苏州市中小企业综合信用深度分析报告.docVIP

联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 i 苏州中小企业综合信用深度分析报告苏州中小企业综合信用深度分析报告 联创思达研发中心联创思达研发中心 北京联创思达投资咨询有限公司北京联创思达投资咨询有限公司 北京北京宣武宣武南滨河路南滨河路 27 号贵都国际中心号贵都国际中心 a 座座 9 层层 电话：电话：01063328805 网站：网站： 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 ii 目目 录录 内容摘要1 第一部分 苏州市中小企业运行状况分析.3 一、苏州市中小企业结构情况.3 二、苏州市中小企业发展情况.5 三、苏州市中小企业行业分布.7 四、苏州市中小企业信贷投放特点.8 第二部分 中小企业运行环境分析10 一、经济环境10 1、全国经济形势及其走势.10 2、2007 年苏州工业经济运行情况分析 15 二、政策环境分析17 1、货币政策.17 2、财政政策 .21 3、产业扶持政策.27 第三部分 苏州市中小企业行业综合信用深度分析31 一、苏州市中小企业偿债能力分析31 1、资产负债率.31 2、利息保障倍数.32 3、偿债能力指数.33 二、苏州市中小企业资产运营分析34 1、流动资产周转率.34 2、应收账款周转率.35 3、资产运营指数.36 三、苏州市中小企业财务效益分析37 1、销售利润率.37 2、总资产收益率.38 3、资本保值增值率.38 4、财务效益指数.39 四、苏州市中小企业发展能力分析40 1、销售收入增长率.40 2、利润增长率.41 3、总资产增长率.42 4、发展能力指数.43 五、苏州市中小企业综合信用指数分析44 第四部分 苏州市中小企业分行业信贷风险分析48 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 iii 一、通信设备、计算机及其他电子设备制造业48 1、行业基本面分析.48 2、盈利能力下滑.49 3、成本压力增大.49 4、偿债风险上升.50 5、行业销售收入 15 强企业分析50 6、行业授信建议.51 二、仪器仪表及文化、办公用机械制造业52 1、行业基本面分析.52 2、销售收入增速放缓.53 3、成本向下降趋势显现.54 4、行业偿债能力不断上升.54 5、行业销售收入 15 强企业分析55 6、行业授信建议.56 三、通用设备制造业56 1、行业基本面分析.56 2、盈利能力增强.57 3、成本压力增大.58 4、偿债能力良好.59 5、通用设备制造业前 15 强企业分析59 6、行业授信建议.60 四、专用设备制造业61 1、行业基本面分析.61 2、盈利能力增强.62 3、成本压力仍在.63 4、偿债水平良好.64 5、行业销售收入 15 强企业分析64 6、行业授信建议.65 五、电气机械及器材制造业66 1、行业基本面分析.66 2、行业盈利状况分析.67 3、行业成本走势分析.68 4、行业偿债能力分析.69 5、苏州市电气机械及器材制造业前 15 强企业分析69 6、行业授信建议.70 六、化学原料及化学制品制造业71 1、行业基本面分析.71 2、行业内中小企业获利能力稳步提高.72 3、原材料价格上升推动行业成本上扬.73 4、化工行业中小企业偿债能力有所上升.74 5、行业销售收入 15 强企业分析74 6、行业授信建议.76 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 iv 七、有色金属冶炼及压延加工业76 1、行业基本面分析.76 2、销售收入持续增长，销售利润率大幅下滑.77 3、成本增速有所下降，但仍维持在较高水平.78 4、资产负债率走高，偿债能力下降.78 5、行业销售收入 15 强企业分析79 6、行业授信建议.80 八、黑色金属冶炼及压延加工业80 1、行业基本面分析.80 2、行业利润仍保持较快增长.81 3、成本增速有所下降，但仍保持在较高水平.82 4、行业资产负债率略有下降，偿债能力仍然较低.83 5、行业销售收入 15 强企业分析83 6、行业授信建议.84 九、纺织业85 1、行业基本面分析.85 2、行业盈利状况增速下降.85 3、行业成本增速有所减弱，但成本压力依然较大.87 4、行业偿债能力逐渐恶化.88 5、行业销售收入 15 强企业分析88 6、行业授信建议.89 十、纺织服装、鞋、帽制品业90 1、行业基本面分析.90 2、销售利润率增速同比下降幅度较大.91 3、行业生产成本同比下降幅度较大.92 4、行业偿债能力有所减弱.92 5、行业销售收入 15 强企业分析93 6、行业授信建议.94 第五部分 中小企业信贷策略分析95 一、同业中小企业金融产品创新参考95 1、浦发银行.95 2、民生银行.97 3、北京银行.99 4、华夏银行102 5、中国银行104 6、招商银行106 7、建设银行107 8、农业银行109 9、工商银行110 10、地方银行.112 11、其他银行.119 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 v 二、苏州市中小企业信贷策略分析.125 第六部分 苏州市各县中小企业排名榜.127 一、沧浪县销售收入前 31 强中小企业127 二、常熟市销售收入前 50 强中小企业128 三、金闾区销售收入前 50 强中小企业129 四、昆山市销售收入前 50 强中小企业130 五、平江区销售收入前 50 强中小企业132 六、高新区虎丘区销售收入前 50 强中小企业133 七、太仓市销售收入前 50 强中小企业135 八、吴江市销售收入前 50 强中小企业136 九、吴中区销售收入前 50 强中小企业138 十、张家港市销售收入前 50 强中小企业139 十一、相城区销售收入前 50 强中小企业140 附录：行业统计指标解释.143 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 vi 图图 表表 图1.苏州市规模以上工业企业工业总产值结构图3 图2.苏州市规模以上工业企业总资产结构图4 图3.苏州市规模以上工业企业销售收入结构图4 图4.苏州市规模以上工业企业销售利润结构图5 图5.苏州市中小企业数量趋势图5 图6.苏州市中小企业总资产趋势图6 图7.苏州市中小企业利润总额趋势图6 图8.苏州市中小企业行业个数分布图7 图9.苏州市中小企业行业资产分布图8 图10. 2003-2007年国内生产总值及其增长速度10 图11. 居民消费价格涨幅程度11 图12. 2003-2007年年末国家外汇储备及其增速12 图13. 2003-2007年工业增加值及其增速12 图14. 2003-2007年固定资产投资及其增速13 图15. 2003-2007年社会消费品零售总额及其增速14 图16. 2003-2007年对外贸易总额及其增速14 图17. 苏州市通信设备、计算机及其他电子设备制造业中小企业盈利状况49 图18. 苏州市通信设备、计算机及其他电子设备制造业中小企业成本走势49 图19. 苏州市通信设备、计算机及其他电子设备制造业中小企业偿债能力状况50 图20. 苏州市仪器仪表及文化、办公用机械制造业中小企业盈利状况53 图21. 苏州市仪器仪表及文化、办公用机械制造业中小企业成本走势54 图22. 苏州市仪器仪表及文化、办公用机械制造业中小企业偿债能力状况54 图23. 苏州市通用设备制造业中小企业盈利状况57 图24. 苏州市通用设备制造业中小企业成本走势58 图25. 苏州市通用设备制造业中小企业偿债能力状况59 图26. 苏州市专用设备制造业中小企业盈利状况62 图27. 苏州市专用设备制造业中小企业成本走势63 图28. 苏州市专用设备制造业中小企业偿债能力状况64 图29. 苏州市电气机械及器材制造业中小企业盈利状况67 图30. 苏州市电气机械及器材制造业中小企业成本走势68 图31. 苏州市电气机械及器材制造业中小企业偿债能力状况69 图32. 苏州市化学原料及化学制品制造业中小企业盈利状况72 图33. 苏州市化学原料及化学制品制造业中小企业成本走势73 图34. 苏州市化学原料及化学制品制造业中小企业偿债能力状况74 图35. 苏州市有色金属冶炼及压延加工业中小企业盈利状况77 图36. 苏州市有色金属冶炼及压延加工业中小企业成本走势78 图37. 苏州市有色金属冶炼及压延加工业中小企业偿债能力状况78 图38. 苏州市黑色金属冶炼及压延加工业中小企业盈利状况81 图39. 苏州市黑色金属冶炼及压延加工业中小企业成本走势82 图40. 苏州市黑色金属冶炼及压延加工业中小企业偿债能力状况83 图41. 苏州市纺织业中小企业盈利状况86 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 vii 图42. 苏州市纺织业中小企业成本走势87 图43. 苏州市纺织业中小企业偿债能力状况88 图44. 苏州市纺织服装、鞋、帽制造业中小企业盈利状况91 图45. 苏州市纺织服装、鞋、帽制造业中小企业成本走势92 图46. 苏州市纺织服装、鞋、帽制造业中小企业偿债能力状况92 表表 格格 表1.2007年苏州市中小企业工业产值比较表3 表2.2007年苏州市中小企业利息支出前十强8 表3.2007年苏州市利息支出增长率前十强9 表4.2007年居民消费价格比上年涨跌幅度11 表5.中小企业货币政策汇总17 表6.中小企业财政政策汇总21 表7.中小企业产业扶持政策汇总27 表8.2007年苏州市中小企业资产负债率排名前15位31 表9.2007年苏州市中小企业利息保障倍数排名前15位32 表10. 2007年苏州市中小企业偿债能力指数排名前15位33 表11. 2007年苏州市中小企业流动资产周转率排名前15位34 表12. 2007年苏州市中小企业应收账款周转率排名前15位35 表13. 2007年苏州市中小企业资产运营指数排名前15位36 表14. 2007年苏州市中小企业销售利润率排名前15位37 表15. 2007年苏州市中小企业总资产收益率排名前15位38 表16. 2007年苏州市中小企业资本保值增值率排名前15位38 表17. 2007年苏州市中小企业财务效益指数排名前15位39 表18. 2007年苏州市中小企业销售收入增长率排名前15位40 表19. 2007年苏州市中小企业利润增长率排名前15位41 表20. 2007年苏州市中小企业利润增长率排名前15位42 表21. 2007年苏州市中小企业发展能力指数排名前15位43 表22. 2007年苏州市中小企业综合信用指数排名前15位44 表23. 苏州市通信设备、计算机及其他电子设备制造业中小企业主要经济指标48 表24. 苏州市通信设备、计算机及其他电子设备制造业中小企业销售收入前15强50 表25. 苏州市仪器仪表及文化、办公用机械制造业规模以上中小企业主要经济指标52 表26. 仪器仪表及文化、办公用机械制造行业中小企业前15强55 表27. 近三年苏州市通用设备制造业规模以上中小企业主要经济指标57 表28. 苏州市通用设备制造行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）59 表29. 近三年苏州市专用设备制造业规模以上中小企业主要经济指标61 表30. 专用设备制造行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）64 表31. 近三年苏州市电气机械及器材制造业规模以上中小企业主要经济指标66 表32. 电气机械及器材制造业业中小企业前15强（按产品销售收入排名）69 表33. 近三年苏州市化学原料及化学制品制造业规模以上中小企业主要经济指标71 表34. 化工行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）74 表35. 近三年苏州市有色金属冶炼及压延加工业规模以上中小企业主要经济指标77 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 viii 表36. 化学原料及化学制品制造行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）79 表37. 近三年苏州市黑色金属冶炼及压延加工业规模以上中小企业主要经济指标80 表38. 黑色金属冶炼及压延加工业中小企业前15强（按产品销售收入排名）83 表39. 近三年苏州市纺织业规模以上中小企业主要经济指标85 表40. 纺织行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）88 表41. 近三年苏州市纺织服装、鞋、帽制造业规模以上中小企业主要经济指标90 表42. 纺织服装、鞋、帽制品行业中小企业前15强（按产品销售收入排名）93 表43. 沧浪县销售收入前31强中小企业127 表44. 常熟市销售收入前50强中小企业128 表45. 金闾区销售收入前50强中小企业129 表46. 昆山市销售收入前50强中小企业130 表47. 平江区销售收入前50强中小企业132 表48. 高新区虎丘区销售收入前50强中小企业133 表49. 太仓市销售收入前50强中小企业135 表50. 吴江市销售收入前50强中小企业136 表51. 吴中区销售收入前50强中小企业138 表52. 张家港市销售收入前50强中小企业139 表53. 相城区销售收入前50强中小企业140 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 1 内容摘要 2007 年，我国宏观经济增长速度进一步加快，经济发展形势一片大好。受此 影响，苏州市工业经济在高位平台上稳步发展，全年完成工业总产值 19060.13 亿 元，同比增长 24.4%，总量再上新台阶，其中 8632 家规模以上工业企业完成产值 15914.69 亿元，同比增长 23.3%，增速总体保持了平稳增长的态势。从月度产值 来看，除 2 月份受春节因素影响外，其余月份均呈逐步放量的态势，最后两个月 的单月产值超过了 1500 亿，再创新高。 中小企业为苏州经济的发展做出了较大的贡献。2007 年，苏州市规模以上工 业企业合计 8632 家，合计工业产值 15908.92 亿元。其中，大型企业 155 家，工业 产值总计 6063.11 亿元，占苏州市全部工业企业工业产值的比重为 38.1%；中型 企业 1413 家，工业产值总计 5661.8 亿元，占苏州市全部工业企业工业产值的比 重为 35.6%；小型企业 7064 家，占苏州市全部工业企业工业产值的比重为 26.3%。苏州市规模以上工业企业中，大、中、小三种类型企业产值比重较为均衡， 形成三分天下之势。 纺织业，电子信息产业、机械行业以及黑色金属冶炼及压延加工业在中小企 业各行业中的地位不断加大。不过，由于市场环境的恶化，纺织行业、黑色金属 冶炼及压延加工业出现盈利能力回落、资产运营能力下滑的迹象，综合信用指数 降低。而机械行业和电子信息产业的各行业仍保持着较为领先的地位。 经济的发展也给银行信贷提供了机遇，各个行业的信贷额度也不断上升。从 利息支出来看，利息支出较大的 15 个行业利息支出总计为 74.4 亿元，平均每个 行业利息支出为 4.98 亿元。电力、热力的生产和供应业利息支出为 15.5 亿元，较 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 2 为突出，行业内平均每个企业的利息支出为 3229 万元，单个企业信贷额度较大。 我们认为，龙头企业和龙头行业信贷额度的扩大，有助于银行信贷业务的开展。 但是，也要防止由于信贷审批放松带来的风险。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 3 说明说明 一、关于企业规模的划分标准一、关于企业规模的划分标准 本研究报告所指的大中小企业根据原国家经贸委、国家计委、财政部、国家 统计局颁发的关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企2003 143 号）划分的标准为依据。适用于统计上对工业（采矿业，制造业，电力、燃气及 水的生产和供应业）、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、批发和零售业、住宿和 餐饮业的企业划分规模。该标准以法人企业或单位作为对企业规模的划分对象， 以从业人员数、销售额和资产总额三项指标为划分依据。企业规模的具体划分标 准如下： 统计上大中小型企业划分标准统计上大中小型企业划分标准 行业名称行业名称指标名称指标名称计算单位计算单位大大 型型中中 型型小小 型型 工业企业工业企业 从业人员数 销 售 额 资产总额 人 万元 万元 2000 及以上 30000 及以上 40000 及以上 300-2000 以下 3000-30000 以下 4000-40000 以下 300 以下 3000 以下 4000 以下 建筑业企业建筑业企业 从业人员数 销 售 额 资产总额 人 万元 万元 3000 及以上 30000 及以上 40000 及以上 600-3000 以下 3000-30000 以下 4000-40000 以下 600 以下 3000 以下 4000 以下 批发业企业批发业企业 从业人员数 销 售 额 人 万元 200 及以上 30000 及以上 100-200 以下 3000-30000 以下 100 以下 3000 以下 零售业企业零售业企业 从业人员数 销售额 人 万元 500 及以上 15000 及以上 100-500 以下 1000-15000 以下 100 以下 1000 以下 交通运输业企业交通运输业企业 从业人员数 销 售 额 人 万元 3000 及以上 30000 及以上 500-3000 以下 3000-30000 以下 500 以下 3000 以下 邮政业企业邮政业企业 从业人员数 销 售 额 人 万元 1000 及以上 30000 及以上 400-1000 以下 3000-30000 以下 400 以下 3000 以下 住宿和餐馆业企业住宿和餐馆业企业 从业人员数 销 售 额 人 万元 800 及以上 15000 及以上 400-800 以下 3000-15000 以下 400 以下 3000 以下 注：1） 表中的“工业企业”包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业三个行业的企业。 2） 工业企业的销售额以现行统计制度中的年产品销售收入代替；建筑业企业的销售额以现行统计 制度中的年工程结算收入代替；批发和零售业的销售额以现行报表制度中的年销售额代替；交通运输和邮 政业、住宿和餐饮业企业的销售额以现行统计制度中的年营业收入代替；资产总额以现行统计制度中的资 产合计代替。 3） 大型和中型企业须同时满足所列各项条件的下限指标，否则下划一档。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 4 二、关于规模以上工业企业二、关于规模以上工业企业 本研究报告所指规模以上工业企业为全部销售收入 500 万元以上的企业。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 5 第一部分 苏州市中小企业运行状况分析 一、苏州市中小企业结构情况 表 1. 2007 年苏州市中小企业工业产值比较表 企业类型企业类型企业数量（个）企业数量（个）工业生产总值（亿元）工业生产总值（亿元） 苏州市合计 863215908.92 大型企业 1556063.11 中型企业 14135661.8 小型企业 70644184.01 中小合计 84779845.81 中小占比 98.20%61.89% 数据来源：国家统计局 联创思达研发中心 截至 2007 年年底，苏州市规模以上工业企业合计 8632 家，合计工业产值 15908.92 亿元。其中，大型企业 155 家，工业产值总计 6063.11 亿元，占苏州市全 部工业企业工业产值的比重为 38.1%；中型企业 1413 家，工业产值总计 5661.8 亿元，占苏州市全部工业企业工业产值的比重为 35.6%；小型企业 7064 家，占苏 州市全部工业企业工业产值的比重为 26.3%。总体来看，苏州市规模以上工业企 业中，大、中、小三种类型企业产值比重较为均衡，形成三分天下之势。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 6 38.1% 35.6% 26.3% 大型企业中型企业小型企业 1.苏州市规模以上工业企业工业总产值结构图 中小企业在苏州市经济中地位呈不断上升之势。2007 年，苏州市工业企业的 中小企业数量为 8477 个，占全部工业企业的 98.20%；工业产值达 9845.81 亿元， 占总量的 61.89%。 33.4% 39.1% 27.5% 大型企业中型企业小型企业 2.苏州市规模以上工业企业总资产结构图 截止到 2007 年年末，苏州市规模以上工业企业资产总额为 12328.5 亿元，其 中规模以上中小企业合计资产总额为 8212 亿元，占比 66.6%；规模以上中型企业 户均资产 3.41 亿元，户均负债 2.03 亿元；规模以上小型企业户均资产 0.48 亿元， 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 7 户均负债 0.28 亿元。 38.3% 35.3% 26.4% 大型企业中型企业小型企业 3.苏州市规模以上工业企业销售收入结构图 截止到 2007 年年末，苏州市规模以上工业企业累积实现销售收入 15825.9 亿元，其中中型企业实现销售收入 5590.2 亿元，小型企业实现销售收入 4175.4 亿元，中小企业销售收入占省内规模以上工业企业的比重为 61.7%。 38.1% 37.8% 24.0% 大型企业中型企业小型企业 4.苏州市规模以上工业企业销售利润结构图 2007 年苏州市规模以上工业企业累积实现利润 795.9 亿元，其中中型企业 实现利润 301.2 亿元，小型企业实现利润 191.4 亿元，中小企业利润占苏州市规 模以上工业企业的比重为 61.9%。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 8 从整体来看，目前苏州市规模以上工业行业发展总体比较均衡，不同类型企 业都发挥了各自在经济发展中的特色作用。 二、苏州市中小企业发展情况 6632 7356 8477 2 20 00 05 5年年2 20 00 06 6年年2 20 00 07 7年年 5.苏州市中小企业数量趋势图 截止到 2007 年年末，苏州市规模以上中小企业总数达到 8477 家，比去年同 期增长 15.2%。 单位:亿元 5649.71 6797.77 8212 2 20 00 05 5年年2 20 00 06 6年年2 20 00 07 7年年 6.苏州市中小企业总资产趋势图 截止到 2007 年年末，苏州市规模以上中小企业资产总计达到 8212 亿元，比 去年同期增长 20.8%。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 9 单位:亿元 276.2 393.41 492.53 2 20 00 05 5年年2 20 00 06 6年年2 20 00 07 7年年 7.苏州市中小企业利润总额趋势图 截止到 2007 年年末，苏州市规模以上中小企业利润总额达到 492.53 亿元， 比去年同期增长 25.2%。 三、苏州市中小企业行业分布 纺织业 通信设备、计算机及其 他电子设备制造业 化学原料及化学制品制 造业 通用设备制造业 纺织服装、鞋、帽制造 业 电气机械及器材制造业 其他行业 8.苏州市中小企业行业个数分布图 苏州市规模以上中小企业中，企业个数最多是纺织业(1880 家)，占中小企业 总数的 22.2%。其后依次是通信设备、计算机及其他电子设备制造业(733 家)，占 比 8.6%；化学原料及化学制品制造业(608 家)，占比 7.2%；通用设备制造业(580 家)，占比 6.8%；纺织服装、鞋、帽制造业(536 家)，占比 6.3%；电气机械及器材制 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 10 造业(529 家)，占比 6.2%。 苏州市规模以上中小企业中，产值最高的是通信设备、计算机及其他电子设 备制造业(201603846 千元)，占中小企业总数的 20.5%。其后依次是纺织业 (97843624 千元)，占比 10%；电气机械及器材制造业(78814568 千元)，占比 8%； 化学原料及化学制品制造业(78542190 千元)，占比 8%；通用设备制造业 (63281431 千元)，占比 6.4%；黑色金属冶炼及压延加工业(50545658 千元)，占比 5.1%。 通信设备、计算机及其 他电子设备制造业 纺织业 化学原料及化学制品制 造业 电气机械及器材制造业 通用设备制造业 电力、热力的生产和供 应业 其他行业 9.苏州市中小企业行业资产分布图 苏州市规模以上中小企业中，资产总计最高的是通信设备、计算机及其他电 子设备制造业(151992085 千元)，占中小企业总数的 18.5%。其后依次是纺织业 (85133640 千元)，占比 10.4%；化学原料及化学制品制造业(65133162 千元)，占 比 7.9%；电气机械及器材制造业(59231945 千元)，占比 7.2%；通用设备制造业 (54064657 千元)，占比 6.6%；电力、热力的生产和供应业(47530050 千元)，占比 5.8%。 四、苏州市中小企业信贷投放特点 表 2. 2007 年苏州市中小企业利息支出前十强 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 11 行业名称行业名称企业数量（个）企业数量（个）利息支出（亿元）利息支出（亿元） 电力、热力的生产和供应业4815.5 纺织业188013.1 通信设备、计算机及其他电子设备制造业73310 化学原料及化学制品制造业6087.6 电气机械及器材制造业5297 黑色金属冶炼及压延加工业1526.6 造纸及纸制品业1544 非金属矿物制品业2443.9 通用设备制造业5803.5 金属制品业4683.2 数据来源：国家统计局 联创思达研发中心 2007 年，苏州市中小企业利息支出 15 强行业的阀门值为 3.2 亿，市场容量 较大。 15 强行业利息支出总计为 74.4 亿元，平均每个企业利息支出为 138 万元。 各行业特点不尽相同。 15 强行业中，电力、热力的生产和供应业利息支出为 15.5 亿元，居于首位； 而该行业共有中小企业 48 家，平均每个企业的利息支出为 3229 万元，说明行业 内单个企业信贷额度较大；排名第 2 位的是纺织企业，行业利息支出为 13.1 亿元。 另外，该行业中小企业数量较多，达 1880 家，平均每家企业利息支出仅为 69 万 元，和电力、热力的生产和供应业差别较大，银行可针对二者制定不同的信贷策 略。 表 3. 2007 年苏州市利息支出增长率前十强 行业名称行业名称企业数量（个）企业数量（个）利息支出增长率利息支出增长率 废弃资源和废旧材料回收加工业21239.9% 水的生产和供应业20106.8% 电气机械及器材制造业529100.0% 非金属矿物制品业24469.2% 农副食品加工业3862.2% 金属制品业46859.4% 工艺品及其他制造业5956.8% 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 12 黑色金属冶炼及压延加工业15252.7% 专用设备制造业45547.8% 塑料制品业45347.5% 数据来源：国家统计局 联创思达研发中心 从利息支出增速来看，15 强行业阀门值为 47.5%，增速较快，平均增速也达 到了 56.15%。其中，废弃资源和废旧材料回收加工业利息支出增速最快，达到了 239.9%；水的生产和供应业和电气机械及器材制造业利息支出增速也达到了 100%以 上。 通过比较，我们发现，苏州市重点行业机械制造业（通用机械、专用机械）、 纺织业、黑色金属冶炼及压延加工业以及电子信息业利息支出和增速都较快，说 明其信贷额度较大，信贷需求飞速增长，可予以重点发展。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 13 第二部分 中小企业运行环境分析 一、经济环境 1 1、全国经济形势及其走势全国经济形势及其走势 2007 年国内生产总值 246619 亿元，比上年增长 11.4%。分产业看，第一产业 增加值 28910 亿元，增长 3.7%；第二产业增加值 121381 亿元，增长 13.4%；第三 产业增加值 96328 亿元，增长 11.4%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 11.7%，与上年持平；第二产业增加值比重为 49.2%，上升 0.3 个百分点；第三产业 增加值比重为 39.1%，下降 0.3 个百分点。分季度看，一季度增长 11.1%，二季度 增长 11.9%，三季度增长 11.5%，四季度增长 11.2%。 2003-2007年国内生产总值及其增长速度 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2003年2004年2005年2006年2007年 0 2 4 6 8 10 12 14 国内总产值增长速度 10. 2003-2007 年国内生产总值及其增长速度 居民消费价格比上年上涨 4.8%，其中食品价格上涨 12.3%。商品零售价格上 涨 3.8%。固定资产投资价格上涨 3.9%。工业品出厂价格上涨 3.1%，其中生产资 料价格上涨 3.2%，生活资料价格上涨 2.8%。原材料、燃料、动力购进价格上涨 4.4%。农产品生产价格上涨 18.5%。70 个大中城市房屋销售价格上涨 7.6%，其中 新建商品住宅价格上涨 8.2%，二手住宅价格上涨 7.4%；房屋租赁价格上涨 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 14 2.6%。 居民消费价格涨幅(%) 0 1 2 3 4 5 6 2003年2004年2005年2006年2007年 居民消费价格涨幅 11. 居民消费价格涨幅程度 表 4. 2007 年居民消费价格比上年涨跌幅度 指指 标标全国全国城城 市市农农 村村 居民消费价格 食 品 12.311.713.6 其中： 粮食 肉禽及其制品 31.731.631.8 油脂 26.725.528.3 鲜蛋 22.92322.8 鲜菜 鲜果 0.1-0.21 烟酒及用品 衣 着 -0.6-0.90.2 家庭设备用品及服务 医疗保健及个人用品 交通和通信 -0.9-1.60.6 娱乐教育文化用品及服务 -1-0.7-1.6 居 住 数据来源：国家统计局 联创思达研发中心 年末全国就业人员 76990 万人，比上年末增加 590 万人。其中城镇就业人员 29350 万人，净增加 1040 万人，新增加 1204 万人。年末城镇登记失业率为 4.0%，比上年末下降 0.1 个百分点。 年末国家外汇储备 15282 亿美元，比上年末增加 4619 亿美元。年末人民币 汇率为 1 美元兑 7.3046 元人民币，比上年末升值 6.9%。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 15 2003-2007年年末国家外汇储备及其增度 0 5000 10000 15000 20000 2003年2004年2005年2006年2007年 0 10 20 30 40 50 60 年末国家外汇储备增速 12. 2003-2007 年年末国家外汇储备及其增速 全年税收收入 49449 亿元（不包括关税、耕地占用税和契税），比上年增加 11813 亿元，增长 31.4%。 （1）工业经济运行）工业经济运行 全年全部工业增加值 107367 亿元，比上年增长 13.5%。规模以上工业增加 值增长 18.5%，其中国有及国有控股企业增长 13.8%；集体企业增长 11.5%，股份 制企业增长 20.6%，外商及港澳台投资企业增长 17.5%；私营企业增长 26.7%。分 轻重工业看，轻工业增长 16.3%，重工业增长 19.6%。 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2003年2004年2005年2006年2007年 10 10.5 11 11.5 12 12.5 13 13.5 14 工业增加值增速 13. 2003-2007 年工业增加值及其增速 全年规模以上工业中，煤炭开采和洗选业增加值比上年增长 18.1%，石油和 天然气开采业增长 3.9%，纺织业增长 16.2%，农副食品加工业增长 16.9%，通用 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 16 设备制造业增长 24.2%，交通运输设备制造业增长 26.2%，通信设备、计算机及 其他电子设备制造业增长 18.0%，电气机械及器材制造业增长 21.5%。6 大高耗 能行业比上年增长 18.9%，其中，非金属矿物制品业增长 24.7%，黑色金属冶炼 及压延加工业增长 21.4%，化学原料及化学制品制造业增长 21.0%，有色金属冶 炼及压延加工业增长 17.8%，电力热力的生产和供应业增长 13.8%，石油加工炼 焦及核燃料加工业增长 13.4%，高技术产业增加值比上年增长 17.8%。 （2）固定资产投资）固定资产投资 2007 年全社会固定资产投资 137239 亿元，比上年增长 24.8%。分城乡看，城 镇投资 117414 亿元，增长 25.8%；农村投资 19825 亿元，增长 19.2%。分地区看， 东部地区投资 72314 亿元，比上年增长 19.9%；中部地区 34283 亿元，增长 33.3%；西部地区 28194 亿元，增长 28.2%。 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 2003年2004年2005年2006年2007年 21 22 23 24 25 26 27 28 固定资产投资增速 14. 2003-2007 年固定资产投资及其增速 在城镇投资中，第一产业投资 1466 亿元，比上年增长 31.1%；第二产业投资 51020 亿元，增长 29.0%；第三产业投资 64928 亿元，增长 23.2%。 全年房地产开发投资 25280 亿元，比上年增长 30.2%，其中商品住宅投资 18010 亿元，增长 32.1%。商品房竣工面积 58236 万平方米，增长 4.3%。商品房销 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 17 售面积 76193 万平方米，增长 23.2%，其中商品住宅 69104 万平方米，增长 24.7%。 （3）国内贸易）国内贸易 全年社会消费品零售总额 89210 亿元，比上年增长 16.8%。分地域看，城市 消费品零售额 60411 亿元，增长 17.2%；县及县以下消费品零售额 28799 亿元， 增长 15.8%。分行业看，批发和零售业零售额 75040 亿元，增长 16.7%；住宿和餐 饮业零售额 12352 亿元，增长 19.4%；其他行业零售额 1818 亿元，增长 4.5%。 在限额以上批发和零售业零售额中，粮油类零售额比上年增长 38.3%，肉禽 蛋类增长 40.9%，服装类增长 28.7%，汽车类增长 36.9%，石油及制品类增长 20.5%， 日用品类增长 26.5%，文化办公用品类增长 22.6%，通讯器材类增长 8.8%，家用 电器和音像器材类增长 23.4%，建筑及装潢材料类增长 43.6%，家具类增长 43.2%， 化妆品类增长 26.3%，金银珠宝类增长 41.7%，中西药品类增长 25.1%。 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000 2003年2004年2005年2006年2007年 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 社会消费品零售总额增速 15. 2003-2007 年社会消费品零售总额及其增速 （4）对外经济）对外经济 全年货物进出口总额 21738 亿美元，比上年增长 23.5%。其中，货物出口 12180 亿美元，增长 25.7%；货物进口 9558 亿美元，增长 20.8%。出口大于进口 2622 亿美元，比上年增加 847 亿美元。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 18 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2003年2004年2005年2006年2007年 0 5 10 15 20 25 30 35 40 货物进口额货物出口额货物进出口总额增速 16. 2003-2007 年对外贸易总额及其增速 全年非金融领域新批外商直接投资企业 37871 家，比上年减少 8.7%。实际 使用外商直接投资金额 748 亿美元，增长 13.6%。其中，制造业占 54.7%；房地产 业占 22.9%；租赁和商务服务业占 5.4%；批发和零售业占 3.6%；交通运输、仓储 和邮政业占 2.7%。 全年对外直接投资额（非金融部分）187 亿美元，比上年增长 6.2%。 年对外承包工程完成营业额 406 亿美元，比上年增长 35.3%；对外劳务合作 完成营业额 68 亿美元，增长 26.0%。 （5）金融、证券和保险）金融、证券和保险 年末广义货币供应量（m2）余额为 40.3 万亿元，比上年末增长 16.7%；狭义 货币供应量（m1）余额为 15.3 万亿元，增长 21.1%；流通中现金（m0）余额为 3.0 万亿元，增长 12.2%。年末全部金融机构本外币各项存款余额 40.1 万亿元，增长 15.2%；全部金融机构本外币各项贷款余额 27.8 万亿元，增长 16.4%。 全年农村金融合作机构（农村信用社、农村合作银行、农村商业银行）人民币 贷款余额 3.1 万亿元，比年初增加 5085 亿元。全部金融机构人民币消费贷款余 额 3.3 万亿元，增加 8699 亿元。其中个人住房贷款余额 2.7 万亿元，增加 7147 亿 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 19 元。 全年企业通过证券市场发行、配售股票共筹集资金 8432 亿元，比上年增加 2838 亿元。其中，发行 a 股（包括增发及可转债）283 只，配股 7 只，筹集资金 7728 亿元，增加 5264 亿元；发行 h 股共 14 只，筹集资金 704 亿元，减少 2427 亿 元。年末境内上市公司（a、b 股）数量由上年末的 1434 家增加到 1550 家，市价 总值 327141 亿元，比上年末增长 265.9%。 全年企业共发行债券 17084 亿元，比上年增加 3520 亿元。其中，金融债券 11913 亿元，增加 2308 亿元；企业（公司）债券 1821 亿元，增加 806 亿元；短期融 资券 3349 亿元，增加 406 亿元。 全年保险公司原保险保费收入 7036 亿元，比上年增长 25.0%，其中寿险业 务原保险保费收入 4464 亿元；健康险和意外伤害险业务原保险保费收入 574 亿 元；财产险业务原保险保费收入 1998 亿元。支付各类赔款及给付 2265 亿元，其 中寿险业务给付 1064 亿元；健康险和意外伤害险赔款及给付 180 亿元；财产险业 务赔款 1021 亿元。 2 2、20072007 年苏州工业经济运行情况分析年苏州工业经济运行情况分析 （1）工业经济总量迈上新台阶，单月产值再创新高）工业经济总量迈上新台阶，单月产值再创新高 2007 年，苏州市工业经济在高位平台上稳步发展，全年完成工业总产值 19060.13 亿元，同比增长 24.4%，总量再上新台阶，其中 8632 家规模以上工业企 业完成产值 15914.69 亿元，同比增长 23.3%，增速总体保持了平稳增长的态势。 从月度产值来看，除 2 月份受春节因素影响外，其余月份均呈逐步放量的态势， 最后两个月的单月产值超过了 1500 亿，再创新高。 联创思达联创思达 研究报告研究报告 20082008 年年 20 （2）轻重工业协调发展，重工业占比略有提高）轻重工业协调发展，重工业占比略有提高 2007 年，苏州市轻重工业协调发展，增速保持平稳，规模以上工业中轻重工 业分别实现产值 4985.67 亿元和 10929.02 亿元，重工业产值超万亿元大关，增速 分别为 17.4%和 26.2%。轻重工业的比重由上年的 32.6：67.4 进一步提升到 31.3:68.7，重工业比重比上年上升 1.3 个百分点，重化趋势愈加明显。 （3）外资、民营工业仍是经济增长的亮点）外资、民营工业仍是经济增长的亮点 2007 年，苏州市规模以上外资工业产值超过万亿，达 10569.63 亿元，同比增 长 23.0%，占规模以上工业总量的 66.4