毕业论文现金流量表定稿

毕业设计报告(论文)报告(论文) 题目 现金流量表分析的研究作者所在系部 财会金融系作者所在专业 会计学作者所在班级 B06611作者姓名 杨磊作者学号 20064061126指导教师姓名 毕玉辉完成时间 2010 年 06 月北华航天工业学院教务处制北华航天工业学院毕业论文北华航天工业学院本科生毕业设计（论文）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业设计（论文）现金流量表分析的研究是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本设计（论文）不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本设计（论文）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业设计（论文）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业设计（论文）成果归北华航天工业学院所有。本人遵循北华航天工业学院有关毕业设计（论文）的相关规定，提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本。本人同意北华航天工业学院有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存 论文；在不以营利为目的的前提下，可以公布非涉密毕业设计（论文）的部分或全部内容。特此声明毕业设计（论文）作者： 指导教师：年 月 日 年 月 日北华航天工业学院毕业论文摘 要现金流量表是企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每季或每年)内，一家企业或机构的现金( 包含银行存款) 增减变动的情况。本文首先讲述现金流量表分析的目的是为了准确地揭示出现金流量表所包含的会计信息，这些会计信息有助于会计信息使用者正确地进行决策。在此基础上说明通过具体的分析方法，分析者能够从现金流量表中得到的有用信息。同时应用现金流量表进行分析并不是完美的，有其局限性。必须针对其弊端进行分析、解决。从而最大限度的提取相关信息进行分析，为决策者提供有力依据。关键词 现金流量表 分析方法 局限性 解决方法北华航天工业学院毕业论文AbstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a company or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)，This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement，this accounting information can help users of accounting information to decision-making right. On this basics， some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect，it has its limitations. We must pay attention to its shortcomings，and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policy-makers.Key Words cash flow statement analysis method shortcoming resolve method北华航天工业学院毕业论文目 录摘 要ABSTRACT一、现金流量表分析的内容和目的 1（一）现金流量表分析的内容 1（二）现金流量表分析的目的 2二、现金流量表分析的方法 3（一）现金流量表的趋势分析 3（二）现金流量表的结构分析 4（三）现金流量表的指标分析 5三、现金流量表进行财务分析时的局限性 9（一）从现金流量表的编制基础分析 10（二）从现金流量表信息的时效性和可比性以及可靠性分析 10（三）从企业的生命周期来分析 11四、提高现金流量表分析效果的对策 11（一）结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量 11（二）结合过程和结果来分析现金流量的变化 11（三）结合纵向比较分析与横向比较分析整体分析现金流量的变化 12（四）从企业的生命周期来分析判断现金流量的合理性 12五、结语 13致 谢 14参考文献 15附 录 16现金流量表 16利润表 20资产负债表 23北华航天工业学院毕业论文1现金流量表分析的研究随着我国会计制度的国际化和企业治理结构向纵深发展，现金流量分析在企业管理中扮演着越来越重要的角色，企业经营者和财务管理人员也在不断的加强重视。长期以来，我国企业一直注重对利润表的分析。在过去很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流量表。1997 年 3 月 20 日我国财政部发布了企业会计准则现金流量表 ，要求所有的企业从 1998 年 1 月 1 日起对外编报现金流量表。2007 年 1 月 1 日我国正式施行新的企业会计准则第 31 号现金流量表 ，这是对我国企业会计制度改革的重大举措。现金流量表已成为财务报告中不可或缺的一部分，应用现金流量表对企业进行分析也成为企业辅助决策的重要手段。但是现金流量表分析不是万能的，在进行分析时也会遇到各种问题。下面，本文就现金流量表分析和其中存在的问题以及解决方法谈点自己的看法。一、现金流量表分析的内容和目的现金流量表分析的内容主要包括对经营方面、融资方面、投资方面未来现金流量预测。现金流量表分析的目的取决于两个方面：一是现金流量表的目的；另一是会计报表使用者需要。就其最终目的来说，现金流量表分析应满足信息使用者的需要，即现金流量表分析的目的是为了将现金流量表的数据转换成有助于信息使用者进行经济决策的信息。（一）现金流量表分析的内容现金流量表分析的内容主要是指对现金流量表提供的数据进行分析，得出对企业财务状况的评价。根据现金流量表的结构、各项目的涵义和信息使用者的需要，现金流量表分析主要从以下几个方面进行：1. 从经营活动方面的信息进行分析对企业经营活动产生的现金净流量进行分析研究，可以了解企业经营活动所产生的现金净流量能否满足需要。对于任何一个企业，经营活动现金流入主要是销售商品和提供劳务收到的现金，这种数额越大越好，因为这代表企业正常获取现金的能力。企业的大部分现金都来源于经营活动的现金流入。但是，在市场经济条件下竞争异常激烈，企业为了获取利益通常会采取各种营销策略，全力推销本公司产品，扩大市场占有率，但所有的销售不可能都是现金交易。因此分析经营活动现金流入情况，能从一个侧面反映企业财务状况。现金流入最好高于流出并有一定空间，这样才能加速企业的资金周转，增强抵御各种风险的能力，不至于在突发事件上导致资金链断裂，产生危机。 北华航天工业学院毕业论文22. 从融资活动方面的信息进行分析企业融资能力的大小及其融资环境的好坏是企业管理者、债权人和投资人共同关心的问题。通过对融资能力和融资环境的分析，可有助于管理者正确地进行经济决策，引导投资者正确投资。这是因为，融资活动现金流量信息不仅关系到企业目前现金流量的多少，而且还关系到企业未来现金流量的大小，以及企业资本结构和资金成本等问题。投资者和债权人在投资之前，必然会认真考虑投资风险问题，只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资。企业融资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或有良好的发展前景；反之，则很可能是财务状况恶化的表现。3. 从投资活动方面的信息进行分析企业对外投资情况及其效果也是投资人和债权人共同关心的问题。因为企业对外投资及其效益的好坏，直接关系到企业的盈利和损失。同时，投资收益质量的好坏，即投资收益收现比例的大小，也直接关系到投资人和债权人的经济利益能否实现。现金流量表中的投资活动所产生的现金流量信息，可以帮助投资人和债权人对企业投资活动及其效益进行评价，从而帮助他们作出正确的经济决策。对未来现金流量的预测一方面是了解企业过去各种活动所引起的现金流量的变动，另一方面是为了了解企业未来的活动及所引起的现金流量情况。使用者可以从多方面进行分析，例如：从企业经营性应收项目及其占销售收入比例的变动情况、经营性应付项目占销售收入比例的变动情况、对投资支出和融资增加情况、现阶段的股利政策等方面预测企业未来的现金流量。在分析时，应注意对现金流量表附注所披露的与现金流量有密切关系的投资及融资活动的分析，因为，这些活动信息最有利于信息使用者评估企业未来的现金流量。 1 （二）现金流量表分析的目的一般来说，在权责发生制基础上编制的资产负债表和利润表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人们提出编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。因此，从现金流量表产生的背景来看，其主要作用是提供现金流量方面的信息。1. 获现能力评价从国际会计准则及我国会计准则对现金流量表编制目的的说明来看，现金流量表分析评价的首要目的是获现能力评价。根据一般评价方法，获现能力评价可以将现金流量表反映的现金流量与投入资源或相关业务相比较，反映资产获现能力可将企业经营活动现金净流量与资产平均余额相比较。2. 支付能力企业获取现金的目的是为了满足支付的需要。因此，现金流量表分析的一个主要目的是支付能力分析。企业支付现金主要用于偿还债务，支付股利，应付一些偶发性支出1鲍新中，张一娜现金流量表综合分析方法及其应用财会通讯，2009， （1）：94-95北华航天工业学院毕业论文3和投资机会的需要，以及某些资本支出的需要。从现金支付的用途来看，支付能力分析又可细分为：（1）偿债能力分析企业在生产经营过程中, 经常通过举债来弥补自有资金的不足, 筹集部分资金。但是举债是以能偿债务为前提的, 如果企业到期不能还本付息, 则生产经营就会陷入困境,以至危及到企业的生存。这时就需要分析企业能否筹集资金偿还债务。（2）财务弹性分析企业经营中会发生固定支出和偶然性支出，分析企业能否灵活筹集资金应付偶发性支出、股利支出、投资支出可以为决策者提供准确的信息以降低企业经营中的风险。（3）发展能力分析现金流量表偿债能力分析的重点是分析企业现金能否满足偿还债务的需要，它比分析固定资产、流动资产、速动资产对债务的保障程度更能直接反映企业的偿债能力。因此，我们可将现金流量表的偿债能力分析视为资产负债表、利润表偿债能力分析的补充。企业能否筹集现金满足企业发展的资本支出也是企业发展能力的重要表现。企业要生存发展就就要保持稳定的现金流。二、现金流量表分析的方法现金流量表分析的方法主要有趋势分析法、结构分析法和指标分析法。下面对这几种分析的方法重点进行探讨。（一）现金流量表的趋势分析现金流量的趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。趋势分析注重可比性，具体问题具体分析。例如，正常经营的企业在不同时期如果采用不同的会计政策，其现金流量表的变化并不能完全说明其财务状况的变化趋势；筹建期或投产期的企业，经营活动产生的现金流量较少，融资活动产生的现金流量较多，成熟期则相反。因此，正确计算运用趋势百分比，可使报表使用者了解有关项目变动的基本趋势及其变动原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，为决策者提供可靠的依据。现金流量的趋势分析可以帮助报表使用者了解企业财务状况的变动趋势，了解企业财务状况变动的原因，在此基础上预测企业未来财务状况，从而为决策提供依据。趋势分析法主要有三种方法：定比分析法、环比分析法、平均增长率法。 11李茹兰现金流量表的分析与运用财会研究，2008， （6）：17-20.北华航天工业学院毕业论文41. 定比分析法定比分析是将各年现金流量的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与固定时期对比的增长变化情况。2. 环比分析法环比分析是将各期现金流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与上期相比的增长变化情况。3. 平均增长率法平均增长率法是为了避免现金流量受短期因素的影响而采用三年平均数进行平均变动率的计算，具有稳健、准确的特点。在对现金流量表进行趋势分析还应与资产负债表和利润表等财务报表分析相结合，可以更清晰、全面地了解企业的财务状况及发展趋势，了解其与同行的差距，及时发现问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和前期所取得的利润的质量，科学的预测企业未来财务状况，为报表使用者做出决策的提供正确的依据。（二）现金流量表的结构分析由于现金流量表与其他报表不同，三大部分的现金流入量和流出量的含义是不同的，对信息使用者的作用也不一样。即使同一种活动的现金流入量和流出量也具有不同的意义。因此，在分析现金流量表时，分析者应当注意结构分析法的运用。通过对现金流量表结构的分析，信息使用者可以进一步了解企业现金流入量的具体来源和现金流出量的具体去向，从而更好地对未来现金流量进行预测。1. 现金流量表结构分析概况分析现金流量采用的最基本的方法是编制百分数现金流量表。即分别计算出各项现金流入、流出及净值占现金总流入、流出及净值的比重。通过结构百分比分析，可反映出企业现金流入（流出）的渠道流出有几条，要增加现金流入主要靠什么；流出的渠道分别占有多大比例，通过分析了解企业财务状况的形成、变动及原因等。一般来讲，经营活动现金流占总现金流比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构也较为合理。特别当现金净流量为正时，判断企业现金流入是否强劲，要注意现金净流量是由经营活动产生的还是融资活动产生的，从而深入研究经营活动产生现金流的源泉是否稳定、可靠。2. 经营活动产生的现金流分析经营活动产生的现金流量是整个现金流量分析的重点，这是因为经营活动发生的现金流量产生于企业正常的生产经营业务。企业经营活动现金流量的增减变动主要源于两条渠道：对外销售活动产生的现金流量和企业经营性债权债务管理产生的现金流量。分析经营活动产生的现金流时，可对经营活动产生的现金流细分项进行结构分析，北华航天工业学院毕业论文5同利润表中的主营业务收入和其他经营利润相结合，若两者相差不大，说明企业会计账面上的收入数值非常有效、及时地转成了实际现金流入，应收账款的管理也比较有效（可参考应收账款周转率分析） ，未来为保证其经营活动产生的现金源源流入提供了有力保障；反之，则应加强经营收入的实现与变现，确保资金的有效运转，否则，即使账面资产较大，也存在潜亏的可能。3. 投资活动产生的现金流分析企业为了满足正常的生产经营活动，需要购买机器设备、厂房、进行研究开发，还需要对外进行长短期投资，这些构成了企业投资活动主要的现金流出。当然，花在这些固定资产上的投资并不是颗粒无收，如果企业需要转移生产地点、或者淘汰旧设备，就可以到二级市场售出，取得处置收益；企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资活动的现金流入。分析投资活动产生的现金流时，应充分考虑企业预算、投资计划，可对应资产负债表中的长期投资及历年投资收益等相关情况进行分析，判断是否存在潜在风险。例如，企业投资活动现金流出是用于购建资产且自有资金足以支付的，可分析应是按计划扩大生产规模或改进生产工艺，以降低经营成本，预测可以为企业发展奠定良好的基础。4. 融资活动产生的现金流分析企业的融资活动主要指发行股票和债券、银行贷款、偿还贷款、支付股利和利息，这一系列活动就构成了企业的融资活动产生的现金流。在对融资活动进行分析时，要分析企业的融资政策，企业进行的是何种融资方式，融入融出的内因以及对整个经济活动的影响。一般说来，企业采用何种融资方式，最主要的是取决于资本成本的高低。分析融资活动产生的现金流可反映出企业融资来源与用途及结构比率，一般与现金流量表概况分析相结合，考虑现金流入、流出的总体趋势，根据举借债务的结合比率进一步分析偿债能力。（三）现金流量表的指标分析现金流量表比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。大致可分为盈利质量分析、偿债能力分析、支付能力分析和财务弹性分析四部分。1. 盈利能力分析盈利能力分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利能力分析包含以下指标：（1）盈利现金比率净 利 润经 营 现 金 净 量盈 利 现 金 比 率 北华航天工业学院毕业论文6一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。若该比率0，说明企业当期经营活动现金收入加上投资活动现金收入足以支付本期债务及日常活动支出，且尚有结余北华航天工业学院毕业论文8用于再投资或利润分配；反之指标向后 2010-03-31 2009-12-31开始日期 2010-01-01 2009-01-01报表来源 季报 年报一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 0 0收取的租金 0 0收到的增值税销项税款和退回的增值税款 0 0收到的除增值税以外的其他税费返还 0 0收到的税费返还 0 0收到其他与经营活动有关的现金 13 445 000 000 75 273 000 000经营活动现金流入小计 76 230 000 000239 040 000 000购买商品、接受劳务支付的现金 0 0经营租赁所支付的现金 0 0支付给职工以及为职工支付的现金 2 554 000 000 8 853 000 000支付的增值税款 0 0支付的所得税款 0 0支付的除增值税、所得税以外的其他税费 0 0北华航天工业学院毕业论文17支付的各项税费 1 694 000 000 9 321 000 000支付其他与经营活动有关的现金 18 489 000 000 30 346 000 000经营活动现金流出小计 53 546 000 000145 739 000 000经营活动产生的现金流量净额 22 684 000 000 93 301 000 000二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 87 052 000 000388 083 000 000分得股利或利润所收到的现金 0 0取得债券利息收入所收到的现金 0 0取得投资收益所收到的现金 3 987 000 000 16 590 000 000处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4 000 000 1 114 000 000处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0 0收到其他与投资活动有关的现金 103 000 000 2 933 000 000投资活动现金流入小计 91 146 000 000408 720 000 000购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金522 000 000 3 639 000 000权益性投资所支付的现金 0 0债权性投资所支付的现金 0 0投资支付的现金122 611 000 000485 115 000 000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 0支付其他与投资活动有关的现金 594 000 000 1 709 000 000投资活动产生的现金流出小计123 727 000 000490 463 000 000北华航天工业学院毕业论文18投资活动产生的现金流量净额-32 581 000 000-81 743 000 000吸收权益性投资所收到的现金 0 0子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 34 000 000 484 000 000发行债券所收到的现金 0 0吸收投资收到的现金 34 000 000 484 000 000取得借款收到的现金 2 167 000 000 18 403 000 000收到其他与融资活动有关的现金 6 868 000 000 10 862 000 000融资活动现金流入小计 9 069 000 000 29 749 000 000偿还债务支付的现金 1 058 000 000 11 912 000 000发生融资费用所支付的现金 0 0分配股利、利润或偿付利息支付的现金 302 000 000 2 153 000 000子公司支付少数股东的股利 0 0偿付利息所支付的现金 0 0融资租赁所支付的现金 0 0减少注册资本所支付的现金 0 0子公司依法减资支付给少数股东的现金 0 0支付其他与融资活动有关的现金 0 0子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息0 0融资活动现金流出小计 1 360 000 000 14 065 000 000融资活动产生的现金流量净额 7 709 000 000 15 684 000 000四、汇率变动对现金的影响汇率变动对现金的影响 -11 000 000 48 000 000影响现金及现金等价物的其他科目 0 0现金及现金等价物净增加额 -2 199 000 000 27 290 000 000北华航天工业学院毕业论文19期初现金及现金等价物余额 88 965 000 000 61 675 000 000期末现金及现金等价物余额 86 766 000 000 88 965 000 000以固定资产偿还债务 0 0以投资偿还债务 0 0债务转为资本 0 0以固定资产进行长期投资 0 0以存货偿还债务 0 0一年内到期的可转换公司债券 0 0融资租赁固定资产 0 0净利润 0 14 482 000 000少数股东损益 0 0未确认的投资损失 0 0购并利润 0 0计提的坏账准备或转销的坏账 0 0计提的存货跌价准备 0 0计提的资产减值准备 0 763 000 000固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧0 0固定资产折旧 0 807 000 000无形资产及其他资产摊销 0 0长期待摊费用摊销 0 360 000 000待摊费用的减少（减增加） 0 0预提费用的增加（减减少） 0 0处置无形资产、固定资产和其他长期资产的损失（减收益）0 -183 000 000固定资产报废损失 0 0北华航天工业学院毕业论文20公允价值变动损失 0 -1 814 000 000财务费用 0 880 000 000投资损失（减收益） 0-32 175 000 000递延所得税资产减少 0 2 594 000 000递延所得税负债增加 0 0利息支出 0 0递延税款贷项（减借项） 0 0存货的减少（减增加） 0 0经营性应收项目的减少（减增加） 0-55 752 000 000经营性应付项目的增加（减减少） 0115 595 000 000增值税增加净额 0 0其他 0 46 917 000 000经营活动产生的现金流量净额 0 93 301 000 000货币资金的期末余额 0 0货币资金的期初余额 0 0现金等价物的期末余额 0 21 938 000 000现金等价物的期初余额 0 28 527 000 000其他原因对现金的影响 0 0现金及现金等价物净增加额 2 0 27 290 000 000利润表单位：元 北华航天工业学院毕业论文21向前向后 2010-03-31 2009-12-31开始日期 2010-01-01 2009-01-01报表来源 季报 年报一、营业收入 52 148 000 000 147 835 000 000折扣与折让 0 0主营业务收入净额 0 0影响营业收入的其他科目 1 523 000 000 8 284 000 000减：营业成本 46 653 000 000 128 254 000 000影响营业成本的其他科目 2 361 000 000 11 338 000 000营业税金及附加 1 072 000 000 3 482 000 000二、主营业务利润 0 0其他业务利润 0 0存货跌价损失 0 0销售费用 0 0营业费用 0 0管理费用 6 862 000 000 22 438 000 000财务费用 193 000 000 880 000 000期间费用 0 0进货费用 0 0勘探费用 0 0汇兑损益 2 000 000 -17 000 000资产减值损失 80 000 000 763 000 000加：公允价值变动净收益 -182 000 000 1 814 000 000三、营业利润 5 495 000 000 19 581 000 000投资收益 6 198 000 000 30 380 000 000其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0 0影响营业利润的其他科目 0 0期货损益 0 0补贴收入 0 0营业外收入 27 000 000 615 000 000以前年度损益调整 0 0营业外支出 1 000 000 277 000 000其中：非流动资产处置净损失 0 0影响利润总额的其他科目 0 0营业外收支净额 0 0北华航天工业学院毕业论文22分给外单位利润 0 0以前年度所得税调整 0 0四、利润总额 5 521 000 000 19 919 000 000所得税 904 000 000 5 437 000 000影响净利润的其他科目 0 0少数股东损益 66 000 000 599 000 000未弥补子公司亏损 0 0应交特种基金 0 0职工奖励及福利基金 0 0购并利润 0 0未确认的投资损失 0 0所得税返还 0 0不应负担的子公司本年亏损 0 0子公司弥补超额亏损的本年收益 0 0五、净利润 4 551 000 000 13 883 000 000归属于母公司所有者的净利润 4 551 000 000 13 883 000 000含少数股东损益的净利润 4 617 000 000 14 482 000 000年初未分配利润 0 0其他转入 0 0盈余公积转入数 0 0年初未分配利润调整 0 0减少注册资本减少的未分配利润 0 0外币报表折算差额 0 0非正常经营项目收益调整 0 0股份公司成立前利润分配 0 0住房周转金转入数 0 0六、可供分配的利润 0 0提取法定盈余公积金 0 0提取法定公益金 0 0提取职工奖励福利基金 0 0提取储备基金 0 0提取企业发展基金 0 0七、可供股东分配的利润 0 0应付优先股股利 0 0提取任意盈余公积金 0 0北华航天工业学院毕业论文23应付普通股股利 0 0转作股本的普通股股利 0 0八、未分配利润 0 0出售、处置部门或被投资单位所得收益 0 0自然灾害发生的损失 0 0会计政策变更增加（或减少）利润总额 0 0会计估计变更增加（或减少）利润总额 0 0债务重组损失 0 0其他 0 0基本每股收益 0.6200 1.8900稀释每股收益 0.6200 1.8900被合并方在合并前实现的净利润