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人力资本影响经济增长的机制：经验分析 摘要：文章对人力资本影响经济增长的技术机制进行 经验分析，使用的人力资本数据来自于 Kyriacou。得出结 论：通过推动技术进步，人力资本对增长的间接影响表现 显著；作为人力资本影响增长的中间变量，技术进步在发 达国家表现为技术创新，在发展中国家表现为技术追赶。 文章为人力资本影响经济增长的机制的经验研究提供了一 个新的分析思路。 关键词：人力资本；技术进步；经济增长 一、引言 关于人力资本作用于经济增长的机制，学术界的看法 主要有两种。一种以包含人力资本的扩展的 Solow 模型为 代表，认为人力资本是除了劳动、物质资本之外的独立生 产要素，而直接影响经济增长；另一种以 Nelson-Phelps 模型为代表，认为人力资本通过推动技术进步间接地作用 于经济增长。本文对技术机制进行经验分析，得到结论： 人力资本的“技术机制”显著；技术进步在发达国家表现 为技术创新，在发展中国家表现为技术追赶。此结论为内 生增长理论提供了经验支持。 过去的经验研究大多使用扩展的 Solow 模型验证要素 机制。Bils 和 Klenow 认为人力资本对增长的促进作用并不 显著，Prichett 甚至怀疑人力资本会阻碍增长；与之相反， DelaFuente 和 Domenech、Cohen 和 Soto、则认为只要人力 资本数据质量高，人力资本对增长的促进作用就是显著的。 事实上，将要素机制回归结果不显著的原因归之于现 有人力资本数据质量不高的看法，在学术界并没有得到普 遍认同。比如，DelaFuente 和 Domenech 在选择多观测值数 据和断点数据时明显存在主观判断，其结论遭到了质疑。 另外，DelaFuente 和 Domenech 认为 Barro-Lee 数据质量不 高也是值得怀疑的，因为 Cohen 和 Soto 使用构造数据得到 了理想的经验分析结果，而该构造数据与 Barro-Lee 数据 的相关性高达 90。本文从技术机制的角度验证人力资本 与经济增长的关系，人力资本数据来自于 Kyriacou。 二、Nelson-Phelps 模型 Nelson 和 Phelps 认为，人力资本对增长的作用机制因 各国经济发展水平不同而有所差异。在发达国家，丰富的 人力资本不断推动着技术创新，而先进的技术只有与熟练 的劳动力相结合，才能真正促进经济增长；而在发展中国 家，人力资本的积累有利于该国吸收和采用国外的新技术， 并通过“技术追赶”效应实现经济增长。 由 Nelson-Phelps 模型可知，全要素生产率由两个因 素决定。其一，人力资本水平，反映本国国内的技术创新； 其二，是交互作用项表示“追赶效应”，包括某国人力资 本水平和该国与技术领先国的技术差距。例如，i 国的全要 素生产率可表示为： logAT(Ht)-logA0(Ht)i=c+gHi+mHi c 表示外生的技术进步；gHi 表示与 i 国国内创新能力 相关的内生技术进步；此项表明：人力资本存量可独立地 加快技术进步。mHi表示来自国外的技术扩散；此项表明： 人力资本水平保持不变时初始生产率水平较低的国家，其 全要素生产率增长更快。 对上式可整理得：logAT(Ht)-logA0(Ht)i=c+m +(g-m)Hi 仍然假设 C-D 生产技术，Yt=At(Ht)KtLt，则一国 长期的增长关系可表示为： =c+(g-m)Hi+mHi+(logKT-logK0)+(logLT- logL0)+ 用带有稳健性异方差的 OLS 估计该式，报告如表 1 所示。 第 1 列是对样本中所有数据回归，结果显示：在大样 本中，“追赶效应”项H(Ymax/Yi)系数为正且具有统计 显著性，而 H 的(g-m)系数为负且不显著，其原因在于国内 的技术进步依赖于该国现有的人力资本存量，只有当国内 人力资本积累达到一定程度时，技术进步才会出现。这表 明，内生技术进步对产出增长的影响远不如“追赶效应” 显著。 虽然相对于“技术追赶”而言，内生技术进步显得缓 慢，但随着该国经济地位的变化，这一结论也会发生变化。 事实上，对那些正处于发展初级阶段的国家而言，吸收国 外技术比国内技术创新更有利于该国增长，但对于发达国 家而言，技术创新才是增长动力。因此，在以下检验中， 我们按初始人均收入高、中、低把样本划分为三个容量相 等的小样本。其中，在 1965 年，人均 GDP 高于 2520 美元 的是高收入国家；人均 GDP 高于 1250 美元但低于 2520 美 元的是中等收入国家；而人均 GDP 低于 1250 美元则是低收 入国家。 第 2 列是对低收入国家数据进行回归，结果显示： “追赶效应”系数为正且具有统计显著性，国内技术创新 项系数为负。因此，在低收入国家，“追赶效应”比“自 主创新”更有利于增长。 第 3 列对中等收入国家数据进行回归，结果显示： “追赶效应”和“内生技术创新”都不显著。这表明：在 中等收入国家，人力资本的以上机制对增长的影响不显著。 第 4 列是对高收入国家数据进行回归，结果显示： “追赶效应”不显著估计参数为正，但接近于零，国内 “技术创新”系数在的显著性水平下显著。因此，在 发达国家，技术创新才是增长的动力。 最后，在第 5 列中增加初始收入，结果显示，在考虑 初始人均收入后，“追赶效应”对增长的影响显著。这说 明，在控制了各种不可观测的固定因素后，中、低收入国 家都可通过技术追赶实现经济增长。 三、结论 最后，本文的结论还有待使用更高质量的数据进行检 验。因为人力资本内涵极为丰富，人均正式受教育年数法 测量的数据无法反映其全部信息。 参考文献： 1、Aghion,P.Howitt,P.EndogeousGrowthTheoryM. Cambridge,MA:MITPress,1998. 2、Barro,R,Lee,J.- W.InternationalDataonEducationalAttainment:Updatesa ndImplicationsJ.OxfordEconomicPapers,XX(3). 3、Cohen,D.Soto,M.Growth.HumanCapital:Gooddata,good resultsJ.DevelopmentCentreTechnical,XX. 4、DelaFuente,A.Domenech,R.HumanCapitalinGrowthRegr essions:HowmuchDifferencedoesDataQualityMake?J.Wo rkingOECD,XX. 5、Gibson,J.Oxley,Les.MeasuresofHumanCapitalR. NewZealandTreasury,XX. 6、Klenow,P.Rodriguez- Clare,A.theNeoclassicalRevivalinGrowthEconomics:Has itGonetoofar?M.NBERMacroeconomicsAnnual.Cambridge,M A:MITPress,1997. 7、Kyriacou,G.LevelandGrowthEffectsofHumanCapitalJ. workingpaperC.V.StarrCenter,NYU,1991. 8、Nelson,R,Phelps,E.InvestmentinHumans,Technologic aldiffusion,AndEconomicGrowthJ.AmericanEconomicRe view:PapersandProceedings,1966. 9、MeasuresofHumanCapitalR. NewZealandTreasury,XX. 10、Pritchett,LWherehasAlltheEducationGone?R. m