《供应链金融》word版.docx

供应链融资：供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。供应链金融实际操作中最重要的六个变量：（1） 准入体系;（2）贷后操作;(3)动产担保物权；（4）风险预警与应急（5）核心企业；（6）监管合作方准入体系：对上下游缺乏管理的行业并不适合开展供应链金融业务（原因：核心企业没有充分的动力和银行合作，并讨论一揽子的成员融资解决方案；银行无法有效实施信用捆绑技术）供应链准入的必要条件：（1） 核心企业有明确的供应商/分销商的准入和退出制度（2） 供应链成员可以享受核心企业提供的排他性的特殊优惠政策（3） 核心企业对供应链成员应该设定面向共同价值的奖励和惩罚措施债项评级的引入（债项评级：评价特定债项内含的信用风险）信用评级：债务人评级（主体评级，客服评级）；债项评级债项评级的八个步骤：第一财务状况最重要的部分第五考虑保证第二其他状况第六债项用途第三信息质量第七抵押第四行业地位第八国家风险供应链金融业务的准入评级：（1） 按照传统债项评级的办法，以主体评级为主体，考虑保证，债项用途，抵质押和国家风险等债项因素进行调增和调减（2） 将主体评价指标和债项结构评价指标分别赋予不同的权重根据借款人在不同贸易环节中融资需求风险点的差异，供应链金融业务授信准入评级体系也应分别设置商业银行的组织框架：后台：业务交易，核算的操作处理以及共享服务。中台：通过分析宏观市场环境和内部资源的情况，制定各项业务发展的政策，为前台提供专业性管理和指导并进行风险控制前台：负责业务拓展，直接面对客服的部门和人员，为客户提供一站式，全方位的服务问题：对授信主体信用风险的隔离是什么意思？供应链金融在分行层次的集中操作平台（后台）的参考架构和职能：后台的物流管理职能： （1）价格管理(2)对上游厂商进行集中管理（3）对仓库实施集中管理（4）信息管理（5）抵质押品的集中管理应收账款需要满足的特征： 可转让 应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的 特定化 时效性 转让人的适格可接受转让的应收账款必须具备以下的条件：（1） 商务合同已生效，且卖方已履行合同项下的职责（2） 应收账款未到期（3） 应收账款账龄和付款期（4） 仅指对卖方根据商务合同的约定应向买方收取的净额分类预警：货押业务风险预警信号分类情况表物流监管公司对银行授信安全的三个关键指标：（1） 专业技能（2） 违约赔偿实力（3） 合作意愿保理融资保理融资（Factoring）,是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。保理业务保理业务是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务中的至少两项。赊销赊销是信用销售的俗称。赊销是以信用为基础的销售，卖方与买方签订购货协议后，卖方让买方取走货物，而买方按照协议在规定日期付款或分期付款形式付清货款的过程。赊销使商品的让渡和商品价值的实现在时间上分离开来，使货币由流通手段（货币作为流通手段，也就是货币充当商品交换的媒介。我们平常从商品买卖过程中所看到的货币的作用，就是属于这一种）转变为支付手段（货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。支付手段是随着赊账买卖的产生而出现的，在赊销和赊购中，货币被用来支付债务的。作为支付手段的货币，购买的主要是服务。作为支付手段的货币，在购买商品或服务时，可以是分次交付的，在时间和空间上是可以分开的。或先交钱，后服务；或先服务，后交钱。）。它实质上是提供信用的一种形式。赊销商品使卖者成为债权人，买者成为债务人，这种债务关系是在商品买卖过程中产生的。保理业务的分类： 有追索权的保理：有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。 无追索权的保理：无追索权的保理则相反，是由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了银行。因为风险过大，银行一般不予以接受。 明保理：明保理是指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商，并指示购货商将货款直接付给保理商。目前在国内银行所开展保理业务都是明保理。 暗保理：暗保理是将购货商排除在保理业务之外，由银行和供货商单独进行保理业务，在到期后供货商出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。订单融资：指企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。国内保理业务（应收账款融资）：公司将您的应收款项在通过银行的审核后，转让给银行提前获得资金的业务。根据不同的类型具体可分为买断型保理业务和回购型保理业务。保理业务银行的审核点主要在对债务人（就是欠银行钱的公司）的还款能力进行审核。企业使用国内保理业务的优点：对卖方：1、将未到期的应收账款立即转换为销售收入，改善财务报表；2、对卖方提供更有竞争力的远期付款条件，拓展市场，增加销售；3、卖方的信用风险转由应收账款受让银行承担，收款有保障；4、资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责，节约管理成本 。对买方：1、利用优惠的远期付款条件，加速资金周转，创造更大效益；2、节省开立银行承兑汇票、信用证等的费用。（承兑：承诺兑付。付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为