医疗行业企业财务报表粉饰与

财务报表粉饰与分析

黄世忠教授Ph.DCPAMBA厦门大学管理学院副院长

电话：0592-251317913906016965电子邮件：hsz908@12/22/20221ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing讲授大纲美国上市公司报表粉饰概述美国上市公司报表粉饰的典型手段CFE调查报告总结的典型手段AICPA最新审计准则对舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的观点审计总署（GAO）的调查中国上市公司报表粉饰的典型手段报表粉饰的传统手段报表粉饰的现代手段中国上市公司报表粉饰典型案例分析财务报表分析框架（HarwardModelofF.S.A)附录：Sarbanes-OxleyAct简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题12/22/20222ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingOverviewofFinancialFraud12/22/20223ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingBiggestU.SBankruptciesSince198012/22/20224ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)$inmillionBank&TrustAmountInstitutionalInvestorsamountJPMorganTrustCo.17,200.00CALPERS387.5DeutscheBank240.25Prudential386.5ABNAmcoBank202.75MetropolitanLifeInsur.300.3Citibank154.88Vanguard281.9Fleet150.00TravelersAssetmgt.270.1BankOne100.00NorthwestInvest.Mgt.267.0MellonBank100.00AllianceCapitalMgt.253.9WellsFargoBank100.00AmericanExpressF.A212.4JPMorganChase6.00WellingtonMgt.212.112/22/20225ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingMerck’FakedRevenue12/22/20226ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingFinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名称(事务所名称）舞弊种类及金额是否由AC发现？是否由CPA发现？独立懂事/董事会人数Enron(AA)虚增利润6亿美元,隐瞒负债30多亿美元否否15/17Xerox(KPMG)虚增利润15亿美元否否7/9RiteAid(KPMG)虚增利润22亿美元否否7/9WorldCom

(AA)虚增利润93亿美元否否9/1112/22/20227ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE’sClassificationSchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegalGratuitiesEconomicExtortionCashFraudulentDisbursementsInventoriesandAllOtherAssetsBogusRevenueTimingDifferencesConcealedL&EImproperDisclosureImproperValuation12/22/20228ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:DurationofbySchemeType12/22/20229ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:InitialDetectionofFraud发现舞弊方法及比例雇员举报26.3%偶然发现18.8%内部控制18.6%内部审计15.4%外部审计11.5%客户举报8.6%匿名举报6.2%卖方举报5.1%执法部门通报1.7%12/22/202210ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud12/21/202211ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSAS99:ConsiderationofFraudinaFinancialStatementAuditAICPA恢复复公众信信任的一一个重大大举措2002.10.15，AICPA发布采采纳SAS99的决决定取代SAS82（（1996）自2002年12月15日生生效SAS将将在2002年年10月月末或11月初初正式颁颁布12/21/202212ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSignificantChangesintheNewFraudStandard4个重大变化化进一步强调职职业怀疑（ProfessionalSkepticism)的重要性对舞弊及其特特征进行描述述要求审计小组组应当直面舞舞弊应当具有职业业怀疑的心态态（MindsetofPS)重大变化实施意想不到到的审计测试试（UnpredictableAuditTests)对客户没料到到的地区、场场所和账户进进行测试对管理当局逾逾越控制（OverrideofControl)作出反映提出测试管理理当局逾越控控制的审计程程序12/21/202213ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud1个关键要素素舞弊是蓄意行行为（IntentionalBehavior)舞弊是个法律律概念，CPA不对某项项行为是否属属于舞弊作出出法律决定舞弊与差错的的差别在于是是否故意造成成错报或漏报报实际工作中难难以判断，如如不合理会计计估计（UnreasonableAccountingEstimates)2种舞弊类类型虚假财务报报告产生的的错报Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用资产产产生的错报报MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets12/21/202214ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud3个必备条条件动机或压力力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure机会Circumstancesexist(e.g.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics12/21/202215ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingTriangleofFraudAlbrechtel.al提提出的舞舞弊铁三三角PressureOpportunityRationalizationFraud12/21/202216ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingArthurLevitt’sCommentson““NumberGame”5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗洗大澡澡或巨额额冲销））Creativeacquisitionaccounting（创创造性并并购会计计）Cook-jarreserves（（甜饼盒盒式准备备金）Revenuerecognition（收收入确认认）Materiality（（重大大性）12/21/202217ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingGAO:RestatementbyReason,1997-200212/21/202218ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing中国上市市公司报报表粉饰饰典型手手段报表粉饰饰的传统统手段收入确认认虚拟资产产期间费用用资本化化股权投资资存货及应应收账款款其他应收收应付款款报表粉饰饰的现代代手段资产重组组关联交易易资产评估估补贴收入入八项准备备会计调整整12/21/202219ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的的财务图图象(单位：：万元））年度净资产主营收入净利润199920,7096,75720,01020003,0146,797-16,5852001-198,8685,187-225,72412/21/202220ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司2001年年度减值值明细表表(单位：：万元））项目年初余额本年增加数本年转回数年末余额坏账准备其中：应收账款其他应收款42,72432,66710,057166,049128,05537,994---------208,773160,72248,051存货跌价准备其中:原材料12,60610,85514,95312,572838327,47623,344长期投资减值准备2,3511,335---3,686固定资产减值准备---7,657---7,657在建工程减值准备---232---232合计57,681190,22683247,82412/21/202221ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing三、A公公司案例例---巨巨额冲销销A公司对对巨额坏坏账的解解释应收账款款的坏账账准备关联公司司欠款单位名称本年增加本年余额账龄以前年度累计准备本年计提准备累计坏账准备香港XX自行车有限公司19,29859,816>5y11,73948,07759,816DB(HK)Co.Ltd6,13824,155>5y1,80822,34724,155XX国际有限公司---13,940>5y3,52310,41713,940合计25,43697,91117,07080,84197,91112/21/202222ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨额冲冲销非关联方方欠款：：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其其他出口口经商商商、国内内客户欠款单位名称本年增加本年欠款余额账龄以前年度累计准备本年计提准备累计坏账准备SCo.Ltd*

4,8229,793>5y---9,7939,793AuCo.Ltd

---4,166>5y---4,1664,166其他出口经销商*3,67412,711>5y12312,58812,711国内客户**---35,648>3y15,42520,22335,648合计8,49662,31815,54846,77062,31812/21/202223ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨额冲冲销其他应收收账款的的坏账准准备关联公司司欠款单位名称本年增加本年余额账龄以前年度累计准备本年计提准备累计坏账准备XX复合材料制品（深圳）公司---6,128>5y---6,1286,128深圳XX工贸发展有限公司---5,029>5y1,8073,2225,029香港XX自行车有限公司---3,089>5y---3,0893,089合计---14,2461,80712,43914,24612/21/202224ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案案例---巨巨额冲冲销其他应收收账款的的坏账准准备非关联公公司欠款单位名称本年增加本年余额账龄以前年度累计准备本年计提准备累计坏账准备SCo.Ltd*---22,004>5y6,44915,55522,004MLCo.Ltd*---3,006>5y---3,0063,006其他**---6,817>3y1,7625,0556,817合计---31,8278,21123,61631,82712/21/202225ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的八八大疑点巨额坏账准准备与以前前年度收入入确认的关关系？在本年度主主营业务收收入只有5187万万元的情况况下，为何何本年度增增加对关联联方的应收收账款竟达达到25,436万万元？为何本年对对非关联方方增加的应应收账款高高达8496万元？？本年度对关关联方的应应收账款和和其他应收收款计提的的坏账准备备高达93,280万元，主主要理由是是联系不到到。为何联联系不到？？谁应当承承担责任？？是否存在在违法违规规行为？以以前年度坏坏账准备计计提比率为为何如此之之低？本年年度度对对非非关关联联方方的的应应收收账账款款和和其其他他应应收收款款计计提提的的坏坏账账准准备备也也高高达达70,386万万元元，，主主要要理理由由是是联联系系不不到到或或资资不不抵抵债债。。是是否否存存在在违违法法违违规规行行为为？？以以前前年年度度坏坏账账准准备备计计提提比比率率为为何何如如此此之之低低？？应收关联方和和非关联方的的上述款项全全额计提坏账账准备，累计计金额高达206,302万元。背背后的真实故故事是什么？？虚假收入？？收入确认违违反规定？关关联公司和非非关联公司逃逃废债务？将将来若由收回回，如何进行行会计处理？？全额计提的坏坏账若今后又又收回，如何何进行会计处处理？对这样的丧失失持续经营能能力（净资产产-225,724万元元）、应收账账款内部控制制缺失、随意意计提巨额坏坏账的公司，，CPA发表表无保留意见见的依据何在在？12/21/202226ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司案例：：抵债背后的的真实故事经营业绩一览览表年度主营业务收入净利润1998112,14711,8001999111,29615,5252000105,7535482001112,282-97,85612/21/202227ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司经营业业绩的嬗变(单位：%））年度净资产收益率销售利润率19989.610.5199911.713.920000.40.52001-397.1-87.212/21/202228ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司财务状状况的嬗变(单位：万元元）财务状况一览览表年度股东权益净资产比率（%）1998123,02439.11999132,79240.82000122,67135.2200124,6449.112/21/202229ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司财务状状况的嬗变(单位：%））财务状况一览览表年度净资产率流动比率199839.1141.2199940.8143.0200035.280.320019.155.012/21/202230ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利润结构1998年金额占利润总额%营业利润5,88539.2投资收益7,12347.4补贴收入1,98913.2营业外收支净额220.2利润总额15,019100.012/21/202231ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利润结构1999年金额占利润总额%营业利润7,88543.2投资收益7,85543.1补贴收入2,42413.3营业外收支净额680.4利润总额18,232100.012/21/202232ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利润结构2000年金额占利润总额%营业利润-5,300

投资收益7,067

补贴收入0.5

营业外收支净额-496

利润总额1,271.5

12/21/202233ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司利润结结构2001年金额占利润总额%营业利润-29,945

投资收益814

补贴收入100

营业外收支净额-71,947

利润总额-100,978

12/21/202234ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司(单位位：万万元））投资收收益与与现金金流量量年度投资收益投资收益相关的现金流入19987,12377119997,8551,48420007,06744120018142,98012/21/202235ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司投资收收益构构成项目名称1998199920002001委托贷款收益43,627,932.6447,018,425.3732,516,159.86(250,000.00)委托贷款准备(2,063,492.78)(2,062,014.44)------股权投资收益25,181,284.8133,163,288.0134,421,843.267,809,254.00非控股公司分配的利润5,376,000.001,700,000.004,631,999.985,300,400.00股权投资差额摊销(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)债券投资收益8,750.00---------转让收益---(368,869.26)------长期投资减值准备---------(3,816,255.16)合计71,230,726.2578,551,081.2870,670,254.708,143,650.4412/21/202236ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司2001巨巨亏的的原因因剖析析董事会会的说说明董事会会的信信号发发送B公司司董事事永远远是正正确的的都是《《企业业会计计制度度》和和新闻闻媒体体惹的的祸不是B公司司无能能，而而是市市场竞竞争太太激励励存在的的疑问问为何不不说明明资产产减值值的原原因？？为何不不说明明2000年度度抵债债的影影响？？12/21/202237ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司营业外外支出出明细项目2001年2000年固定资产清理净损失1,939,922.21107,011.62固定资产盘亏---6,750.91固定资产减值准备101,653,386.863,082,589.97无形资产减值准备328,677,500.86---对外担保预计负债286,357,085.06---捐赠支出128,928.602,187,890.00债务重组损失982,928.60---其他100,240.0315,732.00合计719,839,465.285,399,974.5012/21/202238ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司司资产减减值的的原因因2000年年6月月份大大股东东的抵抵债交交易短期贷贷款23,099,247.00短期投投资664,095,572.75应应提多多少准准备？？应收账账款38,720,381.381,936,029.37其他应应收款款553,011,748.8527,650,587.44其他应应付款款3,246,949.98合计计1,275,680,000.00其他关关联交交易1998年年年末末向大大股东东及其其他关关联方方提供供资金金余额额为1,103,594,212.82元元，收收取利利息131,084,164.92元元，占占当年年利润润总额额87.3%，，占占净利利润111.1%1999年年末向向大股股东及及其他他关联联方提提供的的资金金余额额为805,704,235.42元元，收收取利利息92,219,696.20元元，占占当年年利润润总额额50.6%，，占净净利润润59.4%12/21/202239ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司2000年年度因抵债债，向大股股东及其他他关联企业业提供资金金的年末余余额为零，，收取的利利息为46,760,153.38元元，占当年年利润总额额367.7%，占占净利润852.6%抵偿的资产产及其减值值项目名称2000年6月评估价值2000年6月抵偿作价2001年度减值准备减值准备占抵偿价比例房屋建筑物38,04838,04810,13926.7%土地使用权53,52053,52019,43836.3%商标权31,22030,00013,43044.8%股权6,2176,000------合计129,005127,56843,00733.7%12/21/202240ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司案例例：“巨额冲销销+销售退退回”背后后的故事——“奇圣胶胶囊”演绎绎的神话经营业绩一一览表年度主营业务收入净利润199827,0996,568199928,4918,135200050,41924,191200110,043-58,41212/21/202241ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：2001年年度上下半半年的反差差经营业绩一一览表年度主营业务收入净利润上半年20,5616,154下半年-10,518-64,566全年10,043-58,41212/21/202242ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：净净利润与经经营业绩的的反差NIv.sCFFOA年度净利润CFFOA19986,568-6,29319998,135-8,062200024,19119,6152001-58,412-74,03412/21/202243ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---经营活活动产生的的现金流量量CFFOA：2001v.s2000项目名称20012000销售商品、提供劳务收到的现金154,902,472.69514,146,801.97收取的租金

562,784.00收到的税费返还---11,154,500.80收到的其他与经营活动有关的现金126,146,385.1411,854,612.64现金流入小计281,048,857.83537,718,699.41购买商品、接受劳务支付的现金38,661,406.7458,904,277.28经营租赁所支付的现金---224,088.00支付给职工以及为职工支付的现金15,312,928.7815,312,719.45支付的各项税款243,148,586.14110,460,669.35支付的其他与经营活动有关的现金724,266,389.07152,975,914.86现金流出小计1,021,389,310.73341,564,738.92

经营活动产生的现金流量净额

-740,266,389.07196,153,960.4912/21/202244ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC---令令人费解的的现金流入入流出项目目收到或支付付的其他与与经营活动动有关的现现金流量项目名称20012000收到的其他与经营活动有关的现金126,146,385.1411,854,612.64其中：芜湖市财政局给予的国有企业亏损补贴

91,000,000.00银行存款利息21,142,855.77支付的其他与经营活动有关的现金724,266,389.07152,975,914.86其中：北京飞霞广告有限公司（借款）380,000,000.00

北京京华天地广告艺术公司（预付广告费）

100,611,963.90通化三利化工有限公司借款108,800,000.00支付各种广告费用81,464,228.87销售员借款及提成款67,398,360.2912/21/202245ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司：2000-2002股价价最高高、最最低12/21/202246ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司---““奇圣圣胶囊囊”的的功效效“奇圣圣胶囊囊”对对主营营业务务的贡贡献项目

2001年度2000年度主营收入主营成本毛利率主营收入主营成本毛利率奇圣胶囊5,0972,91443%52,09125,14752%治麋灵栓3,01341586%7,81092988%参莲胶囊-1,328-23682%2,98149983%壮骨伸筋胶囊2,22053876%2,20739882%其他5,1891,67568%9,6442,59573%内部抵销4,1472,25946%24,31422,5207%合计10,0433,04770%50,4197,04886%12/21/202247ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司司---““成也也萧何何，败败也萧萧何””董事会会对““奇圣圣胶囊囊”迥迥然不不同的的说法法2000年度董事会报告2001年董事会报告1、经公司2000年第二次临时股东大会审议通过，决定延缓实施配股募集资金投资22,077.99万元进行……将投资进行调整，用于购买恒春奇圣胶囊全部技术及生产经销权和购买张恒春药业有限公司股权。总投资34,466.8万元（购买奇圣胶囊31,800万元，购买张恒春药业股权2666.8万元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召开了“奇圣胶囊销售代理招商大会”，与全国176家医药经销单位签定了“奇圣胶囊经销协议”，总金额14.85亿元，其中现款现货2.15亿元，预售12.7亿元……奇圣胶囊区域经销拍卖总成交金额1450万元……1、公司主打产品“奇圣胶囊”，由于市场运作不利，销路不畅，上年度以及本年上半年部分已销售的“奇圣胶囊”药品出现销售退回，冲减了本期营业收入，致使2001年度营业收入大幅下降。2、由于“奇圣胶囊”销路不畅，出于谨慎考虑，将购买“奇圣胶囊”全部技术及生产经销权的无形资产全额计提减值准备，是导致2001年度出现亏损的重要原因。12/21/202248ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---价值连城城？一文文不值？？“奇圣胶胶囊”的的价值变变迁日期变化过程金额2000.10临时股东大会批准购买318,000,0002000.11-12计提2个月摊销5,300,0002000.12.31摊余价值312,700,0002001.1-12计提12个月摊销31,800,0002001.12.31摊余价值280,900,0002001.12.26董事会临时电话会议决定全额计提减值准备280,900,0002001.12.31账面价值0影响分析：倘若“奇圣胶囊”物有所值，全额计提摊销意味着通化金马在未来的8年中，每年可增加3180万元的利润；倘若“奇圣胶囊”一文不值，那么通化金马的股东损失了3.18亿元，那么，受益者又是谁？12/21/202249ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案案例---高科科技公司司的法宝宝R&D2、利用用研究开开发费用用调节利利润上市公司司类型高科技上上市公司司做法以收入与与成本配配比为由由，将R&D计计入长期期待摊费费用、在在建工程程或固定定资产典型案例例剖析D公司12/21/202250ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：：经营业业绩变动动趋势年度主营业务收入净利润199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,83512/21/202251ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：：净利润润与现金金流量之之反差年度净利润CFFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,59412/21/202252ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：2000年度净净利润创新高高的秘笈年度净利润比例调整前17,844调整后6,99539.2%调整额10,84960.8%调整原因将原计入长期待摊费用和在建工程的R&D，作为重大会计差错进行调整12/21/202253ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案例---高科技技公司的法宝宝R&D2001年报报的解释董事会报告的的说明重大事项说明明其他疑问2001年研研发费用支出出多少？是否否存在推迟研研发支出时间间的现象？1999年度度是否存在将将研发费用资资本化的现象象？1999年长长期待摊费用用只有几十万万，但当年在在建工程增加加了4.33亿元，研发发费用是否混混迹其中？R&D费费用化后，，上市公司是是否应当披露露当期发生的的研发支出？？占收入的比比例？同行业业或主要竞争争对手在研发发费用的投资资收入应否披披露？CPA如何判判断在建工程程、固定资产产、无形资产产是否包括研研发费用？如果上市公司司与关联企业业合作进行研研发，然后将将研发成果转转让给上市公公司，如何进进行会计处理理？12/21/202254ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingE公司案案例---“知知错必改改”3、利用用会计差差错更正正调节利利润情形会计违规规被监管管部门稽稽查发现现面临ST或退市市边缘更换会计计师事务务所更换大股股东更换高管管人员做法以时间换换空间，，某一年年度明知知故犯，，下一年年度再予予以更正正典型案例例剖析P公司12/21/202255ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingP公司司案例例---““知错错必改改”2001年年报关关于““会计计差错错更正正”的的披露露（疑疑点之之一））根据企企业会会计制制度，，公司司本年年度调调减2001年年年初初留存存收益益13,296,326.62元元，其其中调调减了了2000年年年初留留存收收益14,579,451.77元；；调增增2000年度度的净净利润润1,283,125.15元。。调整整原因因如下下：项目追溯调整（2000年以前）追溯调整（2000年度）备注坏账准备追溯调整-8,999,677.931,054,365.91A长期股权投资减值准备追溯调整-848,305.27230,530.21B利息等费用追溯调整-1,731,468.57165,947.40C赔偿支出追溯调整----399,058.60D代销收入追溯调整---231,340.23E预计负债追溯调整-3,000,000.00---F合计-14,579,451.771,283,125.1512/21/202256ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案案例---““知错必改””A、坏账准备备追溯调整2001年2月本公司收收到人民法院院”民事裁定定书，由于被被执行人XX电器有限公公司、XX有有限责任公司司已停业，无无任何财产，，裁定“支付付令”终结执执行。本公司司2000年年及以前年度度计提坏账时时未考虑以上上因素，故本本年在核销XX电器有限限公司、XX有限责任公公司应收账款款时对上述坏坏账准备进行行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?12/21/202257ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案案例---““知错必改””B、长期股权权投资减值准准备追溯调整整XX发展中心心长期经营状状况不佳，XX高新技技术开发区行行政管理局于于1998年年7月21日日公告吊销了了该公司的营营业执照。以以上投资在2000年以以前已全部形形成损失，公公司本年度核核销了对其的的投资，并对对长期投资计计提了减值准准备。C、利息等费费用追溯调整整公司司在在1997年年-1998年年欠欠XX贸贸易易发发展展中中心心利利息息，，当当时时股股份份公公司司主主办办会会计计将将利利息息单单在在本本人人抽抽屉屉中中未未进进行行账账务务处处理理，，2001年年对对账账时时发发现现，，就就进进行行了了追追溯溯调调整整。。D、、赔赔偿偿支支出出追追溯溯调调整整本公公司司在在2000年年7月月29日日发发生生特特大大交交通通事事故故，，死死亡亡11人人，，应应该该在在2000年年度度赔赔偿偿死死者者家家属属45万万元元，，因因资资金金紧紧张张还还差差24万万元元未未赔赔付付也也未未进进行行挂挂账账，，另另外外本本公公司司与与一一商商户户于于2000年年解解除除了了租租赁赁合合同同，，应应赔赔付付23万万元元，，因因资资金金紧紧张张，，只只赔赔付付了了7万万元元，，本本公公司司漏漏计计以以上上业业务务，，本本年年度度进进行行了了追追溯溯调调整整。。12/21/202258ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百百花花村村案案例例---““知知错错必必改改””E、、代代销销收收入入追追溯溯调调整整系分分公公司司XX购购物物中中心心将将2000年年代代销销商商品品产产生生的的收收入入2000年年未未入入账账，，计计入入2001年年度度。。应应进进行行追追溯溯调调整整。。F、、预预计计负负债债追追溯溯调调整整本公公司司于于1995年年12月月为为XX有有限限责责任任公公司司提提供供300万万元元三三年年期期技技改改贷贷款款担担保保，，该该项项贷贷款款已已于于1998年年12月月到到期期。。目目前前该该借借款款尚尚未未归归还还。。由由于于该该公公司司长长期期以以来来财财务务状状况况不不佳佳，，无无力力偿偿还还借借款款。。对对以以上上担担保保应应预预计计负负债债，，本本公公司司漏漏计计此此笔笔业业务务，，本本年年度度对对此此进进行行了了更更正正。。12/21/202259ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司案例例---““控股股权变变动=业绩绩增长长”股权变变动1999年年，原原第一一大股股东与与XYZ科科技发发展有有限公公司签签定了了《股股份转转让合合同书书》，，但尚尚未办办理过过户手手续经营权权实质质上从从1999年起起托管管给XYZ2000年年XYZ入入主G公司司经营业业绩显显著改改善1998至至2001年的的经营营成果果12/21/202260ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股权权变动动前后后的G公司司经营营业绩绩(单位位：万万元））年度主营收入主营利润净利润19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,18512/21/202261ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股权权变动动前后后的G公司司经营营业绩绩(单位位：万万元））年度主营利润率销售利润率净资产收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%12/21/202262ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing奥秘所所在——来自自分行行业的的资料料项目名称1998199920002001发电机组：主营业务收入主营业务成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信产品：主营业务收入主营业务成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技术服务：主营业务收入主营业务成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄电池隔板主营业务收入机电新材料主营业务成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%12/21/202263ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司毛利利率12/21/202264ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司司案例例---““控股股权变变动=业绩绩增长长”审计问问题CPA连续续四年年均发发表标标准无无保留留意见见CPA确认认技术术服务务收入入的依依据技术服服务合合同主要为为软件件开发发服务务，一一页纸纸，开开发周周期3至6个月月银行进进账单单或函函证疑点CPA是否否评估估该公公司是是否具具有软软件开开发能能力？？CPA是否否审计计该公公司开开发的的软件件或提提供的的服务务？软件服服务1999年年只有有收入入，没没有成成本，，2000至2001年年的毛毛利率率也高高达90%以上上，CPA为何何没有有保持持应有有的职职业谨谨慎？？CPA是否否合理理地怀怀疑这这部分分收入入来源源的合合法性性？12/21/202265ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing财务分析析框架1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivitiesOperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures12/21/202266ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing财务报表表分析框框架2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoicesOtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness12/21/202267ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing会计分分析1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?12/21/202268ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing会计分析Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthek