计算机-交通信息化景气度如何

计算机/计算机/行业专题报告/2024.05.16投资评级投资评级:看好(维持)分析师杨烨yangye01@分析师王妍丹找低估值高成长》2024-05-122.《24Q1基金持仓总结：板块进入低相关标的》2024-04-283.《铁路设备更新政策提振产业需求，智能化赋能潜力可期》2024-04-21核心观点核心观点铁路轨道：交通强国要领之一，设备更新政策提振行业需求2023年我国轨道投资额同比增长19.6%，铁路投资由2023年期回正，增速呈逐月上升趋势。2009-2023年，我国高铁营业里程从0.27万公里提升至4.5万公里。2020高铁7万公里左右。无论是低时延、高可靠的5G专网，还是智能化的铁路防护系统与设备，其核心目的都是保证铁路安全、高速、稳定地运行。随着我国铁路提速进程持续开展，根据我们测算，2030年我国铁路信息化年投入有望达千亿。国五年行动计划(2023—2027年)》明确未来五年交通强国的建设目标，构建十大行动框架。2024年5月1日，财政部、交通运输部联合发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，提出从2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范通道及网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级。2023年12月，中央经济工作会议强调打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略新兴产业。2024年3月，低空经济首次写入中央政府工作报告。2024年3月27日，工信部等四部门联合发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。方案规划了分领域的低空经济应用，明确未来五年低空经济目标，将形成万亿级市场规模。在低空经济中空管系统或成为低空管理的核投资建议：见正文。风险提示：技术迭代不及预期的风险、政策支持不及预期风险、全球宏观经济风险。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准21铁路轨道：交通强国要领之一，设备更新政策提振行业需求 51.1铁路与轨道交通投资显著回暖，政策大力推动信息化发展 51.2信息化保障运营安全，智能化前景可期 8 2公路水路：政策加码，支持交通基础设施数字化转型 2.2依托新兴技术，赋能多元化应用场景 2.3相关标的梳理 3低空经济：定性为战略新兴产业，信息系统重要性高 3.1政策持续加码，剑指万亿市场空间 3.2信息管理系统是通航的大脑 5 6 6 7 7 8 9 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准4 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准51铁路轨道：交通强国要领之一，设备更新政策提振行业需求1.1铁路与轨道交通投资显著回暖，政策大力推动信息化发展更新管理，明确了优化铁路运力结构、提高技术国家交通事业将迎来更加广阔的发展空间，助力核心内容总结推动大规模设备更新和消费品以旧换新是加快“十四五”铁路安全发展规划“十四五”铁路科技创新规划4推动铁路科技创新，增强铁路科技创新能力，6略和短期发展思路的研究，以适应和应对百年未有的提出到2035年，率先建成服务安全优质、领先的现代化铁路强国，构建现代高效的高速铁路网和覆盖广泛的要作为城轨行业首部交通强国建设的发展蓝图，明确了智慧城志、内涵、目标、路径和保障措施，推进城轨谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准614.223.793.542.992.522.300.941.100.510.660.2750城市轨道交通是城市综合竞争力核心之一。中国城市轨道交通建设政策推动主要包括规划与管理、安全与质量、绿色发展、投技术创新、区域协调和联程运输等多方面措施。这些政策旨在确保城市轨道交通安全可靠、绿色环保、高效便捷，同时通过创新投融资模式、推动综合开发和技12,00010,0008,0006,0004,0002,00008,5712009201020112012201320142015201620172018城市轨道交通:建成轨道交通线路长度(公里)城市轨道交通:正在建设轨道交通线路长度(公里)谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7.出席国新办交通运输高质量发展服务中国式现代化新闻发布会时提及，争取到.0 02011201220132014201520160铁路固定资产投资完成额:铁路:累计值(亿元)谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准8201820192020202120222023全国铁路固定资产投资完成（亿元）7819748971097645投产新线（公里）46834933420841003637平均每公里投资完成额(亿元)0.952.10其中：高速铁路(公里)41002521216820822776路网规模全国铁路营业里程（万公里）其中：高铁3.53.844.24.5全国铁路路网密度（公里/万平方公里）复线率（复线里程/总里程）58.0%59.0%59.5%59.5%59.6%60.3%电化率（电气化里程/总里程）70.0%71.9%72.8%73.3%73.8%75.2%西部地区铁路营业里程（万公里）移动装备全国铁路机车拥有量（万台）4其中：内燃机车（万台）0.810.800.800.780.780.78其中：电力机车（万台）全国铁路客车拥有量（万辆）4其中：动车组（标准组）325636653918415341944427其中：动车组（辆）260482931931340332213355435416全国铁路货车拥有量（万辆）91.296.699.71.2信息化保障运营安全，智能化前景可期基建、产业化制造业、营运服务业，涉及机械、电气、电子、信息技术、材料等谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准9驱动轨道交通数智化转型。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准10列车运行控制系统是铁路行车安全系统的核心。中国列车控制系统(ChinaTrainControlSystem,CTCS)是中国铁路参照欧洲列车控制系统(EuropeanTrainContSystem,ETCS)，并结合中国国情构建的技术体系。根据功能要求和设备配置，公里的普铁线路。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准11谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准12明确，打造中国铁路多活数据中心和人工智能平台，推进设施数字化、智能化升谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准13都是保证铁路安全、高速、稳定地运行。随着我国铁路提速进程持续开展，根据信息化占比铁路信息化投入(亿元)信息化占比谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准148.06.04.08.06.04.02.00.0谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准15综合运维信息化及运维装备产品线四大系列，上述产品适用于国家铁路（高速铁既有线路升级改造、运营维保服务等不同领域。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准16备产品线,备产品线,务领域。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准17交大思诺：主要产品包括应答器系统、机车信号CPU组件和轨道电路读取器谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准1820182019202018201920轨道电路读轨道电路读2公路水路：政策加码，支持交通基础设施数型《加快建设交通强国五年行动计划(2023—2027年)》明确未来五年交通强国的建设局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划(2023—2027年)》，明确了五年内加快建设交通强国的思路目标，构建了加快建设交通强国十大行动框架，提出了53项重点任务，并在十大行动（一）“现代化综合交通基础设施建设行动”中提出，要以“联网、补网、强链”为重点，优化完善综合立体交通网布局，加快建设国家综合立体交通网主骨架，加快建设京津冀、长三角、谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准19粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国际性综合交通枢纽集群，建设一批综合客运枢纽，支持一批城市加强综合货运枢纽及集疏运体系项目建设，推进一批交通基础设施重大工程建设，努力构建现代化综合交通基础设施体系。路局、中国民用航空国国家铁路集团有限公司《公路水路关键信息公路水路关键信息基础设施安全保护坚持:强化和落实公路水路关键信息基础设施运营者主体责任;加强和规范交通运输主管部门监督管理充分发挥社会各方面的作用，共同保护公路水路关键信息基础设施安全;任何个人和组织不得实施非法侵入、干扰、破坏公路水路关键信息基础设施的《交通运输部关于加实现由设计到施工、管理、养护、运营的数字化和数据流转，推进公路数字《关于推进公路数字《关于开展智能网联路侧基础设施和云控基础平台建设，提升车载终端装配率，开展智能网车“车路云一体化”系统架构设计和多种场景应用，形成统一的车路协术标准与测试评价体系，健全道路交通安全保障能力，促进规模化示范《关于支持引导公路应用、全要素数字化转型为重要推动力，推进公路水路等领域创新应用规模化落地，促进交通基础设施智慧扩容、安全增效、产业融合，推动谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准20两部委联合发文支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级，加快发展重要国家高等级航道实现数字化转型升级。主要内容包括：和关键技术、标准规范；在体制机制创新方面推动培育一批个性化定制、网络化道领域奖补资金分别核定，按照交通运输部核定总投资的一定比例予以奖补，东范区域奖补资金的40%予以补助，用于启动相关工作；后续根据绩效织实施、任务方向、绩效评价等方面要求，为加快建设交通强国、加快发展新质公路领域航道领域升级改造里程奖补资金上限升级改造里程奖补资金上限750公里以下6亿元1000公里以下8亿元1000公里及以上2亿元1000公里及以上10亿元————谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准212.2依托新兴技术，赋能多元化应用场景层收集到的交通信息汇集到智慧交通系统平台，经过数据云，大数据处理后，做出智能决策、发布信息指令、智慧指挥交通。类交通信息，为车辆调度、事故处理、指挥交通等提供道路交通与城市高速公路三大类，包括但不限于道路智能化升级，交通运控平台构建及自动驾驶车辆落地运营等，涵盖智慧轨交、智慧物流、智慧港口、智慧机谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准22趋严重，根据百度地图联合清华大学数据科学研究院交通大数据研究中心、北京自动驾驶车辆的落地运营，市民可以选择R技术为核心的智能化、共享化出行方式能够优化路线、降低市民人均出行次数；另一方面，自动驾驶技术可以提升车流整体运行速度，使车辆在较节能的速度区间运行，降低燃油消耗量，助力实现“双碳”目标。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2329.45%29.68%29.45%29.68%作为AIoT(人工智能物联网)领域全球排名领先的全栈式能力提供术引领，构建了从人工智能关键算法到智能传感器、从智能制造到智慧中枢、云边端贯穿的全产业链战略生态，积极推动多源城市管理与服务等领域的汇聚、融合与应用，致力于以数字技术推动交通数字化 其他业务,智慧交通,智能物联,通行宝主要从事智慧交通电子收费业务、智慧交通运营管理系统业务和智慧交通衍生业务，是全国领先的为高速公路、干线公路以及城市交通等提供智慧交通平被列入江苏省战略新兴重点项目。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准24智慧交通衍生业务,智慧交通智慧交通业务,业务,45.78%41.89%48.42%型企业，在车联网、大数据、云平台、边缘计算及自动驾驶等领域积累了大量自提供全方面综合的解决方案、系统、产品及服务。公司在北京、武汉智能网联,智能网联,动态称重,通信,6.004.002.000.0048.18%48.13%案及产品提供商，业务涵盖汽车电子、车路协同、城市数字交通、智慧高速四大供+边端系统集成”的全栈服务能力。秉承“让交通更智慧，让生活更简单”的企谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准25 其他, 其他,智慧城市,智慧高速,6.004.002.000.000.190.190.4935.中远海科作为国内智能交通和交通信息化领域的开领域的领军企业，以中国远洋海运集团为强有力的依托，致力于航运业相关应用软件和解决方案的研发工作，为用户提供高质量、多方位、深层次的航运和物流行业解决方案和集成服务。目前，公司在船公司、代理、仓储、码头、船员管理其他主营业数字航运与供应链,数字城市与交通,3低空经济：定性为战略新兴产业，信息系统重要性高2024年中央经济工作会议将低空经济定性为战略新兴产业，支持性政策频出。交通运输平台经济、枢纽经济、通道经济和低空经济，低空经济首次出现在国家谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准26安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网；国家月万级以上机场近机位靠桥率达到80%，枢纽机场轨道接积极鼓励新兴消费，稳步推进短途运输，深化拓展无人机应用的航空器。对无人机的设计、生产、维修、组装等环节月《关于推动未来产业创新发展研制临空无人系统、先进高效航空器等高端装备。先进高效航空装备新模式基本建立，支撑和保障“短途运输+电动络、“干-支-末”无人机配送网络、满足工农谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准27配送网络、满足工农作业需求的低空生产作业网络安全高效运行，通用航空应急救援示航空