南通烟剂农药生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/南通烟剂农药生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。将原药、定量的燃烧（如木炭粉、锯末、煤粉等）、助燃剂（如氯酸钾、硝酸钾等）、发烟剂（如氯化铵等）分别磨细，通过80目筛，再按一定比例充分混合呈粉状或片状物即成。使用时，点燃导火线，农药受热气化，在空气中形成固体烟状产生药效。常用的烟剂有敌百虫、西维因以及除虫菊、蚊烟香等。很适合森林、仓库害虫的防治。烟剂农药主要是污染大气，使用时应注意风向、风力，以尽量避免人、畜的伤害。2017年我国农药进出口金额达到71.71亿美元，同比增长18.6%；进出口量为150.84万吨，同

2、比增长6.9%。贸易顺差63.5亿美元，同比增长22.4%。农药进出口结束持续两年的下降态势，不但实现进出口数量和金额的双增长，而且呈现了进出口额增长速度明显高于进出口数量增长速度的良好态势。作为农药生产大国，我国农药出口呈现回暖迹象可以从侧面证明全球农药市场在逐步回暖。烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、

3、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14436.95(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5439.73万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资19876.68万元，其中：固定资产投资14436.95万元，占项目总投资的72.63%；流动资金5439.73万元，占项目总投资的27.37%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6428.02万元，占项目总投资的32.34%；设备购置费5144.23万元，占项目总投资的25.88%；其它投资2864.70万元，占项目总

4、投资的14.41%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14436.95+5439.73=19876.68（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入29046.55万元，总成本24287.35万元，利润总额22117.74万元，净利润16588.31万元，增值税886.88万元，税金及附加322.72万元，所得税5529.44万元；第二年负荷75.00%,计划收入33515.25万元，总成本27289.51万元，利润总额25715.43万元，净利润19286.57万元，增值税1023.32万元

5、，税金及附加339.09万元，所得税6428.86万元；第三年生产负荷100%，计划收入44687.00万元，总成本34794.91万元，利润总额9892.09万元，净利润7419.07万元，增值税1364.43万元，税金及附加380.03万元，所得税2473.02万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入44687.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1364.43万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营

6、能力计算，本期工程项目综合总成本费用34794.91万元，其中：可变成本30021.61万元，固定成本4773.30万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加380.03万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9892.09（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=9892.0925.00%=2473.02（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9892.09（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=

7、9892.0925.00%=2473.02（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额9892.09万元，缴纳企业所得税2473.02万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9892.09-2473.02=7419.07（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=49.77%。（2）达产年投资利税率=58.54%。（3）达产年投资回报率=37.33%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入44687.00万元，总成本费用34794.91万元，税金及附加380.03万元，利润总额9892.09万元，企业所得税2473

8、.02万元，税后净利润7419.07万元，年纳税总额4217.48万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.18年。本期工程项目全部投资回收期4.18年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率49.77%，投资利税率58.54%，全部投资回报率37.33%，全部投资回收期4.18年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。项目建设工程中不可预见的

9、因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。在使用时要本着经济的原则，根据防治对象选择适用药剂及适宜的剂量。根据病害发生的轻重，确定用药次数，在发病初期，只需燃放烟雾剂1次即可达到预期的防治效果。病害发生较重时，一般应连续防治23次，每次施药间隔时间57天，如在两次使用烟雾剂的中间，选用另外一种杀菌

10、剂进行常规喷雾防治，则效果更佳。一般来讲，在保护地蔬菜的整个栽培过程中，都适合使用烟雾剂，而以阴雨天以及低温的冬季使用效果。温室使用烟雾剂一般于下午放下草苫后开始，大棚一般于下午日落前进行。从市场上购买的标准烟雾剂，按使用说明书上的使用量用药即可。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.按原料来源可分为矿物源农药（无机农药）、生物源农药（天然有机物、微生物、等）及化学合成农药；按化学结构分，主要有有机氯、有

11、机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等，它们都是有机合成农药；根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。农业农药产业链主要由以石油产品的下游产品：苯、烯烃、醇、酯类等为上游有机原料，通过合成加工成为中游的农药中间体、农药原药和制剂，终应用于下游的农林牧业等领域。原油对于农业产业链的影响主要体现在3个方面：，作为农药的直接原料，原油价格上升直接推动了农药成本上涨；第二，原油价格抬升促进了生物能源的使用，推

12、高生物能源的原料农作物产品价格的提升；第三，原油价格提升提高了农机的使用成本，变相增加了农作物的成本，影响到农作物价格。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入9191.5712255.4311380.0410942.3443769.382主营业务收入8026.2810701.719937.309555.0938220.382.1烟剂农药(A)2648.673531.563279.313153.1812612.732.2烟剂农药(B)1846.042461.392285.582197.678790.692.3烟剂农药(C)1364.471819.291

13、689.341624.376497.462.4烟剂农药(D)963.151284.201192.481146.614586.452.5烟剂农药(E)642.10856.14794.98764.413057.632.6烟剂农药(F)401.31535.09496.86477.751911.022.7烟剂农药(.)160.53214.03198.75191.10764.413其他业务收入1165.291553.721442.741387.255549.00上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元43769.38完成主营业务收入万元38220.38主营业务收入占比87.32%营业收入增长率（同

14、比）30.26%营业收入增长量（同比）万元10167.76利润总额万元9603.30利润总额增长率21.76%利润总额增长量万元1716.14净利润万元7202.47净利润增长率11.84%净利润增长量万元762.59投资利润率54.74%投资回报率41.06%财务内部收益率28.49%企业总资产万元36977.10流动资产总额占比万元30.27%流动资产总额万元11194.75资产负债率44.82%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米54073.6981.07亩1.1容积率1.501.2建筑系数79.02%1.3投资强度万元/亩178.081.4基底面积平方米42729.0

15、31.5总建筑面积平方米81110.541.6绿化面积平方米4118.10绿化率5.08%2总投资万元19876.682.1固定资产投资万元14436.952.1.1土建工程投资万元6428.022.1.1.1土建工程投资占比万元32.34%2.1.2设备投资万元5144.232.1.2.1设备投资占比25.88%2.1.3其它投资万元2864.702.1.3.1其它投资占比14.41%2.1.4固定资产投资占比72.63%2.2流动资金万元5439.732.2.1流动资金占比27.37%3收入万元44687.004总成本万元34794.915利润总额万元9892.096净利润万元7419.0

16、77所得税万元1.508增值税万元1364.439税金及附加万元380.0310纳税总额万元4217.4811利税总额万元11636.5512投资利润率49.77%13投资利税率58.54%14投资回报率37.33%15回收期年4.1816设备数量台（套）10417年用电量千瓦时945472.9218年用水量立方米38641.2819总能耗吨标准煤119.5020节能率29.42%21节能量吨标准煤35.6922员工数量人843区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元144887.51同期产值万元128298.51同比增长12.93%从业企业数量家651规上企业家35从业人数人32550

17、前十位企业产值万元67160.73去年同期60390.91万元。1、xxx科技公司（AAA）万元16454.382、xxx科技公司万元14775.363、xxx科技发展公司万元8730.894、xxx科技公司万元7387.685、xxx科技发展公司万元4701.256、xxx集团万元4365.457、xxx科技发展公司万元335.808、xxx科技公司万元2753.599、xxx科技发展公司万元2619.2710、xxx集团万元2014.82区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元49568.111.1同期增加值万元44547.601.2增长率11.27%2行业净利润万元12

18、070.132.12016年净利润万元10619.512.2增长率13.66%3行业纳税总额万元20034.203.12016纳税总额万元17267.883.2增长率16.02%42017完成投资万元36605.454.12016行业投资万元10.82%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值168723.64191731.41217876.602利润总额54234.3361629.9270034.003净利润16750.5319034.6921630.334纳税总额11459.0913021.6914797.385工业增加值53189.4160442.51

19、68684.676产业贡献率6.00%9.00%11.41%7企业数量7819531220土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程30209.4230209.4248678.7948678.794243.581.1主要生产车间18125.6518125.6529207.2729207.272631.021.2辅助生产车间9667.019667.0115577.2115577.211357.951.3其他生产车间2416.752416.752823.372823.37254.612仓储工程6409.356409.3521080.6421

20、080.641336.512.1成品贮存1602.341602.345270.165270.16334.132.2原料仓储3332.863332.8610961.9310961.93694.992.3辅助材料仓库1474.151474.154848.554848.55307.403供配电工程341.83341.83341.83341.8324.383.1供配电室341.83341.83341.83341.8324.384给排水工程393.11393.11393.11393.1121.814.1给排水393.11393.11393.11393.1121.815服务性工程4059.264059.2

21、64059.264059.26257.365.1办公用房1732.081732.081732.081732.08151.405.2生活服务2327.182327.182327.182327.18112.686消防及环保工程1145.141145.141145.141145.1481.686.1消防环保工程1145.141145.141145.141145.1481.687项目总图工程170.92170.92170.92170.92329.747.1场地及道路硬化10997.802255.072255.077.2场区围墙2255.0710997.8010997.807.3安全保卫室170.921

22、70.92170.92170.928绿化工程3798.79132.96合计42729.0381110.5481110.546428.02节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤119.501.1年用电量千瓦时945472.921.2年用电量吨标准煤116.201.3年用水量立方米38641.281.4年用水量吨标准煤3.302年节能量吨标准煤35.693节能率29.42%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元17542.191.1完成比例88.26%2完成固定资产投资万元13799.492.1完成比例78.66%3完成流动资金投资万元3742.703.1完成比例21.34

23、%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5731.2人均年工资万元5.771.3年工资额万元2564.542工程技术人员工资2.1平均人数人1262.2人均年工资万元5.052.3年工资额万元709.643企业管理人员工资3.1平均人数人343.2人均年工资万元7.613.3年工资额万元244.734品质管理人员工资4.1平均人数人674.2人均年工资万元5.574.3年工资额万元369.125其他人员工资5.1平均人数人435.2人均年工资万元6.725.3年工资额万元313.946职工工资总额万元4201.97固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及

24、安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6428.025144.23178.0814436.951.1工程费用万元6428.025144.2331123.641.1.1建筑工程费用万元6428.026428.0232.34%1.1.2设备购置及安装费万元5144.235144.2325.88%1.2工程建设其他费用万元2864.702864.7014.41%1.2.1无形资产万元1594.191594.191.3预备费万元1270.511270.511.3.1基本预备费万元608.74608.741.3.2涨价预备费万元661.77661.772建设期利息万元3固定资产投资现值万元14

25、436.9514436.95流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元31123.6421254.6325859.9231123.6431123.6431123.641.1应收账款万元9337.096069.117002.829337.099337.099337.091.2存货万元14005.649103.6610504.2314005.6414005.6414005.641.2.1原辅材料万元4201.692731.103151.274201.694201.694201.691.2.2燃料动力万元210.08136.55157.56210.08210

26、.08210.081.2.3在产品万元6442.594187.694831.956442.596442.596442.591.2.4产成品万元3151.272048.322363.453151.273151.273151.271.3现金万元7780.915057.595835.687780.917780.917780.912流动负债万元25683.9116694.5419262.9325683.9125683.9125683.912.1应付账款万元25683.9116694.5419262.9325683.9125683.9125683.913流动资金万元5439.733535.824079.

27、805439.735439.735439.734铺底流动资金万元1813.231178.611359.931813.231813.231813.23总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元19876.68137.68%137.68%100.00%2项目建设投资万元14436.95100.00%100.00%72.63%2.1工程费用万元11572.2580.16%80.16%58.22%2.1.1建筑工程费万元6428.0244.52%44.52%32.34%2.1.2设备购置及安装费万元5144.2335.63%35.63%25.88%2.2工

28、程建设其他费用万元1594.1911.04%11.04%8.02%2.2.1无形资产万元1594.1911.04%11.04%8.02%2.3预备费万元1270.518.80%8.80%6.39%2.3.1基本预备费万元608.744.22%4.22%3.06%2.3.2涨价预备费万元661.774.58%4.58%3.33%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14436.95100.00%100.00%72.63%5建设期间费用万元6流动资金万元5439.7337.68%37.68%27.37%7铺底流动资金万元1813.2412.56%12.56%9.12%营业收入税金及附加和增值税估算

29、表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元29046.5533515.2544687.0044687.0044687.001.1万元29046.5533515.2544687.0044687.0044687.002现价增加值万元9294.9010724.8814299.8414299.8414299.843增值税万元886.881023.321364.431364.431364.433.1销项税额万元7149.927149.927149.927149.927149.923.2进项税额万元3760.574339.125785.495785.495785.494城市维护建设税万元6

30、2.0871.6395.5195.5195.515教育费附加万元26.6130.7040.9340.9340.936地方教育费附加万元17.7420.4727.2927.2927.299土地使用税万元216.29216.29216.29216.29216.2910税金及附加万元322.72339.09380.03380.03380.03折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6428.026428.02当期折旧额5142.42257.12257.12257.12257.12257.12净值1285.606170.905913.785656.665399

31、.545142.422机器设备原值5144.235144.23当期折旧额4115.38274.36274.36274.36274.36274.36净值4869.874595.514321.154046.793772.443建筑物及设备原值11572.25当期折旧额9257.80531.48531.48531.48531.48531.48建筑物及设备净值2314.4511040.7710509.299977.819446.338914.854无形资产原值1594.191594.19当期摊销额1594.1939.8539.8539.8539.8539.85净值1554.341514.481474.

32、631434.771394.925合计：折旧及摊销10851.99571.33571.33571.33571.33571.33总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元23302.8515146.8517477.1423302.8523302.8523302.852外购燃料动力费万元1458.78948.211094.091458.781458.781458.783工资及福利费万元4201.974201.974201.974201.974201.974201.974修理费万元63.7841.4647.8463.7863.7863.785其它成本费

33、用万元5196.203377.533897.155196.205196.205196.205.1其他制造费用万元1932.271255.981449.201932.271932.271932.275.2其他管理费用万元1457.47947.361093.101457.471457.471457.475.3其他销售费用万元2862.771860.802147.082862.772862.772862.776经营成本万元34223.5822245.3325667.6934223.5834223.5834223.587折旧费万元531.48531.48531.48531.48531.48531.48

34、8摊销费万元39.8539.8539.8539.8539.8539.859利息支出万元-10总成本费用万元34794.9124287.3527289.5134794.9134794.9134794.9110.1可变成本万元30021.6119514.0522516.2130021.6130021.6130021.6110.2固定成本万元4773.304773.304773.304773.304773.304773.3011盈亏平衡点40.38%40.38%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元44687.0029046.5533515.2544687.0044687.0044687.002税金