2023年财会金融-基金从业资格-私募股权投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案

2023年财会金融-基金从业资格-私募股权投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案（图片大小可自由调整）题型一二三四五六七总分得分一.单选题(共30题)1.1.()是我国股权投资基金行业的自律机构

A、中国证券业协会

B、中国证券投资基金业协会

C、中国证券监督管理委员会

D、中国银行保险监督管理委员会

答案：B

解析：解析:中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。2.2股权投资基金市场服务机构2.11.下列监管方式中,最具有权威和有效性的监管方式是()

A、政府监管

B、行业自律

C、内部监控

D、社会监督

答案：A

解析：解析:相比于行业自律,内部监控和社会力量监督,政府监管是最具有权威,最具有效的监管。2.3股权投资基金的监管机构和自律组织3.5.关于股权投资基金的募集,下列表述是正确的是()

A、基金管理人通过特定对象确定程序,可向合格投资者之外的个人进行募集

B、基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

C、只能由基金管理人向投资者募集资金

D、募集基金必须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

答案：B

解析：解析:A基金管理人不得向合格投资者之外的单位和个人募集基金费。基金管理人可以选择自行向投资者募集基金,也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金。定向募集到的基金将由基金管理人负责管理使用,投向特定的投资对象,承担风险,产生收益,并按照约定进行利益分配。4.1募集与设立概述4.10.所投资企业可以通过参与上市公司()方式进行间接上市。

A、公开发行。

B、股票发行。

C、派息分红。

D、借壳。

答案：D

解析：解析:说说自己也出了股票首次公开发行并上市外,还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市的方式间接上市。7.1项目退出概述5.7.合伙协议依法由全体合伙人协商一致、以()订立。

A、口头形式

B、会议形式

C、书面形式

D、公告形式

答案：C

解析：解析:根据《合伙企业法》合伙协议依法由全体合伙人协商一致、以书面形式订立。4.5股权投资基金的设立6.19.上市交易的股票实行价格涨跌幅限制及在一个交易日内,除上市首日证券外,上述证券的交易价格相对上一日,交易价格的涨跌幅度不得超过()。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：B

解析：解析:上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不超过10%。7.2上市转让退出7.3.()又称反稀释条款,是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。

A、估值条款

B、保密条款

C、反摊薄条款

D、回购条款

答案：C

解析：解析:反摊薄条款又称反稀释条款,是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。5.4投资协议主要条款8.17.投资后管理的作用()。Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况,并根据不同情况及时采取必要措施,保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值,增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务,增加服务信息

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

解析：解析:投资后管理的作用:(1)投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况,并根据不同情况及时采取必要措施,保证资金安全;(2)投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值,增加投资收益。(3)投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。6.1投资后管理概述9.25.全国股转系统挂牌流程中()的主要工作是选聘中介机构,配合中介机构进行尽职调查,选定改制基准日,整体变更为股份公司。

A、决策改制阶段。

B、材料制作阶段。

C、反馈审核阶段。

D、登记挂牌阶段。

答案：A

解析：解析:决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构。7.2上市转让退出10.24.下列关于我国股权投资基金的说法中,正确的是()。

A、通常具有低风险、低预期收益的特点

B、主要投资于上市公司股票

C、只能非公开募集

D、投资期限较短

答案：C

解析：解析:在我国,目前股权投资基金只能以非公开方式募集。C选项正确。在整个金融资产类别中,股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权。股权投资基金投资期限长、流动性较差。1.1股权投资基金概念与特点11.13.1976年KKR成立以后,开始出现专业化运作的()。

A、股权投资基金

B、并购投资基金

C、创业投资基金

D、定向增发基金

答案：B

解析：解析:1976年KKR成立以后,开始出现专门从事并购投资的并购投资基金,此即经典的狭义上的私人股权投资基金。特别是20世纪80年代美国第四次并购浪潮催生了黑石(1985年)、凯雷(1987年)和德太投资(1992年)等著名并购基金管理机构,极大地促进了并购投资基金的发展。1.2股权投资基金发展历史12.1.股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()内,通过私募基金登记备案系统进行备案。

A、10个工作日

B、15个工作日

C、20个工作日

D、30个工作日

答案：C

解析：解析:股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内,通过私募基金登记备案系统进行备案。10.2登记与备案13.30.我国《上市公司收购管理办法》规定,通过证券交易所的证券交易,收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的()时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行,发出全面要约或者部分要约。

A、20

B、30

C、40

D、50

答案：B

解析：解析:收购人持有一个上市公司的股份达到跟公司已发行股份的30%时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行。7.2上市转让退出14.10.下列关于契约型基金的说法中正确的是()。

A、契约型期间具有独立的法人地位

B、契约基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类

C、按照公司章程来经营

D、基金投资者通过购买基金份额享有基金投资收益

答案：D

解析：解析:契约型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金,信托型基金不具有独立的法人地位。契约基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人和基金托管人。基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作。3.2公司型基金、合伙型基金与信托(契约)型基金15.2.股权投资基金的项目退出是指股权投资基金选择合适的时机,将其在被投资企业的股权变现,由()转化为具有流动性的现金收益,以实现资本增值或及时避免和降低损失。

A、债权形态

B、股权形态。

C、资本形态。

D、资产形态。

答案：B

解析：解析:股权投资基金的项目推出试试股权投资基金,选择合适的时机,将其在被投资企业的股权变现,由股权形态转化为具有流动性的现金出去,以实现资本增值或及时避免和降低损失。7.1项目退出概述16.28.反馈审核阶段的主要工作年轻的是配合全国股权系统的审核,对全国股权系统的审核意见进行反馈,其工作流程不包括()

A、全国股转系统接收材料。

B、全国股转系统审查反馈。

C、全国股转系统出具审查意见。

D、分配股票代码

答案：D

解析：解析:反馈审查的工作的流程主要是全国股转系统接收材料全国股转系统审查反馈,全国股转系统出具审查意见肯定。7.2上市转让退出17.6.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是()。

A、基金管理人召集基金年度会议

B、帮助投资者对基金管理人进行充分调研

C、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

D、基金管理人开展投资者教育

答案：A

解析：解析:股权投资基金募集期间,基金管理人与投资人互动的重点有:①基金管理人应充分了解投资者,建议投资者进行合理的资产配置;②基金管理人开展投资者教育;③帮助投资者对基金管理人进行充分调研;④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。8.1投资者关系管理18.14.()不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。

A、投资管理人董事会。

B、执行事务合伙人。

C、管理协议会

D、监事会。

答案：D

解析：解析:投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人,董事会或执行事务合作人负责,有些情况下,股权投资基金委托管理协议会对投资决策委员会的职能,委员组成与变更,议事规则等事项进行约定。5.1股权投资的一般流程19.6.股权投资基金起源于()

A、美国

B、英国

C、丹麦

D、日本

答案：A

解析：解析:股权投资基金起源于美国。1.2股权投资基金发展历史20.17.相较于创业投资基金,并购基金更侧重投资于()。

A、价值被高估的企业

B、价值被低估的企业

C、濒临破产的企业

D、大企业

答案：B

解析：解析:与创业投资基金不同,并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业,获取被投资企业的控制权,进而对被投资企业进行重整,以此提升被投资企业的价值,从而实现投资收益。9.1政府管理概述21.21.股权投资基金的专业性体现在()。

A、股权投资基金规模大

B、股权投资基金能够获得超额认购

C、股权投资基金都是进行分散投资

D、股权投资基金需要更多的投资经验积累、团队培育和建设

答案：D

解析：解析:股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面,其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准,特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光,具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。因此,股权投资基金对专业性的要求较高,需要更多的投资经验积累、团队培育和建设,体现出较明显的智力密集型特征,人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。1.1股权投资基金概念与特点22.2.委托募集,是指基金发起人()来完成资金募集工作。Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人Ⅱ.借用第三方的融资通道Ⅲ.自行寻找投资人

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案：A

解析：解析:委托募集,是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作,并支付相应服务费或者“通道费”。4.3募集方式和流程23.1.在基金估值过程中,对存在活跃市场的投资品种,下列说法错误的是()

A、如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值。

B、估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,应采用最近交易市价确定公允价值。

C、估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,采用估值技术,确定公允价值。

D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整,确定公允价值。

答案：C

解析：解析:估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,应采用最近交易市价确定公允价值。而不是采用估计技术。所以C错误。8.3基金的估值与核算24.15.对我国企业来说,境外IPO市场主要包括()?一,香港证券交易所二,美国纳斯达克证券交易所,三,创业板,四,纽约证券交易所。

A、123

B、134

C、124

D、1234

答案：C

解析：解析:对我国企业来说,境外IPO市场主要以香港证券交易所,美国纳斯达克证券交易所,纽约证券交易所等市场为主。7.4协议转让退出25.5.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为()会员。

A、期货业协会

B、证券业协会

C、银行业协会

D、基金业协会

答案：D

解析：解析:私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。10.2登记与备案26.25.股权投资基金包括的种类有()。Ⅰ未上市企业非公开发行的普通股Ⅱ已上市企业非公开交易的普通股Ⅲ未公开发行的可转换为普通股的优先股IV未公开发行的可转换为普通股的可转换债券

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：解析:股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。1.1股权投资基金概念与特点27.8.有限责任公司的股东就其()为限对公司债权人负责。

A、出资额

B、资产

C、认购的股份

D、净资产

答案：A

解析：解析:两种公司股东都只负有限责任。有限责任公司的股东就其出资额为限对公司债权人负责,而股份有限公司的股东就其所认购的股份对公司负责。4.5股权投资基金的设立28.4.对股权投资资金而言,股权投资的关键环境是()

A、实现投资收益。

B、控制风险。

C、实现项目退出。

D、公开上市。

答案：C

解析：解