春节后外资如何表现

目录市场周观察 3宏观流动性 7微观流动性 8流入端 10流出端 15图表目录图1：陆股通净入额化 3图2：陆股通成额变化 3图3：不同机构持仓值变动 4图4：不同机构持仓日市值变动 4图5：反弹以来不同构的持仓市值变动 4图6：反弹以来不同构的净买入 5图7：反弹以来不同构的净买入 5图8：国债收益和DR007变化 8图9：中美利差沪深300 8图10：换手率分位数变动 8图陆股通周净买入 图12：陆股通周均成交额 图13：新发基金周度份变化 12图14：偏股基金发行情绪 12图15：近四周基金份额动情况 12图16：偏股基金份额变情况 12图17：ETF份额情况 13图18：ETF近四周净申购 13图19：两融资金流入情况 14图20：两融资金成交情况 14图21：股权融资变化情况 16图22：本周解禁市值行分布 17图23：未来四周解禁市合计 17图24：减持市值变动情况 18表1：北向资金仓市值TOP30的资金变动 6表2：北向资金一月流入TOP30的个股名单 7表3：A股资金周度情况 9表4：行业资金动情况 10表5：近四周陆通行流动情况 表6：宽基指数ETF份额变动情况 13表7：主要行业主题ETF份额变动情况 13表8：近四周行融资流动情况 15表9：近4周IPO和定增的行业变化情况 16表10：近四周行业增减变动情况 18市场周观察43576.671223261045.9720231221200亿/362.881500亿/1200亿/日。图1沪股通:净买入额(人民币):亿元亿元 深股通:净买入额(人民币):亿元亿元500数据来源：，iFind图2：陆股通成交额变化沪股通:当日成交金额(人民币):亿元亿元 深股通:当日成交额(人民币):亿元亿元200010000数据来源：，iFind300-放缓252.180.3825日-318260044023517.3%23.5%300-回流图3：不同机构的持仓市值变动2200020000180001600014000

持仓市值（亿元）外资银行 外资券商 中资银行 中资券商 数据来源：，iFind图4：不同机构的持仓每日市值变动10000

持仓市值（亿元）外资银行 外资券商 中资银行 中资券商 数据来源：，iFind图5：反弹以来的不同机构的持仓市值变动持仓市值变动2月5日-2月8日 春节以来 市值变动相对2月3250015000数据来源：，iFind图6：反弹以来的不同机构的净买入北向净买入亿元0.00-100.00-150.00

外资银行 外资券商 中资券商 中资银行 数据来源：，iChoice图7：反弹以来的不同机构的净买入机构区间北向净买入亿元600.00400.00

2月5日-2月8日 2月19日-3月18日 3月19日-4月449.40.00

94.2

149.1

191.1数据来源：，iChoice300（1）TOP3010015.6%（947.528.958.1327.3（15.333.3（216.21（70.717.5（4.4410（1.848.（193223.7（17.7亿，8.7表1：北向资金持仓市值TOP30的资金变动证券代码证券简称持股市值近一周近一月申万一级行业持股占比600519.SH贵州茅台1542.45-10.06-6.92白酒Ⅱ14.3%000333.SZ美的集团947.521.7131.84白色家电28.9%300750.SZ宁德时代913.799.9770.27电池17.5%600900.SH长江电力464.590.8214.65电力19.4%300760.SZ迈瑞医疗386.87-3.69-18.46医疗器械22.7%600036.SH招商银行376.990.4210.27股份制银行Ⅱ9.5%300124.SZ汇川技术358.132.223.46自动化设备27.3%000858.SZ五粮液317.815.5146.44白酒Ⅱ10.6%600406.SH国电南瑞315.83-1.081.08电网设备33.3%601899.SH紫金矿业268.97-5.0112.61工业金属9.3%000651.SZ格力电器267.62-1.806.56白色家电14.7%600309.SH万华化学249.790.30-5.65化学制品15.6%600887.SH伊利股份227.98-0.48-1.58饮料乳品12.9%601318.SH中国平安223.291.228.41保险Ⅱ5.1%600660.SH福耀玻璃216.21-0.930.37汽车零部件30.6%002594.SZ比亚迪196.75-3.27-0.04乘用车10.4%600276.SH恒瑞医药174.882.2517.37化学制药8.7%300274.SZ阳光电源171.90-4.861.99光伏设备15.8%603501.SH韦尔股份167.551.8019.32半导体23.7%600690.SH海尔智家154.481.571.00白色家电15.5%601398.SH工商银行150.30-2.651.70国有大型银行Ⅱ8.0%601138.SH工业富联145.530.31-11.76消费电子16.7%601288.SH农业银行140.41-0.782.55国有大型银行Ⅱ10.3%300308.SZ中际旭创126.32-2.829.57通信设备12.6%601166.SH兴业银行123.96-0.317.00股份制银行Ⅱ5.5%002050.SZ三花智控123.49-1.210.84家电零部件Ⅱ24.7%000338.SZ潍柴动力117.190.8110.18汽车零部件12.2%000725.SZ京东方A116.223.276.29光学光电子7.1%002027.SZ分众传媒110.61-1.822.82广告营销16.0%601857.SH中国石油107.63-3.202.34炼化及贸易9.3%数据来源：，iFind表2：北向资金近一月净流入TOP30的个股名单证券代码证券简称持股市值近一周近一月申万一级行业持股占比300750.SZ宁德时代913.799.9770.27电池17.5%000858.SZ五粮液317.815.5146.44白酒Ⅱ10.6%000333.SZ美的集团947.521.7131.84白色家电28.9%603501.SH韦尔股份167.551.8019.32半导体23.7%600276.SH恒瑞医药174.882.2517.37化学制药8.7%600900.SH长江电力464.590.8214.65电力19.4%002371.SZ北方华创98.250.8113.38半导体12.5%601899.SH紫金矿业268.97-5.0112.61工业金属9.3%600809.SH山西汾酒84.151.0912.49白酒Ⅱ6.8%600522.SH中天科技45.570.5712.08通信设备12.5%600036.SH招商银行 376.99 0.4210.27股份制银行Ⅱ9.5%000338.SZ潍柴动力117.190.8110.18汽车零部件12.2%300308.SZ中际旭创126.32-2.829.57 通信设备12.6%603369.SH今世缘31.151.299.32 白酒Ⅱ8.4%688111.SH金山办公54.62-1.329.19 软件开发8.3%002028.SZ思源电气54.280.578.88 电网设备14.9%601318.SH中国平安223.291.228.41 保险Ⅱ5.1%601688.SH华泰证券53.761.277.55 证券Ⅱ7.4%600031.SH三一重工85.71-0.047.38 工程机械9.7%601166.SH兴业银行123.96-0.317.00 Ⅱ5.5%300782.SZ卓胜微41.660.646.70 半导体11.2%601816.SH京沪高铁53.820.906.62 铁路公路4.3%000651.SZ格力电器267.62-1.806.56 白色家电14.7%601668.SH中国建筑95.730.296.32 Ⅱ8.8%600028.SH中国石化95.55-1.006.29 7.7%301236.SZ软通动力9.97-0.236.29 IT服务Ⅱ3.9%000725.SZ京东方A116.223.276.29 7.1%601766.SH中国中车39.340.275.91 Ⅱ4.7%600096.SH云天化16.040.395.63 农化制品6.3%600346.SH恒力石化25.890.885.46 8.3%数据来源：，iFind宏观流动性21.89%，10下降.3P22.7，-2.65%14.29BP图8：国债收益和DR007变化 图9：中美利差沪深300数据来源：，WIND 数据来源：，WIND图10：换手率分位数变动万得全A换手率分位数均值 中国:中债国债到期收益率:10年5/0115/011数据来源：，WIND微观流动性本周可观察AETF表3：A股资金周度变动情况分类上周本周流入端陆股通偏股型基金-新发偏股基金-股票型ETF融资融券合并53.8-38.965.419.261.622.2-3.72.9-81.731.637.511.8股权融资24.53.9-IPO15.73.9流出端-定增8.80.0解禁453.6246.7减持合并15.08.139.512.0数据来源：，WIND（基金单位为亿份，其余为亿元）表4：行业资金变动情况数据来源：，WIND（注：ETF单位为亿份，其余为亿元，特殊标注为无对应行业分类的ETF）流入端38.3+5381亿24636上周130.19亿（12.47亿（7.57亿、钢铁（6.86亿（-17.06亿（-15.65亿（-7.75亿。（66.2亿（63.8亿（426亿（37.5（236亿（-11.4亿。图陆股通周净买入 图12：陆股通周均成交额0

沪股通净买入亿元 深股通净买入亿陆股通净买入亿元

0

沪股通周成交金额亿元 深股通周成交金额亿元2020-05-08 2021-05-08 2022-05-08 2023-05-08 2020-05-08 2021-05-08 2022-05-08 2023-05-08数据来源：，WIND 数据来源：，WIND表5：近四周陆股通行业流动情况申万一级20240315202403222024032920240403近四周合计趋势图食品饮料48.24.7 16.6 -3.366.2电力设备54.87.7-4.05.363.8家用电器26.812.72.50.542.6银行10.0-0.5 30.6 -1.838.3汽车33.2-4.18.5-4.033.6电子20.38.47.8-15.620.9有色金属30.0-0.16.9-17.119.7机械设备10.72.20.35.018.2基础化工11.8 -7.5 -1.012.515.7商贸零售18.0-4.3-1.41.013.3国防军工3.6-0.63.53.610.1石油石化4.74.10.60.19.5交通运输15.2-6.3-2.12.59.3非银金融9.80.0-1.0-0.48.5建筑装饰0.9 -4.8 5.95.47.3通信3.77.83.4 -7.7 7.2公用事业-5.2-2.67.07.66.7农林牧渔4.01.51.4-1.85.0房地产9.5-2.4-0.9-1.94.4纺织服饰3.4-0.20.2-1.02.4轻工制造3.8 -4.0 1.11.52.3综合0.60.1-0.1-0.20.4煤炭12.3-8.6-0.8-3.4-0.5美容护理3.5-3.4-1.9-0.8-2.5环保-0.2-1.8-0.90.2-2.8钢铁-0.8-7.3-2.56.9-3.7社会服务-0.5-2.1-2.70.4-4.9建筑材料3.2-8.5-2.50.8-7.0传媒-4.37.7-9.0-5.9-11.4计算机-5.8-16.7-1.10.0-23.6医药生物10.8-36.3-11.7-0.3-37.5数据来源：，WIND公募基金：本周公募基金新发行63.77亿份，其中偏股基金22.19亿份，占比34.8%（61.94.4月34.33（325.01天月为18.本周公募基金总份额为26.61万亿份，环比上周增加81.14亿份，其中偏股型基金6.00万亿增加19.20亿份、偏债型基金8.94万亿份增加36.69亿份。图13：新发基金周度份变化 图14：偏股基金发行情绪0

偏股基金亿份 偏债基金亿份 其他

平均认购时间天 募资额/募集目标右50 40 100%30 80%20 40%10 20%0 0% 数据来源：，WIND 数据来源：，WIND图15：近四周基金份额动情况 图16：偏股基金份额变情况0

基金份额变动2024/03/15 2024/03/22 2024/03/29 2024/04/03

偏股型基金份额 收盘价

3,8003,6003,4003,2003,0002,8002021/09/10 2022/09/10 2023/09/10数据来源：，iFIND 数据来源：，iFINDEEF969EF1880；ETF504.960.98%，科创504.320.26%A50-7.34-5.32%，中1000-5.36-1.80%。/ETF5.840.59%3.81-1.87%。图17：ETF份额情况 图近四周净申购ETF份额（亿份）股票型 债券型 商品型 货币型 跨境型25,00020,00015,00010,0005,00002020/1/1 2021/1/1 2022/1/1 2023/1/1

500

ETF份净申购（亿份）2024/3/15 2024/3/22 2024/3/29 2024/4/3股票型债券型商品型货币型跨境型数据来源：，WIND 数据来源：，WIND表6：宽基指数ETF份额变动情况宽基指数2024/3/15份额（亿份）2024/3/22 2024/3/292024/4/3ETF变动2024/3/15 2024/3/22 2024/3/29 2024/4/3上证50511.43508.07504.24509.200.23%-0.66%-0.75%0.98%中证500359.03354.88353.80349.63-0.67%-1.16%-0.31%-1.18%中证1000308.41307.74298.02292.66-1.79%-0.22%-3.16%-1.80%创业板指912.06876.08854.90849.99-5.73%-3.94%-2.42%-0.57%沪深3002121.992123.752136.662138.600.75%0.08%0.61%0.09%科创501703.681662.851663.591667.91-0.62%-2.40%0.04%0.26%科创创业50516.34513.51513.06511.42-0.14%-0.55%-0.09%-0.32%MSCI中国A50213.55223.69222.62218.420.25%4.75%-0.48%-1.89%中证A50159.85130.99137.96130.62-3.28%-18.05%5.32%-5.32%数据来源：，WIND表7：主要行业/主题ETF份额变动情况行业/主题2024/3/15ETF份额（亿份）2024/3/22 2024/3/292024/4/32024/3/15ETF变动2024/3/22 2024/3/292024/4/3有色金属120.56123.42122.53126.51-0.42%2.37%-0.72%3.25%电力设备203.75204.65203.76199.952.28%0.44%-0.44%-1.87%新能车144.30141.99140.15138.20-5.12%-1.60%-1.29%-1.39%新能电池135.02135.05134.99135.38-0.03%0.03%-0.05%0.29%新能源145.66145.78144.26143.020.20%0.08%-1.04%-0.86%碳中和151.19149.79149.29148.19-0.90%-0.93%-0.33%-0.74%消费160.02161.39157.81157.590.04%0.86%-2.22%-0.14%医药生物1782.991800.911807.911819.00-0.28%1.01%0.39%0.61%农林牧渔134.74135.18140.13142.493.03%0.32%3.67%1.68%食品饮料275.48272.49269.82270.95-3.62%-1.08%-0.98%0.42%TMT303.95302.92303.96309.52-1.33%-0.34%0.35%1.83%计算机165.62161.13160.53164.70-2.07%-2.71%-0.37%2.60%传媒137.70137.76143.41143.292.18%0.05%4.10%-0.08%电子982.30976.56982.59988.43-0.33%-0.58%0.62%0.59%国防军工267.34260.78258.90258.61-0.77%-2.45%-0.72%-0.11%国企355.91350.97351.05349.97-1.76%-1.39%0.02%-0.31%红利323.68320.99327.87330.28-4.85%-0.83%2.14%0.74%非银金融869.85857.51873.36870.920.51%-1.42%1.85%-0.28%银行122.15122.75124.86123.69-2.48%0.49%1.72%-0.94%数据来源：，WIND（本表仅列举份额较高的行业或主题ETF，其中部分主题ETF跟踪指数涵盖不同的申万一级行业，而根据实际进行划分）融资融券：31.62.09亿7.76亿，9.47（3.9亿830.1亿上周7657亿0.2（上周19.5亿（31.5亿（10.7亿（10.0亿（1.2亿（10.4亿（10.1亿。（58.8亿（56.4亿（52.6亿20.8亿（4.3亿（-1.5亿。图19：两融资金流入情况 图20：两融资金成交情况0

融资净流入 融券净流两融净流入

19001400900400-100

周均融资买入额 周均融券卖出额数据来源：，WIND 数据来源：，WIND表8：近四周行业融资净流动情况申万一级 20240315202403222024032920240403近四周合计 趋势图电子33.327.5-12.610.7医药生物19.241.03.00.53.91.71.5-6.8有色金属-0.231.5电力设备2.5国防军工16.210.047.0传媒12.627.8-6.235.6计算机25.437.4-22.1-11.2汽车17.525.1-16.40.7通信28.912.0-9.8 21.0基础化工4.210.65.8 -1.2公用事业20.60.0-5.83.8-1.6机械设备-12.6社会服务0.3 2.3 3.9 1.9 8.47.8 -3.9 7.74.3 4.4 0.4 -2.9 6.29.2 4.9 -7.7 -0.3 6.11.6 1.5 2.1 -0.9 4.31.9 2.9 -1.5 -0.4 2.91.3 1.9 -0.4 -0.3 2.6-0.4 1.8 -0.7 0.3 1.06.1 -2.2 -3.3 0.3 1.0非银金融钢铁家用电器农林牧渔轻工制造环保美容护理石油石化商贸零售-4.22.6 1.6 0.7 0.8纺织服饰1.2 0.8 -0.7 -1.1 0.3煤炭12.80.4 -4.8 -8.2 0.2交通运输0.7 -2.6 1.5 0.4 0.10.3 0.6 -0.6 -0.6 -0.3-0.7 -0.9 2.2 -1.0 -0.4-1.7 1.4 -0.1 -0.2 -0.6综合食品饮料房地产建筑材料-0.3 3.6 -1.6-3.3-2.8-1.5建筑装饰5.55.3-2.2-4.9-4.3银行-3.5-15.1-7.4-20.8数据来源：，WIND流出端股权融资（：本周O共13.4O3.94图21：股权融资变化情况数据来源：，WIND表9：近4周IPO和定增的行业变化情况2024/3/152024/3/22IPO2024/3/292024/4/3合计2024/3/152024/3/22定增2024/3/292024/4/3合计石油石化----------钢铁----------煤炭----------基础化工13.65---13.6512.00---12.00有色金属----------机械设备----------电力设备9.33-8.00-17.33-----国防军工----------汽车---3.943.94-23.93--23.93家用电器-----3.50---3.50纺织服饰----------轻工制造----------食品饮料----------农林牧渔----------医药生物-----10.0012.83--22.83商贸零售----------社会服务----------美容护理----------计算机----------传媒----------通信----------电子2.3014.185.96-22.44-4.50--4.50环保----------公用事业----------交通运输-----120.00---120.00建筑材料----------建筑装饰-----50.783.028.75-62.55房地产----------银行----------非银金融----------综合----------数据来源：，WIND（注：部分上市企业未划定申万行业分类，故与整体统计有偏差）60.840.20%、52.940.30%52.230.34%27.520.09%、煤炭19.72亿占比0.38%。未来四周解禁压力较大的为纺织服饰690.42亿、360.25327.83248.58228.22图22本周解禁市值（亿元）70605040302010石油石化石油石化计算机传媒房地产银行非银金融综合数据来源：，WIND图23：未来四周解禁市值合计未来四周预计解禁市值合计亿元石油石化石油石化计算机传媒房地产银行非银金融综合数据来源：，WIND8.097.990.0110.930.150.100.080.0510.93亿、8.685.774.983.59图24：减持市值变动情况净减持（亿元） 上证综指（右）4000数据来源：，WIND

4000350030002500表10：近四周行业增减持变动情况净增持2024/3/152024/3/222024/3/292024/4/3近四周合计趋势图石油石化---0.02--0.02钢铁0.00-0.51---0.51煤炭-----基础化工-0.21-1.181.47-0.10-0.01有色金属-0.180.101.73-1.