商业银行业务与管理第四章现金资产

商业银行业务与管理第四章 现金资产业务第一节 现金资产的构成和作用一、现金资产的构成（一）库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，主要用于应付客户提现和银行本身的日常零星开支。（二）在中央银行存款l 法定存款准备金 :按法定比率向央行缴存的存款准备金。l 超额准备金（狭义） ：存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的部分存款。(三 )存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款。(四 )在途资金：也称托收未达款第一节 现金资产的构成和作用二、现金资产的作用(一 )保持清偿力l 防范支付风险，维护银行信誉(二 )保持流动性l 确保原有贷款和投资的易变现性l 有利于银行及时获取新的贷款和投资机会(三 ) 满足法定存款准备金的要求(四 )同业清算及同业支付第二节 资金头寸的计算与预测一、资金头寸及其构成l 商业银行的资金头寸：l 是指商业银行能够运用的资金。l 包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。(一 )基础头寸l 指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。l 是商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终支付手段。l 库存现金与超额准备金二者可相互转化。第二节 资金头寸的计算与预测（二）可用头寸l 指商业银行可动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。l 备付金（支付准备金）：用于客户提存和债权债务清偿需要的资金。l 可贷头寸：商业银行可用于发放贷款和进行投资的资金。二、资金头寸的预测l 对银行资金头寸的预测事实上是对银行流动性需要量的预测。l 对银行流动性需要量的预测是银行实施积极流动性风险管理的基础。 l 银行资金头寸的变化主要取决于存贷款的变化。l 存款预测的对象主要是易变性存款和准变性存款。第二节 资金头寸的计算与预测表 银行主要资金来源与资金运用资 金来源（增加 头 寸） 资 金运用（减少 头 寸）贷 款利息和本金变现债 券及到期 债 券存款增加其他 负债 增加发 行新股新 发 放的 贷 款购买债 券存款减少其他 负债 减少收 购 股份表 某银行资金头寸需要量预测月份 存款 总额 存款的变 化(+) 所需准 备 金的 变 化 (-)贷 款 总额 贷 款的变 化 (-)头 寸剩余（ +）或不足（ -） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3- 6.5 第二节 资金头寸的计算与预测存款量易变性存款线核心存款线期限第二节 资金头寸的计算与预测贷款量贷款趋势线波动线期限第二节 资金头寸的计算与预测l 商业银行在进行中长期头寸预测时 ,还应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：时期资金头寸量 = 时点的可货头寸 +存款增量 +各种应收债权 +新增借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务 + 内部资金来源与运用差额l 测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；l 若时期可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放第三节 现金资产的管理l 现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证 从银行安全性来讲：其流动性满足得越好，安全性就越有保障。 从银行的营运成本来讲：现金资产是一种微利或无利资产。现金资产占全部资产的比重越高，银行的赢利性资产就越少。l 银行现金资产管理的目标就是要在保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现金资产的机会成本降低到最低程度， 使现金资产达到适度的规模。 作为银行经营安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。第三节 现金资产的管理一、现金资产管理原则（一）适度存量控制原则将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理的首要目标。 存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标的实现。 存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁到银行的经营安全。l 适度存量控制：总量控制：现金持有总量。结构控制：四类资产合理结构第三节 现金资产的管理（二）适时流量调节原则商业银行资金始终处于运动的动态过程之中，最初的存量适度状态会被新的不适度状态所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量变化情况，适时调节现金资产流量。 当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余资金运用出去。 当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。第三节 现金资产的管理（三）安全保障原则l 商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。 l 库存现金的风险来源： 被盗、被抢或自然灾害带来的损失。 工作人员管理中的失误，如清点、包装差错。 工作人员的恶意挪用、贪污等。第三节 现金资产的管理二、 库存现金的日常管理 （一）影响银行库存现金的因素1.现金收支规律2.营业网点的多少 3.后勤保障的条件 4.与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定5.商业银行内部管理第三节 现金资产的管理(二 )银行库存现金规模的确定1.库存现金需要量的匡算l 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。l 匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：l (1)库存现金周转时间l (2)库存现金支出水平的确定 银行通常只要考虑支出水平对库存现金的影响 . 测算现金支出水平，要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。l 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。第三节 现金资产的管理在实际工作中 , 可用以下公式来计算现金支出水平：即期现金支出水平 = (前期平均现金支出水平 保险系数 )历史同时期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平 =前 30天现金支出累计发生额 / 30保险系数 = 标准差 置信概率度置信概率度根据要求的数字准确程度来确定 ,如果要求数字的准确性达到 95%，则置信概率为 0.95，以 0.95作为F(t)去查 正态概率表 ，得 t=1.96， 此 t值即为置信概率度。第三节 现金资产的管理2. 最适送钞量的测算l 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送钞量。在这个最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和应当是最小的。l 我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：T=CQ/2+AP/Ql 其中， T： 总成本 ； A ： 一定时期内的现金收入 (或支出 )量；Q ： 每次运钞数量； P ： 每次运钞费用；C ： 现金占有费率； A/Q ： 运钞次数 ；Q/2 ： 平均库存现金量 ；PA/Q ： 全年运钞总成本；CQ/2 ： 库存现金全年平均占用费第三节 现金资产的管理l 根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本 T为极小值时的运钞数量 Q， 以及以 Q为自变量，求 T对 Q的一阶导数 T， 则：T= dt/ dQ = C/2 AP/Q2令 T=0， 则 C/2 AP/Q2=0Q2=2AP/ C ， 即 Q=2AP/C第三节 现金资产的管理l 例 :工商银行某市分行在距中心库 30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为 1 825万元，平均每天投放 5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约 50元，资金占用费率为年利率 6.6%，代入公式得： 即每次运钞 16.63万元，大约每 3天多送一次，按此计算的总费用为：第三节 现金资产的管理3.现金调拨临界点的确定l 银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，另外，为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要有一个保险库存量。那么应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金，这就是一个现金调拨的临界点问题。l 可以用以下公式来计算这个临界点：现金调拨临界点 =平均每天正常支出量 提前时间 +保险库存量保险库存量 =（预计每天最大支出 平均每天正常支出） 提前时间第三节 现金资产的管理l 在上例中，该分理处的最适运钞量是 16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为 5万元，预计每天最大支出量为 7万元，则： 保险库存量 =（ 7 5） 1=2 万元 现金调拨临界点 = 51+2=7 万元 因此，当该分理处的库存现金降到 7万元时，就应当申请调拨现金 16.63万元。 第三节 现金资产的管理4.银行保持现金适度量的措施（ 1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩（ 2）应实现现金出纳业务的规范化操作（ 3）要掌握储蓄现金收支规律 l储蓄业务的现金收支一般具有以下规律： 在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等。 在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。 在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。第三节 现金资产的管理(4) 解决压低库存现金的技术性问题l 要掌握好现金的票面结构；l 要充分发挥中心库作用；l 各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；l 要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；l 要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。(5) 要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择第三节 现金资产的管理(三 ) 严格库房安全管理措施 l 从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。第三节 现金资产的管理三、 存款准备金的管理 l 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。l 存款准备金包括两个部分：l 一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：l 二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。l 因此，存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。第三节 现金资产的管理（一） 满足法定存款准备金要求l 法定存款准备金：l 是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行交存的准备金。l 法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。l 计算法定存款准备金需要量有两种方法：l 滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金计算。l 同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金计算。第三节 现金资产的管理1.滞后准备金计算法l 滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。l 按照这种方法，银行应根据两周前的 7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。l 滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周计算基期周 准备金保持周 l 如某银行在 2月 6日（星期四）至 12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为 50 000万元，按照 8%的存款准备金率，该行在 2月20日到 26日这一周中应保持的准备金平均余额为 4 000万元。第三节 现金资产的管理2. 同步准备金计算法l 同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量 的方法。l 通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从 2 月 4日 (星期二 )到 2月 17 日 (星期一 )为一个计算期，计算在这 14天