国际贸易光伏产业反倾销案例分析

由“双反”贸易摩擦浅析光伏产业在中国的发展瓶颈及解决之道小组成员： CFA1001 桂瑰 1003110144CFA1001 张韵倩 1003110105CFA1001 张悠 1003110118CFA1001 谢天乔子 1003110129由“双反”贸易摩擦浅析光伏产业在中国的发展瓶颈及解决之道一、 “双反”事件经过2011 年 10 月 19 日，美国 SolarWorld 连同其余 6 家公司向美国国际贸易委员会和美国商务部提出申诉，要求对中国出口的太阳能电池板进行反倾销和反补贴调查。2012 年 3月 21 日，美国商务部宣布针对中国光伏反补贴方面的初裁结果，税率为 2.90%至 4.73%。 2012 年 5 月 16 日，美国商务部又对中国光伏反倾销案开出初裁高额罚单，决定对中国光伏产品征收 31.14%至 249.96%的反倾销税率。据统计，2011 年中国涉案产品对美出口金额约为 31 亿美元，此次关税决定将影响到 59 家中国太阳能公司。受到到出口限制，我国光伏产业受到严重打击，而阵痛还未消，又一恶狼向中国光伏产业扑来。2012 年 7 月，德国太阳能巨头 SolarWorld 联手欧洲各国 20 余家光伏企业将一纸诉状递交欧盟，指责中国光伏企业获得政府补贴，从而以低价向欧洲倾销产品。2012 年9 月 6 日，欧盟委员会发布公告，对中国光伏电池发起反倾销调查。这是迄今对我国最大规模的贸易诉讼，涉案金额超过 200 亿美元，折合人民币近 1300 亿元。业内人士表示，欧盟对华反倾销立案，对中国光伏产业的影响将会是非常大的，中国的六成光伏企业面临的不仅是亏损，更是退市、并购的风险。一波未平，一波又起，中国光伏业陷入命运多舛的境地。继欧盟之后，印度反倾销局收到印度业界申请，要求对原产于马来西亚、中国和美国或从上述国家和地区出口的太阳能电池组件或部分组件进行反倾销调查。虽然印度所占中国出口的份额不大，不会带给中国致命的影响，但也确实有可能引发“多米诺骨牌”效应，使更多的新兴市场国家跟风。自 2011 年下半年起，中国光伏产业经营惨淡，各项指标大幅度下滑。国内首家纽交所上市民企尚德电力，日前首遭纽交所的退市警告。原因是，截至 9 月 10 日的连续 30 个交易日，公司收盘价连续低于 1 美元，不符合纽交所的上市规定，尚德面临退市风险。根据无锡尚德公司财报，公司 2011 年四季度负债总额为 36 亿美元，负债率 79%；2011 年底，尚德短期借债从 2007 年 3.21 亿美元攀升至 15.73 亿美元。从 2011 年二季度起，尚德已连续亏损四个季度，尽管今年二季报还未出，但继续亏损是大概率事件，意味着其将连续五个季度亏损。、相关概念解释（一）光伏产业：利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应，使太阳光射到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用开发形成的产业链条称之为“光伏产业” ，包括高纯多晶硅原材料生产、太阳能电池生产、太阳能电池组件生产、相关生产设备的制造等。（二）“双反”：反倾销和反补贴的简称。（三）反倾销税：就是对倾销商品所征收的进口附加税。当进口国因外国倾销某种产品，国内产业受到损害时，征收相当于出口国国内市场价格与倾销价格之间差额的进口税。目的在于抵制倾销，保护国内产业。 （四）反补贴税：是指对进口商品使用的一种超过正常关税的特殊关税。目的在于为了抵消国外竞争者得到奖励和补助产生的影响，从而保护进口国的制造商。三、 “双反”背景近 10 年来，全球太阳能光伏电池年产量增长约 6 倍，年均增长 50%以上。2010 年，全球太阳能电池年产量 16GW，其中中国 10GW。并网光伏电站和与建筑结合的分布式并网光伏发电系统是光伏发电的主要利用方式。到 2010 年，全球光伏发电总装机容量超过40GW。其 他37%中 国63%2010年 ， 全 球 太 阳 能 电 池 年 产 量 相比之下，在中国总的装机容量中，分布式光伏发电占有的比例极小。截止到 2011年年底，在全国 3.6GW 的光伏发电总装机中，分布式光伏发电装机规模只有 0.2GW 左右。从去年开始，中国新能源产品贸易频繁遭受不公正待遇。当初美国是将惩罚性关税定到了 31%到 249% ，但是美国毕竟在光伏产品对中国来讲当量不大。因为中国的产品 7 成是销往欧洲。所以这次欧盟 9 月 6 日的正式宣布，基本等于是对中国的光伏产品宣判了死刑。其实在光伏业内接受补贴是很正常的东西，政府扶持是很正常的，因为光伏产业不是一个完全商业化的市场。当解决不了企业利润的情况下，企业是不会去做这个事的。那政府扶持，是有助于新兴产业的进一步发展。德国，日本，美国没有一个是不扶持光伏业的。为什么在这些国家中，他们的补贴叫扶持，而我们的扶持叫补贴？补贴分两种，也可以叫扶持。以德国为例，使用者比如你买太阳能发电设备的话，比如 1000 块钱，政府补贴500，而这个补贴不是补贴某一个企业，而是生产产品的所有企业都能得到实惠。这个在世贸看来，这不叫补贴。而另外一种补贴，第一，政府做担保，让银行借点贷款，或者政府直接给钱，这个在欧盟和美国的情况也是非常多的，他们美其名曰扶持。其实我们也有类似情况，光伏产业在碰到困难的时候，这种扶持是一种必然。因为全世界都在做同一件事。所以此次美国和欧盟相继对中国提起的反倾销、反补贴也是全球政治经济大背景下的产物。简单说来，原因主要有：一、欧美债务危机加剧；二、全球能源危机；三、欧美对中国一贯的贸易歧视，贸易保护和贸易壁垒的存在；四、中国光伏企业对欧美市场的占领和欧美光伏出口顺差的日益减少。四、光伏 产业在中国的发展及目前面临的困境随着国际上对于太阳能光伏电池的需求日益庞大，越来越多国内企业成为光伏电池的OEM 工厂，并且借此机会不断发展壮大。美国的新能源政策停止接受新建太阳能、风能或其他可再生能源设施的贷款担保申请，并暗示已经提交申请的企业也未必能全部获得担保。这就为国内光伏企业提供了一个发展良机，一些国内的行业龙头开始在美国成立承包光伏发电项目的子公司，积极进军当地光伏发电市场。经过几年的发展，我国光伏产业逐渐形成了比较完整的产业链，2009 年中国内地多晶硅产量超过了两万吨，太阳能电池产量超过了 4000 兆瓦，连续 3 年成为全球太阳能电池的第一大国。但是，自 2008 年以来，多晶硅价格开始出现较大幅度的回落，国内多晶硅现货价格由 500 美元/千克回落至 100-150 美元/ 千克，2011 年更是从每吨 70 万元迅速下降到 21万25 万元，跌幅近 70%。我国有 100 多个城市建立了光伏产业基地，众多的产业基地与廉价的生产原材料使得我国光伏产业的产量迅速攀升。产量的攀升带来的便是价格的大幅下降。再加上我国劳动力价格低廉，这就使得光伏的生产成本较低。在这一系列的优势下，我国光伏产品比之外国光伏产品在价格上更具优势。但是由于我国光伏产品价格低廉，冲击了外国的光伏产业，其他国家开始对我国光伏产业采取一系列措施。今年 5 月，美国对我国光伏产业进行了反倾销、反补贴调查，并通过了对中国产光伏产品征收 31.14%到 249.96%不等的巨额惩罚性关税的裁决。在施行这个裁决之后，今年上半年,国内尚德,赛维,保利协鑫等光伏领军企业均大幅亏损,一些小型光伏生产企业无奈选择停产。因为,停产带来的损失远低于生产出现的亏损。以天威保变为例，自 5 月份受到美国反倾销制裁以来，天威保变的营业成本大幅上升，利润大幅削减。公司前三季度收入同比下滑 15.5%,净利润同比下滑 56.9%。指标报告期 2012-06-302011-12-312010-12-312009-12-31存货周转率 0.4564 2.1509 2.7571 2.1258应收账款周转率 0.3973 1.8648 3.4236 4.2822总资产周转率 0.0656 0.3192 0.4789 0.4326营业收入增长率(%) -61.3365 -29.9349 26.9582 37.5649营业利润增长率(%) -450.4425 -113.0878 -1.0692 -39.0427利润总额增长率(%) -207.5767 -79.8933 6.5390 -33.6619净利润增长率(%) -243.4245 -89.6753 4.0661 -36.7103总资产增长率(%) -1.1494 6.0087 4.2196 28.0488股东权益增长率(%) -7.7588 45.7413 14.5134 8.4304净资产增长率(%) -5.0180 45.7410 12.8690 7.1780同时，公司的股票也受到很大的影响。由于公司利润的下降，公司每股收益也受到损害，股价一直处于下滑阶段。指标报告期 2012-06-302011-12-312010-12-312009-12-31审计意见 -标准无保留标准无保留标准无保留 意见 意见 意见每股收益(元) -0.2500 0.0300 0.4900 0.4700每股收益(扣除)(元) -0.2900 -0.0600 0.2400 0.4200每股净资产(元) 4.7400 4.9900 4.0200 3.5100每股资本公积金(元) 2.3714 2.3707 0.9167 0.9361每股未分配利润(元) 1.1308 1.3815 1.8290 1.3598每股经营现金净流量(元) -0.3613 -0.1079 0.5140 0.2637每股现金流量(元) -0.0980 -0.0511 -0.6763 -0.3109截至北京时间 2012 年 9 月 26 日 21：44，尚德电力跌逾 8%，赛维跌逾 5%。今年 9 月以来，欧盟与印度也先后加入了中国光伏双反调查的行列，这无疑是给中国光伏业雪上加霜。尽管中国光伏的利益受损有部分原因是来源于外国的双反调查与制裁，但是更加根本的原因是中国光伏企业自身存在着一定的弊端。（一）产能过剩全国 31 个省市自治区均把光伏产业列为优先扶持发展的新兴产业；600 个城市中，有300 个发展光伏太阳能产业，100 多个建设了光伏产业基地；全球多晶硅产量 20 万吨，我国占近 9 万吨，却不掌握核心技术；产能巨大，国内市场总量却较低，严重依赖国际市场。这就是我国光伏产业最严重的弊病。而光伏行业产能与需求比已经从 2010 年的 4116.7下降到 6321。企业仓促盲目跟风上马，导致供需进一步失衡，价格持续下降，利润下降，从而导致部分企业出现经营困难，一些企业甚至开始停产、半停产。产能严重过剩却有大量投资者疯狂进入。（二）政策偏差除了外需滑坡外，更深层次的原因是国内光伏产业政策出现偏差，单纯地以各类补贴鼓励企业盲目生产和出口。久而久之，就造成了国内光伏产业重复建设、产能过剩、产品附加值低的不利局面。但是这种靠吃补贴的生存方式也将难以为继。光伏企业所吃补贴主要分为两大块，一是“两免三减半（外商投资企业可享受从获利年度起 2 年免征、3 年减半征收） ”的所得税优惠。这一优惠一般会持续数年，但不可能永远保持；另一块是“出口退税” ，但随着外需萎缩和价格回落，光伏企业从“出口退税”中所得的“好处”也会大幅下滑。因此，单靠吃补贴的企业，未来将难以过活。（三）人才紧缺我国光伏产业人才目前也处于紧缺的状态。我国 1200 多所高职院校中，真正开设光伏发电技术应用专业的不超过 30 家，国内缺少专门的高技能人才，只好招用电子、化工等专业毕业生，根据需要再培养。光伏产业大部分需要的是复合型技能人才，巨大的缺口亟待高职毕业生填补。五、中国光伏产业走出困境之道对中国的光伏制造企业来说，2012 年的确是艰难的一年。无论是 5 月美国对中国输出光伏产品进行的反倾销和反补贴的制裁，还是 9 月欧盟开始的对中国光伏企业的“双反”调查，亦或是现在印度的“唯恐天下不乱” ，都对国内光伏产业造成不小打击，同时也使该产业的“胎里问题”暴露无遗。中国的光伏企业如何在外部环境恶化以及内部问题滋生的夹缝中生存？这是对整个产业的一大挑战和考验。首先从外部来看，经贸关系必然带有政治烙印。美国在“双反”问题上的态度显然强于欧盟，很大一部分原因即是美国总统大选的白热化，双方阵营短兵相接，不可避免地将矛头指向中国，以对华强硬的“政治作秀”来增加竞选筹码。而欧盟则不同，其对外贸易政策未统一，欧债危机的演进又增加了其内部裂痕，中国通过德国等拥有某种共同利益关系的欧盟成员国将“大事化小”的可能性还是存在的，这也说明了中国政府出面谈判的必要性。目前，商务部已派出由国际贸易谈判副代表崇泉带领的代表团到德国、法国等地与各国相关负责人进行磋商。相信通过对话机制解决贸易争端和化解贸易摩擦还是充满希望和前景的。但更重要的是，中国的光伏企业应通过内部调整、整合来帮助自己走出绝望的冬天。此次国际市场的两股最强力量纷纷刁难中国，给中国光伏产业一记重拳的同时也使该产业清醒地认识到了残酷的现实，将产业内部的种种问题暴露在阳光下。无论承不承认，问题总是存在的，这是血淋淋的事实，也是光伏企业经历惨痛打击的代价和收获。求人不如求己，光伏企业亟需给自己动大手术。从企业的策略来看，第一，国内光伏企业可以在台湾等不受反倾销波及的地区寻找代工厂，进行硅片、太阳能电池，乃至太阳能组件的制造，但这给台湾等地带来了电池价格上涨的不利副作用。第二，通过提价转嫁成本来减少惩罚性关税造成的影响。美国市场目前需求仍较旺盛，光伏标杆企业尚德电力目前就已上调在美国的太阳能组件价格，缓和关税的效力。第三，一些资金实力雄厚的光伏企业可以选择海外设厂来规避反倾销税。从产业本身来说，中国的光伏面临着很多困局，要真正走出“双反”的泥淖，还得着手解决如何走出这些困局的问题。萧条总是掩藏在繁荣背后2010 年的过热为如今的严冬埋下了伏笔。2008 年的金融危机，曾给中国光伏产业泼了一盆冷水，但 2010 年，其便开始快速复苏了。这很大程度上是由于政府的资助因为光伏是新兴产业，需要政府鼓励扶持和保护，来求得发展。问题是，一些缺乏竞争力的企业本应由市场机制淘汰，但现实是它们依然存在，这很可能是政府“过度扶持”的结果，极易导致资源的浪费。要想健康发展，光伏产业需要重新洗牌兼并重组，同时让市场机制发挥应有的功能，才能从源头上解决产能过剩。再者，我国的光伏产品 90%用于出口，内需不足，过度依赖出口，这也是美国和欧盟反倾销行动对光伏产业产生致命打击的原因。随着金融危机和欧债危机相继席卷而来，各国的贸易保护主义纷纷抬头，对中国的廉价产品收取高额反倾销税也不是第一次了。如果光伏产业在国内有雄厚的市场作支撑，那么国际贸易中的磕绊并不会带来如此毁灭性的冲击。所以国内市场的开发势在必行。一条重要途径是加快发展我国国内的光伏发电，为光伏企业开辟市场。政府应给予支持，加快多地的光伏电站建设，并允许其所发电并入国家电网。此外，政府还应明确详细地制定光伏产品制造企业准入标准、市场准入标准、光伏产品质量评定和检测认证标准等，迫使光伏产品制造企业加快技术进步和管理创新，降低成本，防止无序竞争。企业自身应改变过度依赖财政补贴的现状，以技术创新为内在源动力推动产业的升级，不断提高自身研发实力和生产工艺，谋求长久、可持续发展。综上所述，在美国和欧盟纷纷以反倾销和反补贴的贸易手段向中国发难的局势下，兼并重组、加快创新步伐以及加快