小额贷款有限公司可行性研究报告

1 根据中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于 小额贷款公司 试点的指导意见（银监发 号）文件精神，按照江西省关于开展 小额贷款公司 试点工作实施意见和江西省 小额贷款公 司试点暂行管理办法要求，额贷款 有限公司 被确定为江西省 年第一批 小额贷款 改革试点 公司 。为做好我省第一批 小额贷款公司 试点工作，使之真正服务 “三农”和中小企业 ， 支持地方经济 的发展， 现将成立 额贷款 有限公司 的可行性予以报告。 一、 区经济及金融行业发展情况 、社会经济发展情况 江西省 部，毗 接 江西对外开放的 X 大门 。 有“ 誉，因 得名，积千年浓郁文化熏染， 古人杰地灵。 个市辖区 （ ， 个县 （ ，另有 个省级经济开发区 济开发区。 境内浙赣铁路横贯东西， 国道和 国道交汇通过，交通非常便利 。近年来， 业经济 快速发展 。以改造传统产业和发展新兴产业并举，加速产业结构调整，以加速建设工业园，构筑工业发展载体，以深化企业改革，加快建立现代企业制度。形成了以 械、冶金、化工、建材、 较为完备的工业体系， 产品畅销国内外 市场。目前， 量占全省的 %； 全省的 %以上； 全国 %； 产在全国占有 2 重要地位， 全国市场占有率 %以上， 全省的 %， 为全国驰名商标；建材工业发展迅速，已成为全省重要建材生产基地， 生产能力为 多万吨； 司进入全国企业 强和全国民营企业 强； “ 销全国。 份 年 月 日隆重上市，成为我市首家上市企业。民营企业蓬勃发展， 炼茶油、 酒畅销国内市场。 发的 “ 列”于 年 月 日 通过江西省新产品技术鉴定。 于 年 月 日通过 中国电力企业联合会组织的技术鉴定和进入国网的许可认证。填补了江西省 的空白。研发的 “ 年 月 日在北京通过铁道部产品质量监督检验中心接触网零部件检验站检验。获国家专利。 以农产品加工为重点的食品工业发展迅速， 日益走俏市场。 年 民经济保持平稳较快发展，全年全市生产总值 元，比上年增长 ； 财政总收入突破 亿元，达到 元，比上年增长 %；全年全社会固定资产投资 元，比上年增长 ；其中城镇固定资产投资 元，比上年增长 ；社会消费品零售总额 元，比上年增长 ； 全年实际使用外商直接投资 美元，增长 。全年利用省外 3 资金 万元以上工业项目实际进资 元，增长 。 城镇居民人均可支配收入 元，比上年增长 %；居民消费价格上涨 。 年 ， 对外贸易强劲增长， 全年外贸进出口总额 美元，比上年增长 。其中，出口 美元，增长 。 工业经济效益大幅提高， 全年规模以上工 业产品销售率 ；实现主营业务收入 元，比上年增长 ；全部行业实现盈利，其中，利润增幅在 %以上的有 个。工业经济效益综合指数 ,比上年提高 百分点。 、 金融行业运行情况 融行业整体运行情况较好，近年来， 快速平衡的经济发展吸引了诸多股份制银行入驻 年以来，南昌 银行、中信银行等股份制银行先后入驻 立支行。目前， 银行金融机构已达 家，分别为农业发展银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、 邮储 银行 、南昌银行和农信社，中信银 行正筹划今年开业。 年 年 金融 行业继续平稳运行，年末各项存款余额 元，比年初增加 元。其中，企业存款余额 元，增加 元；城乡居民储蓄存款余额 元，增加 元。 各项 贷款余额 元，增加 元。其中，短期贷款余额为 4 元，增加 元；中长期贷款为 元，增加 元。 从存款方面看， 企业存款适量增加，储蓄存款 增加显著，存款资源比较丰富；从贷款方面看，短期贷款增加教多，主要是因工业贷款和商业贷款增加。 、农业经济发展情况 年 业 经济发展 势 头 良好 ，一是农业生产稳中有升， 粮食全年总产量达 吨，比上年增加 吨，增长 。农作物种植结构有所调整。全年粮食种植面积 公顷，比上年增长 ；油料种植面积 公顷，增长 ；蔬菜种植面积 公顷，增长 。 二是 林牧渔业稳定发展。 全年完成造林面积 公顷，比上年增长 。全年肉类总产量 长 ，其中，猪肉增长 。生猪出栏 头，增长 。年末生猪存栏 ，增长 。全年水产品产量 吨，增长 。 三是 农业产业化步伐加快。 农业产业化“双十双百双千”工程取得新成效，全年新增省级以上龙头企业 家，总数达 家，带动农户 户。 家龙头企业实现销售收入 元，比上年增长 ；实现利润 5 元，增长 。规模以上农产品加工企业 家，实现销售收入 亿元。农民专业合作组织 个。 四是农业基础设施建设进一步加强 。 全年农田有效灌溉面积达 公顷。年末农业机械总动力 千瓦，比上年末增长 ，其中，农用排灌动力机械 千瓦；联合收割机达 台，增长 。实际机耕面积达 公顷；机械收获面积 公顷，占农作物总播种面积的比重达 ，提高 百分点。农用化肥施用量（折纯） 吨。 五是社会主义新农村建设扎实推进 。 全市 个自然村开展新农村建设试点。市县乡三级政府为 个试点村共投入资金 元，引导农民投资投劳、乡村出资、社会捐助、单位帮扶等投入 元， 个试点村改建农户自来水 户，改建农户卫生厕 户，共拆除空心房 间，新建和整修房屋 间，修建各类公共活动场所 处， 农户用上了沼气， 农户安装了太阳能热水器，试点村全部形成了一村一品产业发展模式。 、 经济发展情况 于江西省 X 部，是 东大门，地处，面积 平方公里，人口 ，其中非农人口 ， 6 辖 镇 乡，境内丘垄相间，属亚热带温润季风气候，气候温和，光照充足，雨量充沛。交通便利，上海至昆明的 国道、浙赣铁路复线横贯东西， 国道纵穿南北，沪瑞高速公路穿境而过，且有挂线与县城相接，县城距南昌 公里，有 火车站 ， 个乡镇均实现了村村通油路或水泥路。 到 年，力争 工业总产值突破 亿元，在国内市场的占有率达到 %以上，在国际市场的占有率达到 %；到 年， 业总产值突破 亿元，国内市场占有率达到 %，国际市场占有率达到 %。 年全区实现地区生产总值 元，增长 ；固定资产投资 元，增长 %；社会消费品零售总额 元，增长 ；财政总由入 元，增长 %；地方般预算收入 长 ；各项主要经济指标继 续保持高位增长。 二、组建小额贷款有限公司的必要性 、有利于完善 融机构体系的层次 目前 行业金融机构的结构大体可分为五个层次，一是政策性银行 农发行；二是工农中建四家国有控股商业银行；三 是 南昌 银行、农信社两家地方性银行；四是已获准开办贷款业务的邮储银行，此家银行只有少量贷款业务。从贷款业务方面来看，农发行主要从事政策性项目贷款，除邮储银行外 其他 银行对大中型企业和大中型重点项目竞争角逐 7 比较激烈，应该说各家行主要定位都是中高端信贷市场。而目前 门面向农户、个体工商户、中小企业等小额贷款市场的村镇银 行、小额贷款公司还未成立。所以这些市场目前主要通过民间借贷满足其短、平、快的资金需求，所以成立小额贷款公司是对 行业金融结构的有益补充，有利于进一步完善 融机构体系的层次，满足多层次、多方面的金融需求，促进地区经济发展。 、有利于提供多渠道融资途径 当前中小企业贷款难，中小客户贷款难的问题比较突出，政府一直期望进行有效 解决 ，但是通过成立各类担保公司或进行财政 贴 息等现有途径和方式存在一定的局限。一方面到银行融资难、融资慢，主要是因为这些银行都有一套通用贷款审批发放流程，确切的说应该是这套流程是专门为 大中型企业和客户准备的，或者说是大客户通道，包括信用评级，贷款授信都是有数量模型和计算标准的，所以一般的中小客户首先在准入门槛上就被否决了。而且就算是得到了准入，贷款发放起来也往往与客户的需求存在较大的时差，这对于中小客户短、平、快的资金需求来说，可以说是远水难解近渴。另一方面，相对于正规银行机构来说，小额贷款公司的运作形式非常灵活，可以通过第三者担保，融 资 互保等多种方式进行快速融通资金，符合条件的话，最快可以实现几个小时就拿到所急需的资金，对于想抓住瞬息万变市场机会的 8 中小客户或边缘客户来说，这是非常重要的 ，相对于付出一些比正规银行更高的利息成本，他们愿意接受，也可以承受。因此，小额贷款公司可以为中小客户提供丰富的融资渠道。 、有利于促进 济发展 市场经济发展的好不好，重要标准之一就是看当地的个体私营经济发展得好不好。 作为 江西对外开放的西大门 ， 特别是在目前全球金融经济危机背景下，如何进一步解决中小企业、个体工商户和农户经营融资难的问题，进一步促进个体私营经济的发展，对于促进劳动就业，保持 经 济增长，维护社会稳定等都具有重要的积极意义。而通过成立小额贷款公司，借助民间的资金帮助他们 解决 资金融通的问题， 将大大的有利于促进农业经济和中小企业等个体私营经济的发展。如通过小额贷款公司灵活的担保方式，可以解决他们贷款无抵押物的问题，从而顺利融资；如通过小额贷款公司快速的放款方式，可以解决他们 贷款 迅速到位的需求，从而大力支持他们开拓市场，发展业务。小额贷款公司这种补位效应将有利于进一步促进 济的全面发展。 、有利于对以后组建村镇银行进行有效探索 为保证村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司等四类机构规范、健康、可持续发展，使他们更好地支持社会主义 新农村 新建设， 年 月 日，中国人民银行和中国 银行业监督管理委员会下发了关于村镇银 9 行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知（银发 号）明确了相关政策。此外，中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发 号）中进一步明 确 规定，小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照村镇银行组建审批指引和村镇银行管理暂行规定规范改造为村镇银行。由于目前 未成立村镇银行，江西 省 也仅有九江市商业银行参股中山小榄镇村镇银行的试点，因此，在江西 先成 立小额贷款公司进行试点，可以为以后 至全省组建村镇银行进行有效的探索积累经验。 三、组建 额贷款有限公司的可行性 、 各级政府高度重视小额贷款公司试点工作 各级政府高度重视小额贷款公司试点工作 的 进展 ， 今 年 月 日，省政府办公厅正式下发江西省关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见和江西省小额贷款公司试点暂行管理办法，由些，酝酿已久的小额贷款公司试点工作将在全省展开。办法对主发起人要求净资产不低于 万 元人民币、资产负债率不高于 %、连续三年赢利且利润总额在 万元人民币以上。办法同时对贷款利率上限放开，但不得超过司 法 部门规定的上限（目前为中国人民银行规定的基准利率的 倍），下限为贷款基准利率的 . 10 倍。办法还鼓励小额贷款公司重点面向中小企业、个体工商户和个人创业者提供信贷服务，小额贷款的资金运用坚持“小额、分散”的原则。这些指导性政策都有利于促进小额贷款公司的健康、稳定发展。 此外， 政府一直对发展金融行业非常重视，对进入当地的多家 银行 支持扶持力度很大， 希望银行对当地经济给予大力支持。 尤其是在打造江西省 X 工业城下了很大工夫，对民营企业提供了很多优惠措施。 这 对于丰富小额贷款公司的客户资源起着非常重要的支持作用。 、主要发起股东 限公司实力强劲。 公司位于 办于 年，占地 亩，厂区占地面积 平方米，厂房面积 平方米，拥有固定资产 万元，职工 余人，其中管理人员 人。公司主要生产产品 :前产品遍及国内各省、市，部分产品远销世界一些国家和地区，深受广大用户的好评。 公司自成立以来，积极投身致力于自身技术和生产设备革新，在大力引进生产设备，广泛招聘技术性人才的同时，又极力注重企业员工自身专业技术岗位技能的培训，在短 短两年的时间，企业一跃成为了整个地区行业中的技术、质优型一级企业。产品已通过省级质量技术监督局的认证，并被确定为重点保护产品。 年，公司通过了 1 国际质量体系认证。 （ 列举公司荣誉 ）， 成为公司在同行业产品中唯一一次顺利通过检验质量合格产品，各项技术指标全部达到优质产品标准。被江西省工商行政管理局授予 合同重信用单位。 年 月被 年度 万元以上纳税大户。被 商行政管理局授予 年度免检企业。 年，公司年产 值达 多万元，上缴税收 多万元，为当地经济和社会各项事业的发展做出了积极的贡献。 、市场对小额贷款公司有强烈的需求 对农村或城乡结合区域来说，由于各国有银行相继退出县域领域，只有信用合社可以提供贷款，使城乡信贷出现了断层。据国务院发展研究中心农村部曾经对近 个农户做过问 卷 调查，发现目前大约只有五分之一的农户能够从正规的农村金融机构获得贷款。此外由于一些小型企业、个体户私营业主或者是在发展过程中，当急需资金，但目前到银行贷款，一般要有抵押物，而他们大多没有合格的抵押资产，或者是资信状况不符合 银行要求，无法通过 正 常、公开的渠道从银行借到钱，因此只能通过借高利贷来渡过难关。据调查这些群体主要是从专门从事投资和融资的民间机构取得，利率大概高至年息 % %之间。另外，国家统计局曾经 对 家民营企业融资情况调查结果显示，有 12 近 %民企的部分流动资金来自高利贷。其中有近 %企业流动资金中 %以上是靠高利贷筹措的，这个负担是非常重的。而小额贷款公司的市场定位，一方面是服务三农和中小企业及个体私营业主，补银行信贷断层之位，另一方面其贷款利率定位在基准利率的四倍内开展业务，也就是说最高利率水平也只有高 利贷 的二分之一到三分之一，利息负担水平远远低于高利贷等 民间借贷，市场需求广，特别受到那些个体工商户和中小企业主的欢迎。 、新公司具备较强的经营管理能力 额贷款有限公司发 起 人非常重视此次公司筹建工作，在公司人员结构方面，一是准备聘请原在具有丰富金融行业经营管理经 验 的人员担任公司高管人员，二是准备聘请银行业专家作为公司高级顾问，三是准备聘请有素质高业务能力强的人担任公司职员。在公司治理方面，一是严格按照公司治理要求合理设置业务部门、监管部门，二是严格按照相 关 管理要求开展业务，使新公司具备较强的经营管理实 力和较强的市场开拓能力。 四、 额贷款市场分析及公司经营定位 、 额贷款市场分析 几年经济快速发展，各专业商圈、中小企业和个体工商经济发展迅速，目前，全市共有各种专业性商业市场 近百 个，其中亿元以上商品交易市场 个，共有各类商户近 七 13 万户。 一是 形成的 业基地，已成为 区重大产业板块，也是目前我国有名的 X 生产基地。民营企业快速发展，新建或转产的规模以上民营企业就达 家以上。 二是 市区的步行街、商城、各类酒店、舞厅、酒吧等 ，以购物、服装、饮食、家具等 为特色的商业聚集地 。如步行街有商户 余家；商城和义乌小商品城有商户 余家 。 三是 镇民营企业发展迅速。如湘东的陶瓷工业、上栗的烟花鞭炮、 农副产品 基地 等 ，在 济中占有一定份额 。 四是 形成了以 经 济 开 发区 为首的 各 工业园区内中小企业集中地。如 经 济 开 发区 拥有入园企业近 余家， 各 工业园区 拥有入园企业 余家，这其中的中小企业占据了三分之一以上。 、公司小额贷款的市场定位 济的快速发展为小额贷款公司提供了丰富的市场资源，因此，公司成立后的目标市场主要定位在 乡镇民营企业，各 特 色街商业聚集地的个体工商户，各开发区工业园区的中 小企业和县区农村融资需求。 一是各乡镇民营企业融资需求。 县 区的乡镇民营 企业较多，管理比较正规，经营效益也较好，对小额贷款服务 14 也有较大的需求，是小额贷款公司重点营销的重点区域之一。 二是各特色街 商业聚集地的个体工商户融资需求。这些特色街商业聚集地的个体工商户 众 多，融资资金需求额度偏向小额贷款，抵押较 难 落实，资金需求往往要得急、要得快，且经营效益较好，是小额 贷款 市场的重点投放区域之一。 三是各开发区工业园区的中小企业融资需求。 小企业至少在千家以上，这些企业资金需求额度不大，但是要求速度较快，正规银行 对其放贷比较谨慎，融资时效上无法满足，这个群体的也是小额贷款市场的重点投放区域之一。 四是经济较发达的县区 农 村金融需求。比如安源区 个体工商 经 济 发展较快，对安源区农村金融需求可以重点支持；又比如说 ，是江西 X 工业基地， 从事 X 制造 的民营企业发展较快，所以对此类中小型民营企业可以重点支持。 五、公司近三年经营效益测算 额贷款有限公司注册资金 万元，拟于今年 月份开业，计划在 年后增资至 亿元， 现 对其未来几年的经营效益进行预测，测算结算如下（测算说明见附件 ）： 额贷款有限公司 经营效益测算分析表 单位：万元 科 目 年 年 年 年 公司注册资本 15 银行融入资金 贷款发放比率 % % % % 发放贷款金额 其中 年期 % 个月 % 个月 % 总收入 总支出 其中：日常管理费用 银行融入资 金 成本 当年不良贷款余额 % 当年贷款损失拨备 年末拨备 累计 年末拨备覆盖率 % . % . % 营业税等 所得税 % 年度净利润 当年股本收益率 . % . % . % . % 年化后股本收益率 . % . % . % 根据测算，公司经过 年下半年的初步经营后，从 年开始，每年年化后的股本收益率均在 %以上，其中 年为 ， 年为 ， 年为 。 16 同时，公司近四年平均年化后股本收益率为 ，四年累计综合股本收益率 ，如果对未发放贷款、未分配利润及拨备等其他资金进行资金理财等综合筹划，则处化后的股东收益率还要进一步提高。 测算结论： 额贷款有限公司的小额贷款项目能够给股东带来较好的投资回报和收益水平。 六、小额贷款公司面临的市场挑战及对策 、小额贷款公 司 开办面临的市场挑战 一是公司股东的限定。 银监会指导意见规定“有限责任公司应由 个以下股东出资设立”，同时规定“单一自然人、 企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的 %”，这容易造成股权分散。 二是业务范围的限定。 银监会指导意见规定小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本 金 、捐款资金以及来自不超过两个银行业金融机构融入的资金，不能吸收公共存款。这种“只贷不存”的经营模式导致小额贷款公司唯一的收入来源就是利息收入。 三是贷款额度的限定。 省政府指导意见规定 “ 同一借款人的贷款 余 额不得超过小额贷款资本净额的 %” ，这就规定了单笔业务最大贷款度受注册资本额 度 影响。此外，我省