低油价对世界石油工程技术服务业的冲击及公司对策

杨金华等低油价对世界石油工程技术服务业的冲击及公司对策一1111一、_，瓣旺年份图1国外地震装备与服务市场规模13作业装备大量闲置，人员过剩56据美国贝克休斯公司统计，美国2015年7月份旋转钻机数量为866台，比2014年12月份的1882台下降了54。主要受美国市场的拖累，2015年7月份国际在用旋转钻机数量为2167台不含中国陆上、俄罗斯和中亚，比2014年12月份的3570台下降了39图2。时间图220142O15年国际在用旋转钻机月度统计不含中国陆上、俄罗斯和中亚数据来源美国贝克休斯公司由于全球可动用的钻机数并没有出现大的回落，但在用旋转钻机数目锐减，因此全球钻机利用率大幅下降，大量钻机闲置。全球海上钻机的利用率从2014年6月的约82降至2015年6月的约67图3。因物探工作量减少和需求减弱，2015年6月全球陆上物探队伍数量减至387支，比2014年同期的439支减少了52支。2015年6月全球海上物探队伍数量也有明显减少图4。1O0090O4RT800700嫩60OI已签合同的钻机利用率总供应量一已签合同的钻机数士在用钻机数时间图32013年11月至2015年10月全球海上钻机数量和利用率数据来源OFFSHOREMAGAZINE，DECEMBER2015100908O瓣旺7O撂60502015年E2014年一2013年、一JL1234567891OL112月份A陆上、，一，1R，一、。2OLS年2O14年2013FL2345678910L112月份H海上图420132O15年全球陆上及海上物探作业队伍统计14多数高成本的油气项目面临亏损目前一批高成本的油气项目，比如深层、深水、非常规和北极油气勘探开发项目，盈亏平衡点较高，一般都在50美元BBL以上。低油价使大多数高成本的2016年第1期石油科技论坛570OO0OOOO卯钙一似一蛔甄姐一姐一籁暴据辱毒椹旺柑如M舳卯蚓巅油气项目面临亏损的窘境。以美国致密油为例，不同地区、不同层带、不同公司的致密油单井产量和开发成本相差很大图5。其中，生产成本低的区块和公司具有相对较强的抵御低油价的能力。例如，在EAGLEFORD核心区块，有的公司可以把开采成本控制到每桶20多美元，原因是勘探公司对地区地质情况了如指掌，为特定区块“量身定制”钻井工艺。在BAKKEN致密油产区，有的生产商可以承受每桶30美元的井口价。但并非所有致密油开发商都如此幸运。IHS统计了内部收益率为10L401201OO8O60405O美元BB1一一_ILLILLLILLILLLILLLL的情况下，北美主要致密油产区的盈亏平衡点，当油价为80美元BBL时，大部分致密油仍然是盈利的；如果油价降到6070美元BBL时，大约有一半以上的致密油开发受到威胁；当油价低于50美元BBL时，仅有30的致密油产区可以盈利。15相关公司股价暴跌，融资更加困难自2014年6月下旬国际油价下跌以来，国际大型的钻井承包商、技术服务公司和装备制造公司的股价持续暴跌，截至2016年1月中旬，跌幅一般在50以上。股价跌幅最大的是SEADRILL公司，跌幅超过90。这导致公司市值大幅缩水，融资变得更加闲难，经营风险增加。16公司经营困难，甚至严重亏损161经营收入减少由于陆上钻井二作量锐减和钻机日费小幅下降，2015年前三季度，五大国际陆上钻井承包商经营收入持续下降，收入总计10134亿美元，同比下降30图6。五大国际海上钻井承包商总的经营收人为14093亿美元，同比仅下降135，其中NOBLE公司的经营收入还略有增长图7。按经营收入排名，TRANSOCEAN公司继续稳居全球第一大海上钻井承包商位置，其次仍为SEADRILL公司。全球最大的物探公司CGG2015年前三季度经营收入为1512亿，比上年同期减少309，从第一季度到第三季度，经营收入分别为570亿美元、473亿美元、470亿美元。国际四大油田技术服务公司、国际58石油科技论坛2016年第1期图5北美主要致密油产区的盈亏平衡点资料来源IHSL一2014年前三季度2015IL_8O7016OSO一4O30姐2O毁1OL一一一一L_一_大型石油装备制造公司的经营收入也都有不同程度的减少图8。例如NOV、FMC技术、AKERSOLUTIONS公司的经营收入分别为12035亿美元、4935亿美元、6953亿挪威克朗，分别比上年同期减少2350、1471、769。一一CIQ，一搔如加M一一、厂擎姐杨金华等低油价对世界石油工程技术服务业的冲击及公司对策，一、1J1I、_，一赦图82015年前三季度四大国际油田服务公司经营收入对比数据来源各公司2015季报因市场萎缩，2015年石油工程技术服务业内公司的经营收入都有不同程度的减少，但市场集中度相应提高，越来越向国际大型公司集中。162利润减少，甚至严重亏损2015年前三季度，五大国际陆上钻井承包商中只有美国HELMERICHPAYN公司盈利422亿美元，其他4家均亏损图9，亏损最多的是PATTERSONUTI公司亏损236亿美元，其次是NABORS公司亏损209亿美元，精确钻井公司和ENSIGN公司分别亏损092亿和063亿美元。从第一季度到第三季度，亏损面扩大，亏损额增加。第一季度五大公司均盈利；第二季度有两家公司PRECISION钻井公司和PATTERSONUTI公司出现小额亏损；第三季度除HELMERICHPAYN公司盈利外，其他四家均亏损，亏损最多的是NABORS公司亏损296亿美元，其次是PATTERSONUTI公司亏损226亿美元第四季度总体业绩下滑还可能持续。、1R攀、_，罂赉一一12014年前三季度2O15年前三季度I_IILELMRICHNABORAENAIGN精确钻井PATTN图92015年前三季度五大国际陆上钻井承包商净利润对比数据来源各公司2015年季报2015年前三季度，五大国际海上钻井承包商总的净利润为166亿美元，同比下降96图10。去年IRLLI、，窭赶。L一20L4年前三季度_2。L5年前三季度_I_ME_图102015年前三季度五大国际海陆上钻井承包商净利润对比【数据来源各公司2015年季报的盈利大户SEADRILL公司变成了亏损大户，前三季度亏损1029亿美元，亏损主要发生在第三季度，第一季度和第二季度分别盈利448亿美元和423亿美元，第三季度亏损19亿美元。TRANSOCEAN公司第三季度实现了扭亏。全球最大的物探公司CGG2015年遭遇严重亏损，前三季度共亏损1190亿美元，而上年同期仅亏损480亿美元。从第一季度到第三季度，亏损起来越严重，第一季度亏损O55亿美元，第二季度亏损061亿美元，第三季度竞亏损1074亿美元。2015年四大国际油田服务公司同样面临经营困境。前三季度，四大国际油田服务公司总的净利润为794亿美元，不足上年同期的110，除斯伦贝谢盈利3125亿美元以外，其余3家均出现巨额亏损，贝克休斯亏损939亿美元，威德福亏损751亿美元，哈里伯顿亏损641亿美元图11。从分季度来看，第一季度就有3家公司亏损哈里伯顿亏损643亿美元，贝克休斯亏损589亿美元，威德福亏损118亿美元；第二蠢20L4年前三季度一20L5年前三季度斯伦贝谢哈里伯顿贝克休斯威德福图112015年前三季度四大国际油田服务公司净利润对比数据来源各公司2015年季报2016年第1期石油科技论坛59柏加M5OM2卯钟加MO8765432LO0季度有两家公司亏损贝克休斯亏损190亿美元，威德福17O亿美元；第三季度又有3家亏损威德福亏损161亿美元，贝克休斯亏损156亿美元，哈里伯顿亏损053亿美元。2015年前三季度，国际大型的石油装备制造公司的盈利水平也有大幅下降，例如NOV盈利755亿美元，比上年同期减少6047；FMC技术公司盈利339亿美元，比上年同期减少3772；AKERSOLUTIONS公司盈利634亿挪威克朗，比上年同期减少3262。2015年国际大型的石油工程承包商、技术服务公司和装备制造公司的经营状况尚且如此，中小公司就更是苦不堪言，有的退出，有的倒闭。17行业面临重新洗牌相关公司经营收人和效益整体下滑，股价暴跌，市值大幅缩水，且经营效益两极分化明显，出现经营亏损的公司越来越多，部分中小公司陆续倒闭。与此同时，并购活动持续不断，进一步提高了行业集中度。18技术研发受影响石油工程技术的研发同样受到低油价的冲击相关方纷纷削减研发投入；研发项目的选择更倾向于投入少、见效快的项目；公司裁减部分技术开发和研究人员，也有部分技术开发和研究人员主动辞职；部分在研项目下马或延期，新开研发项目减少。2相关公司采取的对策面对低油价的挑战，石油工程技术相关公司都在做过好“漫长寒冬”的思想准备，从长计议，积极采取对策。21控制资本支出211油公司削减油气勘探开发投资油公司削减勘探开发投资，尤其是压缩高成本油气项目，如油砂和北极项目，这必然导致石油工程技术服务业的投资和工作量的减少。21_2压缩、延缓或取消新建作业装备的投资为减少资本支出，国际钻井承包商纷纷压缩甚至暂停新钻机的投资。2015年前8个月，全球没有签订新的钻井船新建合同，半潜式钻井平台只有中海油服签了1座新建合同，自升式钻井平台只签了3座新建合同。60石油科技论坛2016年第1期因市场低迷和公司资金紧张，有的海上钻井承包商被迫推迟海上钻井平台的交付期。在建的钻井船和半潜式钻井平台共有约60座，已有一半推迟了交付期。例如，TRANSOCEAN公司要求将原计划分别于2017年和2018年交付的两艘钻井船的交付期各推迟24个月，将5座自升式钻井平台的交付期推迟18个月；SEADRILL公司要求将原计划2016年第二季度交付的两艘超深水钻井船的交付期分别推迟到2018年第二季度和2019年第一季度。ATWOOD公司要求将原计划于2015年交付的两艘钻井船的交付期推迟18个月；OCEANRIG公司要求将原计划2017年交付的两艘钻井船的交付期推迟16个月。SETE巴西项目取消了已签订的4座深水钻井平台的新建合同。物探公司PGS延迟了两艘新建高端地震船RAMFORMTETHYS和RAMFORMHYPERION的交付时间。22控制经营成本，改善现金流2_21淘汰或出售部分作业装备，用高端装备赢得市场，增强竞争力钻机因供过于求，被大量闲置，国际钻井承包不得不淘汰超期服役钻机或低端低效钻机，出售部分钻机。例如，HELMERICHPAYN公司已经报废了17台19982001年问建造的第一代和第二代FLEXRIG钻机；2015年上半年，TRANSOCEAN待售的钻井船和半潜式钻井平台共计9座；美国HERCULES海洋公司抛售了4座闲置6年之久的自升式钻井平台；英国海上钻井承包商ENSCO公司自2014年9月至2015年I1月抛售了6座海上钻井平台，包括4座自升式钻井平台、2座服役超30年的浮式钻井装置，2015年L1月另有7座钻井平台待售，包括3座自升式钻井平台和4座浮式钻井装置。2015年，斯伦贝谢将3艘老旧低端地震采集船改为震源船，终止了两艘船的租赁，淘汰了两艘震源船。CGG决定加快20142016年的业务整合步伐，精简船队规模，淘汰一批低端地震船。到2014年底，船队规模从L8艘船减少到13艘，并将北美陆上采集业务卖给GEOKINETIES公司。DOLPHIN地球物理公司2015年第二季度继续推出专门设计的高端3D地震船极地女皇号POLAREMPRESS，它配备L6条QFIN拖缆、操纵系统、震源与控制系统以及西方地球物理公司的QMARINE点接杨金华等低油价对世界石油工程技术服务业的冲击及公司对策收海上地震采集系统，逐渐摒弃2D和低端3D海上地震市场。2_22裁员降薪因油价暴跌，市场萎缩，相关公司纷纷裁员或降薪。2015年，仅美国的油气行业就裁员9万多人。2015年7月，雪佛龙和壳牌相继宣布将裁员1500人和6500人，康菲石油公司宣布已裁员大约1500人。2015年上半年，斯伦贝谢、哈里伯顿和贝克休斯分别计划裁员20000人、6400人和7000人，约占员工总数的15、8和11。钻井承包商中，HELMERICHPAYN公司计划裁员2000人；NABORS公司2015年2月份宣布裁员12，即3480人；PARKER钻井公司已裁员8；加拿大TRINIDAD钻井公司裁员20，同时全员降薪7。MAERSK钻井公司因淘汰两座服役期满的自升式钻井平台而裁员200人。22I3削减研发投入由于经营收人减少，技术服务公司和装备制造公司纷纷削减研发投入。例如，斯伦贝谢、贝克休斯和威德福2015年前三季度的研发投入分别削减了829、1822和1713。物探公司CGG2015年前三季度的研发投入削减了2929。FMC技术公司是个例外，前三季度的研发投入同比增加了839。2_24取消或削减季度现金分红SEADRILL公司2014年前两个季度都进行了现金分红，共计近1O亿美元，但因油价暴跌和巨额负债，自2014年第三季度开始到2015年第二季度，公司取消现金分红。NABORS公司2015年第一季度虽有盈利，但未进行现金分红。TRANSOCEAN公司不得不将先前提议的2014年第四季度的现金分红量削减了80，虽然2015年第二季度实现了扭亏为赢，但同样不进行现金分红。23通过管理创新和公司并购，确保生存231继续加强与大客户的战略联盟，锁定长期合同面对低油价可能带来的钻井业务量缩减和收入降低，大型钻井承包商积极寻求与大型油田技术服务公司签订长期合同，期待以此方式保障未来的业务量，抱团取暖，实现双赢。例如，加拿大PRECISION钻井公司就与斯伦贝谢签订了针对北美市场的长期合作协议。232探索新的商业模式，合作共赢除了提速降本之外，油服三巨头还通过调整与石油公司之间的合作关系来共渡难关。对于复杂项目，斯伦贝谢和哈里伯顿主动加强与石油公司之间的风险合作，通过签订绩效合同PERFORMANCEBASEDCONTRACT，预先将服务和产品价格折扣与作业井的油气产出奖励挂钩，用风险共担的方式将自己与甲方更紧密地结合在一起。对于遭遇短期财务困难的甲方，斯伦贝谢和哈里伯顿主动提供开发费用，甚至部分入股油田开发区块，以期培育市场。油服三巨头还努力加大油服总包业务，凭借自身丰富的业务管理经验和设备集成经验，通过限制每个项目的服务商数量来提高效率。在资金、品牌和信誉的保证下，油服三巨头向甲方提供了中小型公司无法实现的业务模式，进一步挤占了中小型油服公司的市场空间。233寻求并购机会，巩固市场地位或拓展新业务斯伦贝谢于即将完成对卡麦龙公司的并购，壳牌即将完成对BG的并购，哈里伯顿也即将完成对贝克休斯的并购。2015年12月初，TECHNIP和FMC技术公司宣布两公司正进行合并谈判。2014年8月北美陆上物探公司GOK收购了CGG北美陆上业务，同时，CGG公司将拥有GOK的部分股权。2014年1O月，北美物探公司DAWSON与TGC宣布签署战略合并协议。24采用技术手段降本增效低油价下，工程承包商和技术服务公司努力通过一系列技术手段实现降本增效。241现有成熟技术集成应用气体钻井、连续管钻井、老井侧钻水平井等成熟技术的集成应用，可显著降低老油田稳产增产成本。自动控压钻井系统与固井结合，可显著提升固井效率和质量。北美致密油的规模开发得益于技术进步，应对低油价仍然需要依靠技术创新降低成本。以PDC能源公司为例，2015年的资本预算和运营钻机数计划比2014年分别下调13和17，但产量目标却设定了31的增幅，主要措施就是希望通过增加单井水平段长度和缩短压裂段间距来提高资本运营效率。虽然增加水平段长度和减少压裂段间距会使单井建井成本会从430万美元增加至550万美元，但单井产量有望增加40以上。此外，由于油价下跌，油田技术服务成本也会2016年第1期石油科技论坛61爨随之下调，预计2015年平均完钻成本会比2014年降低15，这也将有助于致密油生产成本的进一步降低。242加快推广试验中的高效技术斯伦贝谢用POWERDRIVEORBIT旋转导向钻井系统提高水平井段的钻井效率。贝克休斯用GAUGEPROECHO扩孔器帮助深水作业者节省时间和成本。243持续推动技术创新低油价时期降本增效至关重要，甚至关乎企业的生存和发展。因此，技术创新是油公司、技术服务公司、工程承包商和装备制造公司在低油价时期降本增效的必由之路。例如，国外一些公司在探索无钻机钻探、无隔水管钻井、管柱连续运动钻机、连续管电动智能导向钻井、无水压裂等颠覆性技术，以期显著降本增效。3低油价带来发展机遇对油公司、技术服务公司和工程承包商而言，低油价既是挑战，也是难得的机遇。31低油价给相关公司带来难得的机遇1低油价成为油气生产成本下降的直接诱因。低油价时期，因需求减少、竞争加剧，工程承包服务、技术服务和消耗材料的价格不得不下调，直接导致油气生产成本的下降。但对于一些高成本油气项目，因油价下降直接导致的油气生产成本的下降远远不足以弥补油气销售收入的减少，因此难逃亏损的厄运。2以更合理的价格获取尖端装备。高油价时期，对于尖端技术装备，技术服务公司只提供技术服务，决不出售或转让。低油价时期，技术服务公司的态度出现松动，需求方有望以更合理的价格采购或引进先前得不到的尖端技术装备。个别工程承包商因经营困难或倒闭，不得不甩卖作业装备，其中包括先进的作业装备。方便公司以较低的价格收购先进的作业装备，完善自己的作业设备系列。3以较少的支出建造高端作业装备。低油价时期，无论是陆上还是海上，作业装备的建造费用都有明显回落，业内公司可以更经济的支出完成高端作业装备建造，提高市场竞争力。4以更合理的价格并购公司。持续的低油价使大部分公司经营困难，有的面临倒闭，成为一些大公62石油科技论坛2016年第1期司难得的收购标的。通过收购公司，做大做强现有业务或发展新的业务领域，如非常规资源钻井、深水钻井和北极钻井等业务。5易于开展合作研发，降低研发支出。低油价时期，油公司和技术服务公司将越来越多地采取合作研发方式，以减少各自的研发支出，降低研发风险，实现互利共赢。6易于广揽一流人才，提升核心竞争力。人才是企业生存和发展的关键和核心。低油价时期，相关公司纷纷裁员，其中包括一些一流的研发人才和管理人才，也有一些一流的研发人才和管理人才因薪水减少等原因主动辞职，是公司广揽贤才的难得机遇。32低油价推动管理创新和技术创新历史反复证明，在低油价时期，技术创新是降本增效、企业求生存谋发展的必由之路，低油价是管理创新和技术创新的重要催化剂之。管理创新涉及公司治理结构、钻完井作业模式和商业模式等。在低油价时期，公司业务整合是普遍现象，公司兼并重组也时有发生，作业模式和商业模式的完善和创新也是必然选择。历史上出现的各个低油价时期，都出现过一些能显著降本增效的新技术或颠覆性技术。例如，自动化的陆地钻机和深水双作业钻机、随钻测井、近钻头地质导向、自动垂直钻井系统、旋转导向钻井系统、水平井分段压裂等颠覆性技术都是在低油价时期问世的。低油价推动技术创新，技术进步促进行业发展。4结论1低油价对世界石油工程技术服务业的冲击巨大且持久，对中小型技术服务公司和工程承包商的打击可能是致命的，各方要做好过“漫长寒冬”的准备。2面对低油价的挑战，油公司、技术服务公司和工程承包商积极采取对策，以控制资本支出；控制经营成本，改善现金流；通过管理创新和公司并购，确保生存；通过技术降本增效，巩固市场地位。低油价迫使钻井承包商淘汰落后陈旧的钻机，用自动化钻机赢得市场机会。3低油价也将带来难得的机遇，推动业内管理创新和技术创新。在本轮低油价时期，无疑也将出现一竺竺竺三三竺L一批显著降本增效的新技术或颠覆性技术。【参考文献】【1】杨金华，郭晓霞低油价下的国际钻井承包市场【国际石油经济，2015，2392530YANGJINHUA，GUOXIAOXIATHEINTERNATIONALCONTRACTDRILLINGMARKETINTHELOWOILPRICEENVIRONMENTJINTERNATIONALPETROLEUMECONOMICS，2015，239253021曾涛低油价对国际油服巨头竞争格局的影响】国际石油经济，2015，2391118ZENGTAOIMPACTOFLOWOILPRICESONTHEOILFIELDSERVICEINDUSTRYSCOMPETITIVELANDSCAPEJINTERNATIONALPETROLEUMECONOMICS，2015，2391118【3SPEARSASSOCIATES，INCOILFIELDMARKETREPORTZMAY201541SPEARSASSOCIATES，INCDRILLINGANDPRODUCTIONOUTLOOKEBOLDECEMBER2015HTTPWWWSECGOVARCHIVESEDGARDA1537951000119312512165449D273299DEX991HTM【5BAKERHUGHASINCORPORATEDBAKERHUGHESANNOUNCESDECEMBER2015RIGCOUNTSEBOL】HTTPWWWBAKERHUGHESCORNNEWSANDMEDIAPRESSCENTERPRESSRELEASES20160108一BAKERHGHESANNOUNCESDECEMBER2015一RIGCOUNTS6】OFFSHOREMAGAZINEGLOBALDATA【EBOLDECEMBER2015HTTPWWW，OFFSHOREMAGCOMARTICLES201512UKNIGERIACONTRACTORSCOLLABORATEONLATESTDEEPWATERAGBAMIPHASEHTM17王灵碧，葛云华国际石油工程技术发展态势及应对策略石油科技论坛，2015，3441119WANGLINGBI，GEYUNHUAINTERNATIONALPETROLEUMENGINEERINGTECHNOLOGICALDEVELOPMENTENDJOILFORUM，2015，3441119【8】杨金华，朱桂清，张焕芝，等影响未来油气勘探开发的前沿技术】石油科技论坛，2014，3345159YANGJINHUA，ZHUGUIQING，ZHANGHUANZHI，ETA1FRONTIERTECHNOLOGIESTHATINFLUENCEFUTUREOILANDGASEXPLORATIONANDDEVELOPMENTOILFORUM，2014，3345159收稿日期20151231改回日期20150L一15IMPACTOFLOWOILPRICEONGLOBALPETROLEUMENGINEERINGTECHNOLOGICALSERVICEBUSINESSYANGJINHUA，HEYANQING，ZHANGHUANZHI，LIXIAOGUANGCNPCECONOMICSTECHNOLOGYRESEARCHINSTITUTE，BEIJING100724，CHINAABSTRACTINTERNATIONALOILPRICESLUMPPLUNGESTHEWORLDBACKINTOTHEERAOFLOWOILPRICE，EXERTINGASERIOUSIMPACTONTHEGLOBALPETROLEUMINDUSTRYENGINEERINGTECHNOLOGICALSERVICEBUSINESSISALSOFALLENINTOTHE“COLDWINTERGLOBALINVESTMENTINOILANDGASEXPLORATIONANDDEVELOPMENTWASSIGNIFICANTLYREDUCEDBYMORETHAN25PERCENTIN2015ASCOMPAREDTOTHEPREVIOU