦基金利率资料来源：美国国家统计局1、世界范围的货币流动性依然过剩2、美国将进入超级通胀经济循环鲁证期货甲醇期货入门共37页，您现在浏览的是第33页!国内经济与政策解读温总理：控制通胀是2011中国经济工作