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第三章 企业理论（一） 第一部分 企业理论 一、故事里的问题 （一）故事 1、80年代河北一家私营砖瓦厂 理论背景： 50年代中国划分阶级成份的标准：雇工人数8人以内为“小 业主”，超过8人以上（含8人），为资本家。“七上八下” 可采取的生产方式： （1）每道工序独立为一个企业，雇佣少于8名工人，互相 进行市场买卖； （2）把所有独立的“工序”整合起来，整个砖瓦厂成为一个 公司，内部消除市场买卖关系，雇工人数超过8人； 第三章 企业理论（一） 2、给经济学提的难题： 为什么第一种模式是“社会主义商品经济”，而第二种因超过雇工8人的 限制，就成了资本主义？ （二）科斯的图示： x面临的选择是什么？什么情况下，买生产要素？什么情 况下直接买产品？ c b a x 第三章 企业理论（一） 二、科斯问题和科斯答案 (一）科斯怎样提出问题 1、the price of factor a becomes higher in x than in y, as a result, a moves from y to x. 2、yet, in the real world we find that there are many areas where this does not apply. if a workman moves from department y to department x, he does not go because of a change in relative prices, but because he is ordered to do so. 第三章 企业理论（一） 3、of course, this fact has not been ignored by economics. marshall: organization as a fourth factor of production. clark: co-ordinating function to the entrepreneur. knight: managers who co-ordinate. mrs robertson: island in ocean like butter in buttermilk. 4、but in view of the fact that it is usually argued that co-ordination will be done by the price mechanism, why is such organization necessary? 第三章 企业理论（一） (二）科斯的问题 1、既然市场价格机制可以自动协调个人之间的生 产和需求，为什么存在企业这样内部不运用价格 机制的组织？ 2、为什么企业家协调与价格机制的协调并存？ 3、如果企业是“一种将投入品转化为产出品的组 织”，那么什么因素决定企业购买什么投入品和生 产什么产出品呢？ 4、企业与市场的边界究竟在哪里？ 第三章 企业理论（一） （三）科斯的答案 1、在市场里存在企业的原因是市场的价格机制并不免费 ，为了节约交易费用，企业出现在市场经济之中。 “用天生的肉眼去观察，发挥丰富的想象力去猜答案。” 2、但是为了节约更多的交易费用。企业要支付更多的组 织成本。 3、the limit to the size of the firm is set where its cost of organizing a transaction become equal to the cost of carry it out through the market. 第三章 企业理论（一） 4、因此，企业的边界在于企业所节约的交易费用与因此 增加的组织成本之间的均衡点上。 企业的规模 成 本 交易成本 组织成本 企业的边界 o 第三章 企业理论（一） 三、科斯企业理论的扩展 1、williamson: 科层制组织的逻辑 资产的专用性与机会主义行为 资产的专用性导致企业的产生 2、alchian: 管理和监督的必要 团队的合作：大于单个生产的加总，但很难界定个人的努 力与团队总产品之间的关系。所以，大公司内部存在“大 公司社会主义”，存在极大的浪费。 所以，管理和监督很必要，要不然团队生产率出不来。 嘉陵江上的纤夫 第三章 企业理论（一） 3、demsets: 分工与规模 teamwork要有一个临界点，达不到这个工作就做不了。 4、巴泽尔：品质考核与纵向一体化 品质考核很难，不如变品质考核（市场考核）为技术 考核（企业内部考核），从而产生纵向一体化。 四、企业的市场合约理论 1、企业组织本身是一组市场合约 一个合约替代了一批合约 要素合约替代了中间产品合约 长期合约（资产专用性）替代了短期合约 第三章 企业理论（一） 2、既然都是市场合约，为什么发生替代？ 顾客要支付商品的每一个附件和组成部分而不是支付一个 单一的最终产品，费用会惊人。 熟悉产品及其部件的专家费用 考核每一种活动还是考核代理人 区别对团队工作贡献份额的费用 3、在企业与非企业之间有没有清楚的界限？ 4、方法论：基于个人缔约权利的选择 周其仁，“企业是一个人力资本与非人力资本之间的合约” 所以，“企业的所有权”是一个模糊的概念。 第三章 企业理论（一） 五、企业合约的特别性质 1、企业合约包含人力资源 2、利用人力资源的合约困难何在？ 在于人力资源的产权很特别：天然属于个人 3、企业因为用人而麻烦非常 激励理论：激励相容与不相容 第三章 企业理论（一） 六、危险异常的“企业” 1、企业合约是一组根据预测作出的承诺，并在未来兑现。 2、市场过程的风险与不确定性 用企业家的直觉来对付uncertainty. 3、关于“剩余索取权” 这条机制给企业家就可以对付uncertainty, profit的根源在 于不确定性。 4、谁来校正“企业合约”的出错？ 第三章 企业理论（二） 第二部分 企业家 一、企业家：作为中心签约人 中心签约人 人力 管理 技术 股权 资本 债权 资本 土地 产品或 服务 承担中心签约人功能的就是“企业家” 第三章 企业理论（二） 二、企业的变化和企业家含义的演变 1、资本家就是企业家 早期的中心签约人就是资本家 2、职业经理成为企业家 英东印度公司最早获得皇家授权，可以向社会募股（海外 殖民是现代股份制的先驱）。 亚当斯密对现代意义上的大企业（股份制）持怀疑态度, 认为“玩”别人的钱一定会造成浪费、渎职、疏忽。 出现了小股东-大经理，股权越来越分散，经理层权力越 来越大，即所谓“经理革命”。 委托代理理论 第三章 企业理论（二） 3、各类专业“企业家” 银行家/投资银行/基金经理/风险投资人 三、包含中心签约人的企业合约 1、企业合约具有“债”的性质 有待履行的承诺，老板是欠债之人。 2、企业合约：合同性收益和非合同性收益 合同性收益：工资、利息、技术转让费等，与公司的经营 无关 非合同性收益：剩余、利润 第三章 企业理论（二） 3、剩余索取权和剩余控制权 是企业合同中最核心内容 4、对付风险和不确定性的制度安排 剩余索取权 第三章 企业理论（二） 四、企业家特质（经验描述） （一）创新 1、schumpeter(熊彼特）： 企业家就是“创新者”； 突破“周而复始的市场经济”（零利润上的经济运作）要 有毁灭性的创新过程。 2、五种创新类型 引入新产品或改变现有产品质量 引入新的生产方法 开辟新市场 夺取原料和半成品的新来源 创立新的创业组织 第三章 企业理论（二） 3、创新与发明 创新是商业价值上的发明 “发明”到“产业化”之间搁浅了许多发明创造 “孵化器”模式：发明朝向市场 4、创新对企业合约的意义 创新对剩余（利润）的意义最大 创新形成的monopoly，由此形成的所谓“暴利”是被市场认 可的，是社会进步的源动力。 第三章 企业理论（二） （二）对潜在市场盈利机会的敏感 企业家对市场潜在盈利机会很敏感，并随时准备通过套利 型的经营活动来利用这些机会，因而，企业家是“市场过 程”中的关键因素。 （三）事业心 或称企图心、野心，entrepreneur最早由法国人cantillon （1775年）创造出来的，意思是事业家。 （四）决策和提供“企业家判断”（knight) 企业家：是就稀缺性资源的配置作出判断性决策的人。 第三章 企业理论（二） 判断性决策：不是根据公共信息进行公共运算，而是根据 部分的公共信息、部分私人信息和直觉，作出的企业家判 断。 科学决策：是公共运算，是根据公共信息作出的“可行性 报告”，如就此做出决策，就坏了。 （五）诚信 成功的企业家应是“一诺千金”，企业家是钱财不够用之辈 ，那就要动员、运用社会资源。所以，信用是一个企业家 与生俱来要解决的问题。 第三章 企业理论（二） 五、企业家的选择 1、企业家潜能的分布 中国人中的企业家潜能并不少，但分布是不平均的。 一个不承认企业家人力资本的国家，就是一个没有企业家 的国家。 德索托资本的秘密 2、挑选企业家：看得见的手与看不见的手 （1）投资人挑选企业家（资本雇佣劳动） （2）市场挑选企业家 挑选的信息基础：是产品市场和要素市场挑选的结果。用 企业 合约的集合或合约网的观点来看，是产品市场和要 素市场在挑选企业家。 是看不见的手在挑，但表现为看得见的手在挑。 第三章 企业理论（二） 六、制度型企业家 制度型企业家：看到规则背后蕴藏的巨大利润，在追求最 大利润的过程中，提出或完成新的市场规则的领头人。 1、17世纪的灯塔建造者 皇家授权、私人投资、收费，若干年后交给政府。 2、信贷销售的发明人 最早由做农民生意的卖农机的商人发明的。 3、麦高文的故事 mci（微波通讯公司）的创始人，冲破at&t的垄断。 麦的信念“改变管制规则有横财可赚”。 第三章 企业理论（二） 麦高文这样的制度型企业家在制度变迁中重要意 义，不但在于增强了那些可能提高资