论商业银行金融创新过程中的资产负债管理

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 论商业银行金融创新过程中的资产 负债管理 摘要：目前商业银行受经营环境 发生变化的影响，生存和发展面临着诸 多挑战，这要求商业银行必须学会金融 创新，创新是发展的动力和唯一出路， 只有不断创新才能推动银行蓬勃发展。 商业银行必须在金融创新的同时注重提 高资产负债管理能力，本文对金融创新 的不同层面和不同理论基础进行了深入 的分析，并指出商业银行如何在金融创 新的过程中提高资产负债管理能力。 中国论文网 /3/view-12781094.htm 关键词：金融创新；资产负债管 理；商业银行 一、金融创新的理论基础和动因 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 金融创新的理论基础可以追溯到 1912 年，最初是由熊彼特提出的，其主 要内容包括金融创新的含义、基础理论 和创新的动因。通过对以上因素的深入 分析，对创建全新的生产函数提供重要 依据，同时，也对生产要素进行洗牌并 重组。 （一）金融创新理论基础 金融创新有三种不同的角度，分 别是宏观角度、中观角度以及微观角度， 其中中观角度是大部分从事金融行业的 人最注重的，他们所指的金融创新基本 上也是指中观层面的创新，这是因为中 观层面的创新不仅包含了技术上的创新， 还包括了制度上的构建、创新、优化， 所以其受重视程度最高。 1.宏观角度 从宏观层面来看，金融创新已经 走过了漫长的岁月，并且也将继续延续 下去，不会停止。宏观层面中，金融创 新的时间跨越古代与现代，而金融创新 也触及到了多方面的创新，例如金融体 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 制、金融制度和金融产品，金融创新可 谓是存在已久，涉猎广泛。 2.中观角度 中观层面指的是技术与产品方面 的创新。自五十年代起，金融创新在金 融技术和产品创新方面取得了较大的进 步。 3.微观角度 金融工具的创新是微观方面的唯 一创新因素，金融工具多种多样，例如 信用方面的创新等。 （二）金融创新动因 1.外部动因 （1）技术创新论 该理论将技术方面的创新作为金 融创新的重点，技术创新成为了推动金 融创新不断前进的主要动力。 （2）货币促成论 该理论创新的目的是在于防止通 货膨胀，并抑制汇率的大幅度波动。 2.内部动因 金融创新的内部动因是为了满足 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 市场的要求，对内部制度进行创新，并 对产品的供给进行创新，适应社会的经 济发展。 二、商业银行金融创新的外部环 境及现状 （一）新常态的经济发展模式 经济发展有不同的平台式发展阶 段，目前，我国正处于新常态的经济发 展阶段，而作为经济反映的金融，也正 面临着新常态的经济形势，这样的经济 发展与生产函数的变化受到一些外部因 素的制约，但是新常态的经济是不能长 期使用在经济发展中的，它的发展速度 已经在逐渐下降。 （二）利率市场化的快速发展 我国要想使得中国的经济主权在 全球的经济市场上占据相符合的比重就 必须实现利率市场化，因为利率市场化 是实现人民币国际化的手段。利率市场 化是国家必须开展的行动，因为这是防 止人民币定价权落入他国手中的方法。 而事实上，利率市场化的实现并不简单， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 利率市场化必须符合国家的战略发展目 标，并且得到国家经济与军事力量的支 持才能实现。 （三）网络金融的发展 如今，网络金融发展的势头如火 如荼，很多银行都在快速的发展网络金 融，但事实上，网络金融的风险非常大， 所以网络金融的发展必须要实施相应的 风险管理，并制定严格的、完善的制度 对其进行约束，保障网络金融的安全性 和规范性等。 三、金融创新过程中的资产负债 管理 资产负债管理一直都是商业银行 财务管理中很重要的一个管理内容，随 着社会经济的不断发展，商业银行也在 对自身的资产负债管理进行不断的改革， 不断的引入全新的金融管理理论。随着 商业银行金融创新的不断增多，商业银 行还需要对自身的资产负债管理进行不 断的创新，提高企业的资产负债管理水 平。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 （一）全面管理资产负债中的表 内和表外业务 在全球化的经济背景下使用金融 衍生工具对银行的资产负债进行管理， 使得银行进行了很多的金融衍生产品的 交易，从而生成了大量的资产负债表内 业务、资产表外业务和负债表外业务， 再加上外部环境的要求，所以银行必须 加强自身资产负债管理中的表内和表外 业务管理，使得银行的资产负债管理更 加规范化。 （二）对资产负债管理的全过程 进行管理 资产负债管理主要有两种管理模 式，随机规划模式和缺口模式，两种资 产负债管理模式的目标都是实现收益与 风险的最优状态，从而实现资产负债的 合理配置，使得银行决策更加科学、合 理。目前银行实行的这两种负债管理模 式，仅能实现资产负债的合理配置，但 是资产负债合理配置的决策管理只是银 行资产负债管理中的一部分，银行必须 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 落实资产负债的合理配置，提高决策的 执行力度，对资产负债管理中的规划、 分配、协调、控制等进行全过程的管理。 （三）对资产负债管理中的风险 管理实施全面的管理 在以前，由于商业银行所处的经 营环境较为简单，很多商业银行只看到 了市场风险的管理，例如利率、汇率的 风险管理，对于风险管理中非常重要的 信用风险管理并不重视。但事实上，随 着商业银行经营环境的复杂化，商业银 行所面临的信用风险在逐渐增加，再加 上信用风险关乎银行的净利息收入，所 以银行的信用风险管理在资产负债管理 中变得越来越重要。虽然商业银行在信 用分析技术以及信用风险度量技术上取 得了很大的进步，但它们在银行资产负 债管理中的运用是很有限的，同时也使 得现有的资产负债管理方法和技术发挥 的效果并不明显，所以银行必须实施全 面的资产负债风险管理，即将利率风险 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 管理、汇率风险管理、流动性风险管理 以及信用风险管理整合，统一进行管理， 创建出新的管理方法和技术。 （四）协调资产负债管理中净利 息收入与资本价值管理，实现银行的短 期目标和长期目标 商业银行资 产负债管理中的两个关键点是净利息收 入和企业股权的市场价值，其中前者是 企业资产负债管理的短期变量，后者是 长期变量，同时它们也分别是企业资产 负债管理的短期目标和长期目标。商业 银行资产负债管理短期目标以企业可接 受的风险最大程度为界限尽最大限度地 增加企业的净利息收入，并将其保持在 一个稳定的水平；商业银行资产负债管 理的长期目标将企业资本的价值发挥到 最大。目前，我国很多商业银行的经营 权和所有权都是分开的，由于管理层的 利益与企业的收入是直接相关的，管理 层更加注重短期目标，股东更加注重企 业资本的价值，即长期目标。然而风险 与企业净利息收入呈正向变动，与企业 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 资本价值呈反向变动，也就是如果商业 银行通过降低利率来获得更高的净利息 收入的话，企业的风险会增加，就会降 低企业在金融市场上的资本价值评估值， 所以企业必须平衡好资产负债管理中长 期目标与短期目标的管理。 （五）建立以客户为中心的资产 负债管理 近年来，由于金融市场竞争变得 愈发激烈，商业银行对客户关系管理的 重视程度在不断地加深，而客户关系不 仅要为客户服务，以客户为资产负债管 理的中心，还需给客户贷款和吸收存款， 但是商业银行在资产负债管理上很少考 虑，甚至是没有主动考虑过这样的改动 对客户关系的影响。商业银行必须建立 起以客户为中心的资产负债管理，商业 银行在实现资产负债管理的短期与长期 目标时，不能影响到客户关系。同时， 商业银行也必须在不影响到客户关系的 条件下，不断平衡银行资产负债管理中 利率风险与银行净利息收入以及资本价 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 值之间的关系，在银行可以承受的利率 风险范围内，将银行的净利息收入和资 本价值最大化；商业银行也必须在不影 响到客户关系的条件下，尽可能的保障 银行的净利息收入和资本价值，避免因 为客户的因素导致银行的信用等级下降， 从而实现银行的信用风险管理目标。 四、结语 金融创新给商业银行的发展带来 了新的机遇和挑战，金融创