《金融市场学》模拟试题

《金融市场学》模拟试题一

一、名词解释（每题5分，共20分）

1、金融工具

2、外汇

3、证券公司

4、汇票贴现

二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每题3分，共15分）

1、一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。

2、一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。

3、股票流通市场的核心是场内交易，股票交易市场的主要组织方式是证券交易所。

4、一般情况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。

5、金融市场相对于经济发展的过度超前或滞后发展，都是不可取的。

三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共20分）

1、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（A）

A、产生票据权利义务关系的原因B、票据产生的原因

C、票据转让的原因D、发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因

2、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（C）A、支票B、本票

C、汇票D、远期汇票

3、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理、监督和协调。

A、国务院证券委员会B、中国证监会

C、中国人民银行D、财政部和国家计划委员会

4、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（B）

A、1天B、3天

C、5天D、10天

5、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（A）

A、存款准备金制度B、再贴现政策

C、公开市场政策D、存款派生机制

6、再贴现是（B）

A、中央银行的负债业务B、中央银行的授信业务

C、中央银行的资产业务D、商业银行的授信业务

7、短期国债的典型发行方式是（C）方式。

A、公募发行B、拍卖投标发行

C、拍卖D、推销人员推销

8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（D）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。

A、私募B、公募

C、直接公募D、间接公募

9、股票行市的最大特点是（C）。

A、收益高B、风险大

C、波动性较强D、变幻莫测

10、（D）是投资者最关心的一个方面。

A、变现能力比率B、资产管理比率

C、负债比率D、盈利能力比率

四、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，不止一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题2分，共10分）

1、商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ABC）。

A、票据市场B、同业拆借市场

C、证券市场D、外汇市场

E、债券市场

2、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（BC）

A、办理票据承兑B、向企业发放抵押贷款

C、向消费者发放消费贷款D、向企业发放长期贷款

3、场外交易的参与者主要有（ABC）

A、证券商B、股票出售者

C、股票购入者D、银行机构

4、决定债券内在价值（现值）的主要变量有（ABC）

A、债券的期值B、债券的待偿期

C、市场收益率D、债券的转让价格

E、债券的供求

5、我国金融市场的要素（AC）。

A、种类少B、种类多

C、规模小D、规模大

五、简答题（每题8分，共24分）

1、简述债券的交易方式。

2、简述股票公开发行的基本条件。

3、简述外汇管制的内容。

六、论述题（11分）论述债券发行利率及发行价格的确定。

参考答案：

一、名词解释：

1、最初又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。

2、是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。

3、是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。

4、是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现。

二、判断题

1、答：错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。

2、答：错误。因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定

3、答：错误。证券交易所是股票流通市场的核心。

4、答：错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。

5、答：正确。因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。

三、单项选择：

汇，称之为（

A

）A、时间套汇

B、地点套汇C、直接套汇

D、间接套汇四、多项选择：（每小题2分，共20分）

1、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（

BE

）A、中央银行

B、证券管理委员会C、证券同业协会

D、证券交易所E、外汇管理委员会2、在票据的各种特征中，最重要的特征是（

BCD

）A、设权性

B、无因性C、流通性

C、要式性D、返还性3、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（

AB

）A、汇票

B、本票C、支票

D、即期汇票E、远期汇票4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（

ABC

）A、中央銀行制度的建立

B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成

D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善5、资本市场上的交易工具主要有（

CD

）A、货币头寸

B、票据C、证券

D、股票E、外汇6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（

BC

）。A、办理票据承兑

B、向企业发放抵押贷款C、向消费者发放消费贷款

D、向企业发放长期贷款E、收购企业发行的股票、债券7、商业票据的发行成本由（

ABCDE）几个方面构成。A、利息

B、承銷费C、签证费

D、保证费D、评级费8、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的是（

AB

）。A、均等且相对

B、避险的不完全性C、数量上相等

D、方向上相反

9、决定债券内在价值的主要变量有（

ABC

）A、债券的期值

B、债券的待偿期C、市场收益率

D、债券的转让价格E、债券的供求10、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（

）。A、头肩形

B、K线图C、旗形

D、三角形E、柱线图

F、缺口

五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）1、20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。

2、外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。

六、简答题：（每小题6分，共12分）1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

2、金融市场有哪些主要功能？

七、论述题：（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。

参考答案

一、填空：（每空1分，共10分）1、本票、汇票、支票2、随机漫步理论、相反理论、波浪理论3、盈利性、安全性、流动性4、代理金融二、名词解释（每小题4分，共20分）1、货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。2、专家经纪人：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。3、第四市场：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。4、公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。5、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。三、单项选择：（每小题1分，共10分）1、B

2、B

3、B

4、D

5、B

6、C

7、A

8、A

9、C

10、A四、多项选择：（每题2分，共20分）

1、BE

2、BCD

3、AB

4、ABC

5、CD6、BC

7、ABCDE

8、AB

9、ABC

10、ACDF五、判断正误并说明原因：（每小题6分，共12分）1、对。（2分）这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了变化，；二是为了在变化了的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，是要在安全和效率之间找到新的平衡。（4分）2、对。（2分）因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。（4分）六、简答题：（每小题6分，共12分）1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？答案要点：（1）创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；（2）形成公平合理的交易价格；（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资（4）客观反映经济状况，引导资金投向。（答错一条扣1．5分，全部正确给满分）2、金融市场有哪些主要功能？答案要点：（1）转化储蓄为投资；（2）改善社会经济福利；（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金；（4）通过经济金融体系竞争性和效率；（5）引导资金流向。（答错一条扣1分，全部正确给满分）七、论述题：（共16分）试述企业在金融市场上的活动领域与方式。答案要点：（1）企业是金融市场上最大的资金需求者，金融市场也因此成为企业融通资金的主要场所，成为促进经济增长的強大动力。（2－5分）（2）企业在金融市场的活动领域主要是资本市场，最常见的是发行公司债券和股票。决定企业到底以何种方式筹资，除了企业发展的长远规划外，主要是不同筹资方式之间成本大小和收益大小的比较。（3－6分）（3）企业在货币市场上的作用也很重要。同企业在资本市场上的活动相比，常常是以资金需求和供给的双重身份出现。（2－5分）

高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融市场最基本的构成要素是(C)A.金融市场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为(A)A.蓝筹股 B.成长性股票C.投机性股票 D.周期性股票3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是(A)A.经纪人 B.交易商C.承销商 D.做市商4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取(C)A.平价 B.折价C.溢价 D.中间价5.金本位下，汇率决定的基础是(D)A.铸币平价 B.金平价C.购买力平价 D.利率平价6.期货交易中，市场风险的防范机制是(B)A.价格限额 B.保证金制度C.“无负债”结算制 D.成交量限制7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为(B)A.套利基金 B.对冲基金C.在岸基金 D.上市基金8.按是否通过中介机构，债券发行分为(B)A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行 D.招标发行和非招标发行9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是(A)A.佣金 B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入 D.全部差价收入1O.DEA是()A.移动平均数 B.正负差C.异同平均数 D.乖离率11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做(D)A.本票 B.支票C.保单 D.汇票12.市场交易的隐形成本包括(A)A.手续费 B.税收C.价差 D.通讯费13.目前最大的国际性外汇市场是()A.伦敦外汇市场 B.纽约外汇市场C.东京外汇市场 D.法兰克福外汇市场14.下列不属于货币政策工具的是(C)A.法定存款准备金率 B.再贴现利率C.公开市场操作 D.票据15.下列属于非系统性风险的是(B)A.财务风险 B.市场风险C.购买力风险 D.利率风险16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是(B)A.垃圾债券 B.金边债券C.投资家债券 D.投机性债券17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指(B)A.收益性 B.流动性C.风险性 D.期限性18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为()A.11.43％ B.11.76％C.12.05％ D.12.47％19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32％。现假定一个投资者持有3O天后将其卖出，预期贴现率为5.02％，则投资者的收益率为()A.4.56％ B.5.O5％C.5.92％ D.6.02％20.已知无风险利率为3％，市场组合的收益为8％，若某只股票的贝塔系数为1.5，那么，根据CAPM模型，该股票的期望收益率为(C)A.9.5％ B.1O％C.10.5％ D.11％二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共1O分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比，金融市场的特殊性主要表现在()A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险C.金融市场的交易方式具有特殊性D.金融市场的价格由市场供求决定E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的22.证券投资基金的收益来源有()A.利息收入 B.红利C.股息收入 D.资本利得E.资本增殖23.资本市场与货币市场的主要区别是()A.期限不同 B.作用不同C.风险程度不同 D.参与者不同E.规模不同24.股票流通市场的交易方式包括()A.信汇 B.现货交易C.掉期交易 D.信用交易E.期货交易25.金融互换和掉期交易的区别是()A.表现形式不同 B.交易场所不同C.期限不同 D.业务操作不同E.目的不同三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.金融债券27.同业拆借市场28.契约型基金29.远期汇率四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述影响企业债券信用评级的因素。31.简述金融市场的功能。32.简述证券市场监管的原则。33.简述投资组合管理的基本步骤。34.简述离岸金融市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.结合现实说明影响股票价格波动的因素。36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同。全国2007年10月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（）A．金融市场是金融工具交易的场所B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动C．金融市场是金融机构之间的交易活动D．金融市场是资金供求双方的交易活动2．政府债券的风险主要表现为（）A．信用风险B．财务风险C．经营风险D．购买力风险3．金融期权按交易对象划分不包括（）A．外汇期权B．利率期权C．看涨期权D．股指期权4．根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是（）A．AAA级债券B．AA和AAA级债券C．A、AA和AAA级债券D．BBB以上级别的债券5．在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（）A．周期性股票B．成长性股票C．防守性股票D．蓝筹股票6．下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是（）A．伦敦金融市场B．纽约金融市场C．东京金融市场D．法兰克福金融市场7．证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（）A．弱有效市场B．中度有效市场C．强有效市场D．非有效市场8．预计A公司的红利每股每年将增长5%，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10%，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（）A．160元B．165元C．170元D．175元9．封闭式基金的交割在我国实行的是（）A．T+0B．T+1C．T+2D．T+310．以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（）A．积极成长型基金B．长期成长型基金C．收入型基金D．保本基金11．在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（）A．投资者B．机构投资者C．证券商D．证券交易所会员12．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）A．公司债券风险小，收益低B．公司债券风险大，收益高C．公司债券风险小，收益高D．公司债券风险大，收益低13．按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低（）A．系统性风险B．非系统性风险C．总风险D．行业风险14．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）A．存款准备金制度B．再贴现政策C．公开市场业务D．存款派生机制15．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（）A．调剂资金头寸，进行短期资金融通B．取得投资利润C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合D．通过公开市场操作，实现货币政策目标16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）A．市价发行B．平价发行C．中间价发行D．溢价发行17．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（）A．发行市场和流通市场B．国内市场和国外市场C．场内市场和场外市场D．现货市场和期货市场18．在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（）A．期货交易B．期权交易C．现货交易D．外汇交易19．以下不是金融市场管理手段的是（）A．经济手段B．法律手段C．行政手段D．协商手段20．某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6%，则贴现银行应付给持票人的金额为（）A．59000元B．59100元C．59200元D．59300元二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21．投资基金具有的特点包括（）A．多元化投资B．无风险C．专家理财D．流动性强E．收益低22．以下证券投资风险中属于系统性风险的是（）A．市场风险B．财务风险C．利率风险D．政策风险E．经营风险23．下列关于期货交易的说法正确的是（）A．可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的B．能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响C．交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额D．成交和交割不同步E．交易中既有一般的投资者又有投机者24．债券与股票的相同点表现为（）A．都是有价证券B．都有明确的偿还期C．都是筹资工具D．都是所有权的代表E．都是债权的代表25．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？（）A．票据市场B．黄金市场C．股票市场D．债券市场E．外汇市场三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26．票据27．契约型基金28．回购协议29．金融期货四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30．封闭式基金与开放式基金的区别是什么？31．简述直接融资的优点与局限性。32．股票交易中的场外市场交易有何特点？33．简述证券市场监管的目标。34．简述外汇市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35．结合实际论述金融市场的功能和作用。36．中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。</P<p>金融市场学(自考试题)

一、填空题（每空1分，共20分）

1、我国对证券交易所设立的控制采用（特许）制。

2、证券商从业务方式看，可分为（承销）、（自营）和经纪商。

3、证券市场的公开制度包括发行公开和（持续公开）两部分内容。

4、同业拆借市场的功能主要是（调整准备金）和（进行负债管理）。

5、区分直接与间接融资的实质性标准在于（债权债务关系）的形成方式。

6、美国的银行间拆借市场又称（联邦基金）市场。

7、金融投资的基本原则是（安全性）原则、（流动性）原则和收益性原则。

8、决定债券收益率的因素有利率、（期限）和认购价格。

9、从组织形式看，期货交易所是（会员）制组织。

10、套期保值是利用（期货市场）来降低和消除未来现货市场的（价格风险）。

11、黄金的现货交易可分为（定价交易）和（报价交易）两种。

12、香港的汇率制度是（联系）汇率制。

13、场外交易一般是议价交易，而场内交易则是（竞价）交易。

14、通常把AAA－A级的债券统称为A级债券，即（高级债券）。

15、已成立的股份公司增发股票，称为（增资）。

二、选择题（在下列各小题的备选答案中，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。少选、多选不给分。每题1分，共15分）

1、股票与债券的区别主要是①②③

①表明的关系不同②投资者权利义务不同

③收益决定不同④投资者结构不同

2、可以发行债券的经济主体有①③④

①政府②个体户

③企业④金融机构

3、不以盈利为目标的国债购买者有③

①证券交易所②证券自营商

③中央银行④养老保险基金

4、货币市场的特征有②③

①风险较大②流动性强

③收益水平低④以上都不是

5、享有港币发行权的金融机构是①④

①中国银行②恒生银行

③香港金融管理局④汇丰银行

6、外汇的外延包括①②④

①外币②外币支付凭证

③对外投资权益④外币有价证券

7、采用直接标价法标示汇率的货币有①④

①日元②美元

③英镑④人民币

8、我国1993年对国债市场的改革主要是②

①试行承购包销制度②实施一级自营商制度

③开放国债流通市场④实施利率市场化

9、我国推行的"三票一卡"工程中"三票"是指①②④

①汇票②支票

③股票④本票

10、下列属于直接融资行为的有①②

①政府发行国债②金融机构代理发行企业债券

③商业银行购买企业债券④银行发行金融债券

11、在我国发行的股票中，用外币结算的有②③

①A股②B股

③H股④普通股

12、证券交易所的组织形式主要有①④

①会员制②合作制

③股份制④公司制

13、交易所竞价交易的方法大致有①②③④

①口头唱报②上板作业

③专柜书面作业④计算机自动交易

14、下列活动中，属于投资的是③④

①购买有奖彩票②向灾区捐款

③购买房地产④购买有价证券

15、期货市场的主要作用有②④

①投机获利②风险回避

③促进产品销售④价格发现

三、判断题（下列各题，你认为正确的，请在题干的括号内打"√"，错的打"×"。每题1分，共10分）

1、机构投资者和个人投资者的投资目的是一致的。√

2、市盈率越低，股票越具有投资价值。√

3、商业票据承兑人的付