第11章商业银行风险管理(商业银行经营学-湖南大学,龙.ppt

1、第十一章商业银行风险管理和11.1商业银行风险管理概述。风险管理一直是商业银行经营的永恒主题。今年的学习要求明确风险的概况和特征，掌握风险管理的主要方法，尤其是定量分析方法。11.1.1商业银行风险的概念和特征商业银行风险是指商业银行在经营活动中因存在各种不确定因素而遭受经济损失的可能性。它包括以下含义：(1)商业银行的风险承担者是与其经济活动相关的经济实体，如居民和企业。(2)商业银行的风险和收益是对称的。风险越高，损失的可能性就越大，但获得超额利润的可能性就越大。(3)商业银行的风险会与业务流程中的各种复杂因素相互作用，使经济系统形成自我调节和自我平衡的机制。(4)商业银行风险研究不仅包括

2、可测风险，还包括不可测风险。商业银行的风险特征。(1)从业务对象来看，商业银行经营的是货币资金，而不是具有各种使用价值的物质产品。因此，商业银行面临的各种风险直接表现为货币资本损失风险。(2)商业银行风险造成的损失远远超过一般企业的风险损失，具有覆盖面广、涉及金额大的特点。(3)商业银行具有信用创造功能。通过这一功能，信贷活动的风险成倍增加，形成连锁反应，对整个经济系统形成潜在风险。11.1.2商业银行的风险来源，(1)商业银行业务活动的外部风险。外部风险是指商业银行外部经济因素变化所带来的风险。一是宏观经济运行对商业银行的影响。二是经济生活中各种因素的价格变化对商业银行的影响。第三，国家宏观

3、经济政策变化对商业银行的影响。第四，国际经济环境的变化对商业银行的影响。第五，客户不诚信行为给商业银行带来的风险。第六，自然因素给商业银行带来的风险。(2)商业银行业务活动的内部风险。内部风险是指商业银行内部管理不善造成的风险。商业银行内部管理不善是商业银行风险形成的重要原因。一是商业银行管理的思想和政策。银行过分强调盈利能力，导致高风险业务在资产业务中占很大比例，这显然会带来更大的风险。二是业务结构比例。银行部门各种资产负债业务结构的失衡也是风险产生的重要原因。11.1.3商业银行风险的类型：(1)根据银行经营的外部环境因素，可分为信用风险、利率风险、汇率风险、价格风险、竞争风险、国家风险、

4、事故风险等。(2)根据银行经营的风因素，商业银行的风险可分为资本风险、流动性风险、损益风险、结构风险、操作风险和决策风险等。(3)根据银行的业务范围，商业银行的风险可分为债务风险、信用风险、投资风险、汇兑风险和外汇交易风险。11.1.4商业银行风险管理的主要方法，商业银行风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计和风险处理等手段，防范、规避、分散或转移经营风险，从而减少或避免经济损失，确保经营资金安全的行为。商业银行风险管理的主要方法包括资产负债风险管理、信用风险管理、投资风险管理和外汇交易风险管理。(1)资产负债风险管理。资产负债风险管理涉及的风险类型主要包括资本风险、结构风险、流动性风险、

5、操作风险、信用风险、利率风险、汇率风险和政策风险。(2)信用风险管理。商业银行信用风险管理系统包括贷款风险识别系统、贷款风险定量分析系统、贷款风险预警系统贷款风险预警系统主要通过借款人的财务报表获取信息，以便及时发现问题。贷款风险处理系统是基于贷款风险的定量分析和预警系统，针对各类贷款风险，采取预防、规避、分散、抑制和转移等措施，最大限度地降低贷款风险。(3)投资风险管理。证券投资风险包括证券发行人的信用风险、市场价格风险、利率风险、汇率风险和国家风险。(4)外汇交易风险管理。外汇交易风险包括市场风险、信用风险和决策风险。11.1.5贷款风险分类方法，从全球角度来看，各国监管当局在贷款分类方面

6、的做法大致可分为两种类型。一种是以美国为代表，即根据还款的可能性，贷款分为五类：正常、关注、次要、可疑和损失。实施美国模式的国家包括加拿大、新加坡、泰国、菲律宾、印度、匈牙利等。另一种是大洋洲两个国家的做法，即根据计息情况，贷款分为正常贷款、受损贷款、重组贷款和抵押担保后收回贷款。除上述两种做法外，欧洲大多数发达国家基本上没有对贷款分类做出正式规定。它主要采用道德说服而不是直接干预。在贷款风险分类指导原则(试行)实施前，我国实行的贷款分类方法基本遵循了财政部1988年对金融保险企业财务制度的规定，即贷款分为正常、逾期、呆滞和坏账，后三种类型统称为不良贷款(简称“二分之一不良贷款”)。1988年

7、4月，中国人民银行(PBOC)制定了贷款风险分类指导原则(试行)，决定从1988年下半年起清理信贷资产，完善政策性银行和商业银行的贷款分类。目前，五级分类在我国商业银行贷款管理中已经全面实施。11.2商业银行的风险识别与评估，风险识别中需要解决的核心问题是商业银行应定性地确定其所承担的风险属于何种具体形式。风险识别是风险管理的第一步，它决定了未来风险估计和风险评估的方向和范围。风险评估是商业银行风险管理的第二步。通过风险识别，商业银行需要在准确判断其所承担风险的具体形式后，进一步从数量上把握这些风险的可能程度，从而决定是否控制以及如何控制。11.2.1风险识别方法，(1)财务报表分析方法。(2

8、)风险树搜索方法。这种识别方法以图表的形式将商业银行的风险层层分解，使其能够循着路径，最终找到所承担风险的具体形式。由于风险分散后的图是树状的，所以称为风险树。利用这种风险树识别方法，商业银行可以清晰、准确地识别自身风险的具体形式和性质，简单、快速地识别自身面临的情况，从而为未来的相关决策提供科学依据。(3)专家意见法。商业银行风险管理人员制定了调查计划，确定了调查内容，并将问卷连同银行经营状况的相关信息分发给多位专家。这种识别方法的特点是专家们互不干扰地提出自己的意见，使各种意见得到充分的表达。通过各种意见的反馈，每个专家都可以从各种意见中得到启发，从而达到集思广益的效果，逐渐获得对经济风险

9、更正确的看法。(4)筛查、监测和诊断方法。筛选是指对各种风险因素进行分类，确定哪些风险因素明显造成损失，哪些因素需要进一步研究，哪些因素明显不重要，应排除。11.2.2风险估计方法，(1)客观概率方法。在大量的实验和统计观察中，随机事件在一定条件下的相对频率是客观存在的，这种频率称为客观存在商业银行在估计某些经济损失的发生概率时，如果能够获得足够的历史数据来反映当时的经济状况和经济损失的发生情况，就可以用统计方法来计算这种经济损失的客观概率。这种方法被称为客观概率方法。假设A代表商业银行业务中某一经济损失的随机事件，N代表统计观察的次数，M代表A的出现次数，而P(A)代表A的概率，那么：(11

10、.1)，假设i(i=1，2，N)代表A所依赖的经济条件。当且仅当A和Bi同时出现时，有一个总概率公式：(11.2)。根据商业银行掌握的历史数据，假设有两个经济条件B1和B2。根据公式(11.1)的计算结果，随机事件A在两种经济条件下发生的概率为：两种经济条件下发生的概率为：P (B1)=主观概率法是商业银行选择一些专家，拟出未来可能出现的几种经济条件，并提交给专家。专家利用有限的历史数据，根据个人经验，对各种经济条件下商业银行某项业务的发生概率和经济损失概率进行主观估计。然后商业银行汇总各专家的估计值进行加权平均，并根据平均值计算此类经济损失的概率。假设一家商业银行挑选了五位专家来计算两个可能

11、的经济条件，B1和B2。专家对未来各种经济状况发生的概率和商业银行某项业务在各种经济状况下的损失概率进行了主观估计，并据此进行列表(表11-1)。表11-1，A/B1，A/B2，根据公式(11.2)，利用表11-1中主观概率估计的平均值，商业银行某项业务在未来风险中的经济损失概率可计算为P(A)=0.14。(3)统计估价方法。利用统计历史数据，我们可以确定不同经济条件下某一风险的概率；或不同风险损失程度下某一风险的概率。这种相关性可以用直方图或折线图来表示，如图11-1所示。风险程度(或不同的经济条件)，风险发生频率，0，X，Y，图11-1，利用统计方法和样本数据，我们可以估计风险平均程度(样

12、本期望)和风险分散程度(样本方差)。估计方法可以采用点估计或区间估计。(4)假设检验。假设是针对未知参数的值提出的，然后利用样本提供的信息来检验假设是否合理。这种方法被称为假设检验法。假设检验是概率的反证。风险参数假设检验的基本思想是首先提出假设H0，然后构造一个事件A，使其在假设H0成立的条件下具有很小的概率。再试一次。如果在一次测试中出现A，H0将被拒绝。这是因为“小概率原理”认为小概率事件在测试中几乎不可能发生。如果它发生了，也就是说，它导致了一个不合理的现象。(5)回归分析。回归分析是通过找出间接风险因素和直接风险因素之间的函数关系来估计直接风险因素的方法。如果直接风险因素为y，间接风

13、险因素为X1、X2、Xn，则回归模型为：其中b0、b1、b2、bn为回归系数，u为随机扰动项。回归系数可以根据历史通过最小乘法原理获得，然后可以获得回归方程(11.3)和(11.4)。利用回归方程，可以进行点估计和区间估计来估计风险。回归分析可以是单一的，也可以是多元的。它可以是线性的或非线性的。当间接风险因素和直接风险因素之间存在非线性相关性时，可以用直接替代或间接替代将非线性形式转化为线性形式。11.3.1商业银行的风险评估和处理，11.3风险评估方法，风险评估是指在获得风险估计结果的基础上，研究风险的性质，分析风险的影响，寻求风险对策的行为。风险评估方法在很大程度上取决于管理者的主观因素

14、。例如，一项投资的盈亏概率各为50%，盈利100万元，亏损20万元。对于一个资本只有20万元的企业来说，20万元损失50%的风险是不可接受的。因为这意味着这项投资有50%的可能导致破产。然而，对于一个拥有2000万元资本的企业来说，这种投资是有利可图的。因为可能的利润远远大于可能的损失。每项投资的净利润应为：10050%-2050%=400(万元)。因此，根据上述考虑，这种风险对企业来说是可以接受的。主观因素决定了决策者对风险的态度，他们的态度无非是三种情况：(1)拒绝风险，放弃获利机会；(2)承担风险，追求利润；(3)合理调节自身能够承受的风险程度，不要因高利润而冒大风险，不要因小风险而放弃

15、盈利机会。(1)常见的风险评估方法，成本效益分析。它研究采取某些措施的成本和效果。风险收益分析。它研究当采取某些措施时，应该冒多大的风险，能取得多大的效果。风险平衡法。它量化和比较各种风险的后果，从而权衡各种风险的存在和发生可能带来的影响。综合分析法。它采用统计分析的方法将问题因素分为不同类别的要素，并对每一类别中的具体项目进行专家调查和统计，然后根据得分和权重计算出要素的实际得分值与最大可能值的比值，作为评价风险程度的依据。统计评估方法。它是一种用已知的发生概率和损失值来比较和分析各种风险的成本和效果，并对其进行评估的方法。(2)风险评估的目的是寻求风险对策。要选择风险对策，首先要确定选择原

16、则。常用的原则有：优势原则。在可以采取的措施中，利用比较优势，淘汰劣势。期望原则。也就是说，根据每个方案中某一情况的概率，得到期望值，并据此选择最优方案。在表11-2中，方案A的期望值为400.7 200.2-100.1=31，方案B的期望值为700.7 300.2-500.1=50。因此，应选择预期损益值较大的方案B。最小方差原则。也就是说，通过计算每个方案的方差，优选根据方差。在上例中，方案A的损益值方差为：(40-31)20.7(20-31)20.2(-10-31)20.1=249，方案B的损益值方差为：(70-50) 20.7 (30-50) 20.2 (-2)，因此，在上述示例中应选

17、择方差较小的方案A。最大可能性原则。满足原则。11.3.2风险处理方法，商业银行的风险处理方法包括风险防范、风险规避、风险分散、风险转移、风险抑制和风险补偿。(1)风险防范。风险防范：建立各种风险防范线的方法。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。然而，由商业银行的经营特点决定，商业银行的自有资本毕竟很小，仅靠自有资本显然不足以防范风险。因此，商业银行防范风险的主要措施是在股本中保持一定的储备。除一般准备金外，商业银行一般根据具体业务情况维持专项准备金和呆账贷款准备金，以弥补贷款本息损失。(2)风险规避。风险规避是指对具有明显风险的业务活动的处理。规避风险的常用方法包括：缩短资产结构以降低流动性风险和利率风险；投资选择避免权重过大，避免风险过大的投资；债权互换可以扬长避短，趋利避害，即商业银行利用各自不同的比较优势，以不同的期限、利率或货币进行债权互换，取长补短，在适当的地方规避风险；开展外汇业务时，要对相关货币的汇率走势做出明智的