湖北省xx国企重组项目可行性研究报告

1 国企重组项目 第一章 重组项目概况 1. 重组项目概述 湖北？集团有限公司（以下简称 “？集团” ）与东风汽车公司（以下简称 “东风公司” ）进行合资重组东风云南汽车有限公司（以下简称 “ ” ）。双方基于合作共赢， 合意以 为平台， 通过科学有效的机制，导入流动资金，在进行主辅分离后， 加强内部管理， 加大市场开拓力度，全面提升 综合实力，力图把新 打造为 东风公司旗下 具有高原特色、面向西南和东南亚市场的特种商用车生产基地，确保新公司可持续健康发展 ，实现股东长期稳定的投资回报 。 目前合资重组谈判已结束并获得双方批准， 并于 2010 年 6 月 2日在北京正式签订了增资扩股协议。 的附属企业全民营化改制已获职代会通过，主业改制也获职代会通过。对主业 汽车制造业进行增资重组，企业重组后，？集团、东风公司和 管理团队各拥有 60、 30、 10的股权。 2. 重组方（？集团）基本情况 ？集团的前身为十堰？贸易有限公司，成立于 2000 年，以 2 汽车经销及商品车代存代送为主，兼营汽车配件及金属材料等。 2004年 3 月，随着企业的发展，在武汉市成立集团公司，注册资本金 5000万元人民币，以汽车贸易为主，同时涉足房地产开发、能源投资、汽车维 修、机械加工、电子商务、进出口贸易等多项领域。集团现有分（子）公司 14 个，累计注册资本金超过 3 亿元人民币，是超快速成长的综合性、多元化企业集团，是湖北省知名的优秀民营企业。 ？集团拥有十年东风商用车经销经验，对东风商用车产品及市场特点有较深入的了解，拥有东风商用车一级经销网点 9 家，辐射全国五省九市近 40 余家二级经销伙伴。拥有较稳定的分销网络渠道及一批忠实的终端用户。目前每年集团销售东风商用车达 5500 辆，是销量名次位于前三的经销商，连续多年被东风公司评为优秀经销商；备件销售近 6000 个品种，年销量达 20000 万元； 6 个服务站年维修服务车辆入场台次达 3 万多台次，很好地维护了东风品牌；拥有东风商用车各种用户近 4 万名。 3. 被重组方（ ）基本情况 是东风公司绝对控股的具有独立法人资质的有限责任公司，公司成立于 1939 年 5 月，当时是西南运输处昆明汽车修造总厂。 1950年以后先后更名为昆明汽车厂、昆明汽车修理厂、云南汽车配件厂、云南汽车厂，六十年代以后以生产汽车配件为主，更名为云南汽车修配厂。 1969 年 仿照解放牌，研制生产出了第一辆昆明牌载货汽车，从此走上了一条以汽车生产为主的道路。 1970 年后开始批量生产“昆 3 明牌”载货汽车，年产量达到 1000 余辆，到 1983 年共生产“昆明牌”汽车 11000 辆，并成为云南省最大的整车生产企业。 1983 年加入东风公司联营公司，更名为东风汽车工业联营公司云南汽车厂。 1993年，原国有资产管理局将云南汽车厂全部资产授权给东风公司统一经营管理。 2000 年 10 月 进行公司改制，成立由东风公司、昆明洪源车箱厂、昆明钢板弹簧有限公司、云南圆正轴承有限公司共同出资的有限责任公司。公司注册资金 6183 万元，持股比例为：昆明洪源车箱厂 昆明钢板弹簧有限公司 云南圆正轴承有限公司 从事汽车产品的研制开发、制造、销售和产品出口及所需设备、零配件、材料进口业务。以研制生产适应高原地区车辆为目标，主要产品为东风系列平头和长头轻、中、重柴油、汽油类载货车、改装车、客车和专用车以及汽车底盘。 现有主要生产设备 1200 台套，专用生产线 28 条，能完成机械加工、冷冲压、热模锻压、焊装、油漆涂装、内饰、热处理、零部件装配、汽车整车装配等工艺，年生产能力 3 万辆。 4. 重组的背景和目标 （ 1） 重组的环境 2009 年初，汽车产业调整和振兴规划发布。在这一政策中，鼓励汽车企 业兼并重组是重要一章。规划提出，以结构调整为主线，推进汽车企业兼并重组，加强关键技术研发，加快技术改造，提 4 升企业素质；坚持产业升级，注重工业发展与服务增值相结合。汽车生产企业既要增强制造实力，又要拓展汽车金融业务和产品售后服务，强化生产与服务的纽带联系，促进相互支撑，实现汽车制造业和汽车服务业协调发展。 2010 年 9 月 6 日，国务院正式发布关于促进企业兼并重组的意见。汽车等六大行业被国务院点名要求加快重组力度。该意见明确提出，将以汽车等六大行业为重点，推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组、境外 并购和投资合作；推动产业结构优化升级，支持汽车生产企业通过兼并重组整合产品资源，开发新产品；鼓励汽车生产企业联合开发和制造汽车技术进步和技术改造项目及产品目录内的汽车新产品和关键总成。与此同时，意见还指出，要向民营资本开放更多行业和领域，并放宽在股权比例等方面的限制。兼并重组再度提速，并进一步向纵深方向发展。而汽车行业位列名单之首，可见其兼并重组的紧迫和重要。 （ 2） 重组的必要性 由于连续几年亏损，资不抵债，生产流动资金严重缺乏，导致长期无能力进行技术改造和新产品开发，从 2006 年至今只能进行简单的订 单式生产，虽然维持了 的基本运作，但难以长久为继。 由于企业效益差，职工收入低（职工年人均收入低于昆明市国有企业人均年收入水平），难以吸收新的技术和生产人员进入 ，而现有人员年龄结构严重偏大，专业和工程技术人员青黄不接突出，员工队伍整体素质和人才问题已成为影响 今后的经营和发展的重 5 要因素。 究其更深层次问题，则是 的体制机制不活，适应市场竞争能力较差，造血功能不强。 只有在解决制约瓶颈问题的同时，彻底进行体制机制上的创新，综合性解决 深层次的困难与问题，才能使 步入良性发展轨道，才能确保 未来 的可持续健康发展。 （ 3） 重组的可行性 对 进行合资重组，符合国家法律政策的规定。 作为云南省和昆明市境内知名的大型汽车企业，可争取地方政府在用地、税费、产业政策等方面给予新公司大力支持和扶持。 原有的金融性债务已彻底解决，辅业改制后主业人员进一步精简、精干，整个干部职工队伍素质较高，现有的经营网络、生产平台和对外品牌形象优良，拥有扩大生产和研发新产品的基本力量，进行合资改组后的新公司具备快速发展壮大、走入良性循环的条件。 ？集团凭借多年从事东风商用车经销的市场经销渠道、进入云南市场十多年的地域占领先机 、对云南地区经营产品的深刻认知、以及与东风多年合作形成的 “ 东风情结 ” ，而在 的重组中拥有得天独厚的优势。 （ 4） 重组的目标 的重组将以国家主辅分离改革为契机，通过理顺劳动关系、产权关系和行政隶属关系，在体制上进行分体改革，把 的主辅业分别构造两个产权主体多元化的有限公司，规范法人治理结构，建立 6 健全激励与约束机制，充分发挥各方股东和职工的积极性，增强改制新公司的生存能力与市场竞争力，以优质的产品与服务开拓市场，实现企业持续健康发展和员工队伍的稳定。 通过 的重组，彻底改变 现状，打造一个 “主业精干”的新 ，使之获得重新发展壮大的动力。同时拓展？集团的业务发展领域，培养东风公司新的增长极，带动云南及西南地区的产业发展，形成多方 共赢的局面。 5. 重组三方的共赢点 （ 1） 东风公司 引入战略投资者将确保东风公司在 的国有资产权益得以保值增值，通过 改制后的健康发展，十年累计可获利 元。 通过建立西南区域的专用车生产及改装基地，将进一步延伸东风公司的产品系列、完善产品结构，为东风公司跨越 200 万辆企业集团作出贡献。 （ 2） ？集团 通过入股 与东风公司合作，倚重东风公司的技术优势和品牌优势，借助 的制造平台进入汽 车整车制造业，可以实现集团跨越式发展。随着新 的健康发展，十年累计可获利 元。 同时还能深化与东风公司的战略合作伙伴关系，有利于集团由贸易型转向生产型实体。突出主业，延伸产业链。 （ 3） 7 重组将改变 的经营现状，有利于职工长远发展。 重组将巩固并提升东风品牌商用车在云南省的市场占有率，有针对性地抢占东南亚市场。 通过导入新的流动资金，强化内部管理，加大市场开拓力度，将全面提升 的综合实力，引导 稳定、持续、健康地发展。 6. 重组的过程 表 1重组的里程碑事件 时间 事件 2007 年 9 月 ？ 集团开始与东风公司接触，表达重组 的意愿。 2008 年 11 月 ？集团向昆明武汉招商分局提出关于在昆明投资参与东风 改制暨在高新技术产业开发区设立企业的申请。 2008 年 12 月 国资委下达对东风汽车公司主辅分离辅业改制的批复 关于东风汽车公司主辅分离辅业改制分流安置富余人员第二批实施方案的批复。文件同意东风公司将东风云南汽车有限公司物业公司、通用公司、车身车架公司等纳入辅业改制范围，全部改制为非国有法人控股企业。 2009 年 12 月 20 日 湖北精信会计师事务所出具对 2009 年 10 月 31 日财 务报表的审计报告 8 2010 年 5 月 15 日 湖北精信众和资产评估有限公司受东风公司委托，出具对 2009年 10月 31日的整体企业价值评估报告。 2010 年 6 月 2 日 东风公司、？集团、明腾公司三方签订增资扩股协议。 2010 年 7 月 6 日 第二届职工（会员）代表大会第五次会议通过关于 东风云南汽车有限公司合资重组职工安置方案的决议。 2010 年 9 月 完成对 主业（辅业剥离后）财务报表的期间审计。 2010 年内 完成新 的工商变更登记。 2011 年 1 月 1 日 新 正式运作。 9 第二章 重 组项目方案及其影响分析 1. 重组的总体框架 （ 1） 重组的原则 坚持“三个有利于”原则：即坚持有利于东风公司战略发展，有利于云南省地方经济发展，有利于新公司可持续健康发展和队伍稳定。 坚持“公开、公平、公正”原则：即坚持按国家法律法规和相关政策要求规范操作，尤其是认真搞好清产核资，资产审计和资产评估，确保国有资产不流失，维护国家、企业、职工的合法权益。 坚持依靠广大职工进行改制重组的原则：即宣传动员和组织职工积极参与和支持改革，改制方案要充分征求职工意见，职工安置方案和关系职工切身利益的重大问题均应通过职工代表大会审议 通过。 （ 2） 重组的总体思路 依据 859 号文件精神进行全面改制，按照“整体策划、分拆改制、分布实施”的思路，进行 “主辅分离，主业重组，辅业改制”。 精干主业，将主业部分 整车业务板块改制为由东风公司、？集团和经营者团队三方入股的非国有控股公司。通过引入新的运营资金、公司体制、激励机制和管理模式，甩掉原有的历史包袱，注入自我发展的内生动力，做大做强主业。 搞活辅业，将辅业部分 零部件、物业管理板块合并改制为由 10 经营者相对持大股、职工自愿入股和改制后的新 参股的非国有控股公司。以国家主辅分离改制为契机，通过理顺 劳动关系、产权关系和行政隶属关系，将辅业板块公司按业务需要，重组构建两个为主业产业链提供服务的独立产权主体，规范法人治理结构，建立健全激励与约束机制，以市场化运作，增强辅业公司生存和发展能力，减轻主业负担。 2. 股权重组方案 东风公司在合资重组前，先收购 原小股东股权（包括昆明洪源车箱厂 昆明钢板弹簧有限公司 云南圆正轴承有限公司 ，使合资重组时的 所有者权益为 100%东风公司权益。然后，东风公司以其在 经中介机构评估后的所有者权益和 /或对原的部分债权合计出资 4500 万元 ，与？集团和云南明腾投资有限公司（由 经营团队组建，以下简称 “明腾公司” ）分别以新增现金（ 9000 万元和 1500 万元）出资进行增资扩股式的合资重组，增资扩股后的注册资本为 15000 万元人民币。合资三方股比为 30%、60%、 10%。 3. 法人治理结构重组方案 （ 1） 股东会 新公司股东会由东风公司、？集团、明腾公司三方组成，股东会决议由股东按各自出资额行使表决权。 11 股东会是公司最高权利机构和决策机构。 （ 2） 董事会 董事会由 7 名董事组成， 东风公司 推荐 2 名董事人选， ？集团推荐 4 名董事人选， 明腾公司 推荐 1 名董事人选，由股东 会选举产生。 董事会是公司经营管理决策机构，对股东会负责。董事会决议的表决，实行一人一票。董事每届任期三年。 新公司董事会设董事长、副董事长各一名，均由董事会选举产生。 （ 3） 监事会 监事会由 3 名监事组成，其中 东风公司和？集团 各推荐 1 名监事候选人，经股东会选举产生；另由新公司职工代表民主推选 1 名职工监事。 监事会推举主席一名，当主席不能履行职务时，由其委托一名监事代行其职权。监事每届任期三年。 （ 4） 经营团队 新公司设总经理 1 名，副总经理 3 名，财务总监 1 名。总经理 由董事长提名，董事会聘任； 副总经理和财务总监由董事会聘 任 。 财务总监对董事会和总经理负责。 总经理在董事会授予的职权范围内负责公司的日常经营活动，副总经理、财务总监协助总经理管理公司事务。董事会每年度对经营团队实行绩效考核，并根据考核结果实行奖惩。 12 4. 业务重组方案 目前 下设四个职能管理中心、一个汽车制造厂、四个分子公司。其中通用公司、车身车架公司、物业公司作为 辅业进行改制剥离，形成零部件业务板块和物业板块。 按照同业整合的思路，将通用公司、车身车架公司等从事汽车零部件生产经营的业务进行重组后合并改制；将物业公司等从事后勤服务的业务进行合并重组后改制；其他原 公司业务板块重组为新。如图 2示。 图 2业务重组方案 在积极推进辅业改制的同时，主业重新定位、谋求新的发展。现有业务除辅业改制分离部分外，均属新公司承继业务，新公司将根据 “有所为、有所不为”的原则，自行调整确定未来的经营业务和开拓新的产品与服务市场。新 的初步设想为： （ 1） 市场定位 立足云南，向贵州、四川等周边省份辐射，有针对性地开拓以中国 东盟自由贸易区为核心的东南亚市场。 整体划转给地方 重组为物业管理板块 重组为零部件业务板块 13 新公司未来的主打市场定位于云南省， 进一步巩固和提升东风品牌商用车在云南省的市场占有率。未来两年内，使其从目前的 升至 60%。未来五年内，使其提升至 70%。同时，向贵州、四川等周边省份辐射。针对东南亚商用车市场年增长率 16%的现状，大力研发适销产品，扩大 产品出口，抢占东南亚商用车市场。 （ 2） 产品定位 立足中卡，突出特色。避免与东风其他产品的同质化竞争，寻找差异化产品之路。重点发展中型、轻型载货及厢式货车、自卸车。依托本土优势，逐步重点攻关专用车市场，并向客车产业延伸。 紧抓国内 术发展路线，开发装卸 动机的产品。 根据城 市建设、城市形象提升的需要，加强市政环卫专用车的开发。结合东南亚地区丰富的能源储备装运需要及 “ 中缅线 ”天然气管道的建设，开发天然气运输专用车辆及油罐运输专用车辆。使 成为东风公司西南区域的专用车生产及改装基地。 大力推进中低档客车、轻型经济客车及低速汽车的发展，使其成为新公司销售产品的补充。 抓住新能源车发展的契机，开发新能源车品种，使其成为公司新的增长点。 （ 3） 品牌定位 作为东风旗下的品牌，努力维护东风品牌的声誉；设立新的针对东南亚市场的子品牌战略，并贯以定向开发的产品拓展东南亚市场。 14 5. 资产重组方案 主辅分 离后，按照“资产随业务走”的原则，进行资产重组。 （ 1）聘请由东风公司批准并经合资各方认可的中介机构进行清产核资、财务审计、资产评估，对 资产进行全面清理、核对和查实，盘点实物、核实账目，核查负债和所有者权益，做好各类应收及预付账款、各项对外投资、账外资产的清查，做好有关抵押、担保等事项的清理工作，按照国家规定程序调整有关账务、办理资产定价、损失核销、产权变更等事项。 （ 2）新公司承继除用于辅业改制的资产外的原 所有资产与负债。 （ 3）除分割给辅业改制单位外的 原有用地，均属 “国家入股”性质，将不改变 其使用性质和用途纳入合资重组资产范围，按规定进行评估作价。 （ 4） 对 对外担保引起的或有负债，由东风公司以其在 的所有者权益承担该或有风险。 （ 5） 东风公司在合资重组前，协议按原始出资价格收购 昆明钢板弹簧有限公司 （ 100 万元）、云南圆正轴承有限公司（ 100 万元）、昆明洪源车厢厂（ 200 万元）股权，使合资重组的原 权益为 100%东风公司权益。 （ 6） 合资重组后的新公司在场地及设备租用、配套件采购等方面给予辅业改制新公司大力支持与扶持。 15 6. 人员重组方案 主辅分离后，按照“人员随业务走”的原则，进行人员重组。 截止 2010 年 6 月末， 职工总数为 3823 人。其中：离退休职工 2273 人，在册职工 1550 人。另有 1960 年代精简下放人员 58 人，抚恤人员 140 人。 1550 名在册职工中已经办理内部退养手续 582 人，辅业改制拟分流职工 596 人（含有 194 人为劳务输出人员，需参加改制分流）。对于主业改制人员，在岗人员转换身份后全部吸收返聘到新公司，新 控制在 500左右。 （ 1）除辅业分流人员外的在册在岗职工有偿解除劳动合同后，可全部进入合资重组后的新公司。如职工在 工作不满十年的，新公司与该类职工签订三年 以上至八年以下劳动合同（该类职工愿意签三年以下合同的，尊重职工意愿）；职工在 连续工作满十年的，新公司与该类职工订立无固定期限劳动合同（该类职工愿签固定期限合同的，尊重职工意愿）。不愿意到新公司工作的，领取经济补偿金后自谋出路， 协助办理各种社保、档案等转移手续。 （ 2）经济补偿：根据职工在单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准（昆明市 2009 年度在岗职工月平均工资为 2491 元）向职工支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向职工支付半个月工资的经济补偿。职工月工资高于单位所在直辖市 、设区的市级人民政府公布的本地区上年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数额支付。对 16 1986 年 9 月 30 日以前参加工作的职工给予一次性安置费 8000 元，1986 年 9 月 30 日以后参加工作的职工给予一次性安置费 5000 元。 （ 3）已经办理内部退养手续职工，新公司将继续执行原内退、离岗休工的政策待遇。如该类人员待遇低于国家或地方政府现行或未来政策规定的，应按国家或地方政策予以上调。 （ 4）合资重组新公司为进入新公司职工接续各项社会保险。解除劳动关系后自谋职业职工的基本社会保险，按相关 政策规定由职工本人到地方社保机构以个人身份办理接续手续。 （ 5）进入新公司职工的住房公积金由新公司办理转移接续手续。与 解除劳动合同自谋职业职工的住房公积金，按有关规定程序办理销户手续，职工提取住房公积金个人账户资金。 （ 6）进入新公司的职工档案由新公司管理，自谋职业职工的档案纳入社会化管理。 （ 7）劳务工不参与合资重组，由新公司承继并继续履行完与劳务公司的劳务派遣合同。 （ 8）新公司继续履行对 离退休人员的管理与服务职能，其相应费用在合资重组时予以预提，并在新公司登记后的一个月内（以公司新增资金）变现 ，设立专门账户，由东风公司、新公司和存款银行三方协议，实现有效监管，确保专款专用。 （ 9）对 原有的工伤人员、精简下放人员、抚恤人员等特殊人员的安置与待遇，按合资重组前的政策待遇继续执行。相关费用在合资重组时予以一次性预提变现，设立专门账户逐年支付，交由新公 17 司执行。 7. 重组对东风公司的影响 引入战略投资者将确保东风公司在 的国有资产权益得以保值增值，通过 改制后的健康发展，十年累计可获利 元。 通过建立西南区域的专用车生产及改装基地，将进一步延伸东风公司的产品系列、完善产品结构，为东风公司跨越 200 万辆企业集团作出贡献。 8. 重组对？集团的影响 通过入股 与东风公司合作，倚重东风公司的技术优势和品牌优势，借助 的制造平台进入汽车整车制造业，可以实现集团跨越式发展。随着新 的健康发展，十年累计可获利 元。 同时还能深化与东风公司的战略合作伙伴关系，有利于集团由贸易型转向生产型实体。突出主业，延伸产业链。 9. 重组对 的影响 重组将改变 的经营现状，有利于职工长远发展。 重组将巩固并提升东风品牌商用车在云南省的市场占有率，有针对性地抢占东南亚市场。 通过导入新的流动资金，强化内部管理，加大市场 开拓力度，将 18 全面提升 的综合实力，引导 稳定、持续、健康地发展。 10. 重组对区域经济的影响 2009 年胡锦涛总书记在云南考察工作时提出：云南要充分发挥作为我国通往东南亚、南亚重要陆路通道的优势，深化同东南亚、南亚和大湄公河次区域的交流合作，不断提升沿边开放质量和水平，使云南成为我国面向西南开放的桥头堡。这对于进一步统筹好国内发展和对外开放，深化中国与东南亚、南亚国家互利合作，实施中国向西南全方位开放，加快云南经济发展方式转变、拓展外向型经济发展空间，加快边疆民族贫困地区发展、推进全面建设小康社会进程，意义十 分重大。 2009 年 9 月 6 日，云南省政府公布了云南省十大产业发展规划纲要。其中，在发展装备制造业方面，将以昆明、曲靖、大理、玉溪、红河等地区为重点，不断做大汽车及内燃机、电力装备、机械基础件及零部件配套等专用装备，提升重点产业生产水平及市场占有率，全面提高云南省装备制造业整体竞争力。 纲要提出： 到 2012 年，汽车产量达到 25 万辆，以欧、欧为主开发生产内燃机 40 万台，力争汽车行业年销售收入达到 250 亿元，实现工业增加值 63 亿元；到2015 年汽车生产能力达到 60 万辆、内燃机 100 万台，实现销售收入350 亿 元，工业增加值 90 亿元。 2010 年两会期间，云南建设“面向西南地区桥头堡”的基本条件已经具备，建议把该战略纳入国家区域规划之中。该振兴规划有望 19 获得国家批复。云南区域振兴规划对相关产业带来了三个层次的发展机遇，首当其冲的便是交通、电力和通信三大网络建设的发展机遇。根据以往经验，大规模、高水平的区域振兴将首先对区域内基础网络设施进行完善、扩建和水平提升，这将给相关的行业带来巨大机遇。 昆明市“十二五”现代物流业发展规划提出：“十二五”期间，昆明市现代物流业发展的总体目标是，把昆明建设成为全球重要的国际区域 物流枢纽城市。而更具现实意义的是，规划提出了推广应用箱式货车、集装箱车辆，开发使用节能专用车，进一步规范物流作业流程、提高物流效率。工业强市已成为昆明重要的发展战略之一。 新 即将建立的西南汽车产业园基地，将为中国与东盟自由贸易区的往来、交流与合作，为区域经济战略和振兴规划，为昆明市工业强市发展战略的实现提供有力的保证。 重组后，将为云南省引入战略投资 元；十年将累计上缴税金 元，并逐年以 25%的速度递增；随 产业链间接拉动经济发展 1 亿元，并新增就业岗位 2 万个。 20 第三章 重组后 东风 发展分析 1. 势、劣势、机会、威胁）分析 正确认识 面临的外部机会和威胁，以及自身拥有的优势和劣势，是制定未来发展战略的基础。 析如图 3示。 图 3析 1) 优势分析 （ 1） 自上世纪六十年代末开始生产汽车，至今已有 40 年历史，除了非金属零部件外购外，其它零部件均可自制。当时的生产模式造就了 拥有一支熟练的有较高技术素养的技术员工队伍。 （ 2） 首开云南制造汽车之先河，也是云南省开创跨地区企业联营的第一家企业，无论在计划经济时代，还是在 社会主义市场经云汽 S W 析优势 劣势机会 威胁 高素质的技术员工队伍 得到政府的高度重视 拥有东风品牌特许使用权 完善的生产管理体系和质量保证体系 周密的销售网络和技术服务网络 重组后主业精干 没有形成生产规模效应 产品结构调整滞后，产销量锐减 营销网络日渐萎缩，供应商网络极不稳定 制造业务极度萎缩 卡车市场快速增长 西南及东盟区域市场潜力巨大 经济建设对商用车发展有显著拉动作用 政府鼓励专用车发展 新能源车是未来发展趋势 2 0 1 1 年商用车面临严峻形势 西南市场商用车同质化竞争激烈 竞争对手不断进行技术升级与革新 东盟国家经济不稳定云汽 分析优势 劣势机会 威胁高素质的技术员工队伍得到政府的高度重视拥有东风品牌特许使用权完善的生产管理体系和质量保证体系周密的销售网络和技术服务网络重组后主业精干没有形成生产规模效应产品结构调整滞后，产销量锐减营销网络日渐萎缩，供应商网络极不稳定制造业务极度萎缩卡车市场快速增长西南及东盟区域市场潜力巨大经济建设对商用车发展有显著拉动作用政府鼓励专用车发展新能源车是未来发展趋势年商用车面临严峻形势西南市场商用车同质化竞争激烈竞争对手不断进行技术升级与革新东盟国家经济不稳定 21 济时代，云南省各级政府对 的改革发展都高度重视，特别是上世纪八十年代与东风公司联营以后，在地方政府和东风公司的大力支持和帮助下， 借助东风品牌叱咤云南省及周边省份区域（包括东南亚缅甸）市场十余年，积累了丰富的市场拓展经验，在市场适应性产品的开发及政府公共关系方面有自己独到的优势。 （ 3） 拥有东风品牌特许使用权，以研制生产适应高原地区的车辆为目标，能生产载货量 至 15 吨的各类型东风系列平头和长头轻、中、重柴油、汽油类载货车、改装车、客车和客、货两用车以及汽车底盘。现有获国家公告并取 得国家车辆产品（ 3C）强制认证的达 100 多个车型，共 210 个品种。 （ 4） 已形成从产品设计、制造到整车检测、试验在内的比较完善的生产管理体系，完善的质量保证体系，通过了 （ 5） 已建立周密的销售网络和技术服务网络。 （ 6）重组后的主业包袱减轻，并将导入新的经营方式和管理模式。 2) 劣势分析 （ 1） 长期以来没有形成规模效应。由于地域的限制性、管理机制的限制性，以及工厂自身工艺结构、制造装备落后等原因，使与汽车工业的高起点、专业化、大规模发展要求相距甚远。 （ 2）近几年 主要产品集中在两轴，落户吨位在 2 吨之间的中卡。受国家公路运输治理整顿、煤矿安全生产整顿及运输市场自身向轻、重两型车两极化发展的趋势影响，加上 自身存在的资金方面的困难，产品结构调整严重滞后于市场变化，使得 近5 年来产销量锐减。 （ 3）由于 整车产品品种少，产销规模小，对供应商和经销商的吸引力和影响力逐渐变小，营销网络日渐萎缩，供应商网络极不稳定。 （ 4）受资金实力、市场开拓、历史冗员、研发实力等因素的影响，目前 整车及零部件制造业务已极度萎缩，主要靠场地出租及合格证收入来 维持公司日常资金需求。部分技术人员和其他关键岗位人员流失较严重，公司研发能力亦受到较大的影响。 3) 机会分析 （ 1）卡车市场快速增长。 1992 年至 2006 年十四年间，国内卡车市场经历了低水平徘徊到快速增长的跨越式变化。 1991 年产销 45万辆，从 1992 年至 2001 年十年基本上在 60辆之间徘徊，年均增长只有 2002 年至今，卡车市场有了飞速的发展，年均增长在 20%左右。未来卡车市场总体规模还将扩大。随着我国经济高速发展，未来的经济发展将稳速步入工业化时代，在这个时期货物运输的总量仍呈上升趋势，同 时运输方式也在发生变化，势必带动国内卡车市场总量继续扩大。（注：本报告引用数据除特别标明外，均来源于中国汽车工业协会统计数据） 23 （ 2）从卡车分类市场结构上看，重卡、中卡、轻卡近十年来销量均有不同幅度的上升，但总体表现出中卡逐渐萎缩，重卡和轻卡两头延伸发展的局面。重卡在 90 年代只占卡车总量的 4 2000 年以后到现在重卡已占到 25%左右；中卡由 90 年代的 45量，发展到今天只占到 25%左右；轻卡由 90 年代占卡车总量 40%，上升到现在的 50%；微卡由 90 年代 10%左右也上升到现在占卡车总量 15%。从 以上发展的情况看，中国卡车市场将逐渐转化到轻重为主，中、小适量的格局。 （ 3）西南及东盟区域市场潜力巨大。西南地处高原地带，这种特殊的地理条件对车辆有着特殊的要求。 由于海拔高、气压低、空气密度小、高原山区道路等级低，因此对汽车发动机和制动系统的性能要求就很高。而 的优势就在于对高原型汽车的研制和生产。 东南亚商用车市场年均增长率高达 16%，云南作为它的近邻，拥有交通、物流和区位优势。 （ 4）经济建设对于商用车的发展具有显著的拉动作用，特别是全球金融危机前后，国家 4 万亿投资的工程项目加大基础设施建设的投入，工 程建筑专用车和自卸车等车型的产销量逐步增长，实现超常规发展。此外，迅速繁荣的商品运输促使厢式运输类商用车的需求快速升温。 （ 5）政府对专用车产业采取鼓励政策。 1994 版旧汽车产业政策基本上没有提到专用车，而 2004 版新汽车产业政策则对专用车这一块提及较多。如：“未来汽车产业的结构将采取整车和专用车企业并 24 举的政策”，对专用车的准入采取了非常宽容的政策。 （ 6）专用车发展 步入黄金时期。我国专用车市场潜力巨大、前景广阔。 2000 年，我国专用车产量只有 辆，占当年卡车总产量的 2009 年，我国 生产各类专用车约 165 万辆，占全年货车总产量的 预期 2010年中国专用车市场的规模将达到近 200万辆左右， 2015 年专用车市场的规模将达到 200 万辆以上水平。未来 5内还将继续维持高位需求。 （ 7）新能源车是未来发展的大趋势。依照国家节能减排的要求，开发新能源产品特别是电动汽车已是将来汽车发展的必然趋势。 汽车产业调整和振兴规划 提出： 以新能源汽车为突破口，加强自主创新，培育自主品牌，形成新的竞争优势，促进汽车产业持续、健康、稳定发展。坚持自主创新，注重改造传统产品与推广新能源汽车相结合。 加强技术改造，提高研发水平，加快产品升级换代和结构调整，着力培育自主品牌，积极发展节能环保的新能源汽车。节能与新能源汽车产业规划提出的阶段发展目标为：到 2015 年，新能源汽车初步实现产业化。到 2020 年，新能源汽车实现产业化。 4) 威胁分析 （ 1） 2010 年 7 月 5 日，中国汽车技术研究中心举办第三次“中国汽车产业发展信息发布会”，本次发布会发布了 2010 年 6 月份及上半年的中国汽车产业发展形势。宏观经济环境、政策环境和外部需求是影响商用车市场发展的主要因素。 2010 年年初国民经济快速发展， 25 物流行业明显好转，客 运需求不断增长，大量的投资建设进入施工阶段，这一系列因素带动了商用车在年初的热销。 4 月份，商用车销量接近 40 万辆，达到历史同期最高水平。但随着消费需求的释放， 5月份以来，商用车市场持续走低。 2010 年下半年，国民经济增速将依然处于高位，消费者购买力增强，这为汽车行业的发展奠定了坚实的基础。汽车行业利好政策依然延续，但其带动效应将明显减弱。预计 2011 年中国商用车行业面临的形势较为严峻，因为初步预测中国经济增速将减缓，这将导致未来商用车销量下降。 （ 2）西南市场商用车的同质化竞争激烈。作为商用车市场的必争之地 ，解放、福田、陕汽、中国重汽、江淮这些新进入者正在向占据西南商用车市场龙头地位的东风公司发出挑战信号。 （ 3）竞争对手不断进行技术升级与革新。在近几年的扩张过程中，竞争对手都加大了对西南市场的调研力度，针对西南特有的山路地形和特殊的用户需求，对产品进行了适应性改造，尤其是大本营就在西南地区的重庆红岩，借助地理位置以及对当地市场的了解，已经在西南地区抢占了一定的市场份额，“东风独大”的市场格局开始出现多元化的迹象。 （ 4）东盟地区所属国家的经济和金融走势具有不稳定性。东盟国家经济形势的变化与中国具有较高的 相关性。中国是东盟国家重要的进出口市场，东盟国家是中国重要的原材料和零部件来源地之一，中国和东盟处在同一国际产业链中。东盟的经济局势对我国对外贸易的发展和“走出去”战略的实施具有重要影响。但由于东盟某些国家 26 的政治局势和政策走势的影响，使其经济和金融走势具有一定的不稳定性。 2. 总体战略规划 （ 1）战略定位 “立足中卡，突出特色”，避免与东风其他产品的同质化竞争，重点发展中型、轻型载货及厢式货车、自卸车。依托本土优势，优化专用车市场，并向客车、皮卡产业延伸。立足云南、向贵州、四川等周边省份辐射，有针对性地开拓以中 国 东盟自由贸易区为核心的东南亚市场。力图把新公司打造成为东风旗下具有高原特色、面向西南和东南亚市场的特种商用车生产基地。新公司在后续经营活动中，产品应有自身的特点，加快子品牌的发展，逐步提高子品牌的市场认知度，为新公司持续健康发展奠定基础。 （ 2）战略目标 拟建设新的 汽车工业基地，主要用于整车生产、新产品研发、配套零部件加工、整车和零部件销售。新 建设计划用地 1000 亩，固定资产投资 4 亿元人民币，流动资产投资 15 亿元人民币。一期建设用地 800 亩，建设期 2 年。 新 生产基地投产后的三年内， 实现 产销汽 车 2 万辆， 产值 28亿元人民币； 未来十年内实现产销汽车 5 万辆，产值 80 亿 元人民币 ；未来十五年内实现产销汽车 8 万辆，产值 200 亿 元人民币； 未来二十年内实现产销汽车 17 万辆，产值 550 亿 元人民币 。 27 继续保持在西南地区以“东风”品牌的整车生产和底盘供应，成为东风公司在西南地区的最大 产商；独立开发作业类专用车底盘技术，成为国内拥有自主知识产权的专用车底盘供应商并创建“昆明”品牌；以城市环卫车辆底盘供应与上装部分改装为突破口，辅以罐式车、公路运输车的生产和改装，扩大专用车产品地区性生产及市场的影响力，使公司成为 中国西南地区首屈一指的整车生产、底盘供应和专用车生产商。 （ 3）战略步骤 2009度：完成主辅分离改制；实现主业正常经营。 2010度：稳定中卡、轻卡、客车产品；拓展专用车及东南亚市场；形成对竞争对手的竞争优势；实现产销 2 万辆 /年的目标。 2015 年以后：形成对竞争对手的绝对优势；形成东风公司西南专用车及特种车辆生产基地；实现产销 5 万辆 /年的目标。 3. 业务和产品定位 现有的公告包括： 中、重、轻、卡车的公告； 皮卡车资质公告； 客车公告和新能源客车开发授权。到目前为止， 共拥有国 整车公告 43 个，其中卡车 26 个，客车 17 个。卡车之中三轴、四轴重卡有 12 个，具体车型如下： 以 济型皮卡为代表的 轻型车 以 代表的 中型自卸车、平板车、教练车、苍栅车、厢式车共 14 个 28 以 代表的三轴、四轴 各型重型车 12 个 以 代表的客车 17 个 以 速气流清扫车为代表的特种专用车 1 个 结合 的现状、竞争对手的状况、以及汽车行业未来的发展趋势，公司未来的产品发展战略为： 立足中卡，突出特色，向轻型车、重型车、专用车和客车延伸，重点发展特种专用车和新能源汽车。 未来的产品定位将着重突出以下几点： （ 1）“立足中卡，突出特色”，避免与东风产品的同质化竞争，寻找差异化产品之路。重点发展中型、轻型载货及厢式货车、自卸车。依托本土优势，逐步重点攻关行业及专用车市场，并向客车产业延伸。 （ 2）以东风为主体，避免与东风品牌其他生产商的同质化竞争，更有效的打击竞争对手。新 产品定位于中卡、轻卡为主，主要针对重庆力帆、一汽红塔等竞争对手。特别是在仓栅、厢式及自 卸车产品上。 （ 3）紧抓国内 术发展路线，开发装载 动机的产品。 （ 4）根据城市建设、城市形象提升的需要，加强市政环卫专用车的开发。结合东南亚地区丰富的能源储备转运需要及“中缅线”天然气管道的建设，开发天然气运输专用车辆及油罐运输专用车辆。使成为东风公司西南区域的专用车生产及改装基地。 （ 5）大力推进中低档客车、轻型经济客车及低速汽车的发展， 29 使其成为 销售产品的补充。 （ 6） 抓住新能源车发展的契机，开发新能源车品种，使其成为公司新的增长点。 未来的主销产品将集中在：自卸车、专用车、轻型经济 客车、平板载货车、中低档客车、新能源车。 根据上述的产品战略与定位，除做大 现有的公告产品之外，近两年还将开发如下产品，以完善公司的产品线： 泥搅拌运输车 4挂牵引车 6挂牵引车 6挂牵引车 8栅车 8式车 电动公交车 未来主要以国、国为标志的重型车、电动客车、天燃气客车及货车发展、以专利技术为标志的特种专用车发 展。 公司目前正在进行和即将进行的新项目包括： （ 1） 重卡驾驶室项目 该项目是发展重型车的基础，开发“高原龙”新款重卡驾驶室分三步走：第一步合作开发，先上公告；第二步买白件焊接，自己做总成；第三步开发适应市场的驾驶室模具，实现自有知识产权的重卡驾驶室总成。 30 （ 2）车身油漆线改造项目 原车身油漆线运作成本高且不适应喷涂各种型号的车身，为此要对该油漆线进行全面改造，才能适应“高原龙”新款驾驶室和皮卡车车身的涂装需要。 （ 3）车架生产线改造项目 通过更换、增加部份设备来提高车架生产线的产能和产品质量，为重型车车架生 产做准备。 （ 4） 皮卡车项目 为拓展东风“皮卡”汽车系列产品市场，公司已引进战略合作伙伴并签定了合作协议，在总装配厂生产皮卡车，目前已进行小批量试生产并申报了国家公告。计划年生产能力超过 10 万辆。 （ 5）电动客车、天燃气客车、天燃气载货车及特种专用车项目 已经被云南省政府确定为唯一的新能源车生产厂。纯电动公交车已于 2009 年 7 月启动样车开发工作， 2009 年底已经完成开发，车样已于 2010 年 5 月底下线；环卫专用高速汽流清扫车已完成开发并正在申报公告；天燃气客车也已完成样车开发并正在申报公告；天燃气货车将随 着昆明市天燃气管道的建设，计划 2011 年完成开发，目前在做相关技术准备工作，包括安全生产许可证的申请。 4. 目标汽车市场需求分析 （ 1）中卡总体需求 近年随着现代运输行业物流多元化发展格局的日益明朗，货车市 31 场结构逐步产生调整，货车向重型化和轻型化两极发展已经成为大趋势。在“轻重”两极的挤压之下，中卡市场在货车整体市场中的贡献度逐年下降。尽管在汽车市场火爆的 2007 年，中卡市场取得了一定的增长，但其相对趋于萎缩的趋势依然没有改变。到了 2008 年，在国际金融危机的影响之下，中卡市场甚至出现了负增长。 图 32004 年 2007 年载货车细分市场份额变化走势图 图表来源：中国汽车产业咨询网 尽管卡车两极化趋势符合国外发达汽车市场的发展规律，而且中卡市场也正处于萎缩的趋势之中，但从其消费群体来看，中卡在我国这样一个庞大的市场中依然有较大的生存空间，市场需求也仍有潜力可挖。中卡一部分相对固定的市场集中在乡镇及农村等经济欠发达地区，由于重卡售价和使用成本 相对较高，相比之下中卡则经济很多，并且在很多乡镇，路况并不适合体积庞大的重卡行驶，因此这些地区的用户往往以中卡来代替重卡。此外，一些中小型的工程项目对自卸车和载货车的载重量要求并不是很大，因此会选择相对划算的中型自卸车和载货车。中型厢式货车等车型也被中小物流企业所选用。 （ 2）专用车总需求 32 2010 年，全球金融危机的影响逐渐消退，整个专用车市场开始复苏，这是一个机会，因为专用车主要是用来直接为经济建设的发展做贡献的，就像洒水车、垃圾车，这是每个城市洒水用和环卫用的车辆，什么时候都不可能少；油罐车、运油车、油 槽车、油车等是国家经济发展的命脉，更不可能少；工程自卸车、高空作业车等，国家只要在经济建设时就一定会有需要。 截至 2009 年 12 月，全国有专用汽车生产企业 826 家。据中国汽车工业协会专用车分会统计数据显示， 2009 年专用汽车总产量已超过 164 万辆，在全部载货汽车产量中的比重超过 55%，载货汽车专用化率上升速度很快。专用汽车产品的品种也由 2000 年的 1337 个快速增长到现在约 5000 个。专用汽车的产业结构、经济规模和技术水平均发生了深刻变化，已成为中国传统汽车产品转型升级的重要方向和载体。 国家信息中心信息资 源部资料显示， 2020 年之前，中国仍将处于工业化和城市化同步加速的发展阶段，中国专用汽车发展面临机遇。 2020 年前中国商用车市场将保持年均 9%左右的增长速度，从而为专用汽车的发展提供良好的发展空间。 （ 3）云南市场 因自然条件限制，其水路、铁路运输欠发达，物资运输主要靠公路。云南公路通车里程居全国第一，总里程 198496 公里，其中高速公路 1549 公里，一级公路 279 公里，二级公路 3