金通灵：关于利用部分超募资金对广西柳州大型离心风机生产基地建设项目追加投资的可行性研究报告.ppt

可行性研究报告 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 关于利用部分超募资金对广西柳州大型离心风机生产基地 建设项目追加投资的可行性研究报告 编制单位：江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 二一二年三月 1 可行性研究报告 目录 一、项目简介. 3 二、追加投资的必要性 3 三、追加投资的可行性 4 四、项目风险因素 5 五、追加投资内容和资金需求概算 6 六、追加投资资金来源 6 七、结论 .6 2 可行性研究报告 一、项目简介 广西柳州大型离心风机生产基地建设项目系公司募投项目，计划总投资 9,365.6 万元，其中建设投资 6,677.5 万元，全部使用募集资金；流动资金 2,688.1 万元，其中铺底流动资金 806.4 万元使用募集资金，其余流动资金由企业自筹。 项目建设周期为 12 个月。 广西柳州大型离心风机生产基地建设项目实施后，将有效解决公司大型离心 风机产能瓶颈，扩大公司服务半径，做深、做透华南、西南地区市场，提高占有 率，并进一步拓展东盟市场，与南通本部形成南北呼应，初步完成公司区域布局 的战略目标。预计达产后，将新增标准大型离心风机产能 390 台（配套叶轮从南 通本部采购），每年实现销售收入 23,400 万元，净利润 1,872.5 万元。 上市募集资金到位后，为突破公司产能瓶颈，尽快实现全国性区域战略布局， 公司加快推进广西柳州大型离心风机生产基地建设项目进程，经过多方努力，该 募投项目已于 2011 年 5 月竣工，6 月份进入试生产运行阶段，7 月份正式投产。 为进一步提升项目的综合配套水平，提高超募资金使用效率，公司拟使用 745 万超募资金对广西柳州大型离心风机生产基地建设项目进行追加投资。 二、追加投资的必要性 （一）国家政策的大力扶持 我国“十二五”规划提出，未来五年内国家将不断制定支持基础行业技术改 造的政策，加快应用新技术、新材料、新工艺、新装备改造提升传统产业，提高 市场竞争能力。支持企业提高装备水平、优化生产流程，加快淘汰落后工艺技术 和设备，提高能源资源综合利用水平。重点加强造纸、印染、化工、制革、规模 化畜禽养殖等行业污染治理；推进火电、钢铁、有色、化工、建材等行业二氧化 硫和氮氧化物治理；强化脱硫脱硝设施稳定运行；提高城镇生活污水和垃圾处理 能力；推广先进节能技术和产品，加强节能能力建设。 本项目为广西柳州大型离心风机生产基地建设项目进行追加投资，旨在进一 步提升募投项目的综合配套水平。大型离心风机广泛应用于电力、钢铁、化工、 采矿、环境治理等行业的重要基础装备，有利于客户实现节能减排的目标，提高 资源综合利用水平，符合“十二五”规划要求，受国家诸多政策的扶持。 3 可行性研究报告 （二）旺盛的市场需求 在国家政策的大力扶持下，相关基础行业积极从过去粗放型生产企业向集 约、高效、节能、可持续发展的新型工业化企业转型，钢铁冶炼、火力发电、新 型干法水泥、石油化工、污水处理、余热回收等行业不断开展产业升级、区域整 合、以大代小及节能降耗技术改造。 在此背景下，离心风机作为新型工业化项目基础配套设备，面临着旺盛的市 场需求。根据风机协会预测，未来 5 年内，我国离心风机行业仍将保持 15% 20%的增长，到 2012 年，市场规模将达到 460 亿元。离心风机市场持续稳定的 增长为公司离心风机产品提供了市场基础。 （三）有利于提高超募资金使用效率 大型离心风机在国家政策的扶持下，市场前景看好，市场需求量持续稳定增 长。根据公司现有产能，部分生产计划已经安排到 2013 年以后。由于公司良好 的企业形象和优质的客户基础，仍有不少新老客户上门主动要求签订订单，希望 公司能给与支持。 为解决大型风机产能瓶颈，扩大服务半径，实现全国性区域战略布局，上市 募集资金到位后，公司加快推进广西柳州大型离心风机生产基地建设项目进程， 截至目前广西柳州大型离心风机生产基地建设项目已建成投产。此次利用超募资 金对广西柳州大型离心风机生产基地建设项目追加投资，有利于在离心风机市场 竞争越发激烈的背景下，进一步对公司未来的销售、订单的承接、客户关系的维 护、领先的行业地位等诸多因素带来积极的影响。 三、追加投资的可行性 （一）领先的行业地位和优质的客户资源 作为国家高新技术企业，公司一贯以“树百年企业、创世界一流”为发展战 略目标，坚持生产高效、节能的高附加值离心风机产品，产品覆盖钢铁冶炼、火 力发电、新型干法水泥、石油化工、污水处理及核电等数十个离心风机应用领域， 并以稳定的性能和过硬的质量，受到越来越多优质客户的青睐。通过多年的发展， 公司现已成为离心风机行业的龙头企业，产品在各细分市场占有率较高。 公司凭借行业内良好的品牌形象，与各行业诸多客户建立了稳定的长期战略 4 可行性研究报告 合作伙伴关系，公司主要客户有宝钢集团、鞍本集团、武钢集团、神华集团、国 电集团、华电集团、华新水泥、华润集团、山水集团、中石化、中石油、中国水 务集团等。同时，公司产品还出口到东南亚、南亚、中东、非洲、美洲等地区。 为公司消化大型离心风机产能，进一步占领市场打下了坚实的基础。 （二）公司拥有高瞻远瞩的管理团队 公司专注于风机行业近二十年，管理团队能够凭借丰富的行业经验，以及对 风机特点及其所服务领域的深刻理解，对离心风机行业的发展动态的准确把握， 高瞻远瞩，科学定位，准确抓住风机行业历次的发展机遇。同时公司不断引进金 融、管理方面的专业人才，使管理团队成员的专业和知识结构多元化，扩大人才 储备，满足公司进一步发展的需要。 核心管理层价值观高度一致，通过全体成员的共同持续努力，在大型离心风 机领域，金通灵逐步成为技术领先、全国最大、世界知名的风系统方案解决者和 风机产品的研发制造商。 （三）行业创新的“服务+制造+服务”业务模式 公司响应国家鼓励装备制造业向现代制造服务业发展升级的号召，积极向服 务型装备制造转型，以客户需求为导向，建立了行业领先的“服务+制造+服务” 的业务模式，将价值链延伸到产品制造两端，通过跟踪下游行业发展趋势，进行 前瞻性研发设计，及时开发出满足市场需求的新产品，挖掘新的市场机会，并主 动为客户提供日常检测、维修保养、风系统改造等后续服务，提高客户粘度。 广西柳州大型离心风机生产基地建设项目目前已建成投产，追加投资项目的 实施将有效提升募投项目的综合配套水平，有利于进一步扩大公司有效服务半 径、降低运输成本、加快公司区域战略布局的实现，从而为开辟新市场、更好地 服务客户奠定了基础。 四、项目风险因素 公司此次追加投资于广西柳州大型离心风机生产基地建设项目，主要为提升 该项目的综合配套水平，提高大型离心风机产能。大型离心风机主要应用于化工、 冶金、电力等国民经济基础性行业。上述行业的发展受国民经济的周期性波动影 响较大，当国民经济增长放缓或出现衰退时，相关基础性行业产量下降，直接影 5 可行性研究报告 响大型离心风机的市场需求和市场价格，从而影响公司的持续盈利水平。追加项 目的实施存在一定的市场风险。 五、追加投资内容和资金需求概算 广西柳州大型离心风机生产基地建设项目增添加工设备及相关工程，共计 745 万元，具体如下： 序号 1 2 3 4 5 6 7 设备名称 空压机 设备基础 设备安装及电器电缆 厂区及办公楼电器及安装 厂区绿化及车间绿色通道工程 仓库、食堂、车棚等附房工程 其它零星工程 合计 数量 1 预估造价（万元） 14 120 270 83 45 128 85 745 六、追加投资资金来源 此次拟利用超募资金对广西柳州大型离心风机生产基地建设项目追加投资 的总额为 74