2023年10月期货基础知识习题试题（含答案）

2023年10月期货基础知识习题试题(含答案)一、单选题(30题)1.9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的交易策略是()。(不考虑交易费用)B.卖出10月份合约·C.卖出9月份合约同时买入10月份合约·D.买入9月份合约同时卖出10月份合约3.假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指A.仍应避险B.不应避险C.可考虑局部避险D.无所谓B.与期货合约价值成正比·C.与股票组合的β系数成正比·7.2月14日，某投资者开户后在其保证金账户中存入保证金10万元，开仓卖出豆粕期货合约40手。成交价为3120元/吨；其后将合约平仓15手，成交价格为3040元/吨，当日收盘价格为3055元/吨，结算价为3065元/吨。期货公司向该投资者收取的豆粕期货合(交易费用不计),该投资者的当日盈亏为()元。8.我国锌期货合约的最小变动价位是()元/吨。10.下列情形中，属于跨品种套利的是()。A.●卖出A交易所5月份豆油合约，同时买入B交易所3月份豆油合约B.·买入A交易所3月份铜合约，同时卖出B交易所3月份钢合约·C.买入A交易所3月份铜合约，同时卖出A交易所3月份铝合约·D.卖出A交易所5月份大豆合约，同时买入A交易所9月份大豆合约11.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值，当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓，10月10日，白糖现货价格跌至5700元/吨，期货价格跌至5720元/吨，该糖厂()。B.通过套期保值操作，白糖的实际售价相当于是6130元/吨·C.期货市场盈利450元/吨·D.基差走弱30元/吨12.道琼斯工业平均指数由()只股票组成。·13.某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张，执行价格为1500点，当相应的指数()时，该投资者行权可以盈利。(不计其他交易费用)A.●大于1500点·B.小于1600点·C.小于1500点·D.大于1600点15.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨，当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨时，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手。该交易者建仓的方法为()16.7月7日，某交易者卖出9月燃料油期货合约同时买入11月燃料油期货合约，价格分别为4400元/吨和4500元/吨，当价格分别变为()A.9月4400元/吨，11月4570元/吨B.9月4480元/吨，11月4360元/吨C.9月4480元/吨，11月4600元/吨D.9月4470元/吨，11月4580元/吨A.到期日为11月8日的棕榈油期货合约B.上市月份为2022年8月的棕榈油期货合约C.到期月份为2022年8月的棕榈油期货合约D.上市日为11月8日的棕榈油期货合约金为42.875美分/蒲式耳，当标的玉m期货合约的价格为478.5美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为()美分/蒲式耳。【单选题】20.投资者以3310.2点开仓买入沪深300股指期货合约5手，当天以3320.2点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为()。A.盈利15000元B.亏损15000元21.沪深300股指期货的交割方式为()。A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割22.期货合约标准化指的是除()外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。23.如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于()。24.在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期25.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素),则下A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250B.期货价格上涨的幅度较现货价格小D.期货价格下跌的幅度较现货价格小27.企业的现货头寸属于空头的情形是()。C.持有实物商品或资产·或资产·28.假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753,30天远期汇率为1.4783。这表明英镑兑美元的30天远期汇率()。A.贴水30点B.升水30点C.贴水0.0010英镑D.升水0.0010英镑29.当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为()港元。31.下列关于商品基金的说法，正确的有()。A.是一种投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司A.以现金交收和结算B.以小搏大C.套期保值D.投机34.常见的远期交易包括()。A.商品远期交易B.远期利率协议C.外汇远期交易D.远期股票合约35.程序化交易系统的检验通常要包括()等。·36.计算股票的持有成本主要考虑()。·A.持有期内得到的股票分红红利●B.保证金占用费用·C.仓储费用·D.资金占用成本37.大连商品交易所的上市品种包含()。38.下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有()A.期货市场特有的机制使它比其他市场具有更高的价格发现效率C.期货市场的特殊机制使得它从制度上提供了一个近似完全竞争类型的环境点39.下列属于蝶式套利的有()。A.·在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约B.·在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约C.·在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约D.·在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约41.关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是()。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.开盘价是最重要的价格42.11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，适宜采取的套利交易有A.卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货合约·B.买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货合约·C.买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货合约·D.卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货合约43.当交易者仅持有期货期权时，期货期权被履约后成为期货多头方的是A.看跌期权的卖方·B.看涨期权的卖方·C.看跌期权的买方D.·看涨期权的买方44.以下关于国内期货市场价格描述正确的有()。●A.当日结算价的计算无需考虑成交量·B.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格·C.旗形持续的时间不能太长D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小46.以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有()。●A.当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价B.当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价●C.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价·D.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价47.()可以作为金融期货的标的。A.外汇期货B.利率期货C.股票期货D.股票价格指数期货49.期货交易指令的内容包括()等。·量A.通货膨胀率B.利率C.预期心理D.仓储成本53.20世纪60年代，芝加哥期货交易所推出生猪和活牛等活牲畜的期货57.道氏理论把价格的波动趋势分为主要趋势、次要趋势和无关趋势。59.期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能A.正确B.错误1.D9月份和10月份沪深300股指期货合约的实际价差为50点，高出合理价差25点，且为正向市场，此时可以通过买入低价合约、同时卖出高价合约的做法进行套利，可以获取25点的稳定利润。2.D期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单目盈亏都亏是其保证金账户最初数额加上追加保证金与提现部分和最终数额之4.C在其他因素不变的条件下，标的物市场5.B套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以基差风险取代7.B当日盈亏=平当日仓盈亏+浮动盈亏=(3120-3040)×150+(3120-3065)×250=25750(元)。500-4400=100(元/吨),A项，价差=4570-4400=170(元/吨);B项，价差=4360-4480=-120(元/吨);C项，价差=4600-4480=120(元/吨);20.A根据沪深300股指期货合约规定，其合约乘数为每点代表300元。货合约的种类和月份。该套利者卖出12月份黄金期货价格高于买入的市套利可以归入卖出套利这一类中，则只有在价差缩小时才能够盈利。1月份时的价差为63200-63000=200(元/吨),所以只要价差小于200(元/26.A在正向市场中，当基差走弱时，基差为负且绝对数值越来越大。币远期汇率低于即期汇率时，称为远期贴水。英镑的即期汇率为1英镑兑1.4753美元，30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元。这表明：30天远期英镑升水，升水点为30点(1.4783-1.4753),点值为0.0030美29.B看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格=64-6