公司财务分析实验内容

公司财务分析实验内容实验学时：2 学时实验名称： 公司财务分析 实验目的和要求：登陆有关证券网站、金融数据库等，通过股票代码查询上市公司基本面情况，对公司经营状况以及财务报表等基本情况进行分析，选择投资合适的对象和投资时机。同时，学会利用互联网查找资料的方法。实验内容：基于证券投资环境与宏观背景条件下的具体投资对象的个别公司分析。实验条件:1WIND 、巨灵等金融数据库软件2可登陆相关财经网站的相关数据采集点网络资源。3学生端 PC 设备软件条件：世华财讯模拟交易教学软件实验原理、方法和手段对个别公司的分析，是从企业内部角度上具体分析，哪些公司或企业的证券是值得投资的、值得持有，它是证券投资者最具体、最直接的参考依据。实验步骤访问相关证券网站，了解公司行业地位、区位分析、产品分析、公司经营管理能力、成长性分析；公司财务分析。实验报告实验名称 公司财务分析实验组成员实验准备实验目的1， 通过股票代码查询上市公司基本面情况；2， 对公司经营状况以及财务报表等基本情况进行分析，进而选择投资合适的对象和投资时机；3， 学会利用登陆有关证券网站、金融数据库等互联网查找资料的学习方法。实验设计方案1， 本实验目的是对具体一家上市公司的公司情况，财务进行实践分析。本实验计划选取目前中国保险业最大的一家上市公司中国人寿保险股份有限公司进行分析学习。2， 登陆有关证券网站、金融数据库等互联网查找人寿保险公司的有关情况，以及其最近的即 2011 年的公司财务报表。3， 通过获取的资料，了解公司行业地位、区位分析、产品分析、公司经营管理能力、成长性分析、公司财务分析。4， 作为证券投资者，通过分析得到的数据和结论来推断这个公司的证券是否值得投资值得持有。数据资料及分析方法1 收集某上市公司情况（行业地位、地域板块、产品情况、经营能力、成长性等）中国人寿保险股份有限公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的中国最广泛的分销网络。公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管 理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 代码 简称 总股本实际流总资产排主营收入排净利润排 (亿股)通A股 (亿元)名 (亿元) 名增长率名601318中国平安 79.16 47.86 24510 1 865.04 2 4.29 1601628中国人寿282.65208.24 16521 2 1319.25 1-29.43 2601336新华保险 31.20 1.594395.2 4 387.90 4-35.73 3601601中国太保 86.00 62.086179.3 3 494.90 3-81.09 4 与行业指标对比 中国人寿 282.65208.24 16521 2 1319.25 1-29.43 2 行业平均 119.75 79.94 12901 766.77 -35.49 该股相对平均值% 136.03160.48 28.05 72.05 -17.08 【截止日期】2012-03-31 代码 简称 销售毛利排销售净利排净资产收排每股收排 率() 名 率() 名益率()名益(元)名601318中国平安 11.96 1 7.01 1 4.31 1 0.77 1601336新华保险 2.29 3 1.97 3 2.33 3 0.25 2601628中国人寿 5.20 2 4.26 2 2.75 2 0.20 3601601中国太保 1.80 4 1.31 4 0.81 4 0.08 4 与行业指标对比 中国人寿 5.20 2 4.26 2 2.75 2 0.20 3 行业平均 5.31 3.64 2.55 0.33 该股相对平均值% -2.12 17.11 7.70 -38.46 【截止日期】2011-12-31 代码 简称 总股本实际流总资产排主营收入排净利润排 (亿股)通A股 (亿元)名 (亿元) 名增长率名601336新华保险 31.17 1.273867.7 4 1092.09 4 24.45 1601318中国平安 79.16 47.86 22854 1 2489.15 2 12.50 2601601中国太保 86.00 62.085706.1 3 1579.34 3 -2.85 3601628中国人寿282.65208.24 15839 2 3853.88 1-45.48 4 与行业指标对比 中国人寿 282.65208.24 15839 2 3853.88 1-45.48 4 行业平均 119.74 79.86 12067 2253.61 -2.84 该股相对平均值% 136.04160.74 31.26 71.01 1498.5 9 【截止日期】2011-12-31 代码 简称 销售毛利排销售净利排净资产收排每股收排 率() 名 率() 名益率()名益(元)名601318中国平安 12.01 1 7.82 1 14.88 1 2.50 1601336新华保险 3.09 4 2.56 4 8.94 4 1.24 2601601中国太保 6.10 2 5.26 2 10.80 2 0.97 3601628中国人寿 5.33 3 4.75 3 9.57 3 0.65 4 与行业指标对比 中国人寿 5.33 3 4.75 3 9.57 3 0.65 4 行业平均 6.63 5.10 11.05 1.34 该股相对平均值% -19.64 -6.82 -13.37 -51.49 公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至 2011 年 12 月 31 日，公司拥有约 1.39 亿份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险 和短期健康险保单和服务。经营人身保险的再保险业务；国家法律法规允许的或国务院批准的资金运用业务：各类人身保险服务、咨询和代理业务。项目名称 营业收入( 营业利润( 毛利率占主营业务收 万元) 万元) (%) 入比例(%) 已赚保费(行业) 31827600.0 - - 82.59 0 已赚保费-个人业务(行业) 30198600.0 - - 78.36 0 已赚保费-团体业务(行业) 43400.00 - - 0.11已赚保费-短期险业务(行业1585600.00 - - 4.11) 投资收益(行业) 6482300.00 - - 16.82公允价值变动损益(行业) 16500.00 - - 0.04汇兑损失(行业) -54700.00 - - -0.14其他业务收入(行业) 267100.00 - - 0.69合计(行业) 38538800.0 - - 100.00 0 广东(地区) 3145100.00 - - 8.16江苏(地区) 2952700.00 - - 7.66河北(地区) 2189800.00 - - 5.68河南(地区) 2062100.00 - - 5.35山东(地区) 1988100.00 - - 5.16中国境内其他分公司(地区)19487400.0 - - 50.57 0 其他(补充)(地区) 6713600.00 - - 17.42合计(地区) 38538800.0 - - 100.00 0 指标日期 2012-03-312011-12-312010-12-312009-12-31净利润(万元) 562500.001833100.003362600.003288100.00净利润增长率(%) -29.43 -45.48 2.26 71.81净资产收益率(%) 2.75 9.57 16.11 15.58资产负债比率 (%) 87.48 87.79 85.07 82.64净利润现金含量(%) 559.02 730.75 531.14 455.28指标含义：净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱。该指标的最近一期行业平均值：2.55%净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差。该指标的最近一期行业平均值：-35.49%资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小。该指标的最近一期行业平均值：89.77%净利润现金含量：高/低表明公司收益质量良好/差，现金流动性强/弱。该指标的最近一期行业平均值：598.87%综上可知：公司营业能力，公司增长能力都远优于同行业，较前三年也有明显的增长。前景好，收益质量好，现金流动性强，成长性强。2公司财务报表解读（每股收益、每股公积金、每股净资产值、净资产收益率、每股现金流量、股本结构、产品结构、风险提示等）中国人寿保险公司的财务报表解读：最新主要指标 12-03-3111-12-3111-09-3011-06-3011-03-31每股收益(元) 0.2000 0.6500 0.5900 0.4600 0.2800 每股净资产(元) 7.2500 6.7800 6.2300 6.9700 7.5500 净资产收益率() 2.7462 9.5708 9.4934 6.5790 3.7330 总股本(亿股) 282.6470282.6470282.6470282.6470282.6470流通A股(亿股) 208.2353208.2353208.2353208.2353208.2353H股(亿股) 74.4118 74.4118 74.4118 74.4118 74.4118 2011-12-15大宗交易:601628中国人寿 成交数量: 36.17万股,成交金额: 593.55万元 12-03-31 每股资本公积: 1.483 主营收入(万元):13192500.00同比减-5.77% 12-03-31 每股未分利润: 3.026 净利润(万元): 562500.00同比减-29.43% 近五年每股收益对比：年度 年度 三季 中期 一季 2012 - - - 0.20002011 0.6500 0.5900 0.4600 0.28002010 1.1900 0.8800 0.6400 0.36002009 1.1600 0.7000 0.4900 0.19002008 0.6800 0.4600 0.3800 0.1200每股收益：最近期的是 0.2000 元，较 2011 年和 2010 年同期有所回落，较 2009 年和 2008年同期有所增长。每股公积金：最近期的是 1.483每股净资产值：最近期的是 7.2500 元，较 2011 第一季度有所下滑，较 2011 年第二、三和四季度则有明显增长。净资产收益率：最近期的是 2.7462%，营业能力有了明显的增长。财务指标(单位) 2012-03-312011-12-312010-12-312009-12-31审计意见 标准无保留标准无保留标准无保留 意见 意见 意见每股收益(元) 0.2000 0.6500 1.1900 1.1600每股收益扣除(元) 0.2000 0.6500 1.1900 1.1700每股净资产(元) 7.2500 6.7800 7.3800 7.4700每股资本公积金(元) 1.4833 1.2120 2.0683 2.6415每股未分配利润(元) 3.0256 2.8266 2.8280 2.8311每股经营活动现金流 1.1100 4.7400 6.3200 5.3000量(元) 每股现金流量(元) 0.4112 0.2877 0.4124 0.0747每股现金流量：最近期的是 0.4112股本结构：单位（万股） 2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31总股本 2826470.502826470.502826470.502826470.50 有限售条件股份 - -1932353.001932353.00 国有法人股 - -1932353.001932353.00 无限售条件股份 2826470.502826470.50 894117.50 894117.50 流通A股 2082353.002082353.00 150000.00 150000.00 实际流通A股 2082353.002082353.00 150000.00 150000.00 H股 744117.50 744117.50 744117.50 744117.50产品结构：在中国境内提供人寿保险、年金保险、意外保险与健康保险产品。风险提示包括： （1）宏观风险 2012 年，国际国内形势可能更为复杂严峻。全球经济复苏的不稳定性不确定性上升，经济下行风险加大。我国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出，经济增长下行压力和物价上涨压力并存，经济金融等领域也存在一些不容忽视的潜在风险。国际国内形势的变化将通过金融市场、实体经济和保险消费者等多种渠道，对保险业的承保、资金运用和资本补充等产生多方面的影响，增加了行业发展和风险防范的压力与难度，也对公司科学研判宏观经济走势、准确把握有利机遇提出了更高的要求。 （2）业务风险 受