【大学】国际金融监理与控管之未来发展趋势

題目：國際金融監理與控管之

未來發展趨勢编辑ppt恩隆案的可能影響

1.保得信證券研究主管梅約的國會證詞2.紐約大學會計教授雷夫的國會證詞

3.美國證管會首席會計師赫爾的國會證詞

4.StandardandPoor’s管理執行長巴羅尼的國會證詞编辑ppt新版巴塞爾協定修正內涵

三大支柱第一支柱最低資本要求MinimumCapitalRequirement

信用風險CreditRisk

作業風險OperationalRisk

資產證券化AssetSecuritisation

信用風險降低計算CreditRiskMitigation

內部信用評等IRBApproach编辑ppt新版巴塞爾協定修正內涵三大支柱第二支柱監督複核SupervisoryReview第三支柱市場紀律MarketDiscipline四大原則Fourprinciple充份揭露Disclosure编辑ppt信用風險降低

1.質押與抵押2.表內資產負債互抵(Netting)3.保證與信用衍生性商品(CreditDerivatives)编辑ppt四大原則

1.銀行自建流程與策略(StressTesting)2.監督者的核閱與監督3.監督者應要求銀行與要求銀行有能力4.監督者事前參與、預防和事後救濟编辑ppt國內金融商品與金融機構

風險評量系統評估檢查表

風險管理的主要目的，在於將可能產生的最大損失，控制在企業本身可以忍受的範圍之內。風險值的意義簡單來說就是基於決策者的意思，在特定機率、特定期間內，某特定投資組合因市場變動可能產生的最大損失。因此，需要結合理論與實務的應用，發展適合國內環境的市場風險值評估系統，以協助風險管理人員，做更有效的決策。编辑ppt壹、市場風險值

一、自有模型的建立〈A〉質的標準(QualitativeStandards)

監理主管機構之系統規範與要求

市場風險系統資訊管理系統之可信度

部位資料的正確性與完整性

驗證資料來源的一致性、時效性、可靠性及來源的獨立性

假設的波動幅度、相關度與評估及風險轉換計算之正確性及適當性

回顧檢定之必要性

编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立B.風險因子之規格1.利率：監理主管機構之系統規範與要求市場風險系統風險衡量系統中的收益曲線模型應為一般多數可接受的方法之一在衡量利率變動風險暴露時對於主要幣別及市場的收益曲線模型最少應具有六個風險因子编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立B.風險因子之規格2.：匯率：監理主管機構之系統規範與要求

市場風險系統對於銀行風險暴露較大的外幣風險應以每一種幣別分別對本國貨幣有對應之風險因子

编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立B.風險因子之規格3.權益證券：監理主管機構之系統規範與要求

市場風險系統應對每個權益證券的市場有分別對應之風險因子，對個別證券或類股指數應以相對於市場指數的Beta相當值表示

编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立C.量的標準(QuantitativeStandards)

監理主管機構之系統規範與要求市場風險系統風險值(VAR)應逐日計算且最少每三個月應更新資料庫

計算風險值的信賴水準應為99百分位數、單尾檢定

計算風險值時選擇的過去觀察期間最少一年

可自行選用不同基礎的模型

编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立D.壓力測試、緊縮測試(StressTesting)監理主管機構之系統規範與要求

市場風險系統緊縮模擬測試應包括歷史情境模擬變化情境模擬變化

编辑ppt壹、市場風險值-自有模型的建立E.回顧測試(Backtesting)監理主管機構之系統規範與要求

市場風險系統在驗證模型的正確性時，應有一查核銀行內部衡量系統(InternalMeasurementSystem)的回顧測試之結果以確認模型能在一段時間內提供可靠的潛在損失金額，同時銀行應隨時應行外稽核或銀行監理機構的要求製作結果

编辑ppt壹、市場風險值二、市場風險值之功能

輔助整體風險控管2.風險部位檢視3.自有資本適足率計算輔助

编辑ppt壹、市場風險值三、適當市場風險值系統之優勢計算標的具有高度擴張性

2.專業及持續研究輔助功能3.模型透明度高、參數設定具彈性4.開放式資料庫及系統型態5.未來穩定客戶服務编辑ppt

貳、

信用風險值一、企業信用風險指標二、違約機率(DefaultRate)三、信用價差(CreditSpread)四

、信用風險值

编辑ppt

貳、

信用風險值

一、企業信用風險指標﹝A﹞質的管制監理主管機構之系統規範與要求

系統評等方法、假設應該避免變動，以維持資料的可信性及比較性

評等管理流程應該深入管理哲學及制度

不論是評等的方法及計算的過程應完全公開且不能有黑箱的情形，並能隨時接受管理階層及主管機關的驗證编辑ppt

貳、信用風險值-企業信用風險指標

﹝B﹞量的管制監理主管機構之系統規範與要求

系統評等區分應至少有六種，且應少於30%受評在同一等級內

编辑ppt貳、信用風險值

二、違約機率(DefaultRate)針對影響損失率大小的因素加以說明，其中可分為三個部分：

交易特性

經濟因素

企業本身的特質

编辑ppt貳、信用風險值-

違約機率(DefaultRate)在委員會的研究中，說明下列兩種情形：(1)的經營優劣與資產變現價值的關係

(2)違約機率與違約損失率的關係编辑ppt貳、信用風險值三、信用價差(CreditSpread)

圖:信用價差

TCRIvs.上市櫃之借款息(Yield)Yield係依88/12之銀行借款明細資料庫推估──無擔保利率之借款55.566.577.588.50123456年Duration%TCRI=D等TCRI=7～9等TCRI=5～6等TCRI=1～4等编辑ppt貳、信用風險值四

、信用風險值

A、信用風險值之功能：最低要求風險：

避險

编辑ppt貳、信用風險值-

信用風險值評估系統之優勢

B、信用風險值評估系統之優勢：

1.資料來源具公信力

2.結合評等，以求算出各信用評等之信用價差

3.分散風險之考量

4.專業及持續研究輔助功能

5.模型透明度高

6.開放式資料庫及系統型態

實例個案可參考賴美鳳「風險值模型與銀行資本適足性之實證研究」，東吳大學會計系碩