投资我国出海机遇的三条线索

内容目录一、引言 4二、中国“新航海时代”已来 4被“倒逼”的出海，或将是中国新时期的产物 4企业出海动机及目标达成的可行性探讨 6三、借鉴日本，掘金中国出海的优势产业 10中国制造业出海具备较大提升空间，尤其是在出口比较优势的领域将加快实现出海 10从出口到出海，中国如何对标日本？ 11“80年代”日本的出口结构变迁对我国出海产业方向有较高的参考性 11产业变迁维度：从劳动密集型走向技术密集型 13全球竞争力维度：哪些产业具备全球竞争力+或能够较快实现“顺利”出海？ 17四、如何筛选出海投资机会？关注三条线索 21五、风险提示 22图表目录图表1：过去20年我国外贸出口发展历程 4图表2：当前已经进入国际标准下的轻度老龄化单位...............................................5图表3：2010年后中国劳动人口占比持续下滑 5图表4：美国制造业规模虽然不断扩张但占GDP比重下行 5图表5：1980年以来美国制造业就业人数趋势下行 5图表6：开拓海外市场是企业（准备）开展对外投资的主要目的 6图表7：对实体清单企业而言，规避贸易壁垒是企业（准备）开展对外投资的主要目的 6图表8：东南亚国家劳动人口仍处于上升趋势 7图表9：东南亚国家具备劳动力成本的相对优势 7图表10：整体来看，在基础设施方面，其他主要新兴市场国家与中国存在一定的差距，不过多数高于世界平均水平 8图表11：中国与东南亚国家基础设施建设指数对比 8图表12：中国与东南亚国家税率对比 8图表13：中国与东南亚五国工业基础设施代表性指标对比 8图表14：近些年来，欧美在我国出口结构中的比重有所回落，而东盟为代表的新兴国家则出现占比提升（单位：）................................................................................................9图表15：2022年东盟+俄罗斯+沙特人口约亿 10图表16：东盟国家未来人口增长率远高于世界平均水平 10图表17：2013年后海外收入占比TOP30与海外收入占比组合的只差明显趋于收敛甚至转为正值 10图表18：随着海外收入占比的提升，收入来源包含外需的板块营收扩张速度快于纯粹依靠内需的板块 10图表19：2021年我国对外直接投资净额为亿美元 11图表20：从对外直接投资流量来看，租赁和商务服务业占比更高 11图表21：日本出口总量占全球比重于80年代中期见顶 12图表22：各类型板块先后见顶，优势行业见顶最晚 12图表23：中国劳动密集型产业已见顶，正处于顶部区间 12图表24：SITC6-8类细分板块的出口份额来看，以机械设备、汽车为代表的产业出口份额仍然处于上升趋势13图表25：按SITC编码分类的出口占比情况（筛选占>0.5的类目） 图表26：按HS编码分类的出口占比情况（筛选占>0.5的类目） 15图表27：主要出口商品来看，具有比较优势且占比提升的行业一览 16图表28：主要出口商品来看，出口占比下降的行业一览 16图表29：全球价值链地位指数来看，以运输设备、化学制品、机械产品等为代表的行业竞争力凸显 18图表30：全球出口市场份额来看，部分化工细分产品、机械、电力设备及运输设备处于提升趋势 18图表31：RCA指数来看，化工、纺织、家具以及机械、电力设备等行业的全球竞争力较19图表32：更进一步拆分，全球市场份额和RCA指数来看新三样”均具备较强全球竞争力 19图表33：部分出口优势产业的出口地区拆分与比较 20图表34：无论是2023H1还是近三年的对外投资数据来看，中东和东盟是主要的目的地 20图表35：海外收入占比高+海外营收扩张+净利率改善 21图表36：海外收入占比高+海外营收扩张但净利率未改善 21图表37：2023H1运输设备行业主要往东南亚和欧洲投资 22图表38：近三年运输设备行业主要投向东南亚、欧洲等 22图表39：从全球新能源车渗透率来看，我国新能车主要出口国仍存在较大的提升空间 22一、引言90891出海目标市场选（2二、中国“新航海时代”已来2.1被“倒逼”的出海，或将是中国新时期的产物WTOWTO2012000-20102492.031.5818.3，3.7上升10.2200925-27（2）2011-20191.582.55.220180.5（3）2020-20222.53.6图表1：过去20年我国外贸出口发展历程来源：、or65（7-14同时我国15-64岁人口占比自2010年之后便拐头回落人口增长率中枢持续下移，20142010GDP19609.6下滑至2022远低于全球制造业增加值占GDP的比重（2022年为16。期间，制造业就业人数规模及2008200920172018图表2：当前已经进入国际标准下的轻度老龄化单位 图表3：2010年后中国劳动人口占比持续下滑来源：、 来源：、图表4：美国制造业规模虽然不断扩张但占GDP比重下行 图表5：1980年以来美国制造业就业人数趋势下行来源：、 来源：、中国企业的“新航海时代”或已然到来。尽管企业出海仍然面临一定的外部风险和挑战，202022年我国出口总额3.6万亿美元同比增长7，202120229企业出海动机及目标达成的可行性探讨图表6：开拓海外市场是企业（准备）开展对外投资的主要目的来源：中国贸促会研究院、图表7：对实体清单企业而言，规避贸易壁垒是企业（准备）开展对外投资的主要目的来源：中国贸促会研究院、年印度尼西45.7OECD202323011427万人左右。倘若再考虑上印度，则劳动力人口的规模优势将会更加明显。税率来看，相比于中国的企业所得税（25）和增值税（13）而言更低的税率将有助于降低企业的经营成本。从国家竞争力指数的基础设施建设指标和物流绩效指数来2从生产基础设施和交图表8：东南亚国家劳动人口仍处于上升趋势 图表9：东南亚国家具备劳动力成本的相对优势来源：、 来源：ILO、世界 18.4中国 41.4世界 18.4中国 41.4新加坡 37.4文莱 20.1柬埔寨 3.0印度尼西亚 4.9老挝 2.0马来西亚 12.4缅甸 2.1泰国 18.5越南 21.7印度 2.4沙特阿拉伯 37.0伊朗 12.3阿联酋 39.9墨西哥 19.591.4100.0100.0100.082.599.2100.0100.072.5100.0100.099.6100.0100.0100.0100.0171.2110.76.88.132.73906386.056482.01186.0390.7348232.02758.083981.820653.3119077.0117353.0739481.0219247.0157785.9234612.0445488.020961.23666.923.1109767.03.03.74.33.13.84.43.2 2.9 2.83.7 4.0 3.34.3 4.6 4.23.03.84.42.93.64.0772.998.78.568.977.558.969.531.173.947.31119.418.4604.0676.5907.9678.6273.615300.7962.61655.02.4 2.8 2.7 2.1 2.2 2.4 2.33.0 3.0 3.3 2.9 2.8 2.9 3.02.4 2.4 2.8 2.3 2.3 2.4 2.3 3.6 3.7 3.7 3.6 3.3 3.7 3.7 3159.068102.79455.0279.0 3.5 3.3 3.4 3.42.34.02.9 3.6 3.4 3.4 3.5 3.5 3.3 3.6 3.6 2.74.2 3.5 3.7 3.2 3.2 3.62.44.12.8 3.3 3.1 3.0 3.02.23.72.5 3.5 3.2 3.5 3.32.14.03.0 3.5 3.3 3.5 3.32.43.82.8固定宽带用电力供应班轮运输连航空运输，航空货物运物流绩效指物流绩效指数：跟踪和物流绩效指数：货物在预物流绩效指数：贸易和运物流绩效指物流绩效指数：清关流数：物流服物流绩效指数：易于安国家户（每100（占人口百通性指数已注册承运输量（百万铁路线（总数：总体追踪货物的定或预期时间输相关基础设程效率（1=务能力和质排具有价格人）分比）（2004年最商全球出发吨/公里）路线公里）（1=低至能力（1=低内到达收货人施的质量（1=低至5= 量（1=低竞争力的货大值=100）5=高） 至5=高）的频率（1=低至5=高）低至5=高）高） 至5=高）物（1=低至5=高）来源：世界银行、；注：（1）固定宽带费用：除了老挝（2021年数据），其余国家的数据均为2022年；（2）物流绩效指数：均为2022年数据；（3）其余数据均为2021年数据。图表11：中国与东南亚国家基础设施建设指数对比 图表12：中国与东南亚国家税率对比国家/地区企业所得税间接税中国25根据应税行为一般分为13、9、6、0四档税率及5、3两档征收率菲律宾25增值税：12印度尼西亚22增值税：11缅甸22商业税（CT）：在操作上与增值税类似，对产品和服务按税率征收马来西亚24销售与服务税（SST）：商品税率5-10，服务税率6老挝20增值税：7越南20增值税：10泰国20增值税：7柬埔寨20增值税：10文莱18.50无间接税新加坡17商品与服务税（GST）：7*来源：CEIC、；注：以上数据为2019年的数据。 来源：2022东盟投资指南、；注：（1）中国的增值税基本税率是13（新加坡023年1月起将GST税率从7提高到82024年1月从8提高到9。图表13：中国与东南亚五国工业基础设施代表性指标对比国家生产基础设施代表性指标交通物流基础设施代表性指标工业地价（USD/M2）工业水价（USD/M3）工业电价（USD/kWh）铁路里程（万公里）公路里程（万公里）海运：港口（个）航运：机场（个）互联网普及率（户/百人）移动电话普及率（部/百人）中国1350.470.114.145018723864.5113.9印度尼西亚330-6300.520.030.65342517939.8119.8马来西亚60-2240.480.130.3423.714881.2134.5泰国119-1970.790.120.4670.18477456.8180.2菲律宾102-2000.960.260.052040030073.1110.4越南121-9460.810.190.324.72492270.4147.2来源：东南亚研究、；注：中国的数据截止2020年底，东盟截止2021.3。1尽管短（2202000-200720082018352018202329，20186pct202326.41，2018年提升了5.94pct。尽管当下以东南亚为代表的新兴国家基础设施相比我国仍略有不足，但相比当年日本所面临的选择来看，当前满足中国出海环境要求的国家以及贸易合作伙伴也更多，20228.610图表14：近些年来，欧美在我国出口结构中的比重有所回落，而东盟为代表的新兴国家则出现占比提升（单位：）时间欧盟美国日本中国香港韩国英国加拿大澳大利亚东盟印度俄罗斯墨西哥沙特阿拉伯202314.9214.974.688.244.472.331.352.2315.893.513.302.421.29202215.8416.414.888.534.632.301.522.2316.113.352.152.191.07202115.4517.184.9410.474.482.601.541.9814.412.912.012.010.91202015.1517.465.5110.634.362.811.632.0714.872.581.951.731.09201917.1216.725.7311.194.442.491.471.9214.413.001.981.860.96201816.5519.305.9312.214.402.301.431.9212.943.101.931.780.71201716.5419.146.0812.474.552.541.401.8412.493.011.911.590.81201616.3618.556.1814.024.572.701.331.8112.602.831.801.550.94201515.6818.045.9814.714.462.631.291.7812.272.561.531.490.95201415.8416.916.3915.514.292.441.281.6711.612.322.291.380.88201315.3116.686.8117.424.132.311.321.7011.052.192.251.310.85201216.3117.187.4115.804.282.261.371.849.982.332.151.340.90201118.7617.107.8214.124.372.321.331.798.962.662.051.260.78201019.7317.967.6813.844.362.461.411.738.772.591.881.130.66200919.6718.388.1613.844.462.601.471.728.852.471.461.020.75200820.4817.648.1213.335.172.521.521.557.982.202.310.970.75200720.1219.108.3815.124.612.601.591.487.731.972.340.960.64200618.7721.009.4716.044.602.491.601.417.361.501.630.910.52200518.8621.3711.0316.334.612.491.531.457.271.171.730.730.50200417.6221.0512.3917.034.682.521.381.497.231.001.530.840.47200316.4421.1013.5617.414.592.471.291.437.060.761.380.750.49200214.8021.4914.8917.964.762.471.321.417.240.821.080.880.51200115.4020.4216.9417.484.712.551.261.346.980.721.020.680.51200015.3220.9216.7017.874.532.531.271.386.940.630.900.540.462000-20074.80-1.82-8.32-2.750.080.070.320.100.801.341.440.420.182007-2018-3.570.19-2.45-2.91-0.20-0.29-0.150.445.211.13-0.400.820.072018-2023-1.63-4.32-1.26-3.970.060.03-0.090.322.950.411.360.650.57来源：、图表15：2022年东盟+俄罗斯+沙特人口约8.6亿 图表16：东盟国家未来人口增长率远高于世界平均水平来源：、 来源：《2019年世界人口展望》、A1A（1）A（20120”组合的营收占A201250.320222AA上行的斜率更快，意味着海外收入占比的提升对于该板块的景气度起到明显的提振作用。同时，这也为日后企业出海能否提升盈利水平提供了可能性。图表17：2013TOP30比>0ROE

图表18：随着海外收入占比的提升，收入来源包含外需的板块营收扩张速度快于纯粹依靠内需的板块来源：、；注：ROE差为海外收入占比TOP30的组合与海外收入占比>0的ROE之差，ROE差扩大代表海外收入占比高的组合景气更高。

来源：、三、借鉴日本，掘金中国出海的优势产业出海结构或由非制造业向制造业转移。自2003年发布年度对外直接投资数据以来，我国1既包括企业出口收入，也包括企业海外投资建厂等所创造的收入。对外直接规模平稳增长，20211788.1916.3202127.64013.32004升趋势，但相比于日本的制造业对外投资占比来看仍处于较低水平，2021年我国制造业15、9.5OFDI2005-201045-6020102022图表19：2021年我国对外直接投资净额为1788.19亿美元来源：、图表20：从对外直接投资流量来看，租赁和商务服务业占比更高202120202019201820172016201520142013201220112010200920082007200620052004采矿业4.713.993.753.24-2.340.987.7213.4423.0015.4319.358.3123.6010.4215.3348.4313.6632.74电力、热力、燃气及水生产和供应业2.453.752.833.291.481.801.471.430.632.202.511.460.832.350.570.670.061.43批发和零售业15.7414.9614.228.5616.6210.6513.1914.8613.5814.8613.839.7810.8511.6524.926.3218.4314.55住宿和餐饮业0.150.080.440.95-0.120.830.500.200.080.160.160.320.130.050.040.010.060.04金融业14.9912.7914.5715.1811.877.6116.6412.9314.0111.478.1312.5415.4525.136.290.000.000.00租赁和商务服务业27.6025.1930.5935.5034.2933.5424.8929.9125.0930.4634.2944.0136.2238.8521.1525.6440.3013.63水利、环境和公共设施管理业0.130.100.200.120.140.430.940.450.130.040.340.100.010.250.010.050.000.02教育卫生和社会工作文化、体育和娱乐业交通运输、仓储和邮政业信息传输、软件和信息技术服务业房地产业科学研究和技术服务业0.020.080.470.400.080.150.040.010.030.120.030.000.000.000.030.010.000.000.190.410.170.370.220.250.060.120.020.010.010.050.000.000.000.000.000.020.05-1.390.380.820.171.971.200.420.290.220.140.270.030.040.020.000.010.000.020.080.470.400.080.150.040.010.030.120.030.000.000.000.030.010.000.000.190.410.170.370.220.250.060.120.020.010.010.050.000.000.000.000.000.020.05-1.390.380.820.171.971.200.420.290.220.140.270.030.040.020.000.010.00 来源：、从出口到出海，中国如何对标日本？“80WTO1986（对应广场协议签订后的第一年）9.86，顶回落截至2022年该数据回落至3的水平但与此同时日本企业则通过扩大对外SITCSITC-860SITC-6（按原料分类的制成品70SITC-780908021WTO2013-2017SITC-7202221.19808090图表21：日本出口总量占全球比重于80年代中期见顶来源：、图表22：各类型板块先后见顶，优势行业见顶最晚 图表23：中国劳动密集型产业已见顶，正处于顶部区间来源：UNComtrade、；注：SITC-6类：按原料分类的制成品，包括钢铁、矿产等，对应资本密集型；SITC-7类：机械及运输设备，对应技术密集型；SITC-8类：杂项制品，包括服装、鞋类等，对应劳动密集型。

来源：UNComtrade、；注：SITC-6类：按原料分类的制成品，包括钢铁、矿产等，对应资本密集型；SITC-7类：机械及运输设备，对应技术密集型；SITC-8类：杂项制品，包括服装、鞋类等，对应劳动密集型。图表24：SITC6-8类细分板块的出口份额来看，以机械设备、汽车为代表的产业出口份额仍然处于上升趋势SITC-6类SITC-6类SITC-7类电信、录电力机械、SITC-8类旅行用具时间非金属矿钢铁有色金属金属制品动力机械特种工业金属加工机械和设自动数据音及重放装置和器械陆用车辆其他运输照明设备家具及其、手提包服装和服鞋类通用工业产品及设备专用机械 机械 备 处理设备装置和设及其电器零备 件设备 及配件等 零件 及类似容饰用品器199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022来源：UNComtrade、参考日本企业出海经验来看，90年代初期便是具备出口比较优势的产业率先实现出海，因此，以下本文将主要从出口、全球竞争力的角度出发，对我国出海行业进行筛选。产业变迁维度：从劳动密集型走向技术密集型海关总署的出口统计口径主要包含三种类别：SITC分类、HS编码以及主要出口商品。这里，我们分别对三种口径下的出口结构进行分析，具体来看：一是揭示了产业从劳动密集型走向高端制造变迁趋势，主要包括两个方面：（1）出口占比较高且持续提升的高端制造业，主要包括：有机/无机化学品、塑料制品、通用/SITC20101.630.740.911.474.092.81分别提升至2023年的2.051、、5.33、5.04；另一方面，HS编码来看，有机化学品、无机化学品、塑料及制品、电机、车辆及其零附件分别由2010年的2、0.75、2.2、24.65、2.43分升至2023年的2.311.02、3.98、26.78、5.89。（2）出口占比较高但下降的劳动密集型产业，主要包括：纺织品、服装、鞋靴、家具、20104.878.232.262.4712.44分别下降至2023年的4.024.992.285.89.19另一方面编码来201012.65、2.78下降至2023年的8.752.2家具出口占比则由2015年的4.34下降至2023年的3.7图表25：按SITC编码分类的出口占比情况（筛选占比>0.5的类目）按STIC编码分类的出口占比情况（筛选占比>0.5的类目）2023 2020 2018 2015 2010 2005 2000 2018-20232010-20182000-2010一 初级产品二 工业制品0类 食品及活动物

4.884.48 5.43 4.58 5.18 96.3795.82 95.15 95.82 94.86 2.172.45 2.63 2.56 2.61

16.21142.657.83

-0.54 1.220.29-0.46

-11.03-47.79-47.79-5.222类 非食用原料(燃料除外)

0.670.61

0.73

0.61

0.74

0.98

2.84

-0.06 -0.01 -2.113类 矿物燃料、润滑油及有关原料5类 化学成品及有关产品6类 按原料分类的制成品

1.837.7216.42

6.5516.79

1.871.266.761.2616.44

1.235.7017.24

1.695.5515.79

2.314.994.697.7116.9527.12

-0.04 0.961.21-0.02

-3.30-2.16-11.337类 机械及运输设备8类 杂项制品9类 未分类的商品及交易品03章 鱼、甲壳及软体类动物及其制品05章 蔬菜及水果

49.1848.76 48.67 46.89 49.47 46.24 21.0122.64 23.04 25.90 23.95 25.48 2.041.08 0.24 0.09 0.09 0.21 0.570.71 0.87 0.86 0.84 0.99 0.810.95 0.97 0.97 1.01 0.96

0.51-0.80-2.03 1.800.14-0.29 -0.16

-3.17-31.09-0.05-1.49-1.0933章 石油、石油产品及有关原料51章 有机化学品52章 无机化学品54章 医药品57章 初级形状的塑料58章 非初级形状的塑料59章 未列名化学原料及产品62章 橡胶制品63章 软木及木制品(家具除外)64章 纸及纸板;纸浆、纸及纸板制品65章 纱布纺织制成品及未列名纺织有关产品66章 未列名非金属矿物制品67章 钢铁68章 有色金属69章 金属制品71章 动力机械及设备72章 特种工业专用机械74章 通用工业机械设备及零件75章 办公用机械及自动数据处理设备76章 电信及声音的录制或重放装置及设备77章 未列名电力机械、装置、器具及其电气零78章 陆路车辆(包括气垫式)79章 其他运输设备81章 活动房屋;卫生、水道、供热及照明装置82章 家具及其零件;褥垫及类似填充制品83章 旅行用品、手提包及类似品84章 服装及衣着附件85章 鞋靴87章 专业、科学及控制用仪器和装置88章 摄影器材、光学物品及钟表89章 未列名杂项制品

1.562.051.000.660.950.791.340.900.460.944.021.882.701.094.361.542.475.335.809.1917.285.891.231.632.281.104.991.601.420.657.34

1.071.890.600.850.600.691.020.740.500.785.961.881.790.934.141.481.974.968.4012.0115.413.161.031.932.670.815.471.472.440.657.20

2.080.790.700.740.620.900.840.570.764.771.912.531.103.891.641.904.838.8513.1413.283.361.311.612.571.126.391.912.220.726.52

0.991.581.611.580.590.550.490.590.550.490.570.740.850.590.804.792.362.811.023.931.571.654.458.3613.0412.853.021.631.922.671.257.682.362.570.826.63

0.401.143.373.591.571.031.471.044.093.3912.4414.5312.0512.4512.009.912.812.852.742.472.171.150.978.239.732.262.502.672.230.750.895.566.20

2.951.291.321.981.291.321.671.140.370.330.980.921.060.8610.293.001.442.801.442.145.531.911.243.7311.8812.4315.310.850.790.850.790.791.501.392.922.4822.991.676.311.672.9514.33

-0.03 -0.03 0.210.04-0.04 0.210.250.15-0.040.15-0.040.030.18-0.100.080.02-0.030.520.070.430.75-3.591.091.280.550.440.06-0.120.18-0.76-0.030.17-0.010.47-0.090.560.49-3.06-3.954.002.53-0.08 0.030.76-0.29 -0.02 .84-1.40 -1.84-0.30 -0.35-0.80 -0.07 0.820.95

-1.66-0.36-0.93-0.460.110.08-0.23-0.05-0.51-0.29-5.41-1.17-0.29-1.01-2.16-0.340.230.360.56-0.38-3.31-1.381.24-0.54-0.45-1.33-14.77-4.051.01-2.19-8.77来源：海关总署、图表26：按HS编码分类的出口占比情况（筛选占比>0.5的类目）按HS编码分类的出口占比情况（筛选占比>0.5的类目） 2023 2020 2018 2015 2010 2005 2000 2018-20232010-20182000-2010第二类植物产品 0.86 1.06 1.03 0.98 1.01 1.09 3.31 -0.17 0.02 -2.31第四类食品;饮料、酒及醋;烟草及制品 1.48 1.20 1.33 1.23 1.23 1.47 3.29 0.15 0.10 第五类矿产品 2.04 1.45 2.07 1.40 1.93 2.74 5.85 -0.03 0.14 第六类化学工业及其相关工业的产品 5.84 5.33 5.51 4.67 4.76 4.18 7.42 0.33 0.76 -2.66第七类塑料及其制品;橡胶及其制品 4.98 4.60 4.13 3.79 3.14 3.06 5.07 0.85 0.99 -1.92第八类生皮、皮革、毛皮及其制品;鞍具及挽具;旅行用品、手提包 1.24 1.03 1.40 1.54 1.47 2.05 4.78 -0.16 -0.07 -3.31-18.83第九类木及制品;木炭;软木;编结品 0.52 0.59 0.67 0.70 0.71 0.99 1.71 -0.15 -0.04 第十类木浆等;废纸;纸、纸板及其制品 1.01 0.95 0.95 1.01 0.79 0.67 1.18 0.06 0.16 -18.837第十一类纺织原料及纺织制品 8.75 10.84 10.75 12.03 12.65 14.13 31.48 -1.99 -1.907第十二类鞋帽伞等;已加工的羽毛及其制品;人造花;人发制品 2.20 2.05 2.49 3.01 2.78 2.99 7.65 -0.29 -0.29 -4.8第十三类石料、石膏、水泥、石棉、云母及类似材料的制品;陶瓷产品;玻璃及其制品 1.99 2.17 2.10 2.43 1.73 1.61 2.58 -0.11 0.38 -0.86第十四类珠宝、贵金属及制品;仿首饰;硬币 0.94 0.72 0.82 1.37 0.80 0.73 1.62 0.12 0.02 第十五类贱金属及其制品 8.13 6.82 7.54 7.78 7.02 7.49 10.59 0.59 0.51 第十六类机电、音像设备及其零件、附件 42.01 44.59 44.06 42.46 44.30 42.27 46.45 -2.05 -0.23 -2.16第十七类车辆、航空器、船舶及运输设备第十八类光学、医疗等仪器;钟表;乐器

7.264.26 4.75 4.72 5.63 3.73 2.303.33 3.14 3.57 3.59 3.72

2 -0.88-0..50-0..50

-0.32-1.85第二十类杂项制品第二十二类特殊交易品及未分类商品

7.227.72 6.86 6.87 5.62 1.920.94 0.19 0.01 0.09

11.330.13

0.351.251.720.10

-5.72-0.047227章矿物燃料、矿物油及其蒸馏产品;沥青物质;矿物蜡28章无机化学品;贵金属等的化合物29章有机化学品38章杂项化学产品39章塑料及其制品40章橡胶及其制品42章皮革制品;旅行箱包;动物肠线制品48章纸及纸板;纸浆、纸或纸板制品54章化学纤维长丝60章针织物及钩编织物61章针织或钩编的服装及衣着附件62章非针织或非钩编的服装及衣着附件63章其他纺织制成品;成套物品;旧衣着及旧纺织品;碎织物64章鞋靴、护腿和类似品及其零件69章陶瓷产品70章玻璃及其制品

1.831.022.310.973.981.001.180.880.850.642.492.131.001.600.810.77

1.260.602.200.863.730.870.880.810.700.632.402.412.921.470.970.71

1.870.822.410.733.240.901.200.790.830.732.962.891.121.910.920.68

1.230.591.880.582.900.901.370.830.720.643.693.451.192.361.160.70

1.690.752.000.602.200.941.320.610.640.554.233.451.252.260.700.65

2.314.990.911.671.592.660.480.732.334.070.720.991.504.190.520.900.770.850.480.824.058.564.6012.031.362.202.506.310.661.230.590.74

-0.040.20-0.100.240.740.10-0.030.090.03-0.09-0.48-0.76-0.12-0.30-0.110.09

0.180.0710.410.1341.04-0.05-0.120.180.190.18-1.26-1.26.55-0.55-0.13-0.350.210.03

-3.30-3.30-0.93-0.66-0.13-1.87-0.05-2.87-2.87-0.29-0.21-0.27-4.3358-8.58-0.95-4.05-0.53-0.0972章钢铁73章钢铁制品76章铝及其制品82章贱金属工具、器具、利口器、餐匙、餐叉及其零件83章贱金属杂项制品

2.102.961.040.710.80

1.292.750.950.660.78

1.892.17 1.83 1.98 2.662.67 2.48 2.50 1.091.05 0.92 0.80 0.660.64 0.56 0.68 0.760.81 0.61 0.65

0.210.06 -0.450.290.18 -1.01-0.05 0.17 0.260.050.10 -0.770.040.15 -0.3184章核反应堆、锅炉、机械器具及零件85章电机、电气、音像设备及其零附件

15.2217.01 17.32 16.04 19.65 19.65 26.7827.57 26.74 26.42 24.65 22.62

-2.100.05

-2.322.09-4.71-2.3287章车辆及其零附件,但铁道车辆除外89章船舶及浮动结构体90章光学、照相、医疗等设备及零附件94章家具;寝具等;灯具;活动房95章玩具、游戏或运动用品及其零附件96章杂项制品98章特殊交易品及未分类商品

5.732.95 3.02 2.76 2.43 2.18 0.950.84 1.01 1.27 2.55 0.62 2.093.12 2.88 3.25 3.31 3.34 3.704.24 3.90 4.34 3.21 2.93 2.692.77 2.29 1.88 1.86 2.51 0.830.71 0.67 0.65 0.55 0.51 1.850.91 0.19 0.01 0.09 0.21

2.71-0.06-0.79-0.200.390.161.66

0.5-1.549-1.5490.430.120.10

-0.501.51-0.72-1.26-4.00-0.45-0.04来源：海关总署、二是基于出口商品占比趋势，筛选出具备全球比较优势的重要行业：一方面，具有比较优势且占比提升的行业，主要包括：（1）电子，包括平板显示模组（11.522（4.0520102.2pct；（2）汽，汽车（包括底盘3.01、汽车零配件2.62、电动载人汽车1.24）出口占比持续提升电力设备包括锂离子蓄电1.92太阳能电1.3等源周期产品，包括塑料制品（3.07、钢材（2.37、陶瓷产品（0.81）等。1、纺织纱线及制品4.02、箱包及类似容器1.09）等（2）家用电器，包括冰0.25空（0.22电0.1等3家（1.95自2010年以来下滑了0.14pct（4）电子终端品，包括手机（4.12笔记本电脑（2.24、平电（0.7）等，自2020年以来分别下滑了0.73pct、1.17pct、0.34pct。2注：如无特殊说明，出口商品类别的出口占比均为2023年该品类在总出口中的比重。图表27：主要出口商品来看，具有比较优势且占比提升的行业一览主要商品2018-20232010-2023202320222020201820102005平板显示模组11.5210.42集成电路0.692.204.054.334.563.371.86塑料制品1.291.893.073.043.301.781.181.48钢材0.230.042.372.611.612.142.321.72汽车零配件0.401.432.622.282.182.221.180.86汽车(包括底盘）2.412.613.011.690.610.600.400.25蓄电池1.451.612.031.560.760.580.410.54锂离子蓄电池1.921.430.62玩具0.210.611.241.371.301.030.640.86成品油0.010.361.451.341.001.431.080.84太阳能电池0.751.301.300.760.55灯具照明装置及其零件0.050.651.301.301.461.240.640.71陶瓷产品-0.110.660.810.920.970.920.150.22未锻轧铝及铝材-0.10-0.010.570.730.510.660.580.57电动载人汽车1.240.680.12医疗仪器及器械0.090.200.550.540.700.460.350.25手用或机用工具0.040.150.510.480.470.470.360.40来源：、图表28：主要出口商品来看，出口占比下降的行业一览主要商品2018-20232010-2023202320222020201820102005服装及衣着附件-1.58-3.404.804.925.316.388.219.69纺织纱线、织物及其制品-0.78-0.864.024.155.944.804.885.40手机4.124.004.85自动数据处理设备-1.09-3.743.113.774.754.206.854.53农产品-0.26-0.162.932.762.943.193.10笔记本电脑-0.75-3.802.242.713.423.006.043.92家用电器2.632.402.56家具及其零件-0.23-0.141.951.962.272.182.091.77二极管及类似半导体器件0.72-0.131.791.821.341.071.920.44箱包及类似容器-0.02-0.051.091.000.801.111.14平板电脑-0.160.700.861.040.86船舶-0.050.820.610.660.872.480.60印刷电路-0.10-0.190.520.560.580.610.710.70存储部件-0.3-0.470.370.390.670.720.84肥料-0.060.290.320.260.290.350.13未锻轧铜及铜材-0.04-0.060.280.260.290.320.350.80打印机复印机及一体机-0.13-0.720.240.260.300.370.960.90冰箱-0.050.010.250.220.320.300.24空调-0.23-0.280.220.220.270.450.500.57散货船0.02-1.120.210.160.300.191.33电扇-0.04-0.010.180.160.180.220.190.29液货船-0.10-0.310.120.150.140.230.44集装箱0.100.050.300.120.080.200.24集装箱船0.100.050.300.120.080.200.24变压器0.03-0.010.160.120.130.130.160.14珍珠、宝石及半宝石0.02-0.060.090.100.070.070.140.21微波炉-0.02-0.040.100.100.130.120.14来源：、20WTO全球竞争力维度：哪些产业具备全球竞争力+或能够较快实现“顺利”出海？出口全球份额3HSSITC（HS8485（（、玻璃制品、钢铁制品等；②劳动密集型仍占据一（HS42435263-64、家具（HS94）等。RCARCA1.25，例如化工、汽车以及电力设备等相关的细分产品，与出口商品全球份额形成相互印证。（（、（（（钢铁制品、玻璃及其制品。参考日本经验来看，这几个行业均属于我国出口具备全球竞争力的行业，或意味着未来有望率先实现出海以扩张海外市场份额并实现降本增效的逻辑。但与此同时，1消费制造业作为出海较为成熟的行业，（3我国某产品的出口占全球该产品出口的比重。图表29：全球价值链地位指数来看，以运输设备、化学制品、机械产品等为代表的行业竞争力凸显来源：UIBEGVC、图表30：全球出口市场份额来看，部分化工细分产品、机械、电力设备及运输设备处于提升趋势HS编码分类20002005201020112012201320142015201620172018201920202021202228章无机化学品;贵金属等的化合物6.310.210.412.411.011.112.812.312.313.014.213.513.214.518.529章有机化学品2.84.58.99.39.710.011.012.312.513.313.714.015.017.420.331章肥料2.13.610.110.710.09.614.017.312.811.312.012.212.013.911.839章塑料及其制品3.35.27.38.210.110.611.112.211.812.012.413.716.116.318.640章橡胶及其制品2.85.58.99.110.111.312.412.311.611.211.712.012.813.814.742章皮革制品;旅行箱包;动物肠线制品27.132.340.641.341.441.640.442.038.638.036.034.232.434.338.643章毛皮、人造毛皮及其制品10.533.523.724.725.024.633.130.141.440.046.354.658.343.747.646章稻草、秸秆、针茅或其他编结材料制品;篮筐及柳条编结品49.361.370.171.671.769.968.768.966.666.265.062.660.058.556.948章纸及纸板;纸浆、纸或纸板制品1.42.95.76.98.39.410.312.111.611.310.913.013.212.715.452章棉花11.416.423.422.722.725.426.529.229.226.925.725.423.522.121.454章化学纤维长丝4.015.724.227.830.232.433.535.437.237.840.243.244.346.850.555章化学纤维短纤11.315.823.626.827.328.031.033.934.133.533.634.434.334.937.360章针织物及钩编织物8.218.433.034.937.139.441.744.044.347.049.251.351.454.056.061章针织或钩编的服装及衣着附件16.525.137.939.142.142.942.038.838.135.634.833.533.035.435.562章非针织或非钩编的服装及衣着附件18.224.232.732.332.233.337.936.436.735.933.631.533.332.633.563章其他纺织制成品;成套物品;旧衣着及旧纺织品;碎织物19.930.741.140.942.943.343.944.243.242.642.742.862.446.545.764章鞋靴、护腿和类似品及其零件21.328.838.137.741.341.041.541.738.236.734.133.931.835.235.865章帽类及其零件20.833.346.748.752.153.552.155.151.849.748.946.943.645.747.666章雨伞、阳伞、手杖、坐登式手杖、鞭子及其零件42.658.776.478.180.180.680.781.078.177.676.177.476.375.878.267章已加工羽毛、羽绒及其制品;人造花;人发制品36.245.965.870.474.174.376.677.672.174.474.979.480.781.582.669章陶瓷产品9.416.728.631.235.837.339.446.037.237.237.742.343.241.443.570章玻璃及其制品3.89.616.517.721.022.021.823.322.221.921.723.424.926.129.272章钢铁2.95.47.68.58.89.913.615.214.611.711.310.710.311.914.773章钢铁制品6.311.116.117.218.518.619.221.720.120.220.822.624.925.928.176章铝及其制品1.65.910.311.112.012.613.214.813.713.214.114.914.914.516.082章贱金属工具、器具、利口器、餐匙、餐叉及其零件8.113.617.518.319.820.922.224.222.923.824.025.528.030.332.383章贱金属杂项制品6.413.019.220.923.124.226.229.525.826.426.127.230.231.633.384章核反应堆、锅炉、机械器具及零件2.910.917.417.318.318.618.919.118.418.618.918.921.122.021.985章电机、电气、音像设备及其零附件4.712.319.921.022.624.724.325.924.323.724.224.925.626.326.786章铁道车辆;轨道装置;信号设备21.827.126.633.629.127.529.732.621.029.632.623.828.647.739.487章车辆及其零附件,但铁道车辆除外0.81.83.63.94.34.44.64.84.54.74.95.06.08.09.489章船舶及浮动结构体4.16.823.623.324.920.617.619.817.316.820.521.520.019.323.090章光学、照相、医疗等设备及零附件3.27.911.111.613.313.413.013.812.712.311.712.013.614.310.991章钟表及其零件9.27.98.27.79.610.29.310.410.79.38.99.48.68.38.692章乐器及其零件、附件10.318.925.325.026.126.126.327.325.924.924.124.928.227.826.494章家具;寝具等;灯具;活动房9.018.130.531.237.338.238.741.638.037.337.238.141.642.342.495章玩具、游戏或运动用品及其零附件20.130.935.237.540.141.142.546.447.149.147.651.654.957.860.396章杂项制品10.820.132.334.028.028.028.630.630.630.630.933.735.738.242.2来源：UNComtrade、图表31：RCA指数来看，化工、纺织、家具以及机械、电力设备等行业的全球竞争力较强HS编码分类20002005201020112012201320142015201620172018201920202021202228章无机化学品;贵金属等的化合物1.551.330.961.150.950.920.980.850.900.971.060.980.870.941.1729章有机化学品0.680.590.830.860.830.820.850.860.911.001.021.020.991.131.2931章肥料0.520.480.930.990.860.791.081.200.940.840.900.890.790.900.7539章塑料及其制品0.810.680.680.760.860.880.850.850.860.900.931.001.061.061.1840章橡胶及其制品0.680.720.820.840.870.930.950.850.850.840.870.870.840.890.9342章皮革制品;旅行箱包;动物肠线制品6.664.213.753.823.553.433.112.922.822.842.692.492.132.222.4543章毛皮、人造毛皮及其制品2.574.372.192.282.142.032.562.093.022.983.463.983.842.833.0246章稻草、秸秆、针茅或其他编结材料制品;篮筐及柳条编结品12.127.996.486.626.145.755.304.784.864.944.854.573.953.793.6248章纸及纸板;纸浆、纸或纸板制品0.340.370.530.640.710.770.800.840.850.840.810.950.870.820.9852章棉花2.812.142.162.101.952.102.042.032.132.011.921.851.551.431.3654章化学纤维长丝0.992.052.232.572.592.672.592.462.712.823.003.152.913.033.2155章化学纤维短纤2.782.062.182.482.342.312.392.352.492.502.512.512.262.262.3760章针织物及钩编织物2.022.403.043.223.183.253.223.053.243.513.673.743.383.493.5661章针织或钩编的服装及衣着附件4.063.283.503.623.603.533.242.702.782.662.602.442.172.292.2662章非针织或非钩编的服装及衣着附件4.473.163.022.992.762.742.922.522.682.682.512.302.192.112.1363章其他纺织制成品;成套物品;旧衣着及旧纺织品;碎织物4.904.013.803.783.683.573.383.073.163.183.193.124.103.012.9064章鞋靴、护腿和类似品及其零件5.223.763.523.493.533.383.202.892.792.742.552.472.092.282.2765章帽类及其零件5.114.354.314.504.464.414.023.823.783.713.653.422.872.963.0366章雨伞、阳伞、手杖、坐登式手杖、鞭子及其零件10.487.667.067.236.866.646.235.625.705.805.685.645.024.914.9767章已加工羽毛、羽绒及其制品;人造花;人发制品8.906.006.086.516.346.125.915.395.265.555.595.795.315.285.2569章陶瓷产品2.302.182.642.893.073.073.043.192.722.782.813.082.842.682.7770章玻璃及其制品0.931.251.521.641.801.811.681.621.621.641.621.711.641.691.8572章钢铁0.700.700.700.790.760.811.051.061.060.880.840.780.680.770.9373章钢铁制品1.541.451.481.591.031.581.021.531.481.511.471.511.551.651.641.681.7976章铝及其制品0.390.770.951.041.021.031.000.991.051.080.980.941.0282章贱金属工具、器具、利口器、餐匙、餐叉及其零件1.981.771.611.691.701.721.721.681.671.781.791.861.841.962.0583章贱金属杂项制品1.571.691.781.931.981.992.022.051.881.971.951.981.982.042.1284章核反应堆、锅炉、机械器具及零件0.711.421.601.601.571.531.461.321.341.391.411.381.391.421.3985章电机、电气、音像设备及其零附件1.141.611.831.941.932.031.881.791.771.771.811.811.681.701.7086章铁道车辆;轨道装置;信号设备5.363.542.463.102.492.272.292.261.532.212.431.731.883.092.5087章车辆及其零附件,但铁道车辆除外0.200.240.330.360.360.360.360.330.330.350.370.370.400.520.6089章船舶及浮动结构体1.010.892.182.152.131.691.361.371.271.261.531.571.321.251.4690章光学、照相、医疗等设备及零附件0.801.031.021.071.141.111.010.960.930.920.870.870.900.920.6991章钟表及其零件2.261.030.760.710.820.840.720.720.780.690.660.680.570.540.5492章乐器及其零件、附件2.522.472.332.312.242.152.031.891.891.861.801.821.851.801.6794章家具;寝具等;灯具;活动房2.222.362.822.893.203.142.982.892.772.782.782.782.742.742.7095章玩具、游戏或运动用品及其零附件4.954.033.253.463.433.383.283.223.443.673.563.763.613.743.8396章杂项制品2.652.622.983.152.402.302.212.122.232.282.312.462.352.472.68来源：UNComtrade、图表32：更进一步拆分，全球市场份额和RCA产品-市场份额200320052010201120122013201420152016201720182019202020212022客运机动车辆，10座以上（包括驾驶座）0.582.038.0510.4312.5113.5616.6914.7314.2412.9313.4913.6114.2216.8918.94主要用于载人的机动车辆，包括旅行小客车及赛车0.030.170.400.590.740.690.650.620.710.971.131.151.563.405.74货运机动车辆0.250.832.683.413.843.313.363.232.432.632.372.622.724.616.43特殊用途的机动车辆，但主要用于载人或运货的除外1.611.627.068.6212.0711.9711.6813.3611.2410.149.749.087.8410.4515.44装有发动机的机动车辆底盘0.951.732.481.810.982.052.662.131.882.352.444.005.2618.8017.02电动载人汽车0.760.971.692.685.6410.19纯电动客车（10座以上）37.4637.1343.4656.2651.1150.60纯电动乘用车1.351.181.914.7015.5122.80锂离子电池39.0636.0638.6142.3638.3335.9036.4737.3135.4541.2250.70太阳能电池67.93产品-RCA200320052010201120122013201420152016201720182019202020212022客运机动车辆，10座以上（包括驾驶座）0.100.260.740.971.071.121.291.021.040.971.010.990.941.091.20主要用于载人的机动车辆，包括旅行小客车及赛车0.000.020.040.050.060.060.050.040.050.070.080.080.100.220.37货运机动车辆0.040.110.250.320.330.270.260.220.180.200.180.190.180.300.41特殊用途的机动车辆，但主要用于载人或运货的除外0.270.210.650.801.