ipo申报财务报表审计-20120731孟祥军

IPO申报财务报表审计 客户承接、审计规划与报告 主讲人：孟祥军 北京国家会计学院培训课程 2012年 7月 31日 1 2012年 7月 31日 课件编写人简介 孟祥军 管理学博士（会计专业） v信永中和会计师事务所 合伙人 v中国注册会计师、资产评估师、税务师 v中国注册会计师行业领军（后备）人才 v天津注册会计师协会常务理事 v天津市注册会计师协会技术标准委员会 委员 v南开大学 MPAcc中心外聘导师 v审计、会计等专业实务领域十年以上工 作经验。 v长期向事务所、企业、高校、协会、政 府机构等机构和部门提供培训课程。 v在核心期刊发表研究论文多篇，并合作 出版企业会计准则方面专著。 李杰 管理学 博士（金融工程专业） v信永中和会计师事务所 合伙人 v中国注册会计师、资产评估师、税务师 v首批中国注册会计师行业领军（后备） 人才 v天津市注册会计师协会培训委员会、期 刊编辑委员会委员 v中国会计学会成本分会理事 v在审计及专业培训领域具有十年以上实 务工作经验。 v多次向行业协会、高校、国家会计学院 以及各类企事业单位提供会计、审计和 管理方面的培训课程。 v在核心学术期刊发表研究论文多篇，并 与其他研究者合作企业会计准则方面的 专著及公允价值估值方面的译著。 2 2012年 7月 31日 声 明 v 本资料涉及的准则规定以正式文件为准，涉及的事实以公开披露 的为准。 v 本资料涉及的政府机构、证券市场监管者、证券交易所、公司等 内容，并不表明演讲者所在机构对这些单位的评价或倾向。 v 本资料涉及的具体事例仅作为示例之目的，对这些内容的任何引 用或使用，其风险由引用者或使用者自行承担，与演讲者及其所 在的机构无关。 3 2012年 7月 31日 4 课 程 目 标 v了解 IPO申报财务报表审计的总体要求和特殊性。 v掌握 IPO客户承接中的特殊考虑事项。 v深化对风险导向审计的认识，掌握风险识别与应对的 思维分析过程，了解并熟悉 IPO审计工作安排中的一 些特殊事项的处理。 v掌握 IPO过程中注册会计师需要出具的各种报告，了 解在出具审计报告以外的其他专项报告中的注意事 项。 目 录 IPO审计的总体要求与特殊性1 IPO审计客户承接时的特殊考虑2 IPO审计过程组织与控制3 会计师须出具的报告及注意事项4 2012年 7月 31日 5 2012年 7月 31日 6 2012年 7月 31日 7 前期准备 1 2 3 4 5 设立股份公司 辅 导 申报与核准 发行上市 中介机构尽职调查 制定上市工作方案 增资扩股 审计及评估 净资产折股 验资 工商登记 签订辅导协议 证监局辅导备案 证监出具监管报告 制作申报材料 证监会发行部初审 预披露 发审委审核并核准 IPO基本流程及会计师的服务 1、尽职调查 2、为企业制定改制 方案提供咨询服务 3、培训企业会计人 员 1、改制审计 2、验资 3、指导股份有限 公司建账 4、为企业建立健 全财务会计制度 及内控制提供咨 询 1、正常的年度财 务报告审计 2、针对公司重要 的财务会计事项 提供咨询 3、关注内控的执 行情况及改进内 控 1、审计服务 对公司三年一期申报 会计报表进行审计，并 出具审计报告。 2、盈利预测审核服务 ( 如需要 ) 审核公司盈利预测报 告并出具审核意见。 3、其他专项鉴证服务 对内部控制、非经常 性损益、纳税情况、申 报会计报表和原始财务 报表的差异、证监会发 行部反馈意见中的相关 问题发表专项意见 4、财务咨询 会计师能够提供的服务 询价与路演 公开发行 上市交易 1、审验服务 审验发行 费用 募集资金 审验 2、年度财务 报表审计 3、财务咨询 2012年 7月 31日 8 IPO审计的总体要求 遵循审计准则 的规定 审计准则 2010 IPO审计的 总体要求 财务报表编制基础 为企业会计准则 需考虑证监会的有 关披露要求 2012年 7月 31日 9 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之一 p客户经济目标明确 核心目标是通过审核，成功上市 愿意付出成本进行调整 p实质上要求出具无保留意见的报告 首次公开发行股票并上市管理办法（证监会令第 32号） 第二十九条 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由 注册会计师出具了 无保留结论的内部控制鉴证报告 。 第三十条 发行人会计基础工作规范 由注册会计师出具了 无 保留意见的审计报告 。 p对注册会计师处理问题的能力要求很高 不能仅仅说 “不行 ”，还要说 “怎么样能行 ” 2012年 7月 31日 10 IPO审计的特殊性 v不能仅仅说 “不行 ”，还要说 “怎么样能行 ” p例 1： A股份公司计划 2011年向证监会上报 IPO申报材料， CPA 了解到： A公司 2005年收购了 B公司 85%股权， B公司为商品流通企业，收入规模 大，但利润较低。 因公司战略规划发生变更， A公司于 2008年 9月将所持 B公司 55%的股权 转让给非关联方， 2009年 3月，又将剩余的 30%股权转让。 自股权转让后， A公司与 B公司之间业务合作关系终止，也没有其他的 联络。 A公司没有将 B公司纳入 IPO申报财务报表的合并范围。 2008年 A公司未审合并利润表中收入总额为 8000万元，净利润 1200万 元， B公司 2008年收入总额 12000万元，净利润 55万元。 B公司 2008年 的审计报告为保留意见，导致保留意见的事项为存货和应收账款期末 余额未能取得满意的审计证据。 p你认为该事项应当如何处理？ 2012年 7月 31日 11 IPO审计的特殊性 v不能仅仅说 “不行 ”，还要说 “怎么样能行 ” p例 2： A股份公司股东有 18人，计划近期向证监会提 交的首发申请材料。 2009年 6月， A公司收购了 B公司 100%的股权， B公司 股东和股权结构与 A公司完全一致。 B公司注册资本为 200万元，截至 2009年 6月 30日净资 产 6000万元。 A公司支付的收购对价为 200万元。 问题： 该合并是同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并 ？ 支付对价是否合理？ 2012年 7月 31日 12 IPO审计的特殊性 倾听多方意见，寻 求事务所团队的技 术支持 积累实践经验，掌 握特殊事项的实务 处理技巧 通晓会计准则，严格按照 准则要求进行会计处理 坚守原则底线，不屈从于客 户和其他中介机构的压力 CPA 问题处理能力 2012年 7月 31日 13 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之二 p审计质量具有某些即验性特征 CPA的工作成果面临多方询问和审核 招股说明书大量引用财务数据 保荐工作组的询问与审核 证券公司内核过程中对财务信息的关注 证监会的审核 发行审核处 发审委委员和发审会 社会监督 要求 CPA 严格执行企业会计准则要求 全面细致了解企业经济业务，确保数据公允反映 2012年 7月 31日 14 IPO审计的特殊性 v严格执行企业会计准则要求 p例：某公司的产品生产分别在两个分厂进行，其中一分厂建成于 1996年 3月。 2008年 6月，公司获悉当地政府出台新的城市区域规划，一分厂所在 地被规划为公共设施用地，公司就此咨询了相关部门的意见，预计 2 年内该规划将付诸实施。据此，公司董事会于 2008年 8月作出决议， 将该工厂厂房等建筑物的剩余折旧年限变更为 2年。公司财务部门据 此从 2008年 6月开始按照新的折旧年限计提折旧。 2009年 10月，因该规划涉及多家企业，当地政府重新考虑了规划方案 ，一分厂所在地恢复为工业生产用地，当月，公司董事会作出决议， 将房屋建筑物折旧年限恢复为原折旧年限，公司财务部从 2009年 1月 开始按照恢复后的折旧年限计提折旧。 p问题：两次折旧年限的变更是否恰当？会计处理是否恰当？ 2012年 7月 31日 15 IPO审计的特殊性 v严格执行企业会计准则要求 p例：安徽富煌钢构股份有限公司 IPO否决原因： 按照财政部、国家安全生产监督管理总局 高危行业企业安全生产费 用财务管理暂行办法 规定，建筑施工企业安全生产费用以建筑安装 工程造价为计提依据，计提比例为 2%。财政部 关于做好执行会计准 则企业 2008年年报工作的通知 （财会函 2008 60号）、 企业会 计准则解释第 3号 等相关规定对计提安全生产费用的会计处理和列 报进行了规范。 公司主要从事钢结构的设计、制造与安装。根据招股说明书的披露， 公司的业务属于需按上述规定提取安全生产费用的范围。 公司未按上述规定提取安全生产费用，未能公允地反映公司报告期内 的财务状况。 2012年 7月 31日 16 IPO审计的特殊性 v全面细致了解企业经济业务，确保数据公允反映 p例如云南文山斗南锰业股份有限公司 IPO申请被否 决（ 2011-9-5），原因： 根据申报材料，公司报告期内： 2008年至 2010年，主要产品锰铁合金销量分别为 11.05万 吨、 10.63万吨和 10.74万吨，锰矿石的销量分别为 8.16万 吨、 13.69万吨和 16.30万吨； 在销售数量未有大幅变化的情况下，公司销售费用逐年下 降，管理费用 2009年和 2010年均低于 2008年； 公司报告期内存货在销售数量变化不大的情况下大幅增长 ， 2008年末、 2009年末、 2010年末及 2011年 6月末存货账 面价值分别为 15,874.29万元、 27,490.39万元、 42,358.39万元和 67,528.44万元； 公司未就上述事项作出合理说明 2012年 7月 31日 17 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之三 pIPO财务报表涉及多个会计期间 审计对象：企业三年一期财务报表 p要求 CPA： 要小心处理跨期问题 2012年 7月 31日 18 IPO审计的特殊性 v小心处理跨期问题 p例：因涉诉事项产生的预计负债 A股份公司目前处于 IPO申报期间， 2008年因合同纠纷被 B公司诉至法院，法院 2008年 12月 10 日立案， A公司分析认为败诉可能不大，年末未确认负 债。 2009年 10月，法院一审判决 A公司败诉，需赔偿 B公司 1000 万元， A公司不服判决提出上诉。年末预计负债 1000万 元。 2010年 8月，法院二审判决 A公司上诉成功，无需对 B公司 承担赔偿责任，冲回预计负债 1000万元。 保荐机构提出， 2010年冲回预计负债应当调整 2009 年财务报表，你对此的看法如何？ 2012年 7月 31日 19 IPO审计的特殊性 v小心处理跨期问题 p例：某公司 IPO被否决，分析否决原因之一为： 公司 2008 年度、 2009 年度营业收入同比增长率分别 29.48%、 22.41%，而相应期间营业利润同比增长率分别为 343.19%和 61.62%，而 2010年没有明显发化。招股书披露 ， 控制电器系列 产品 2008 年度、 2009年度毛利率分别较上年上升了 14.25 和 9.23 个百分点，而 2010年无明显发化。 公司给出的解释是 “ 控制电器 ” 中新推出的油阻尼断路器产品 因具有较高的技术含量而受到市场欢迎，同时目前生产该产品 的厂商相对较少，因此产品议价能力较强，毛利率较高。 控制电器毛利率为 28%， 占比收入 的 17.55%，带动 了 近 300%的 利润波动，解释 很 牵强。公司 可能存在 产品收入 费用 跨期 问 题 。 2012年 7月 31日 20 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之四 p涉及与多个中介机构合作 证券公司（券商、保荐机构） 律师事务所 其他机构 资产评估事务所、精算机构、咨询公司 p要求 CPA： 充分沟通，相互尊重、相互支持、相互印证 坚持原则，对于专业领域内的事项保持独立判断 充分利用专家工作成果 中国注册会计师审计准则第 1421号 利用专家的工作 2012年 7月 31日 21 IPO审计的特殊性 v利用专家工作成果 p利用律师的法律意见作为会计处理的参考 企业合并日的确定 长期股权投资转让时终止确认的时点 经济合同的法律效力判断等 涉诉事项的预计负债估计 中国注册会计师审计准则第 1142号 财务报表 审计中对法律法规的考虑 案例：江苏玉龙钢管股份有限公司 IPO申请被否决的原因 之一是：公司招股说明书披露，报告期内存在开具没有真 实交易背景的银行承兑汇票，难以判断是否能够规范运 作。 2012年 7月 31日 22 IPO审计的特殊性 v利用专家工作成果 p利用资产评估报告 按评估报告结果进行账务调整 将资产评估结果用于减值测试 减值测试中可回收金额的内涵要求 1. 公允价值 -处置费用 2. 未来净现金流折现 资产评估中的三种方法 1. 市场法 2. 收益法 3. 成本法 2012年 7月 31日 23 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之五 p工作周期长、涉及多个阶段 从首次进场到发行上市通常都超过 1年，有的甚至持续几年 p时间压力巨大 财务报表的时效性 年度财务报告， 4个月 季度财务报告， 3个月 时间表的排定 通常由券商按照申报材料的计划上报时点倒推排定，因工作量大 ，会计师的时间安排通常会成为计划安排中的焦点。 2012年 7月 31日 24 IPO审计的特殊性 vIPO审计的特殊性：之五 p要求 CPA 强化审计资源配置，关注审计组成员专业胜任能力 对整个项目合理统筹规划，提高分工合作效率 实务中的操作案例 通过变更项目分组的工作安排和合并财务报表的工作进程 来缩短项目组的工作时间 由 35-40天缩短为 25天 2012年 7月 31日 25 IPO审计的特殊性 v 小结 p 总体上 IPO审计的要求与上市公司年度审计类似 需遵循证监会有关 IPO业务的规范要求 p 其特殊性主要表现在： 1. 要求出具标准无保留意见报告，对解决问题的 能力要求很高 2. 面对严格的外部审核验证，规范性要求很高，需 注意各方面的细节 3. 审计面对多个会计期间，注意跨期问题的处理 4. 涉及多家中介机构合作，往往涉及利用专家的工 作 5. 业务周期长，阶段多，需统筹规划项目进程 2012年 7月 31日 26 2012年 7月 31日 27 IPO审计客户承接时的特殊考虑 v工作核心目标 p准则第 1111号 就审计业务约定条款达成一致意见 第五条 注册会计师的目标是，只有通过实施下列工 作就执行审计工作的基础达成一致意见后，才承接 或保持审计业务： 确定审计的前提条件存在； 确认注册会计师和管理层已就审计业务约定条款达成一致 意见。 p核心：确定是否接受客户委托 p要求：事务所高层人员的全面参与 合伙人、高级经理 2012年 7月 31日 IPO审计客户承接时的特殊考虑 了解被审计单位情况，评价管理层的诚信 考虑各种特殊因素并评估审计业务风险 评价独立性和专业胜任能力 对业务约定书的特殊考虑 客户承接时客户承接时 考虑的考虑的 主要因素主要因素 28 2012年 7月 31日 29 业务承接时需重点考虑的因素 v之一：管理层的诚信 p判断核心：管理层是否愿意坦诚相待，及时全面提供 有关信息 比如： 某公司 2009年申请中小板 IPO被否决，原因之一： 申请人于 2005年参股成立甲公司， 申请人的实际控制人 以 非专利技术出资，持有甲公司股权的 89.50%，申请人持股 3.10%，其余股权由其他个人持有。 据申请人（发审会）现场陈述，该技术实为申请人所有， 后获得专利发明权，专利权人为申请人。 甲公司于 2007年注销，自然人股东将其所持股份卖出，但 相关出资资产是否收回，个人股东转出股权收入是否转交 申请人，申请人是否因此遭受经济损失，申报材料均未披 露。 2012年 7月 31日 30 之一：管理层诚信 p注册会计师可能的评估手段和信息来源： 与管理层的会谈 与前任注册会计师沟通 基于以往与管理层的合作经验 来源于其他中介机构的信息 对企业进行信用或背景调查 会计师事务所或注册会计师的内部纲络及个人关系 p目前并没有哪一种方法能够确定管理层的诚信是否存 在问题 如果注册会计师对管理层的诚信有所怀疑，以致审计业务风险 高于可接受水平，就不应接受业务委托 业务承接时需重点考虑的因素 v之二：可能影响审计风险的特殊因素 pIPO审计业务可能影响事务所的声誉 被审单位 IPO过会率低，会计事务所被推至风口浪尖 例如新闻报道： 证监会发审委公告显示，自 2009年 6月 IPO 申请 重新 开闸后，共有 5家企业的 IPO申请未被发审委通过 ，其中， 3家的财务审计报告均出自 X事务所 。不少财经媒 体注意到了这一现象，随后不约而同地将矛头指向了 该事 务所 。 资料来源： 企业 IPO被否决难道都是会计师的错 ，中国会计报， 2009年 9月 2012年 7月 31日 31 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v企业的会计核算 p经营业务的特征 是否涉及复杂的交易环节 是否需要特殊的技能 p会计人员的能力与水平 知识储备 对企业会计准则规范要求的掌握 处理实际问题的能力 p目标：初步判断未审财务报表编制水平 2012年 7月 31日 32 之二：可能影响审计风险的特殊因素 2012年 7月 31日 33 v企业的会计核算基础对 IPO的影响 p示例：北京合纵科技股份有限公司（ 2011/11/25） 公司因 2008年度及 2010年 1 6月原始财务报表存在 不符合收入确认原则和关联交易统计不完整导致合 并报表内部交易抵销不彻底的情况，对申报财务报 表进行了重大会计差错更正，使申报财务报表与原 始财务报表产生重大差异。 其中：最近一个会计年度中， 2010年 1 6月因跨期 收入调整主营业务收入 290,918.20元，调整应收账 款 16,707,788.74元，因未实现内部销售利润抵消错 误调整销售利润 -1,352,975.90元。 上述事项说明公司会计核算基础工作不规范，内部 控制制度存在缺陷。 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v了解公司上市方案 p确定是否涉及大量的机构调整和重组 p可能会增加 IPO失败的风险 例 1：某网络通信公司申请创业板 IPO被否决，原因之一为：某亏损业 务 2006年存在于上市主体， 2007年被剥离， 2008年拟又合并进来；被 认为无法对其合理性作出判断。 例 2：苏州通润驱动设备股份有限公司报告期内与关联方常熟千斤顶 铸造厂（以下简称铸造厂）存在持续的关联采购。 2010年 5月起，你 公司终止铸造厂的合格供应商资格，不再向其采购铸件产品，并改向 非关联方永辉铸造采购铸件产品。但保荐机构核查后发现，永辉铸造 销售给你公司的产品中，合计约 426万元的产品系通过向铸造厂采购 获得。 为避免关联交易对独立性的影响，公司控股股东向第三方转让了铸造 厂的股权，但时间尚短。（ 2011/11/16否决） 2012年 7月 31日 34 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v了解公司上市方案 p确定是否涉及大量的机构调整和重组 p可能会增加 IPO失败的风险 例 3：北京东方广视科技股份有限公司 2009年 10月，公司将原全资子公司东莞市维视电子科技有 限公司股权转让给深圳市威久工贸发展有限公司，转让后 ，东莞市维视电子科技有限公司继续为你公司提供机顶盒 的外协加工，并代购部分辅料。 2009年至 2011年，公司与其交易金额分别为 900.48万元、 1734.43万元、 1872.87万元，占公司当期外协金额的比例 分别为 89.14%、 79.81%、 35.09%。 报告期内公司转让子公司东莞市维视电子科技有限公司股 权前后与其交易金额较大，业务体系的完整性存在瑕疵。 2012年 7月 31日 35 2012年 7月 31日 36 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v机构调整和重组会引发复杂会计处理 p例 4：为了满足业务完整性要求， 拟上市公司 A收购了其母公司 B 持有的 C公司的部分股权，并向 C公司的另一股东 D收购其所持有的 C公司股权，交易完成后， A公司取得对 C公司的财务、经营决策控 制权， C成为 A的子公司。 B 公司 D 公司 C 公司 A 拟上市公司 控制 持股 股权交易前 B 公司 C 公司 A 拟上市公司 控制 股权交易后 控制 问题：在确定交易会计处理时需考虑哪些因素？ 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例 4分析 p交易事项：企业合并 核心问题： （ 1）区分同一控制下和非同一控制 （ 2）考虑交易顺序对会计处理的影响 p几种可能的情况 1. B、 D同受一方控制 同一控制下企业合并 2. B与 D不是关联方， B控制 C 若 A先收购 B公司所持股权，后收购 D公司所持股权：同一控制下 企业合并 +购买少数股权 若 A先收购 D公司所持股权，后收购 B公司所持股权：购买非关联 方非控股股权 +同一控制下企业合并，注意两次交易间隔期间股 权投资的核算方法 2012年 7月 31日 37 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例 3分析 p几种可能的情况 3. B与 D不是关联方， D控制 C 若 A先收购 B公司所持股权，后收购 D公司所持股权：分步实现的 非同一控制下企业合并 若 A先收购 D公司所持股权，后收购 B公司所持股权：非同一控制 下企业合并 +购买少数股权 4. B与 D不是关联方， B、 D单独都不控制 C 非同一控制下企业合并 p鉴于实务的复杂性，此类交易的会计处理需根据公司 及交易事项的具体情况进行综合判断和分析 涉及较多的主观判断，但要严格遵循企业会计准则规范， 对于企业会计准则没有明确规定的事项，可以考虑参照 IFRS规 定，但要谨慎 2012年 7月 31日 38 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v了解公司特殊会计处理 p确定是否存在需特殊考虑的会计处理业务 p比如：套期会计 套期会计是一种特殊的会计处理方法，它改变了利 得和损失在损益表内确认的期间比如： 衍生工具要求以公允价值计量并将公允价值变动计入当期 损益，但当其作为现金流量表的套期工具时，公允价值变 动计入权益 存货通常以成本计量，在持有期间不确认公允价值变动， 但当其作为公允价值套期的被套期项目时，就改按公允价 值计量，并将公允价值变动计入损益 2012年 7月 31日 39 2012年 7月 31日 40 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例：浙江永强现金流量套期 2012年 7月 31日 41 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例：浙江永强现金流量套期 p2010年 9月发行稿 2012年 7月 31日 42 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例：浙江永强现金流量套期 p2010年 9月发行稿 2012年 7月 31日 43 之二：可能影响审计风险的特殊因素 v例：浙江永强现金流量套期 p2010年 9月发行稿 业务承接时需重点考虑的因素 v之三：专业胜任能力 p是否具备专业化知识 特别是某些专业化要求很高的领域 比如：商业银行、保险公司等金融机构 再如：航空公司、电信公司、石油等存在特殊业务的企业 某些涉及生物资产的企业 p是否具备足够的人力资源 某些特大型企业的审计业务 2012年 7月 31日 44 业务承接时需重点考虑的因素 v之四：对业务约定书的特殊考虑 p注意新修订的 1111号审计准则应用指南给出的格式 合同式和信函式两种 需根据实际情况约定服务范围、需出具的报告等相 关内容 客户通常希望到上市为止作为一个项目议定收费 注意不能约定或有收费 比如：约定公司若成功上市则加收 *元 可以订立分阶段收费安排 最好再设定一个具体的时间限制 超过期限后加期审计要单独计费 2012年 7月 31日 45 2012年 7月 31日 46 IPO审计客户承接时的特殊考虑 v 小结 p IPO客户承接阶段重点考虑的因素包括： 客户管理层诚信 评价审计风险因素 客户的会计核算基础 上市的机构重组方案 特殊的会计处理 专业胜任能力 签订业务约定书的特殊考虑 2012年 7月 31日 47 风险导向审计的过程与控制 1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目 2012年 7月 31日 48 风险导向审计：风险识别、评估与应对 v风险导向审计流程 p主题：风险识别、评估、应对 2012年 7月 31日 49 风险导向 审计流程 2012年 7月 31日 50 用于计划目的的审计风险模型 审 计 风 险 重大错报风险 检查风险 CPA根据自身的风 险承受能力选定， 但要符合合理保证 的总体要求 是被审单位的 风险。 CPA无 法控制，可以 识别和评估 CPA可以控制 固有风险 控制风险 风险导向审计中 的风险 v可接受的审计风险 p通常由 CPA在计划阶段确定 取决于对客户风险和业务风险的职业判断 客户风险和业务风险越高，可接受的审计风险水平就越低 如：与年度财务报表审计相比， IPO审计的可接受审计 风险水平可能更低，按照计划的审计风险模型，其他 条件相同的前提下，计划的检查风险会更低，需要的 实质性审计证据数量更多 p通常针对整个审计项目作出 与重大错报风险不同 重大错报风险（固有风险和控制风险）按照每一个循环和 账户分别确定 2012年 7月 31日 51 2012年 7月 31日 52 风险导向审计中的风险 假定不存在相关内部控制 时，某一账户或交易类别 单独或连同其他账户、交 易类别产生重大错报或漏 报的可能性。 重大错报风险 某一账户或交易类别单独 或连同其他账户、交易类 别产生错报或漏报，而未 能被内部控制防止、发现 或纠正的可能性 固有风险 控制风险 CPA可以对其单独评估 也可以，合并评估 财务报表审计前存在 重大错报的可能性 2012年 7月 31日 53 重大错报风险实质上是剩余风险 影响财务报告 的风险 企业 风险应对机制 （内部控制） 剩余风险 审计师财务 报告 2012年 7月 31日 54 v检查风险 某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错 报或漏报，而 CPA未能发现的可能性 v计划的检查风险 取决于模型中的其他风险评估结果，是用于计划的审计风险模型 中最后被确定的因素 决定 了审计师计划收集的 实质性证据的数量 审计证据数量与计划检查风险成反比 风险导向审计中的风险 2012年 7月 31日 55 风险导向审计中的风险 v风险因素与审计证据之间的关系（供参考） 客户 /业务 风险 可接受的 审计风险 评估的重大 错报风险 计划的 检查风险 需要的 审计证据数量 高 低 高 低 最多 高 低 低 较高 较少 低 高 高 较低 较多 低 高 低 高 最少 极端 极端 风险导向审计的过程与控制 1. 风险导向审计中的风险 2. 了解被审计单位并评估重大错报风险 3. 风险评估结果与进一步程序的衔接 4. 在进一步程序中选取测试项目 2012年 7月 31日 56 2012年 7月 31日 57 了解被审计单位并评估风险 审计实务中常见的问题： u了解的内容过多 u了解的内容过少 u无法与财务报告重大错报风险联系起来 了解被审计单位并评估风险 v了解被审计单位及其环境的核心目标 p新 1211准则第七条 注册会计师的目标是，通过了解被审计单位及其环 境，识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错 报风险（无论该错报由于舞弊或错误导致），从而 为设计和实施针对评估的重大错报风险采取的应对 措施提供基础。 2012年 7月 31日 58 了解被审计单位并评估风险 v了解为以下关键职业判断提供了基础 1. 确定重要性水平，并随着审计工作的进程评估对 重要性水平的判断是否恰当 客户的经营特征和财务报表结构如何（关系到计算 指标如何选择？） 客户风险 /业务风险如何？（弹性比率如何选择？） 2. 考虑会计政策的选择和运用是否恰当？财务报表 的列报（包括披露）是否恰当？ 是否适合行业惯例以及企业自身特点 2012年 7月 31日 59 2012年 7月 31日 60 了解被审计单位并评估风险 v了解为以下关键职业判断提供了基础 3. 识别是否存在需要特别考虑的领域，如： 舞弊的可能性及其方向 持续经营假设的合理性 关联交易 交易是否具有合理商业目的 4. 确定在分析程序中使用的预期值 发展趋势 财务报表结构 2012年 7月 31日 61 了解被审计单位并评估风险 v了解为以下关键职业判断提供了基础 5. 设计和实施进一步审计程序 要针对重大错报风险的评估结果 错报可能发生在什么领域？ 错报发生的可能性如何？ 6. 评价所获取审计证据的充分性和适当性 是否切合被审计单位的实际 比如：控制是由计算机自动执行的还是人工执行？ 比如：被审计单位交易过程中形成的书面证据包括哪些？ 比如：被审计单位使用何种单据记载存货的入库验收？ 2012年 7月 31日 62 了解过程中主要的风险评估程序 询问 被审计单位管理层 和其他内部相关人员 分析程序 观察 场所和行为 检查 各种书面证据 控制痕迹 在了解被审计单位及其环境的整个过程中，通常会实施上述所有的风险评估程序 但无需在了解 6个方面中的每个方面，都实施以上所有风险评估程序 风险评估结果风险评估结果 获取和评价审计证据 风险评估程序为识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险提供基础。 但是，风险评估程序本身并不能为形成审计意见提供充分、适当的审计证据。 2012年 7月 31日 63 风险评估程序 询问 选择恰当的人询问恰当的事： 渣打例 自上而下的询问方法： 与高层沟通 注册会计师 内部法律顾问 治理层 营销或销售人员 采购和生产人员 仓库人员 管理层 内部审计人员 参与复杂或异常 交易的员工 2012年 7月 31日 64 风险评估程序 分析程序 v风险评估阶段和总体复核阶段要求必须使用 p在实质性测试阶段可选用 v有助于识别异常的交易或事项，以及对财务报表和审计产 生影响的金额、比率和趋势 v考虑 p财务数据之间的关系 p财务数据与非财务数据之间的关系 IPO审计中特别强调财务数据结果与经营模式的一致性 v注意 运用行业平均指标时需注意行业划分和企业规模等因素的影响 比如：在细分行业中占据绝大部分市场份额的企业，其自身财务 数据会对行业数据构成重大影响，可能会影响行业数据比较分析 的实际效果 2012年 7月 31日 65 风险评估程序 分析程序 v 例：招股说明书中需披露的重要财务指标 p 根据招股说明书准则第八十三条的规定，发行人应列表披露最近三年及 一期的以下财务指标： 流动比率 速动比率 资产负债率（母公司） 应收账款周转率 存货周转率 息税折旧摊销前利润 利息保障倍数 每股经营活动产生的现金流量 每股净现金流量 每股收益 净资产收益率 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权）占净资产的比例 风险评估程序 分析程序 v 例：维格娜丝时装股份有限公司 IPO被否案例 p公司 2008年至 2010年营业收入分别为 1.41亿元、 2.01亿元和 3.13 亿元。 p虽然营业收入大幅增长，但服装销售数量却在店铺数量由 2008年 143家增至 2010年 272家的情况下未见增长， 2008年至 2010年服装 销售数量分别为 58.18万件、 60.34万件和 58.67万件。 p公司 2010年末存货大幅增长，由 2009年末的 3,816万元增至 2010年 末的 10,097万元，存货主要为库存商品， 2010年存货周转率仅为 1.36，公司未计提存货跌价准备。 p公司本次募集资金拟投资 27,707万元新开设 85家自营店铺，而 2010年公司关店家数为 46家。 p由于店铺从开业到盈利需要一个过程，公司报告期内在店铺数量 增长的情况下服装销售数量却有所下降， 2010年末库存商品又大 幅增长 p公司未来盈利能力存在较大不确定性。 2012年 7月 31日 66 风险评估程序 观察和检查 v被审计单位的经营活动； v文件（如经营计划和策略）、记录和内部控制手册； v管理层编制的报告（如季度管理层报告和中期财务报告） v治理层编制的报告（如董事会会议纪要） v被审计单位的生产经营场所和厂房设备。 v追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程（ 穿行测试 ） 2012年 7月 31日 67 印证 对管理层和其他相关人员的询问结果 提供 被审计单位及其环境的 信息 目 标 了解被审计单位并评估风险 2012年 7月 31日 68 v以前期间获取的信息 p重点关注以下事项 以往的错报情况以及错报是否及时得到更正 被审计单位及其环境的性质 被审计单位的内部控制（包括内部控制缺陷） 被审计单位或其经营活动可能发生的重大变化 p如果拟将以前期间获取的信息用于 IPO审计 确定这些信息是否仍然 与总体审计目标 相关 2012年 7月 31日 69 需要了解的被审计单位的六个方面 单位性质 会计政策选择 目标、战略 经营风险 内部控制 业绩衡量 与评价 行业状况 法律、监管环境 其他外部因素 包括适用的 编制基础 2012年 7月 31日 70 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 行业因素 市场与竞争，包括市场需求、生产 能力和价格竞争； 生产经营的季节性和周期性； 与被审计单位产品相关的生产技术 ； 能源供应与成本 ； 行业的关键指标和统计数据 识别与行业相关 的重大错报风险 确定在分析程序中使用的预期值 经营模式的稳定性 持续盈利能力（ IPO） 某些行业可能产生由于经营 性质或监管程度导致的特定 重大错报风险。 例如，某些长期合同可 能涉及对收入和费用作 出重大估计而导致重大 错报风险。 2012年 7月 31日 71 v 法律环境及监管环境 会计原则和行业特定惯例 受管制行业的法规框架 对经营活动产生重大影响的法律法 规及监管活动 目前对开展业务产生重大影响的政 府政策 货币 财政 税收和贸易等政策 与被审计单位所处行业和所从事经 营活动相关的环保要求 v 其他外部因素 宏观经济的景气度 利率和资金供求状况 通货膨胀水平及币值变动 国际经济环境和汇率变动 v 决定了被审计单位需要遵 循的行业惯例和核算要求 （会计核算） v 可能对被审计单位经营活 动有重大影响，如不遵守 将导致严重后果（ 盈利能 力、 监管要求 ） v 如环保法规等，规定了被 审计单位在某些方面的责 任和义务 （预计负债） v 分析企业的财务报表的总 体合理性 （确定分析预期 ） 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 2012年 7月 31日 72 v IPO审计中对行业状况的关注 p 例 1： 浙江佳力科技股份有限公司 IPO被否原因之一是， 自 2008年以来， 发行人主营业务风电设备铸件年新订单和产能利用率大幅下降，产能利 用率从 88%下降到 54%； 2009年 9月国务院 确定风电设备为产能过剩产业 ， p 例 2：安徽铜都阀门股份有限公司 IPO未能审核通过，原因： 公司所处行业市场竞争激烈，小口径阀门毛利率呈下降趋势，依靠大 口径阀门销量不断上升，弥补小口径毛利率逐年下降的影响； 报告期内公司占比 50%以上的产品销往污水处理领域，污水处理工程 所用大口径、超大口径阀门多，而我国城镇日污水处理能力自 2009年 以来增速明显放缓； 2011年营业收入增长 2231万元，应收账款原值增加 2176万元。 上述事项对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 vIPO审计中需关注企业的持续盈利能力 p例： 深圳市东方嘉盛供应链股份有限公司 IPO被否原因 报告期内，公司远期外汇合约收益总额占当期利润总额的比例分别为 ： 19.16%、 44.86%、 44.22%和 65.65%，该远期外汇合约交易是以赚取 收益为目的的投资行为，且受客观因素影响，远期外汇交易收益能否 持续并保持稳定具有重大不确定性； 报告期内，公司向前五大客户提供服务而取得的备考收入占备考收入 总额的比例分别为： 70.76%、 52.90%、 73.12%、 71.42%，且服务协议 采用一年一签的形式，未来能否持续稳定获得主要客户的服务合同具 有不确定性。 2012年 7月 31日 73 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 vIPO审计中需经济环境变动的不利影响 p例：成都吉锐触摸技术股份有限公司 公司出口业务收入占比大，对外依存度高。 2008年至 2010年及 2011年 1月至 6月，出口销售比例分别达到 71.45%、 84.00%、 79.25%和 81.76% 。 同时，报告期出口收入大部分来自欧洲市场。 欧洲债务危机和汇率波动对公司持续盈利能力构成重大不利影响。 p类似被否案例： 公元太阳能股份有限公司， 2011/11/28 2012年 7月 31日 74 2012年 7月 31日 75 v了解与评估企业外部环境的思维框架（供参考） p法律、监管环境以及其他外部因素 宏观因素： PESTEL模型 政治（ Political）经济（ Economic）社会（ Social） 科技（ Technology）环境（ Environment）法律（ Legal） p行业状况 行业生命周期 波特五力模型 了解行业状况 法律环境与监管环境以及其他外部因素 2012年 7月 31日 76 思维框架 五力模型 Michael Porter 2012年 7月 31日 77 思维框架 五力模型 v 案例：戴尔公司 p 所处个人电脑行业的分析 潜在进入者 的威胁：新生产个人电脑的零部件均可以轻易买到，行业 几乎不存在进入壁垒 供应商 和 购买者 都处于强势地位 主要硬件和软件分别由 intel和微软提供，处于垄断地位 不同品牌个人电脑之间的转换成本低（绝大多数个人电脑都是用 intel微处理器和 微软 windows操作系统） 购买者在 1983-1993年间获得强势地位，不再高度重视品牌，对价格非常敏感 行业内部竞争 十分激烈 许多电脑制造商生产实质相同的产品。价格逐渐下降 零部件成本在个人电脑硬件总成本比重超过 60%，批量采购能够降低采购成本。为 扩大生产规模，降低采购成本，各个制造商激烈争夺市场份额 分销渠道进入没有障碍（网上销售、计算机超市） 分析结论 实际和潜在竞争十分激烈 预期：利润率较低，获利能力有限 2012年 7月 31日 78 思维框架 五力模型 年份 2002 2003 2004 2005 2006 销售收入（亿美元） 312 354 414 492 559 净利润（亿美元） 12.46 21.22 26.45 33.23 35.72 经营活动净现金流（亿美元） 37.97 35.98 36.70 53.10 38.39 市场占有率 % 15 17 18 19 20 总资本报酬率 % 38.8 48.5 50 51 65.2 案例： Dell公司 主要竞争对手的表现 IBM个人电脑业务长期亏损，在 2005年出售给联想 惠普个人电脑业务主要通过收购 Compaq获得，但也处于亏损 问题： Dell 公司的财务表现正常吗？ 2012年 7月 31日 79 思维框架 五力模型 v 案例： Dell公司的低成本管理策略 p 直销 减少零售商中间环节，价格降低，具有竞争力 提高市场反馈速度。直接掌握客户需求 有利于新产品导入（ IBM或惠普导入新品，常受到经销商的集体抵制，因为会 导致旧电脑跌价） p 订单制造法 如同麦当劳配餐。每台电脑从开始装配到发货只需 4个小时 2002-2006年期间，存货周转天数为 4天 p 外包维修服务 电话服务和维修代理人 p 选择性研究开发 认为个人电脑行业的大部分基本变革由零部件供应商和软件开发商主导 p 低应收账款 鼓励信用卡支付。应收账款天数为行业最低水平（ 2002-2006年间，都保持在 29-32天之间）而应付账款周转天数为 69-77天 2012年 7月 31日 80 了解被审计单位的性质 被审计单位性质 所有权结 构 治理结构 组织结构 经营活动 投资活动 筹资活动 2012年 7月 31日 81 了解被审计单位的性质 v所有权结构 v治理结构 v组织结构 v 有助于识别 关联方 以及了解被审计 单位的决策过程 v 良好治理结构可对被审计单位的经 营和财务运作实施有效监督，降低 财务报表发生重大错报的风险 v 复杂组织结构可能导致某些特定的 重大错报风险 合并范围认定 商誉确认和减值 长期股权投资核算 了解被审计单位的性质 vIPO审计过程中需特别关注公司股本演变过程 p也是券商和律师关注的重点 p申报财务报表附注中需描述 注意条理清晰、详略得当 pCPA需特别关注股本到位问题 首次公开发行股票并上市管理办法第十条： 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资 的资产，产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不 存在重大权属纠纷。 发行人不能存在出资不实，虚假出资的情况，股权也不能 存在受限（如质押）情况 2012年 7月 31日 82 IPO审计中对股本的关注 vCPA需特别关注 p注意非货币资产出资的价值和所有权，比如： 用以出资的资产随后计提大额减值准备 如某 IPO项目， 2006年技术出资 500万元， 2008年余额 396 万元全额计提减值，反馈意见要求说明原因。 以由申请人无偿使用的专利技术和非专利技术出资 涉及盈利能力的评价 p注意货币资金出资股东的资金来源 确定用以出资的资金不是由企业提供 2012年 7月 31日 83 IPO审计中对股本的关注 vCPA需特别关注 p关注专利技术出资时的所有权 某创业板 IPO公司反馈意见： 200X年 X月，钱 XX以专利技术评估值 M万元作为个人出资， 该专利的设计人和专利权人为钱 XX。钱 XX是发行人前身 S 公司的董事长。 请发行人披露该专利是钱 XX合适研发，是否为职务发明， 以及发行人