统一内外资企业所得税对外商直接投资行为的影响.doc

XXXX大学普通本科毕业论文1目录1引论.21.1论文选题的背景.21.2相关文献综述.21.3思路及研究方法.32企业所得税对外资流入的影响：理论与实例.42.1理论分析.42.2世界其他国家企业所得税改革对外资的影响.43统一所得税对外商直接投资行为影响的短期分析.53.1短期内可能影响利用中国市场出口的外商直接投资.53.2短期内可能影响利用中国优惠政策的外商直接投资.73.3短期内可能影响注重投资成本的外商直接投资.84统一所得税对外商直接投资影响的长期分析.84.1统一所得税长期内不会影响外资的进入.84.2统一所得税有利于提高外商直接投资的质量和水平.115两税合并后为更好吸引外资应采取的措施.145.1短期内引资的重点向投资后的服务转移.145.2短期内加大力度促进发达国家对我国的投资.145.3长期内着重整体投资环境和地方的软环境建设.155.4长期内利用集聚经济效应增加对外商直接投资的吸引.15参考文献.17致谢.19XXXX大学普通本科毕业论文2统一内外资企业所得税对外商直接投资行为的影响1引论1.1论文选题的背景十届全国人大五次会议通过了中华人民共和国企业所得税法，该法将于2008年1月1日起施行，至此争论多年的“两税合并”问题终于走完了立法过程。改革开放初期，我国的经济发展水平较低，基础设施相当薄落，法制不健全，为了更好吸收外资，我国政府相继出台了一系列涉外税收优惠政策。税收优惠政策显著提高了我国外资的流入水平，对我国改革开放和经济社会进步发挥了极其重要的作用。但是，随着中国改革开放的推进，社会主义市场经济的逐步建立和完善，企业制度改革和经济社会发展呈现新的趋势。在新形势下，这种以牺牲国民财富为代价的税收制度呈现许多弊端，如造成国民财富流失、内外资企业的不平等竞争等，特别是加入世贸组织过渡期结束，“两税合并”的产生是适应当今新形势的需要。新企业所得税法将内外资企业所得税税率统一为25%，并对现行税收优惠政策通过“扩、保、替、消”四种方式进行整合:一是对国家需要重点扶持的高新技术企业实行15%的优惠税率，扩大对创业投资等企业，以及企业投资于环保、节能节水、安全生产等方面的税收优惠；二是保留对农林牧渔业、基础设施投资的税收优惠政策；三是对劳服企业、福利企业、资源综合利用企业的直接减免政策采取替代性优惠政策；四是取消了生产型外资企业享受减免税优惠政策，以及产品主要出口的外资企业减半征税优惠政策等1。此次统一内外资企业所得税取消了对外资企业的“超国民待遇”，而由于改革开放以来，税收优惠政策对我吸引外资起了很大的作用，针对国家这一举措，国内有些人士开始担心统一企业所得税是否会使得外资企业减少对我国的直接投资。本文结合外商对我国直接投资的动机，从短期和长期分析统一企业所得税对外商直接投资行为的影响。1.2相关文献综述改革开放以来，为了吸引外商直接投资，国内许多学者都对税收政策对1金人庆，2007：关于中华人民共和国企业所得税法(草案)说明，来自财政部网站()。XXXX大学普通本科毕业论文3外商直接投资的影响进行了研究。马拴友（2001）对税收优惠与投资进行了实证分析。文章的亮点在于，建立外商直接投资的回归模型。文章指出，影响外商来华直接投资的因素是多方面的，除了税收优惠外，我国经济增长速度、汇率和区位优势也是吸引外国直接投资的重要原因。安体富和王海勇（2006b）分析认为决定外商直接投资区位选择的关键因素是基础设施、现有外资状况、工业化程度和市场容量等，税收只是一般影响因素而非主要的决定因素。夏杰长、李朱（2004）分析认为作为资本和公司在国家、区域间的流动性增大的结果之一，利用税收激励吸引FDI的诱惑将增大，但在存在巨大政治和制度风险的环境中，跨国公司对税收制度的稳定性和简单性比税收优惠赋予更高的价值。税收政策对外商直接投资的影响也一直是国外学者研究的热点。早期的一些计量分析的基本结论是税收政策对外商直接投资流动的影响是非常有限的，如Hines（1996）也得出了类似结论。而后来一些学者如Hartman（哈特曼，1984），利用新方法，得出税收政策对外商直接投资流动有很重要的影响。为了理解税收政策对投资决策的真实影响，边际有效税率这一流行概念得到了发展。在近期一项研究美国企业在欧盟国家行为的计量分析中，Zee（2004）证明了边际有效税率似乎比平均税率在更大程度上影响的区域分布。这些论文为本文提供了一定的基础，但很少有人从短期和长期角度分析税收政策的影响。1.3思路及研究方法本文先介绍了内外资企业所得税合并的背景，指出新企业所得税法在外资企业所得税方面的调整。然后在理论上和世界其他国家实例上分析企业所得税对外资的影响。接着结合中国的实际，从短期和长期分别分析了统一内外资企业所得税对我国外商直接投资的影响，得出短期内可能影响外商对我国的直接投资，但长期看，更有利于提高外商直接投资的水平和质量。论文最后提出在新企业所得税法体系下，为了使外资企业的直接投资更合理，发挥对我国经济的推动作用，我们还应该采取的一些措施。在上述分析过程中，本文运用了外商直接投资理论、内生增长理论，等。本文从理论和实际入手，在短期分析中利用比较分析法，分析税收政策改变后对不同动机的外商直接投资的影响。在长期分析中，结合中国实际和税收XXXX大学普通本科毕业论文4理论分析，进而得出统一企业所得税对外商直接投资的影响。2企业所得税对外资流入的影响：理论与实例2.1理论分析跨国公司的外商直接投资决策是为了在全球范围内追逐高额利润。衡量利润水平的综合指标是税后投资收益率。如果用R表示外资的投资预期收益率，T表示企业所得税税率，则利润水平为R(1-T)1。当R不变时，政府通过优惠政策，降低T，必然提高外资的决策收益水平，增加外商直接投资的吸引力。在实际操作中，跨过公司的预期收益R,由于受到东道国的市场法制化的程度、制度的变化、投资配套的物质和社会基础设施的完善程度等投资环境，各国形成不同的估计值。因此，当一国的R值很低，即使其采取税收优惠政策使T值很低，仍不能使企业利润水平高于他国，而当一国的R值很高，其T值可能相对其他国家不是那么低，但仍可以使企业利润水平很高。可见，企业所得税只是影响外商直接投资的因素之一。以上分析与邓宁的国际生产折衷理论的内容相符。国际生产折衷理论中指出跨国公司对外直接投资必须具备三种优势，即所有权优势、内部化优势、区位优势2。与东道国最密切相关的也属区位优势，其中区位优势具体表现为：东道国市场的地理分布状况，生产要素的成本及质量，运输成本，基础设施，政府干预范围与程度，各国的金融制度，国内外市场的差异程度以及由于历史、文化、风俗偏好、商业惯例而形成的心理差距等等。综上，影响外商直接投资流动因素是多种多样的，税收政策作为东道国体制和法律因素的重要组成部分，仅仅是影响外商直接投资流动的诸多因素之一。2.2世界其他国家企业所得税改革对外资的影响随着经济社会的不断发展，世界上许多国家都进行了企业所得税改革，以加大对外商直接投资的吸引。国外对内外资企业实行不同的所得税税法的情况极少，而且之前一些实行内外有别所得税法的国家也逐渐统一了所得税法。例如越南，与内资企业32%的税率相比，从1997年起对外资企业给予25%的低税率。在2001年，越南统一了内外资企业所得税，税率定