2022年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷2

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单选题（共100题，共100分）

1.相对估值法常用常用的倍数包括（）

Ⅰ.市盈率倍数

Ⅱ.市净率倍数

Ⅲ.市销率倍数

Ⅳ.企业价值／息税前利润倍数?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

2.以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（）

A.海报、户外广告

B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动

C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会

D.公开出版资料

3.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.一年

4.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

A.1

B.2

C.3

D.4

5.以下内容需要按规定进行信息披露（）

A.通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令

B.直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利

C.外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利

D.向中国证券投资基金业协会报送相关信息

6.合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（）。

A.10

B.50

C.100

D.200

7.下列属于杠杆收购基金的投资方式（）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款?

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

8.私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9.下列关于公司财产清算顺序的说法中，正确的是（）。

A.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用、法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产

B.支付清算费用、社会保险费用、法定补偿金、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产

C.缴纳所欠税款，清偿公司债务，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，分配公司剩余财产

D.缴纳所欠税款，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，清偿公司债务，分配公司剩余财产

10.股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（）

Ⅰ.应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失

Ⅱ.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金

Ⅲ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失

Ⅳ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平

A.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

11.甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（）。

A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位

B.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员

C.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系

D.甲离职后劝诱核心技术人员乙某、丙某离职创业

12.某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（）。

A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元

B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元

C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元

D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

13.“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（）的利益。

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.以上都不正确

14.在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（）指标。

Ⅰ.经营指标

Ⅱ.管理指标

Ⅲ.财务指标

Ⅳ.市场信息追踪指标

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15.以（）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

A.合伙企业、契约

B.合伙企业、谈判

C.合资企业、谈判

D.合资企业、契约

16.私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（）

A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施

B.罚款、公开遣责等措施

C.书面警示、暂停业务、取消业务资格

D.罚款、取消业务资格

17.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

18.股权投资基金管理人在基金运作中具有（）作用。

A.销售

B.核心

C.保管

D.附属

19.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。

A.承担有限责任

B.承担无限责任

C.不承担责任

D.承担无限连带责任

20.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示

21.以下不是股权投资基金参与主体的是（）。

A.份额持有人大会

B.基金投资者

C.基金管理人

D.监管机构

22.有限合伙人不可以用（）出资，设立合伙企业。

A.实物

B.劳务

C.土地使用权

D.知识产权

23.募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（）。

Ⅰ.契约型基金投资者人数不超过200人

Ⅱ.合伙型基金、有限责任公司型基金不少于50人

Ⅲ.股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人

Ⅳ.契约型基金投资者人数不少于200人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

24.关于并购基金，说法正确的的是（）。

Ⅰ.通常投资于价值被低估的对象

Ⅱ.通过对被投企业进行重整而实现股权増值

Ⅲ.通常需要取得目标企业的控制权

Ⅳ.通常采用较低的杠杆率

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

25.信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

A.总经理

B.董事会

C.指定专人

D.信息编制人员

26.关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

27.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额

为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2022年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2022年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2022年10月实际缴付出资，若目标公司2022年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（）万元。

A.433

B.6

C.1200

D.1324

28.（）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.净值增长率

29.下列哪项不属于管理人内部控制的原则（）

A.公平性原则

B.相互制约原则

C.执行有效原则

D.成本效益原则

30.投资决策委员会由股权投资管理机构的（）等组成。

Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）

Ⅱ、风险控制负责人

Ⅲ、投资负责人

Ⅳ、行业专家

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31.（）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.信托型基金

32.2022年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（）。

A.美国投资协会

B.美国私人股权投资协会

C.美国私人投资协会

D.美国股权投资协会

33.外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。

A.15

B.20

C.5

D.10

34.私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（）。

A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

B.基金的资产负债状况

C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

D.预测基金投资业绩

35.普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（）为限对合伙企业债务承担责任。

A.有限;认缴的出资额

B.有限;自身资产

C.无限;认缴的出资额

D.无限;自身资产

36.我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（）人。

A.50

B.200

C.100

D.1000

37.下列不是属于创业投资基金的是（）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

38.目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（）市场。

A.中国

B.美国

C.日本

D.韩国

39.股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。

Ⅰ.个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅱ.机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅲ.个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

Ⅳ.机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资基金份额

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

40.有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（）。

A.无限连带责任

B.无限责任

C.有限责任

D.连带责任

41.对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（）。

A.某早期人工智能企业

B.某高速公路运营企业

C.某上市股份制银行

D.某濒临破产家电企业

42.关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（）。

Ⅰ.清算公司财产，制定清算方

Ⅱ.分配公司剩余财产

Ⅲ.了结公司债券、债务

A.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

43.私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（）。

A.政府

B.个人投资者

C.事业法人

D.机购投资者

44.合伙企业合伙人是（）的，缴纳个人所得税；合伙人是（）缴纳企业所得税。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合伙人；无限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人

45.私募股权投资起源和盛行于（）。

A.荷兰

B.英国

C.加拿大

D.美国

46.股权投资是“价值增值型”投资，主要是因为（）。

A.基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源

B.股权投资基金通常需要多年才能实现退出

C.基金管理人具有发现潜在投资价值的独到眼光

D.股权投资基金的期望收益较高

47.股权投资母基金的二级投资不包括（）。

A.购买存量股权投资基金的份额

B.购买二级市场的股票

C.购买股权投资基金持有的部分所投组合公司的股权

D.购买股权投资基金持有的全部所投组合公司的股权

48.机构甲为股权投资基金管理人，机构乙为股权投资基金财产保管机构，机构丙为管理人委托的基金份额登记机构，以下属于该基金市场服务机构的是（）。

A.丙

B.乙

C.甲、乙、丙

D.乙、丙

49.关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（）。

A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量

B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款

C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形

D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人

50.根据有关政策，对有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，适用的税收优惠措施包括（）。

Ⅰ．法人合伙人可以按照投资额的70%抵扣其从合伙创投企业分得的所得

Ⅱ．法人合伙人可以按照投资额的80%抵扣其从合伙创投企业分得的所得

Ⅲ．个人合伙人可以按照投资额的70%抵扣其从合伙创投企业分得的所得

Ⅳ．个人合伙人可以按照投资额的80%抵扣其从合伙创投企业分得的所得

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

51.某公司拟申请股权投资基金管理人登记，以下不符合管理人登记条件的事项是（）。

Ⅰ．公司的风控负责人同时担任该公司关联私募机构的财务总监

Ⅱ．公司的第一大出资人为主要从事融资担保业务的某地方国有企业

Ⅲ．公司的注册地在北京海淀区，实际经营地在北京亦庄地区

Ⅳ．该公司的注册资本为2000万元人民币，公司股东共实缴出资400万元人民币

Ⅴ．公司与关联方之间存在大额未清偿债务

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52.财务尽职调查中需要关注的内容主要包括（）。

Ⅰ．针对目标公司过去3年的销售收入和市场占有率情况分析公司经营理念和发展战略

Ⅱ．针对目标公司在银行的资信情况分析其偿债能力和偿债风险

Ⅲ．针对目标公司在报告期内的会计政策变更进行核查，并评估其对公司经营成果的影响

Ⅳ．核查目标公司相关优惠待遇的合规性和可持续性，并核查是否存在税务处罚问题

A.Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

53.关于法律尽职调查，以下表述错误的是（）。

A.法律尽职调查的问题包含历史沿革、主要股东、高级管理人员和重大合同等

B.法律尽职调查有助于评估目标企业资产和业务的合法性及潜在的法律风险

C.股权投资基金投资风险较高，为尽可能降低投资风险，法律尽调是整个尽职调查工作的核心

D.法律尽职调查涉及核查目标企业是否存在欠税和潜在税务处罚问题

54.新《证券法》关于公司首次公开发行新股及公开发行公司债券的条件，以下表述正确的是（）。

A.公司首次公开发行新股，最近三年财务会计报告应被出具无保留意见审计报告

B.公开发行公司债券，累计债券余额应不超过公司净资产的百分之四十

C.公开发行公司债券，最近三年可分配利润之和应足以支付公司债券一年的利息

D.公司首次公开发行新股，应具有持续盈利能力、财务状况良好

55.在股权投资基金的各组织形式中，相比较而言，基金管理人拥有较高程度决策权的是（），收益分配顺序的灵活性较低的是（）。

Ⅰ．公司型

Ⅱ．合伙型

Ⅲ．信托（契约）型

A.Ⅲ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅰ

56.关于该基金三个未退出投资项目的投资成本和公允价值，以下表述错误的是（）。

A.三个未退出项目增值了6.5亿元

B.基金以公允价值计量相关资产或负债，应当假定计量日出售资产或转移负债的有序交易在主要市场中，并且使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值方法

C.基金资产净值一般采用投资项目的公允价值总和＋基金其他资产价值－基金费用等负债价值计算，该基金半年报资产净值为11.5亿元

D.股权投资基金在基金报告日（估值日），应当评估各投资项目的公允价值，对投资项目进行后续计量

57.某股权投资基金现金流情况如下表所示（单位：亿元）：假设投资者每次缴款后，基金管理人即将当期募集金额全部投入某一新投资项目，所有投资项目分别于投资后第3年全部退出，且退出后管理人立即进行分配。

假设该基金采用按照单一项目的收益分配方式，无门槛收益，业绩报酬比例为20%，无管理费等费用，则管理人第一次收取业绩报酬的时间与金额分别是（）。

A.2022年，1.2亿元

B.2022年，2000万元

C.2022年，6000万元

D.2022年，1亿元

58.关于重置成本法，以下表述错误的是（）。

A.重置全价考虑现时条件下的重新购置

B.重新购置的成本应针对全新状态的资产

C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大

D.综合贬值是指资产的有形损耗

59.关于已分配收益倍数和总收益倍数，以下表述正确的是（）。

A.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况

B.已分配收益倍数没有考虑货币的时间价值

C.总收益倍数考虑了管理人业绩报酬对投资者现金流的影响

D.阶段性的行业投资热度会暂时性地推高已分配收益倍数的计算结果

60.股权投资基金管理人应当单独编制《风险揭示书》，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并需要陈述和声明（）。

Ⅰ．收到揭示书，并已阅读

Ⅱ．自愿承担风险

Ⅲ．了解投资风险

Ⅳ．信任基金管理人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

61.以下属于股权投资基金运作中的禁止行为的是（）。

Ⅰ．开展借新还旧，期限错配业务

Ⅱ．在管理的不同基金之间，进行标的企业股权转让

Ⅲ．参与场外配资活动

Ⅳ．泄露因职务便利获取的未公开信息

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

62.某股权投资基金管理人募集设立并管理一只有限合伙型股权投资基金，该基金主要投资初创科技型企业，基金管理人在基金登记备案时，必须报送的信息或材料不包括（）。

A.基金名称

B.管理人过往投资业绩

C.主要投资方向

D.基金合同

63.某技术领先的目标公司未来发展前景良好，有销售收入但利润为负数，适用的估值方法是（）。

A.折现现金流估值法

B.企业价值/息税前利润倍数法

C.市盈率倍数法

D.创业投资估值法

64.该基金第1个投资项目在第2年年底退出，投资金额为2亿元，投资年限（即投资人出资基金投资项目至项目退出的时间）为2年，退出金额为4亿元，退出时立即分配。出资合伙人和管理人各分配到（）。

A.2亿元、2亿元

B.3.2亿元、0.8亿元

C.3.6亿元、0.4亿元

D.4亿元、0元

65.关于政府引导基金，以下表述正确的是（）。

Ⅰ．主要投资于并购基金，以达到招商引资目的

Ⅱ．一般是政府设立并以非市场化方式运作

Ⅲ．鼓励创业投资基金投资种子期、起步期的企业

Ⅳ．投资单支基金比重越小，放大效应越大

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

66.股权投资基金估值方法中的市场法不包括（）。

A.对投资项目未来现金流折现计算估值

B.对近期完成投资交易的项目，采用投资成本作为公允价值

C.参考可比上市公司的平均市盈率计算估值

D.对某交易所上市股票用收盘价估值

67.某有限合伙型股权投资基金合伙协议约定管理费自基金成立日起开始计算，年度管理费为投资人总认缴出资的2%，且管理人可以视实际需要预先提取不超过2年的管理费。该基金于2022年7月1日成立，投资人根据合伙协议的约定，在基金成立的当年已按认缴出资的40%实际出资2亿元，则基金成立当年年末，管理人可从基金实际支取的管理费的区间为（）。

A.500万元~2000万元

B.200万元~2000万元

C.200万元~800万元

D.500万元~800万元

68.企业价值和股权价值之间的一般价值等式为（）。

A.企业价值＋核心资产价值＋现金＝债务＋少数股东权益＋归属于母公司股东的股权价值

B.企业价值＝股权价值＋现金

C.企业价值＋非核心资产价值＋现金＝债务＋少数股东权益＋归属于母公司股东的股权价值

D.企业价值＝股权价值＋净债务

69.关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）。

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

70.某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（）。

A.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司

B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债劵

C.基金完成备案前，不得以现金管理为目的购买国债

D.基金投资某保理资产的收益权

71.股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（）。

A.基金管理人最近三年的投资业绩说明

B.基金估值政策、程序和定价模式

C.基金的投资信息

D.基金合同的主要条款

72.关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。

A.清算价值法中需要考虑变现价值

B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率

C.清算价值法仅适用于破产清算的情形

D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用

73.某基金成立于2022年，收到投资者出资合计人民币10亿元，分别投资了4个项目，A项目投资成本4亿元，于2022年上市后二级市场转让共获得处置价款10亿元。B项目投资成本2亿元，于2022年股权转让给其他投资者获得价款8亿元。C项目投资成本3亿元，于2022年向管理层出售股权获得价款2亿元。截至2022年12月31日，该基金仍持有D项目，D项目投资成本1亿元，公允价值2亿元。假设不考虑其他税费，基金管理人将投资处置款项金额分配给投资者，于2022年12月31日该基金的总收益倍数为（）。

A.2.75

B.2.2

C.3

D.2

74.股权投资基金的退出方式中（）不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议即可完成。

A.上市转让退出

B.挂牌转让退出

C.协议转让退出

D.清算退出

75.使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。

A.所处行业、主营业务或主导产品相同或相近

B.市场环境与风险度接近

C.使用同一会计准则

D.公司规模相近

76.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在（）结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值等信息。

A.每月度；5

B.每年度；15

C.每年度；10

D.每季度；10

77.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。

A.投资冷静期，回访确认

B.特定对象确定，投资者适当性匹配

C.官网在线推介，披露基金信息

D.基金风险揭示，合格投资者确认

78.以下关于份额拆分和收益权拆分说法正确的是（）。

A.份额拆分被严格禁止，收益权拆分还可以使用

B.收益权拆分被严格禁止，份额拆分还可以使用

C.两种拆分都可以使用

D.两种拆分都被严格禁止

79.某股权投资基金于2022年1月1日成立，截至2022年12月31日的净资产净值为7亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：

则截至2022年12月末基金已分配收益倍数为（）。

A.0.6

B.1.67

C.0.83

D.1.2

80.（反向）尽职调查资料内容不包括（）。

A.基金管理人基本情况

B.管理费及管理人投入

C.基金管理人内部治理和重要制度

D.历史基金或项目业绩

81.关于成本法，下列说法错误的是（）。

A.成本法包括账面净值法、账面价值法和重置成本法

B.账面价值法是指公司资产负债的净值

C.待评估资产价值＝重置全价－综合贬值＝重置全价×综合成新率

D.重置成本法主要作为一种辅助方法

82.下列股权投资基金基金管理人中，不属于高级管理人员的是（）。

A.副董事长

B.合规风控负责人

C.副总经理

D.总经理

83.某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元，占该公司2％的股份，公司投资后估值为（）万元。

A.200

B.2000

C.5000

D.500

84.在金融资产类别中，股权投资基金（）。

A.高风险、低期望收益

B.高风险、高期望收益

C.低风险、高期望收益

D.低风险、低期望收益

85.股权投资母基金的（）是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.间接投资

86.增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。根据以上材料，回答以下题目。

按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。

A.11000

B.25000

C.1200

D.1250

87.律师在出具管理人登记法律意见书时，必须重点核查申请机构存在的子公司、分支机构和其关联方，重点核查情形包括（）。

A.持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

B.持股20%以上的资产管理机构

C.持股3%以上的金融企业

D.持股3%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

88.A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5.0，则A公司估值为（）亿元。

A.11.55

B.11.5

C.11

D.12

89.基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程，其原则主要有（）。

Ⅰ．投资项目存在活跃市场，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值

Ⅱ．投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值

Ⅲ．采用估值技术确定公允价值时，应通过定期校验，确保估值技术的有效性

Ⅳ．有充足理由表明现有基金估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90.有限责任公司型股权投资基金，在原有投资者之间进行股权转让的，应当遵循下列（）原则。

A.得到其他股东的同意

B.得到半数以上股东的同意

C.得到2／3以上股东的同意

D.将转让的结果通知所有股东

91.以下关于股权投资基金募集时回访确认的说法错误的是（）。

A.回访过程不得出现诱导性陈述

B.募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访

C.回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同

D.