中小企业投资基金设立及运作方案(超详细)

1方案中小企业发展基金投资管理公司设立及运作方案运作思路原有以和支持中小企业的发展作为加快转变经济发展方式和经济结构战略性调整的重业资本结合的产业发展基金对推动中小微企业的发展的起着重要的作用。而在发达国家运作成熟的母基金，是业内公认合适的产业基金运作模式。在母基金模式中，政府机构或若干在行业LP。而我的母基金还很少。2方案业升级服务。我们认为，政府牵头、联合具有行业影响力和综合实力的金融投资机构，由国有企业参与投资、民营企业参加发起设立并按照市场化的方式运作具有产业引导作用的母基金，能够有效提高基金运作的效率、质量、投资收益和专业水平，能够持续扶持、培育和推动我国中小微企业的转型升级和持续发展。(一)定位及整体发展目标：设立的运作主体前期为母基金投资管理公司，以子基金项目选择开发、母基金产品设计、母基金资金募集和基金投资管理为主营业段中小企业发展基金的规模为600亿到2000亿左右，时间为三年；第二阶段以母基金投资管理与子基金设立和投资结合的方式运作；充分积累投资运作经验，逐步形成对战略性新兴产业特定行业的投资偏好同；时为提高行业的竞争能力和阶段基金规模发展到5000亿左右，时间为五年；到第三阶段将对战略性新兴产业的投资经验和高度的专业化能力转为在支持中小企业发展中具有行业优势的投资管理集团，将原先大一统的中小企业发展基金逐渐分解为在未来30年中国(二)盈利模式：前期投资管理公司以项目开发、产品设计、基金募集和投资按照国际惯例，基金管理人按照基金的管理规模每年收取—的管理费，母3方案基金按项目进度退出后，获得母基金超额投资收益的。出资人在投资项目退在投资项目退出后获得的投资收益可主体结构(一)运作主体(二)投资基金管理公司的股权结构理入股，占总股本的20%；投资方以资本金投入占理公司意向投资者的情况，基金管理公司的股权结构为：基金管理团队4方案(三)投资管理公司的治理结构(二)投资管理公司的组织结构投资管理公司前期设项目开发部(负责项目开发)、产品开发部(负责基金产品设计)、融资业务部(负责基金策划、组织、营销支持和资金的募集)、投资业务部(负责项目调研、上会和投资后管理)、风险管理部(投前风险分析和投资后风险管理)、客户服务部(负责客户资料的录入、客户管理系统建立和客户维护)和综合管理部(人力资源、行政和财务)。投资管理公司在初期可考虑设立以下五个部门：1、投资业务部：负责投资基金项目的开发、调研、初审、参与项目评估评审、2、风险管理部：风控是投资公司长期发展的保证，要有综合素质良好的专业人客户服务部：负责产品推介资料的编辑、印刷；销售话术的编制；合同协议统计；客户推广活动的策划、组织，客户的日常维护和沟通。建议定员编制5人，前期可先安排3人。5方案负责投资产品的营销策划、营销支持、营销的组织，资金的募理系统、机构客户关系管理系统、风险管理(三)定员编制按照第一部分的设定，各部门前期的定员如下：6方案合计不包括高管(一)岗位工资7方案由于销售业绩主要体现在提成中，绩效工资的考核以关键绩效指标KPI作为考 (1)工作态度：岗位工作的勤奋进取程度，出勤考勤情况、遵守制度情况、工 (2)工作效率：组织完成既定工作任务的速度和工作时的效率感。 (3)工作质量：组织完成既定工作任务的水平、满意度和有效性。 (1)工作态度：岗位工作的勤奋进取程度，出勤考勤情况、遵守制度情况、工 (2)工作效率：完成既定工作任务的速度和工作时的效率感。 (3)工作质量：完成既定工作任务的水平、满意度和有效性。 (4)工作责任心：岗位角色内化的程度、对岗位职责的尽责程度。 投资项目的业绩提成根据项目的角色和介入程度而又区别：8方案(2)项目承做：对第三方介绍、公司业务人员推荐的项目进行调研、分析、评 (3)资金募集：资金募集的提成根据每个项目评审会通过的发行费确定。融资 (4)管理业务：对于既能找来项目、又能落实资金，只要求公司作为普通合伙 (5)通道业务：对于既能找来项目、又能落实资金，不要求公司作为普通合伙(二)超额完成任务指标：业务和管理团队可获得公司年度超额收入的5%的奖(一)基金规模、投向和期限1、基金规模总规模不少于1900亿元，基金分四期运作，每年发一期，2016年首期为100亿元，其中财政部和工信部通过或委托下属机构分别出资50亿元；第二期为400亿元，其中工信部和财政部各出资100亿，引入社会资本200亿；第三期600亿，工信部和财政部各出资150亿，引进社会资本300亿；第四期800亿，工信部和财政部各出资200亿，引进社会资本400亿。9方案2、基金投向(1)投资标的根据国际惯例，母基金不直接投资具体项目，它投资的是子基金。因此，本基金可以两种方式投资子基金：一是投资已设立并具有2年以上投资中小微成长企业的创业投资基金，要求其基金管理公司资本规模不小于1亿元，管理基金规模不少于3亿元，其中70%的资金投向处于初创期和成长期的中小微企业。二是在两部委资金到位后，与投资区域内相关城市的地方政府合作吸收社会资本和民营资本参与，新设小微企业创新发展投资基金。对新设基金母基金出资10亿元，地方政府与社会资本参与组织配套资金不少于40亿元，这种方式的特点是基金对小微企业的定向投资的精度更高，可控性更好，但需要地方政府的配合、筹备、组织和设立。(2)投资区域天津、成都、杭州、无锡、青岛、重庆及西安)。平均每个城市母基金投资3、基金存续期由于母基金在子基金退出后才能清算退出，因此其存续期应当为＋到(二)母基金的项目选择机制母基金投资的子基金的投向和投资项目选择能力和管理能力必须做出明确规定。、子基金投向的基本要求()子基金投资的企业类型母基金通过子基金重点扶持的是具有创新能力和成长潜力的中小微企业这。具有原始创新、集成创新或消化吸收再创新的、处于初创期和成长期的小微企业，重点支持具有创新能力和持续发展能力的小微企业。方案(2)子基金投资的产业方向处于产业转型升级的大时代，母基金鼓励支持传统行业的中小微企业向新兴产业转型，鼓励子基金投资战略性新兴产业的小微企业，鼓励小微企业向高科技行业、高端制造业、先进制造业和高端服务业方向升级发展。母基金特别支持子基金投资的重点行业包括：1)新一代信息技术产业：电子信息核心基础产业，互联网及下一代信息网络，高端软件及信息服务业。2)高端装备制造业：航空航天、卫星及服务、轨道交通及服务、海洋工程及设备、智能制造装备。3)节能环保产业：节能产业、节水产业、环保产业、资源综合利用产业、再制造产业。4)生物医药产业：生物医药、生物医学工程、生物制造。5)新能源产业：核电、太阳能、风电、生物质能源、智能电网。新型无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料。7)新能源汽车产业：新能源汽车整车、储能和驱动装置、整车电子控制系统、辅助系统及接插件、功能装置及车网互动8)物联网产业9)文化与教育产业10)其他转型升级和具有成长性的行业11)科技产业园及孵化中心(3)子基金投资标的的阶段性本母基金投资的子基金所投企业必须以成长早中期为主，子基金资金的70%必须投向处于初创期和早中期的中小微企业。初创期是指：成立时间不超过年，职工人数不超过方案为大力支持创业和创新，接受母基金投资的子基金必须将投资后子基金的5%用于天使投资。天使投资的标的通常是成立时间在2年以内、员工人数在50人以内，甚至有良好的商业计划但尚未成立企业的项目。2、子基金管理团队的要求(1)投资管理团队成员必须具有3年以上股权投资管理经验，核心成员必须具有5年以上投资管理或投资银行业务管理经验。(2)投资管理团队具有理工科背景和工业实业工作经验的成员应当不少于(3)投资管理团队中经历基金投资选项、投资、投后管理和投资退出全过程的成员不少于团队总人数的30%。(4)投资管理团队中具有投资银行专业背景或投行工作经验的成员不少于3、子基金项目选择流程子基金项目的选择要经历初审、立项、尽职调查、预审和正式评审5个环节。首先由投资经理在投资区域的10个城市上海、北京、深圳、广州、天津、成都、杭州、无锡、青岛、重庆、西安等选择符合要求的优质的投资管理机构，投资经理提出目标机构，投资管理团队进行初审；初审认为可以继续跟进的，由投资总监和风控总监出具尽职调查指引，投资经理、风控经理和法务专员组成项目小组，前往目标投资机构进行现场尽职调查并写出尽职调查报告。投资总监和风控总监审查报告并修改完善后，提交评审会预审；预审会认为有不清楚或有疑问的部分，补充尽职调查或由对方提供补充资料说明。各种资料和报告达到要求后，正式举行基金项目评审会。评审会由项目小组(或标的投资机构)陈述、评委提问，项目小组(或标的投资机构)答疑、评委成员讨论、评委投票形成评委会决议。4、子基金选择评估体系为保证子基金选择的质量和水平，母基金投资管理公司成立后应立即着手建立子基金的选择评估的指标体系并设立相应的决策支持系统。该体系应由对子基金的管理机构的综合评估指标体系构成，涵盖投资管理机构的人员的综合素质评估指标、投资管理机构管理团队的从业经验、机构管理基金的国方案王业绩的评估、管理团队职业操守、行业分析能力、增值服务能力的综合评估等。子基金选择评估体系的建立和完善，将为评审会评委的决策提供更为精确的数据支持。(三)母基金的投资管理机制、基金的组织形式得方案()投资管理部对所投资的子基金的投资运作情况每季度有季度报告，半年()母基金牵头组织投资服务联合体定期进行中小企业金融服务创新业务、被投资企业在中小企业由初创期到成长期再到成熟期的不同发展阶段的投融资需求提供量身定制的专业化服务。(四)母基金的风险管理机制利是第二位的。风险管理分体系建设和流程控制两大部分。(1)设立风控中心。风控中心由风控总监、总监助理、风控部经理、风控专方案(2)设立项目责任小组。每个项目都确定项目直接责任人，责任人由项目小组2—3人组成，一般项目由项目经理(投资经理)和风控专员组成，涉及法律(3)设立评审委员会。评审委员会决定项目的取舍和发行方案的制定。为保(1)项目选择机制：在保证引导基金有一定覆盖面的前提条件下，坚持基金建立上海、北京、深圳、广州、天津、成都、杭州、无锡、青岛、重庆及西安投资于中小企业的股权投资基金的数据库，对各地已设立的创业投资引导基金的运作状况进行分析研究，奠定良好的项目选择基础。(2)尽调评审机制：项目评审分为初审、预审和评审三个阶段。接到基金项目(3)项目保证机制：项目获得评审通过至少必须具备四个条件：其一是子基金方案(4)投资后监督管理机制：投资后管理建立报告、预警和应急机制。母基金提供)，每季度提供基金项目的季报，每半年向投资者提供半年报，内容包括子(5)责任追究机制：项目开发前制定完善责任追究制度。追究的责任人包括(五)基金的退出和收益分配机制照国际惯例，基金管理人按照基金的管理规模每年收取—的管理费，母基金投资子基金后，子基金的管理人每年要向母基金收取约的管理费；子方案基金实现投资收益后，要对母基金投入资金的投资收益收的超额收益分成。金管理费。母基金按项目进度退出后，母基金管理人获得母基金超额投资益的；出资人在投资项目退出时，获得母基金投资收益的。出资人在(一)办公场地租金：以金融街区域办公场地100