2021年民生银行授信全套资料简要报告

单位：万元项目简要报告单位：万元报审单位中华人民共和国民生银行深圳分行营业部--森博工作室项目申请人长城宽带网络服务有限公司申请授信类型综合授信额度金额人民币30000万元期限3年已在我行授信0担保方式担保担保人/物长城科技股份有限公司资料完整合规完整合规一、申请人基本状况主体资格长城宽带网络服务有限公司经营范畴及业务概况经营范畴：互联网信息服务业务；法律法规禁止不准经营；应经审批，未获审批前不得经营；法律、法规未规定审批，公司自主选取经营项目，开展经营活动。业务概况：长宽重要经营互联网信息服务业务，即如下一代互联网技术为基本，在全国重要都市兴建长城宽带网络基本设施，构筑长城社区、商用宽带网、社区接入业务、集团接入业务、增值业务和电信新业务。长城宽带已获得国家文化部颁发全国性互联网上网服务营业场合连锁经营单位牌照。重要事项提示无二、申请人评估信用状况银行信用记录良好商业信用记录良好重要负责人信用记录良好评价指标报表时间末末9月评价或特别提示偿债能力总资产（万）195,306175,117196,114净资产（万）30,00047,13733,878资产负债率(%)87%71.9%81.95%流动比率(%)64%21.6%30.2%速动比率(%)40%21%29.68%银行借款（万）45,60078,966119,900银行承兑（万）01,3305,000对外担保（万）08,0008,000盈利能力销售收入（万）2,16013,51817,086主营业务利润（万）-5,718-12,888-15,163净利润（万）-13,269-12,451-18,933总资产利润率(%)-7%-7%-13%净资产收益率(%)-33%-44%-100%营运能力应收帐款周转天数2天12天26天存货周转天数3天11天12天总资产周转率(%)2%7%12%固定资产周转率(%)3%9%15.8%现金流量净钞票流量（万）-9,9166,44414,490经营活动钞票流量-8,9506,7338,543投资活动钞票流量-78,445-22,574-25,524融资活动钞票流量77,47922,2852,491财务评价或重要科目说明资产构成涉及：截止12月31日，公司总资产为175117万元,有形净资产47137万元,长期资产为155475万元。财务总体评价：长宽主营业务突出，行业地位明显，运营资本较充分，资产流动性普通，资金周转正常，货币持有量及钞票流量较大，短期偿债能力普通。其资产总量较大、质量好，但固定资产比重较大、负债率较高，这是网络公司基本建设时期特有现象，比较正常。随着建设向经营转移，流动资产比重会逐渐加大，资产负债率会逐年下降，趋于合理。该公司应收帐款较低，资产负债较高，但相对该行业而言，处比较合理水平，当前资产利润率、获利能力和偿债能力良好，并有逐年提高势头，同步其钞票流量较大、流通较快，并处在正常水平，反映其良好经营状况和理财手段。竞争力及发展前景长宽自成立以来，坚持以顾客、市场为导向，“规范服务、专业服务”为主线，提高公司品牌价值，充分运用中信与长城集团网络技术、市场渠道与服务资源，提高网络性能，提高服务质量，以较低价格向广大顾客提供10M以上宽带网络接入服务，通过技术革新推动国内社会信息化进程。并依托科学管理手段和素质优良员工队伍，为公司发展奠定了良好基本。长宽重要经营宽带网络建设与服务业务，宽带业务是国内电信行业适应信息化建设、信息技术飞速发展和市场需求变化而向社会推出一种全新业务，是公司将来发展新利润增长点，随着社会信息化不断推动，人们不再满足老式电信业务，对语音、图像、数据于一体多媒体宽带业务需求将不断上升，信息化建设大力推动必将带来巨大宽带业务市场。当前长宽在成都、重庆、深圳、广州、青岛、上海等都市拥用ISP经营允许证；在驻地网允许证方面，除宁波、杭州、济南三个都市因长宽没有开展业务没有得到允许证外，其他北京、青岛、南京、上海、武汉、成都、重庆、深圳、厦门、广州10个都市均得到驻地网允许证，是得到都市运营允许最多公司。并且在其他运营都市，长宽分公司与本地政府、电信管理局及其他职能部门建立了良好关系，各运营都市均实现了无障碍收费。随着由网络建设向网络服务战略转型，长宽已经成为当前国内颇有影响力宽带网络建设和运营商。当前长宽已开通运营全国28个都市，签约顾客已达1,500万，覆盖顾客330多万，缴费顾客已达42万以上。开通都市重要为较发达大型都市，如北京、上海、武汉、深圳、成都、广州及某些信息化限度比较高大中都市，如福州、厦门、南京、合肥、青岛等都市。由于业务比较集中，这种发展格局不但减少了长宽网络运营成本，同步有助于长宽提高管理及服务水平。在当前长宽开通运营都市，公司本地顾客量都占市场前三位位置，如北京、上海、武汉、深圳、成都、广州等都市市场占有率超过了20%，特别是华南某些都市，如惠州、东莞、厦门等都市更是占据本地50%以上市场。随着中华人民共和国加入WTO，国内电信市场日渐开放，为增进宽带领域良性发展，避免市场垄断发生，政府将发放更多地方性和专业性经营允许证，这将在更大限度上推动长宽在宽带领域发展。综上所述该公司具备较好发展能力及发展前景。三、用途及清偿来源授信用途网络工程建设及开通运营所需网络设备、布线材料等运营资金需求。还款来源本笔业务第一还款来源为长城宽带网络服务有限公司网络开通使用后运营收入，当前，长宽处在网络建设向运营阶段转折期，虽然仍未达到盈亏平衡点,但从如下状况可以预见该公司将来钞票收入是可以预期:（1）、普通来讲,项目进入运营期第一年收入会较为有限,但长宽自去年3月进入运营期以来，收入增长较快,当前已发展收费客户42万户,月收入4200万元,这种高速度增长背后揭示出市场对宽带业务强烈需求和将来业务发展巨大潜力。（2）依照穆迪顾问日前发布《第一季度中华人民共和国网络设备市场分析报告》显示，国内宽带接入市场继续加速发展。第一季度，中华人民共和国宽带接入顾客达到462.4万，比上季度增长69.9万，增幅达到17.8%，与同期相比，宽带接入顾客增长245.6万户，在中华人民共和国互联网顾客中宽带接入顾客比例也达到9.27%，正逐渐成为中华人民共和国互联网市场中一种重要力量。因而，从行业角度分析，长宽所从事宽带接入行业发展势头是良好，随着其业务发展，将来该公司钞票收入巨大增长也是可以预见。（3）据预测，随着长宽钞票收入增长，今年内该公司经营将达到盈亏平衡点，我行当前介入该公司业务，正好是公司项目经营进入收获期核心时刻，风险可控，收益可期。此外，该公司为了配合与我行更加进一步业务合伙，反映出进入运营期后公司钞票支付能力已有较大提高，投资正在得到逐渐得到报告。（4）长宽由建设向运营服务转移，主营业务收入不断增长，销售利润率不断提高。长宽依照自身发展状况和对市场调查,制定了五年运营发展目的：年收入21亿元左右；年收入22亿元左右，5年合计收入70亿元左右。四、担保评价担保人长城科技股份有限公司信用级别AA注册资本人民币119,774.2万元重要财务比率重要财务数据9月资产负债率%55%46.77%总资产1,066,978978,112882,767流动比率%131%144.33%主营业务收入785,452874,258882,562速动比率%113%122.12%净利润4,9855,3656,535总资产利润率%1.9%2.1%经营钞票流量18,84520,88419,885应收帐款周转天数10895.91银行借款余额221,250188,900183,709存货周转天数5635.46银行承兑余额12,00016,00016,523负债与所有者权益比85.6%88.78%对外担保余额18,00018,00054,300担保能力及担保可靠性评价截止12月31日，公司总资产为978112万元,有形净资产463592万元,长期资产为313278万元，该公司已具备较大规模及较强经济实力。该公司资产流动性较好，钞票持有比例较高，流动比、速动比指标均在良性范畴内，表白短期变现和偿债能力较强；应收账款和存货均在正常水平，与公司生产规模和特点相适应，短期偿债能力较强。同步，公司权益总额连年增长，利息保障倍数较高，长期偿债能力强。公司年利润总额为13028万元，年净利润为5365万元，销售利润率为1.49%，总资产利润率0.14%，净资产利润率为1.15%，应收帐款周转天数为95天，存货周转天数为35天，各项获利性指标均处在行业领先地位。长科主营业务突出，行业地位明显，赚钱能力强，且利润几乎为主营业务所得。应收账款回收较快，存货较小且内容良好，无形成积压现象。各项费用较低，显示该公司管理水平较高，赚钱能力较强。受评人经营作风较稳健，有较好营运水平、赚钱能力，资产构造较合理，资产流动性较强，长、短期偿债能力较强。该公司与我行有一定业务往来，该公司具备独立法人资格，因而担保合法。该公司流动比率、速动比率较高，公司直接偿债能力较强，偿债安全性较好。具备较强代为清偿能力。该公司主营业务突出，生产经营活动稳健，有良好销售渠道和稳定经营收入，市场风险较小；该公司财务规章健全、财务构造合理，因而财务风险相对较小；该公司作为独立法人实体，具备担保资格，无法律风险。该公司为高新技术公司，属国家重点扶持公司，无政策风险。五、收益及风险项目风险财务风险：该公司总体财务状况较好，应收帐款较低，资产负债较高，但相对该行业而言，处比较合理水平，当前资产利润率、获利能力和偿债能力良好，并有逐年提高势头，同步其钞票流量较大、流通较快，并处在正常水平，反映其良好经营状况和理财手段。市场风险：宽带业务是国内电信行业适应信息化建设、信息技术飞速发展和市场需求变化而向社会推出一种全新业务，是公司将来发展新利润增长点，随着社会信息化不断推动，人们不再满足老式电信业务，对语音、图像、数据于一体多媒体宽带业务需求将不断上升，信息化建设大力推动必将带来巨大宽带业务市场，因而，市场风险可控。操作风险：该笔授信由长城科技股份有限公司做担保，并承担连带保证责任，长科当前经营状况比较稳定，财务状况良好，公司无不良银行信用记录。贷款发放后，加强贷后检查；同步设立贷款专户，加强资金投放监管；加强公司沟通，及时发现风险。引导公司审核成本支出，加强该公司资金流向监察，监控资金用途，加强贷后检查，规定公司每月提供财务报表，及时理解公司财务状。项目收益利息收入：30000万*5.49%*3=4941万元有关存款：日均存款1万元其她收益：通过本笔受信，将进一步推动我行与长城集团之间进一步合伙。可