中信证券操盘必读的资料总结.docx

中信证券操盘必读的资料总结 要点一：所属板块 AH 股 HS300_ 参股期货 大金融 股 权激励 广东板块 沪港通 沪股通 券商概念 券商信托 融 资融券 上证 180_ 上证 50_ 预亏预减 证金持股。 要点二：经营范围 证券经纪(限山东省、河南省、浙 江省、福建省、江西省以外区域);证券投资咨询;与证券交 易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券 自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货 公司提供中间介绍业务;代销金融产品;股票期权做市。 要点三：证券经纪 公司主要业务为提供证券经纪、投 资银行、资产管理及相关金融服务。 要点四：证券行业 201X 年我国股票市场经历了较大波 动,进入较长的市场修复期,给证券行业带来较大影响。一 是市场交投活跃度进一步下降,交易量减少,同时在互联网 券商和“一人多户”政策的冲击下,佣金率延续下降趋势, 经纪业务将受到较大冲击;二是类信贷业务收缩,行业杠杆 率从高峰时的倍下降到 3 倍,资金闲置问题显现;三是资产 价格波动加大,回报率趋于下降,投资标的减少;四是投资者 信心受到影响,资产管理及金融产品销售难度加大。总的来 看,寻找新的资本回报业务、做好资产负债动态管理、提升 盈利能力,将是 201X 年我国证券行业面临的难题。证券牌 照放开将加剧混业竞争。201X 年 12 月召开的国务院常务会 议明确提出,研究证券、基金、期货经营机构交叉持牌,稳 步推进符合条件的金融机构在风险隔离基础上申请证券业 务牌照。商业银行一旦获得证券业务牌照,凭借其雄厚的客 户基础,势必对证券公司造成较大的冲击。同时,互联网公 司展开对证券公司的收购,凭借其在流量、技术和客户体验 上的较大优势,将对证券公司产生挤压。此外,中央提出改 革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架,金融监管 改革方案出台必将对证券行业发展带来深远的影响。 要点五：传统业务保持市场前列 公司传统业务保持市 场前列。其中,代理股票基金交易金额人民币万亿元,市场 份额%,排名行业第二;公募基金佣金分仓市场份额 %,排名 行业第一;QFII 交易客户数量 139 家,客户覆盖率 48%;母公 司完成股权融资主承销金额人民币 1, 亿元,市场份额%,排 名行业第一;母公司完成债券主承销金额人民币 3,亿元,市 场份额%,排名同业第一;完成涉及中国企业参与的全球并购 交易金额 700 亿美元,排名全球第三;母公司受托资产管理 规模人民币万亿元,市场份额 9%,排名行业第一。 要点六：资金类业务保持领先优势 公司资金类业务保 持领先优势。固定收益业务方面,利率债销售市场份额%,排 名同业第一;融资融券余额人民币 740 亿元,市场份额%,排 名行业第一;股票质押回购规模人民币 331 亿元,市场份额%,排 名行业第二。 要点七：中信证券拟 110 亿元增资中信证券投资公司 XX 年 2 月 17 日公告,公司董事会同意公司对全资子公司中 信证券投资有限公司增资 110 亿元,用于提升其资金实力, 扩大业务规模及偿还到期债务。 要点八：经纪业务 截至 201X 年底,本集团证券托管总 额人民币万亿元,居行业前列;资产人民币 100 万元以上的 客户 12 万户,同比增 78%。机构客户方面,截至 201X 年末, 一般法人机构客户万户;QFII139 家,RQFII48 家。中信证券 国际经纪业务(包括国际期货及美国经纪业务)市场份额稳 步上升,排名由 XX 年 48 位升至 201X 年的 44 位。 要点九：资产管理业务 截至 201X 年 12 月 31 日,公司 资产管理业务受托管理资产规模为人民币 10,亿元,同比增 3,亿元。其中,集合理财产品规模、定向资产管理业务规模 (含企业年金、全国社保基金)与专项资产管理业务的规模 分别为人民币 1,亿元、9,亿元和亿元。公司资产管理业务 受托总规模及行业占比继续保持行业第一。 要点十：要约收购昆仑国际金融 201X 年 6 月，昆仑国 际金融在要约收购期间发行 1172 万股新昆仑股份，公司、 要约人及其一致行动人在要约截止日后合计持有 1XX1 万股 昆仑股份，占比%。201X 年 5 月，公司完成本次股票收购。 公司根据香港收购守则向昆仑国际金融的股东提出全 面要约收购。公司及公司一致行动人士就收购全部已发行 昆仑股份及就注销股份要约结束前期间的所有尚未行使昆 仑购股权提出无条件强制现金要约。201X 年 1 月，公司与 KVB Kunlun Holdings Limited 签署了附条件的收购协议， 收购其所持有的昆仑国际金融集团有限公司 60%的股权，收 购总价款亿港元(相当于港元/股)。昆仑国际金融为香港联 合交易所有限公司创业板上市公司，KVB Holdings 为其控 股股东。 要点十一：子公司华夏基金 公司持有华夏基金%股权。 截至 201X 年 12 月 31 日,华夏基金管理资产规模为人民币 亿元,较 XX 年底增%。其中,公募基金管理规模人民币亿元, 较 XX 年底增%,市场占有率 7%。201X 年,华夏基金实现净利 润亿元。 要点十二：全资子公司金石投资 金石投资注册资本 72 亿元。201X 年年报披露,金石投资的全资子公司金石灏汭作 为公司自有资金进行直接股权投资的平台,完成直接股权投 资项目 33 单,投资金额人民币亿元。截至 201X 年 12 月 31 日,金石灏汭累计完成直接股权投资项目 65 单,累计投资金 额亿元。已投资项目中,4 个项目已重组注入上市公司。截 至 201X 年 12 月 31 日,金石投资设立的直投基金青岛 金石泓信投资中心(有限合伙)累计投资项目 4 笔,总投资金 额人民币亿元。201X 年金石投资实现净利润人民币亿元。 要点十三：直投业务 全资子公司金石投资注册资本 72 亿元。201X 年年报披露，金石投资全资子公司金石灏汭作 为公司自有资金的投资业务平台，专注于实现公司自有资 金的保值增值，201X 年上半年，金石灏汭完成直接股权投 资项目 19 单，投资金额人民币亿元；截至 201X 年 6 月 30 日，累计完成直接股权投资项目 50 单，累计投资金额人民 币亿元。金石投资设立的直投基金-青岛金石泓信投资中 心累计投资项目 4 笔，总投资金额人民币亿元。金石投资 设立的并购基金-中信并购投资基金(深圳)合伙企业累计 超过人民币 35 亿元，管理资产总额超过人民币 70 亿元。 截至 201X 年 6 月 30 日，金石投资总资产人民币 1,843,402 万元，净资产人民币 1,179,110 万元；201X 年上半年实现 营业收入人民币 69,649 万元，利润总额人民币 48,850 万 元，净利润人民币 34,423 万元。 要点十四：参股前海股权交易中心等 公司于 XX