证券公司综合治理期间,集中改善完善了一批基础制度,主要包括

证券公司综合治理期间,集中改善完善了一批基础制度,主要包括篇一：XX 年证券从业资格考试复习资料证券中介机构与法规第七章 证券中介机构 证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。证券经营机构指专营证券业务的金融机构，证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。 第一节 证券公司概述 证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。因此，证券公司在证券市场中扮演着重要角色。 一、我国证券公司的发展历程 l984 年，工商银行上海信托投资公司代理发行公司股票；l986 年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务；1987 年，我国第一家专业性证券公司深圳特区证券公司成立；1988 年，国债柜台交易正式启动。1990 年 12月 l9日和 l991年 7月 3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。l991 年 8月，中国证券业协会成立，当年末，机构类会员达到 170家。 1998 年年底，我国证券法出台。 随着市场的持续低迷和结构性的调整，资本市场发展出现问题。 XX 年，出台“国九条” 。 XX 年，国务院办公厅转发中国证监会证券公司综合治理工作方案 ，综合治理后的具体成果表现在：第一，有效化解了历史遗留风险。第二，平稳处置了一批高风险公司。第三，集中改革完善了一批基础性制度。第四，进一步健全了法规体系和监管机制。第五，积极推进了证券公司的业务创新。 XX 年 1月 1日新修订的证券法实施，进一步完善了证券市场设立制度。截至 XX年 12月底，我国共有证券公司 107家，证券公司资产的总规模和收入水平都迈上了新台阶。 二、证券公司的设立 （一）公司的设立条件 按照证券法的要求，设立证券公司应当具备下列条件： 1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 2亿元。 3.有符合证券法规定的注册资本。 4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。 5.有完善的风险管理与内部控制制度。 6.有合格的经营场所和业务设施。 7.法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 【例题 1判断题】设立证券公司，要求主要股东具有持续盈利能力、信誉良好，最 近 3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 1亿元。 （ ）A.正确 B.错误 答疑编号 5241070101：针对该题提问正确答案B 答案解析设立证券公司，要求主要股东具有持续盈利能力、信誉良好，最近 3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 2亿元。 【例题2多选题】设立证券公司，应当具备的条件为（ ） 。 A.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好 B.主要股东最近 2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 2亿元 C.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 D.有完善的风险管理与内部控制制度 答疑编号 5241070102：针对该题提问 正确答案ACD 答案解析按照证券法的要求，设立证券公司应当具备下列 条件： 1.有符合法律、行政法规规定的公司章程。 2.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3年无重大违 法违规记录，净资产不低于人民币 2亿元。 3.有符合证券法规定的注册资本。 4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证 券从业资格。 5.有完善的风险管理与内部控制制度。 6.有合格的经营场所和业务设施。 7.法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管 理机构规定的其他条件。 （二）注册资本要求 证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为 5 000万元、1 亿元和 5亿元三个标准。 1.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币 5 000万元。 2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币 l亿元。 3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币 5亿元。 【例题单选题】某证券公司正在筹建中，计划主要经营证券自营、证券承销与保荐、 证券资产管理业务，依据中华人民共和国证券法的规定，其最低注册资本应该为（ ） 。万 万 亿 亿 答疑编号5241070103：针对该题提问正确答案D 答案解析证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产 管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人 民币 5亿元。 （三）设立以及重要事项变更审批要求 我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。 1.行政审批程序。证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起 6个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的书面决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。 证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起 l5日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。 2.重要事项变更审批要求。证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式，停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。按照 XX年 3月 1日正式生效的关于授权派出机构审核部分证券机构行政许可事项的决定 ，经中国证监会授权的派出机构，依法对辖区证券公司下列行政许可事项进行审核：证券公司变更公司章程重要条款；设立、收购、撤销分支机构；变更注册资本（但不包括：上市证券公司变更注册资本；非上市证券公司现有股东增加注册资本，未新增 5%以上股权的股东，且证券公司实际控制人、控股股东和第一大股东未发生变化） ；变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人（但上市证券公司变更持有 5%以上股权的股东、实际控制人除外） ；增加或者减少证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，证券承销业务。 三、 【XX 年新增】外资参股证券公司的设立 （一）外资参股证券证券公司的设立条件 外资参股的证券公司应符合的条件： 3.取得证券从业资格的人员不少于 30人，并有必要的会计、法律和计算机专业人员。外资参股证券公司的境外股东应当具备的条件： 2.在所在国家或者地区合法成立，至少有 1名具有合法的金融业务经营资格的机构；境外股东自参股之日起 3年内不得转让所持有的外资参股证券公司的股权； 3.持续经营 5年以上，近三年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政司法机关的重大处罚。境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计（包括直接持有和间接控制）不得超过1/3，境内股东中的内资证券公司应当至少有 1名的持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例不低于 1/3，内资证券公司变更为外资参股证券公司后，应当至少有 1名内资股东的持股比例不低于 1/3。 境外投资者持有上市证券公司股份的规定： 2.在控股股东为内资股东的前提下，上市内资证券公司不受至少有 1名内资股东的持股比例不低于 1/3的限制。境外投资者依法通过证券交易所的证券交易持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市内资证券公司 5%以上股份的，应当符合境外股东的条件，并经中国证监会批准。3.单个境外投资者持有（包括直接持有和间接控制）上市内资证券公司股份的比例不超过 20%；全部境外投资者持有（包括直接持有和间接控制）上市内资证券公司股份的比例不超过 25%。 （二）内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的条件 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过 1/3。 （三）外资参股证券公司设立程序 4.申领经营证券业务许可证 。外资参股证券公司的董事长或者授权代表应自营业执照签发之日起 15个工作日内，向中国证监会提供规定的文件，申请经营证券业务许可证 。中国证监会依法审查，并自接到符合要求的申请文件之日起 15个工作日内作出决定。未取得中国证监会颁发的经营证券业务许可证 ，外资参股证券公司不得开业，不得经营证券业务。 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司，应当向中国证监会提交申请变更文件，获准变更后，在批准文件签发 6个月内，办理股权转让或者增资事宜，清理依法不能由外资参股证券公司经营的业务，并向工商行政管理机关申请变更登记，换领营业执照，在 15个工作日内，向中国证监会申请换发经营证券业务许可证 。 四、证券公司分支机构的设立 （一）证券公司子公司的设立 1.证券公司设立子公司的形式 中国证监会于 XX年 l2月 28日发布证券公司设立子公司试行规定 ，证券公司可以设立子公司。证券公司申请设立子公司有两种形式：一是设立全资子公司。二是与符合证券法规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司；其他投资者为境外股东的，还应当符合外资参股证券公司设立规则规定的条件。 2.设立子公司的条件。证券公司设立子公司，应当符合下列审慎性要求： （1）最近 l2个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近 1年净资本不低于 12亿元人民币； （2）具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近l年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平； （3）具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突； （4）中国证监会的其他要求。 3.对证券公司设立子公司的监管要求。一是禁止同业竞争，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务；二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权，禁止子公司及其股东通过协议或者其他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权；三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资；四是证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益；五是要求建立风险隔离制度，证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突。（二）证券公司分公司的设立 根据中国证监会于 XX年 5月 l3日发布的证券公司分公司监管规定（试行） ，证券公司可以设立分公司。证券公司设立分公司，应当经中国证监会批准。分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。 按照证券公司分公司监管规定（试行） ，证券公司的分公司不得直接经营证券营业部的业务。分公司经授权经营证券自营业务或者证券资产管理业务的，不得经营其他业务。此外，证券公司不得授权同一家分公司经营具有利益冲突的不同业务。证券公司授权分公司经营证券自营业务或者证券资产管理业务的，公司总部不得再经营或者再授权其他分公司经营该业务。 （三）证券营业部的设立：关注申请全国范围内设立营业部的条件。 1.上一年度公司代理买卖证券业务净收入位于行业前20名且证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于行业平均水平，最近一次证券公司分类评价类别在 B类上（含 B类） 。 2.上一年度公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前 20名，最近一次证券公司分类评价类别在B类上（含 B类） 。 3.上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地辖区内证券公司的平均水平或不低于行业平均水平，最近 3年分类评价类别均在 B类上（含 B类） ，且有一年为 A类。 四、 【大部分为 XX年新变化的】证券公司监管制度 目前，我国证券公司监管制度包括以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。 （一）诚信与资质为标准的市场准入制度 （二）以净资本为核心的经营风险控制制度 这一制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。 XX 年 7月，中国证监会发布实施了证券公司风险控制指标管理办法 ，XX 年修订。根据规定 ，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A） 、B（BBB、BB、B） 、C（CCC、CC、C） 、D、E 等 5大类 ll个级别。 中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。证券公司分类结果将作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市 篇二：试论我国证券公司治理结构的完善试论我国证券公司治理结构的完善 论文摘要金融创新条件下，我国证券公司面临经营风险。 证券公司治理准则总结国内外监管经验，对证券公司“新三会”的运作和高管薪酬制度等事项提出了新的规范，为进一步完善证券公司治理结构，平衡创新发展与合规经营提供了良好的契机。 论文关键词证券公司治理准则 法人治理结构 风险应对 中国证券监督管理委员会（下文简称证监会）曾于XX年颁布证券公司治理准则（试行） （下文简称准则（试行） ） ，作出了证券公司应按现代企业制度规范运作的总体部署。XX 年 8月 31日，证监会就修改准则（试行） 向社会公开征求意见。同年 12月，证监会公告颁布了证券公司治理准则 （下文简称准则 ） ，自 XX年 1月 1日起施行。 一、修订准则（试行） 的背景 自 XX年初实施以来， 准则（试行） 在推动证券公司完善法人治理结构、建立健全现代企业制度等方面发挥了重要的作用，但随着外部监管环境、配套法律法规和部门规章的变化，同时为了适应新一届政府倡导的减少行政审批和业务限制，增强经济组织自我管控能力的理念，适当修订、调整和充实准则（试行） 势在必行。由于我国立法机关对全面修订现行证券法持谨慎态度， 准则将肩负起在新形势下进一步完善我国证券公司治理结构的重任。 （一）我国证券公司普遍存在“先天不足” 公司治理的基础是股权结构。上世纪最后十年是我国证券行业发展的“黄金十年” ，国有证券公司普遍呈现出股权高度集中的特征。以上市公司中信证券为例，最新年报显示截至 XX年底，中信证券前十大股东的持股比例仍然达到%。其他非上市综合类证券公司的股权集中度则更高。虽然近年来部分证券公司投资主体逐渐多元化，国有持股比例降低，但大股东“虚置”又导致了严重的“内部人控制” 。由于股东（大）会的参与者多是国有股和法人股的代表，致使股东（大）会对公司的治理作用非常微弱，不足以约束经理层的道德风险倾向。随着国资监管新格局的形成，“一把手负责制”已无法适应国有（控股）企业发展的需要，完善法人治理结构成为我国证券公司改革发展过程中不可或缺的环节。根据西方国家公司治理的经验，公司制企业应具备两套相互独立的组织机构，即执行机构与决策机构。执行机构注重效率，需要在内部树立权威。相反，决策机构需要科学决策，不能搞“一言堂” 。我国证券公司亟待规范以董事会为代表的“新三会”运作机制，培育好公司治理结构中各个重要的公司器官。 由于历史遗留问题以及我国证券市场新兴加转轨阶段性特征等方面的因素，我国部分证券公司在实际运作中公司治理机能不健全或者失效。发展初期，证券公司挪用保证金、非法吸存、透支交易、违规理财等现象比较普遍，资产质量较低，隐藏了巨大的风险。XX 年后股市持续低迷，至 XX年底证券公司风险集中暴露，资金链面临断裂。XX 年国务院果断决策，由证监会组织实施证券公 司综合治理，开展证券公司账户清理、客户资产管理和客户交易结算资金第三方存管，并推出以净资本为核心的风险监管等基础性制度。同时，三公开机制、从业人员管理、客户资金监测分析、证券公司后台集中管理等措施相继实施。历时 3年的综合治理彻底化解了证券行业长期积累的风险，证券公司的违法违规行为得以遏制，经营行为总体规范。尽管如此，我国的证券公司治理仍然面临许多突出问题：第一，长效激励约束机制尚不健全，体现在激励方式比较单一，未能实现员工持股，管理层的考核方式和考核指标不甚科学等方面；第二，地方政府或大股东对证券公司的管理方式有待改进，党组织与治理结构的关系有待进一步探索完善；第三，部分证券公司的董事、监事专业素质不高，工作能力不强，甚至缺乏基本的敬业精神，难以承担相应职责，影响了董事会、监事会基本功能的发挥。（二）金融危机的警示 XX 年以来发生的国际金融危机对主要发达国家经济体造成了严重冲击，全球金融机构遭受严重损失。危机发生后，各国和相关国际组织均进行了深刻的反思，并形成共识：金融机构的公司治理机制存在严重缺陷是造成国际金融危机爆发的重要诱因之一，加强金融机构公司治理、强化公司治理监管成为国际金融体制改革的重要内容。国际金融危机的发生凸显了健全金融企业公司治理的重要性，基于证券行业的特殊性，证券公司良好公司治理的判断标准应至少包括以下要素：首先，具备健全的组织架构。健全的组织架构是公司治理发挥作用的保障。从我国的国情出发，完善证券公司治理结构既要借鉴国际通行规则，更要考虑我国政治、经济、文化背景的特殊性，探索建立具有中国特色的证券公司法人治理结构。其次，界定清晰的职责边界。清晰的职责边界是确保公司治理架构中各个器官独立运作、有效制衡的基础，这就要求股东（大）会、董事会、监事会和高级管理层的职责分工明晰，不存在重叠和交叉的情况。再次，明确的决策规则和程序。证券公司章程应当清楚、明确地规定股东大会、董事会（含下设专门委员会） 、监事会和高管层等各个层次的决策规则和程序，确保公司治理运作顺畅有序。最后，有效的激励和监督机制。激励约束机制是金融企业公司治理的重要组成部分，应当确保激励的科学合理与有效，并兼顾社会公平。约束机制主要体现在金融机构应当具备足够数量、独立且合格的内部审计人员，内审机构应当向董事会（审计委员会）负责，同时需要进一步增强外部审计师的独立性并充分发挥监事会的法定监督作用，强化信息披露和透明度。 （三）金融创新的需要 上世纪九十年代，我国证券公司接受中国人民银行经管司的监管，业务范围限制总体宽松，经营风险累积。经过综合治理及近年来的规范发展，证券公司取得了一定的成绩，但盈利能力显著下降，业务发展瓶颈凸显，集中体现在以证券经纪业务为代表的传统业务占比加速下滑，投资银行业务技术含量较低，券商资产管理业务发展严重滞后等方面。为解决创新不足的问题，监管机关在清理违规业务的基础上积极主导业务创新，先后批复同意了券商资产管理业务试点、股指期货合约上市，证券公司 IB业务和融资融券业务也相继启动。XX 年 5月，证券公司创新发展研讨会在北京召开，时任证监会主席郭树清出席并发表讲话强调，不能创新是我国经济和金融的最大风险，而创新必须紧紧围绕实体经济的需要，要为资本的有效配置和居民储蓄向投资的转化创造条件。随着证券业务的逐步放开和多元化发展，证券经纪、投资银行、资产管理等各项业务呈现出边界扩 大、交叉渗透、互相融合的趋势，证券公司在组织机构、业务模式、管理方式上都发生了重大变革。XX 年以来，券商资产证券化业务提速以及非现场开户、国债期货和个股期权等创新业务的推出都对证券公司的合规和风控工作提出了更高、更为迫切的要求，而良好的公司治理结构是证券公司稳健开展创新活动，统筹创新发展与合规风控，有效跟踪、研判和应对创新所带来风险的根本保证。二、 准则修订的主要内容 准则沿用了准则（试行） 的体例，共计 8章79条。主要修订内容如下： （一）强化约束机制和流程要求，促使董事、监事有效履职 准则明确了董事会、监事会会议的举行方式和记录方式，进一步强化了董事、监事履职的流程要求：一是，证券公司章程应明确规定董事会、监事会会议采取通讯表决方式的条件和程序，除由于紧急情况、不可抗力等特殊原因无法举行现场或视频会议外，董事会、监事会会议均应采取现场或视频会议方式；二是，董事会、监事会会议应当进行会议记录，并可以录音，会议记录应当真实、准确、完整地记录会议过程、决议内容、董事、监事发言和表决情况，并依法保存；三是，董事会不得授权董事长代行属于董事会的部分职权，以防止集体决策演变为个人决策。为加强监事会制衡力度，遏制“一股独大”给证券公司治理结构带来的不利影响， 准则完善了证券公司监事产生的约束机制，规定当证券公司任一股东推选的董事占董事会成员 1/2以上时，其推选的监事不得超过监事会成员的 1/3。结合单一股东公司的实际情况， 准则专门为一人证券公司创设了例外。为健全董事、监事履职情况的报告和披露机制， 准则要求证券公司董事会、监事会在股东（大）会上报告并在年度报告中披露董事、监事的履职情况，明确了报告和披露的具体内容。董事会决议违反法律、行政法规或中国证监会规定的，监事会应当要求董事会纠正，经理层应当拒绝执行。此外， 准则还充实细化了对董事会专门委员会的规定，明确了薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会的设立条件和地位，要求董事会在对与专门委员会职责相关事项作出决议前首先听取专门委员会的意见，并对各专门委员会的人员构成和主要职责分条作了具体规定。 （二）充实对薪酬管理制度的要求，完善薪酬管理机制 针对一些证券公司的董事、监事、高管薪酬存在结构不合理、考核机制不健全等问题， 准则要求证券公司建立合理有效的董事、监事、高级管理人员绩效考核与薪酬管理制度，绩效考核与薪酬管理制度能够充分满足合规管理与风险管理的需要；规定董事、监事薪酬的数额和支付方式应由董事会、监事会提出方案，报股东会决定；董事会应当向股东会就高级管理人员履行职责的情况、绩效考核情况、薪酬情况作出专项说明；规定高级管理人员绩效薪酬的 40%以上应当实施延期支付，延期支付期限不少于三年，如果在延期支付的期限内，发现高管人员未能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或重大风险的，公司应止付相应期限内未发放部分。此外，证券公司还应当披露董事、监事、高级管理人员薪酬管理信息。 （三）修改、完善了部分规定 根据近年来相关法律法规的修订以及证券公司实际经营过程中面临的新情 况， 准则对原准则（试行） 中的部分规定进行了修订和完善，包括将准则（试行） 中多处关于证券公司股东、控股股东的规定的适用范围扩展到证券公司的实际控制人；将可以向股东会提出议案的股东持股比例由 5%降低为 3%，并相应降低了可以向股东会提名董事、监事候选人的股东持股比例；增加“证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序”等规定。三、完善证券公司治理任重而道远 准则出台之后，各证券公司高度重视，并着手依照准则的具体规范对公司章程进行修订。以某国有控股非上市证券公司为例，新修订的公司章程根据准则的要求新增第 32条，规定金额超过最近年度经审计净资产30%的公司对外投资、融资、资产处置、合作经营、合资及其它重大经济合同等事项，须经股东会审议通过；对原章程第 82条进行修订，将提名董事候选人的股东出资比例限制由单独或合并持有 5%以上降低至单独或合并持有 3%以上股权。针对以往公司董事会常以“转签”方式决议的情况，新修订的公司章程根据准则的要求增加了第 136条，规定除由于紧急情况、不可抗力等特殊原因无法举行现场、视频或者电话会议外，董事会会议应当采取现场、视频或者电话会议方式，同时特别明确了董事会不得以通讯方式对制订公司增加或者减少注册资本、发行债券的方案以及拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案进行审议。经过一系列制度调整，公司股东会与董事会上开始传出不同的声音，良好公司治理结构应有的制衡效应初步显现，公司内部风险控制机制不健全、业务部门“账实不符”等问题引起了公司治理层与管理层的高度关注。但是，证券公司面临的总体风险依旧不容小觑： XX年 8月 16日上午 11时许，权重指标股如旱地拔葱一样快速上涨，两分钟内神奇般地使沪指拉升约 100点，暴涨逾 5%，堪称中国股市开市以来史无前例的奇观。事件的起因经确认主要是由于光大证券策略投资部门自营业务在使用独立的套利系统时的失误下单，被媒体称为“乌龙指”事件，暴露出光大证券在内部控制、风险管理、合规经营等方面存在很大问题。事件发生后，光大证券在内幕信息依法披露前即着手反向交易，违反了公平交易的原则， 被证监会没收违法所得并处以 5倍罚款，罚没款金额总计逾 5亿元，主要责任人被采取终身证券及期货市场禁入措施。 “乌龙指”事件的发生表明，我国证券公司长期以来过分关注开拓市场、扩大业务，内部控制意识薄弱，无视政策和市场风险的积弊并不可能“一蹴而就”地化解，培育准则所勾勒的证券公司良好治理环境依然任重而道远。 篇三：eoxtbgc 证券_基础知识试题 | You have to believe, there is a way. The ancients said:“ the kingdom of heaven is trying to enter“. Only when the reluctant step by step to go to it s time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it. - Guo Ge Tech 证券基础知识 1、金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种（ ） 。 A.无资产的结算制度 B.有资产的结算制度 C.无负债的结算制度 D.有负债的结算制度 2、判断：权证自上市之日起存续时间为 6个月到（ ） 。 个月个月 个月 个月 3、证券交易所的组织形