公司220万元流动资金贷款担保调查报告.doc

市服装有限责任公司220万元流动资金贷款担保调查报告 项目摘要企业名称市服装有限责任公司企业性质民营法定代表人注册资金300万元注册时间2002年5 月20 日注册地址办公地址拟贷款银行开发银行辽宁省分行申请担保金额220万元贷款种类流动资金贷款贷款期限1年担保费率2.4%项目来源市中小企业服务中心推荐企业简介市服装有限责任公司于2002年5月成立，是一家小型服装加工企业，注册资本300万元，下设三个分厂：服装南厂、服装北厂、盖州分厂。共有员工800多名，其中管理、营销、技术人员100名，700余名熟练的操作工人，装备了25条一流的生产线，主要生产夹克衫、休闲服、各类羽绒制品、休闲裤等，产品销往日本、韩国、英国和俄罗斯等地，产品得到服装界及国内外客户的一致好评。贷款用途及操作方式用做流动资金，购买原材料、辅料。向开发银行辽宁省分行申请220万元流动资金贷款，由我公司提供担保。该贷款准备一次性支用。项目风险1、 出口风险：出口产品容易被进口国限制，从而影响利润。2、 原料风险：原料的价格存在上涨的可能，从而影响企业的利润。3、 资金转移的风险：存在资金被转移到其他关联企业的可能性。反担保措施以一座建筑面积1253.62平方米的综合商业用楼抵押。是否建立监管账户及理由不必建立监管帐户：1、 此贷款为流动资金贷款，用于购买原材料；由于1年内该企业无固定资产投资计划，只需对其资金使用情况进行银行存款帐检查和购买原材料的会计凭证检查。2、 该企业销售利润全部用于偿还贷款本息。一、企业基本情况调查（一）基本资料核查1、营业执照审核注册资本300万元法定代表人注册地点实际办公地点经营范围经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;进料加工和三来一补业务最近一次的年检时间2005年5月22日2、组织机构代码证审核组织机构代码73877128-2最近一次的年检时间2005年5月17日3、税务登记事项审核国税登记号210804738771282地税登记号2108047387712824、贷款卡审核企业贷款卡卡号2108040000091125贷款卡密码213083最近一次年检时间2005年6月以上内容已与原件核对无误。该公司营业执照和组织机构代码证的年检在每年的5月末，贷款的年检在之后。（二）股东及关联企业情况调查1、目前股东情况股东名称出资金额（万元）出资形式占总股份比例%进出口有限责任公司279现金、设备、债权93王兵21现金7合计300100以上内容已与原件核对无误，上表所列情况与2003年11月4日的验资报告一致，与2003年10月30日公司章程修正载明的情况一致。2、公司发展沿革、股东等情况市服装有限责任公司2002年5月20日成立时，进出口有限责任公司的279万元全部为固定资产投资；2003年11月4日，进出口有限责任公司的投资变更为固定资产投资61.5万元，货币投资40万元，以其他应付款转入投资177.5万元。市服装有限责任公司法人代表是，与王兵为兄弟。3、 对外投资及关联企业情况该企业对外投资140万元，为投资市国际货运有限公司。关联企业成立时间股东构成主营业务财务简况银行借款市进出口有限责任公司1999年10月注册资金788万元：经济技术开发区熊岳印染布经销有限公司510万元、市进出口公司200万元、那秀娟78万元服装的进出口贸易，以市服装有限责任公司的服装出口为主。去年末资产总额1439万元，负债总额497万元，收入1314万元净利润66万元交行200万元，农行150万元,到期后缩量10%转贷。市国际货运有限公司2003年7月注册资金500万元：市进出口有限责任公司360万元、市服装有限责任公司140万元港口内部的货运代理去年末资产总额520万元，负债总额9万元，收入67万元净利润8万元无经济技术开发区熊岳印染布经销有限公司1996年11月注册资金561万元：500万元、林永贵17万元、那秀娟44万元坯布印染，主要销售市服装有限责任公司，以及出口俄罗斯去年末资产总额637万元，负债总额35万元，收入210万元，净利润29万元无(三) 出资状况调查1、 其他应收款2006年4月末其他应收款余额132万元，主要有：飞马缝纫设备厂31万元、熊岳绣花厂8万元、旅顺宏源锅炉厂6万元，这些都是已付设备款，未取得发票；海东纸制品厂借用65万元，2005年7月份发生，以后用纸制包装箱费用和房租（10万元/年）抵顶；还有一些在外的企业销售、管理人员的短期的出差性质的借款。2、固定资产情况主要固定资产（万元）序号固定资产名称原值净值取得时间取得方式发票检验1平缝机741台188.05138.652002-2004购入检验2专用缝纫设备150台178.04131.752002-2004购入检验3电子设备23台26.4514.291999购入检验4其他设备128台28.5815.191999购入检验说明：2006年4月末固定资产原值423万元，净值270万元，大部分为机器设备，无房屋建筑物。3、无形资产情况无形资产为0，该公司租用海东纸制品厂和安达汽车公司的厂区、厂房生产，没有土地使用权。每年付给安达汽车公司使用租金20万元，每年付给海东纸制品厂使用租金10万元。综合评价市服装有限责任公司入股资产为企业生产经营所必须。今年由于增加了自己购料加工的数量，需要购买原料，生产所需流动资金比较紧张。（四）管理团队情况调查1、董事长（法定代表人）情况姓名性别男出生年月1958.2.13学历大专职称或专业资格经济师联系电话家庭住址盖州熊岳镇西楼里身份证号210881580213083工作简历：1979年-1995年熊岳印染厂工人、工艺员、工段长、销售业务员；1995年-2000年成立市熊岳印染厂经销公司，任董事长、总经理；2000年至今成立市进出口有限责任公司，任董事长、总经理；2002年至今成立市服装有限责任公司，任董事长、总经理调查印象：对服装行业了解非常透彻，具有较好的前瞻性。做事踏实，同时开拓能力又很强。做人讲求信誉，与国外客户建立了良好的合作关系。善于任用人才。总经理与董事长为同一人。2、财务负责人情况姓名郭文杰性别女出生年月1951.1.13学历大专职称或专业资格助理会计师联系电话6230773家庭住址鲅鱼圈区向阳街身份证作简历：1971年-1972年黑龙江土产公司出纳；1973年-1997年辽宁凌华机械厂财务主管；1997年-2001年新国箱包有限公司财务主管；2002年年至今市服装有限责任公司财务主管。调查印象：从事会计专业30多年，具有较丰富的工业企业会计工作经验和管理经验，财务管理比较规范，帐目明晰。处事精明，记忆力较好，熟悉管理和销售业务，对本企业工艺生产流程和专业技术方面也比较了解。管理团队调查综合评价市服装有限责任公司实际控制权归属董事长，此人负责企业生产经营的总体规划、资金的总体安排、销售客户的开发。日常的具体工作由总负责，财务工作由郭文杰负责，技术方面有柳萍负责，贸易有杨赢负责，三个分厂分别由王兵、刘娜和仲丽负责服装的生产加工。该企业的主要领导、各部门负责人从该公司成立时，就在一起工作，彼此之间配合默契。董事长47周岁，身体健康，处理各种事物的经验丰富；其他各部门经理年龄都在40岁-50岁，都具有10年以上的服装生产管理经验，正是干事业的好年龄。该企业建立了员工奖励、处罚条例，建立了合理的组织结构，公司下设生产部、技术设计部、贸易部、财务部，下设三个分厂，各部门经理、厂长对主管副总经理、总经理负责，并考核本部门工作量。分厂下设车间和生产班组，对工人实行数量和质量的综合奖励和考核。二、企业经营情况的调查（一）背景分析1、 企业主营业务及主要产品介绍市服装有限责任公司主营业务为按照客户的定单要求进行各种服装的加工制作，大部分为为国外客户进行来料加工，还有一部分为自己购料制作出口以及内销。主要产品为休闲服、羽绒服和裤子等，如日本时裳会社在日本市场销售的夹克，英国英赞公司在西欧、美国市场销售的各式水洗裤、休闲服、棉服、羽绒服。2、主营业务操作流程接单按客户要求设计样式客户确认购料或来料裁剪缝制质量检查 包装装船运输结算。3、行业发展状况经过过去二十多年服装业的发展，中国现已成为全球最大的服装生产国、出口国。去年全行业总产量四百二十六亿件，但应该看到，整个服装产业的总体水平与世界水平还存有一定差距。目前我过服装行业拥有一流的设备、二流的产品、三流的品牌，是我国的一个创造外汇的大行业，但出口服装所含的新增价值相对很少，服装行业利润空间在缩小。但它解决了大量的就业，创造了巨大的社会效益，在今后相当长的时间内仍然是我国的一个支柱行业之一。随着世界贸易一体化进程的加快，我国的服装行业面临着巨大的发展空间，可以提供大量的就业机会，解决就业压力问题，也必将是我国长期扶植的产业，但是我们也要看到我国的必将面对产业转型的问题，“高品质”、“创新”和“服务与支持”将是中国制造商优先考虑的3个要素。新工艺、新材料、绿色，环保等技术指标将是未来行业发展的主题，实现中国服装产业的新一轮扩展提升。在地区，服装加工行业也是我们的支柱产业之一，近十年来，建立了许多出口服装加工企业，在省内形成了一个集团优势，在国内的服装企业也具有一定名气。但近两年，我地区服装企业存在销售价格降低、成本价格升高的情况，大家都在微利经营。在这种大环境下，拥有稳定的客户，提升产品的质量和档次，就成为发展和竞争的前提。4、企业在行业中所处的位置该公司在地区属于规模中等的服装加工企业，设备和技术都是比较先进的。无论是国内客户，还是国外客户，都与本地的几家大的服装企业不重复。鲅鱼圈地区几家大型出口服装加工企业情况企业名称主要产品销售方向销售额（万元）金基制衣有限公司西裤、水洗裤、休闲裤出口8000金海港制衣有限公司休闲服、水洗服、羽绒服出口5000辽宁雅威制衣有限公司男女西装、职业装、时装内销50005、原材料供应情况该公司采购的大多是服装的辅料。所采购的原材料，特别是辅料是我国在国际上的主打产品，质优价廉，品种齐全，就地取材。该公司的关联企业市熊岳印染厂经销公司为最大的原料供应商；其他主要原料供应商有：鞍山万隆有限公司，海城宏利针织有限公司，大连于林贸易有限公司，大连社连辅料公司等，这些客户与市服装有限责任公司合作多年，主要供应各种坯布，彼此之间信誉良好。6、企业的销售情况该企业2005年自己购料加工出口服装12万件，收入460万元；来料加工96万件，加工费收入560万元。内销13万件，收入420万元。国外主要客户有：日本时裳会社、韩国金世会社和英国英赞公司；国内客户非常多，主要有：大连万荣皮革制衣、大连大吉庆国际贸易有限公司等。市服装有限责任公司的服装出口以及出口货款的汇入全部通过市进出口有限责任公司结算，每笔出口业务都与市进出口有限责任公司签定代理协议。7、企业人员、设备及其他情况该企业的经营理念：开拓进取、诚实高效。该公司现有员工800多人，其中管理、营销、技术人员100名，700多名熟练的操作工人。公司的技术人员和生产工人都是从事该行业多年，经验丰富，技术娴熟，。该企业的主要设备都是2002年以后从国外购买的，性能先进，共有25条流水线。该公司拥有计算机管理系统和cad打板系统，通过了iso9001国际质量体系认证。注重人性化的管理，为方便职工在厂区内设有超市、卫生所，改善了工作环境。（二）财务情况调查1、财务报表及分析资产负债表（万元）科目2004年末2005年末2006年4月末总资产100110071060流动资产486579650货币资金101316应收帐款223150137预付帐款04767其他应收款59127132存货195242297长期投资140140140固定资产净值375287270在建工程000无形资产000总负债586513545流动负债586513545短期借款000应付帐款1508158预收帐款03832应付工资14210768应付福利费84120120其他应付款223168268长期负债000长期借款000所有者权益415494515实收资本300300300资本公积444未分配利润111191211资产负债率59%51%51%流动比率0.831.131.19速动比率0.500.660.65资产结构和偿债能力分析：（1）、2003年末资产总额666万元，2004年末资产总额1001万元，2005年末资产总额1007万元，2006年4月末1060万元，资产平稳增长，说明该企业现处于成熟发展期。（2）、2004年末资产负债率59%，2005年末资产负债率51%，2006年4月末资产负债率51%，低于同行业平均水平，有一定长期偿债能力。（3）、2004年末流动比率0.83，速动比率0.50，2005年末流动比率1.19，速动比率0.66，2006年4月末流动比率1.19，速动比率0.65，流动比率和速动比率也有所提升，短期偿债能力有所增强。损益表（万元）科目2004年末2005年末2006年4月末销售收入12571440420销售成本10431274374销售毛利21416644销售费用363911管理费用664012财务费用070营业利润1128021利润总额1117921净利润1117921净利润率8.8%5.5%5.0%毛利率17.0%11.5%10.5%净资产收益率28.4%17.4%资产报酬率13.3%8.7%应收帐款周转率5.717.74存货周转率4.435.83流动资产周转率2.432.70盈利能力分析：（1）、2003年销售收入839万元， 2004年销售收入1237万元，2005年销售收入1440万元，呈稳健增长势态，说明销售客户逐步扩大。2006年前4个月的销售收入420万元，实际收到的订单有600多万元，由于流动资金不足，一些国外订单没有接受，所以销售了420万元。 （2）、2004年销售毛利214万元，利润总额111万元，净利润率8.8%，净资产收益率28.4%；2005年销售毛利166万元，利润总额79万元，净利润率5.5%，净资产收益率17.4%；2006年前4个月销售毛利44万元，利润总额21万元，净利润率5.0%。由于2005年西方国家增加了对我国出口服装的关税，国内所有的出口服装企业的利润都降低，有的甚至是亏损经营。与同行业平均水平比较，市服装有限责任公司赢利水平还是较强的。营运能力分析：（1）、2005年年末、2006年4月末的流动资产稍大于流动负债，营运资金不是十分充足。（2）、应收帐款周转速度和存货周转速度加快，说明出口货物的回款期缩短，资金运用能力增强。现金流量表（万元）科目2004年末2005年末经营活动产生的现金流量363134投资活动产生的现金流量-423-8筹资活动产生的现金流量55-122净现金流量-53经营活动产生的现金流量与负债的比值0.620.26利息保障倍数20现金获得能力分析：（1）、2004年经营活动产生的现金净流量较好，但由于购买了许多设备，投资活动的现金流出很多，使得净现金流量为负。（3）、2005年经营活动产生的现金净流量有所减少，但投资活动很少；由于偿还了一些债务，筹资活动的现金流出较多，净现金流量只有3万元。2、销售收入真实性调查（1）销售收入、销售成本、销售利润表（万元）月份2005年2006年567891011121234销售收入967611210412815412114012881102109销售成本84669893112137107123114739097毛利润12101411161714171481212说明：（1）来料加工的收入只按加工费计算。2005年销售收入1440万元，2006年前4个月销售收入420万元。各月的收入有一定的差别，这是因为按定单生产。（2）通过抽查今年100%销售收入凭证可得知其报表上的销售收入真实，无虚增现象。（3）2005年该企业共交纳增值税1.4万元，按适用税率征税销售额510万元，免、抵、退办法出口货物销售额727万元，免税销售额210万元，合计1447万元，比财务报表中的销售收入多7万元，差异率0.5%，是以为有7万元为2005年末收入，计入2006年的报表。（4）该企业上报税务部门的财务报表利润为亏损，所以没有交纳所得税。由于目前服装行业的利润微薄，在我地区的服装加工行业，98%以上的企业上报税务部门的财务报表利润均为亏损。3、现金流量调查（1）银行流水分析企业银行账户统计表（2006年4月末）序号开户行帐号余额（元）1交行开发区支行21806510001001005485817674.392工行开发区支行0709001819241002028763.403农行开发区支行60900104001287797570.33合计说明： 2006年4月末银行存款余额11.60万元，加上现金余额4.70万元，等于财务报表中货币资金余额16.30万元。市服装有限责任公司的出口销售收入的回款存入市进出口有限责任公司的银行帐户，再通过往来帐划给市服装有限责任公司。2005年市进出口有限责任公司的美元帐户中的借方发生额134万美元（合计1086万元人民币），都是市服装有限责任公司的出口服装的回款，加上市服装有限责任公司人民币帐户借方发生额427万元，为内销服装的回款；减去应收帐款的减少73万元，等于2005年的销售收入1440万元。（2）应收账款分析 主要应收账款明细表（万元）客户名称2006年4月末余额形成时间及依据市进出口有限责任公司662006年3月天隆服装公司152006年3月北京鹏达公司372006年2月2006年4月末应收帐款余额137万元，为正常结算所欠款项，帐龄均为3个月以以内，到期正常收回。本年度新增应收账款总额137万元， 占同期销售收入比例为33%；上年度应收账款本年减少总额150万元，占原有应收账款比例为100%。 与销售收入配比情况（万元）科目2005年2006年前4个月期间应收帐款增长-73-13期间销售收入1440170比值-5%-3%说明：应收帐款大幅度减少主要原因是该公司结清了各种往来款项；增加了出口收入，其出口产品全部通过信用证结算，货到即收回货款。2005年经营活动现金流入量=1551万元2005年经营活动现金流入量=销售收入应收账款本年减少量+预收帐款的增加=1440+73+38=1551万元经营活动现金流入量、销售收入、本年应收账款新增量、上年应收账款本年减少量之间基本符合逻辑关系。4、存货情况分析截至2006年4月末，存货余额297万元，比年初增加55万元。其中各种面料原辅材料70万元，为正常生产所必须，目前已显不足；产成品69万元，待发；在产品158万元。存货与销售收入情况（万元） 科目2005年2006年前4个月期间存货增加4745期间销售收入1440420比值3%11%说明：各种原材料储备量乃生产所必需，今年存货增加是因为定单增多，多备原辅材料，防止原材料价格上涨，满足产品出口的及时性。5、其他科目情况（1）、由于该企业上报税务部门的财务报表中的利润总额为负数，所以未交纳所得税，其净利润等于利润总额。（2）、2006年4月末应付帐款58万元，主要是欠原料供应商的货款，属于正常结算过程中欠款，主要有保定华信羽绒公司19万元、英赞公司18万元、海城宝利源针织有限公司8万元、海城万盛公司6万元、永嘉迦伦公司5万元。（3）、2006年4月末其他应付款余额268万元，比年初增加了100万元，是因为流动资金不足，从市进出口有限责任公司借款185万元，从市熊岳印染厂经销公司借款65万元，还有一些欠其他业务相关企业的款项：宝源塑料6万元、褡裢恒时国贸5万元，以及欠海运费5万元等。（4）、2006年4月末预付帐款余额67万元，绝大部分为采购原材料所预付款项，主要有：大连服装配料17万元、金田制衣13万元、褡裢泰斗纺织公司11万元、金世贸易公司10万元海城宏利针织有限公司8万元、熊岳服装线带厂7万元。（5）、2006年4月末应付工资余额68万元，是因为该公司的员工工资延迟1个月发放。去年的应付工资余额在100多万元，是因为预提较多，实际支付只有60-70万元。（6）、该公司的固定资产基本上都是服装加工设备，按6年计提折旧，而且按照对东北地区服装出口企业的税务政策，其固定资产的折旧大致可以加速计提40%，所以该公司421万元的固定资产2005年的折旧为96万元。6、信用记录分析在交行、工行、农行和中行办理结算业务，信用记录良好。无银行借款。财务情况调查综合评价：资产逐渐增加，说明该企业近几年处于一个发展期；资产负债率不高，具有较强的长期偿债能力；但流动比率和速动比率较低，短期偿债能力不强。销售收入呈增长趋势，利润率高于行业平均水平，且赢利指标呈上升趋势，赢利能力很强。现金流量情况还可以。随着收入的增加，各项流动资产周转速度加快，营运能力较强。综合分析，该企业具有一定的偿债能力和抗风险能力。三、贷款合理性分析（一）贷款用途分析1、企业申请贷款的理由市服装有限责任公司与日本时裳会社、韩国金世会社和英国英赞公司等多家国外服装公司长年进行出口贸易，这几家公司增加了2006年的定单数量，今年的出口服装会有较大增长。同时市服装有限责任公司今年又与国内大连保税区美青国际贸易有限公司、大连大吉庆国际贸易有限公司、大连保税区欣洋国际贸易有限公司签定了服装内销合同，预计今年的内销收入将达到600万元。所以现在急需购买各种能够面料和辅料，需要流动资金770万元，该企业现自有资金近550万元，申请银行贷款220万元。贷款用于购进原辅材料，在企业的主营业务范围内。2、支持贷款理由的合同、协议2005年3月20日与大连大吉庆国际贸易有限公司签定的服装加工合同，8万件，38元/件，总金额304万元，预付货款30%；2006年4月6日与大连保税区美青国际贸易有限公司签定的批服装加工合同，2.7万件，总金额91万元，预付货款25%；2006年4月10日与大连欣洋国际贸易有限公司签定的服装加工合同，3.6万件，30元/件，总金额108万元，预付货款30%。近期内销服装加工需要流动资金357万元。国外客户为老客户，服装订单随时都有，不预先签定协议。今年由于流动资金紧张，为保证国内销售协议的完成，许多国外订单没有接受。3、贷款用途直接产生现金流的方式和预计规模贷款用于购买原材料，增加产量，销售收入也随之增长，预计今年销售收入达到2000万元，净利润100万元，可产生净现金流量250万元。销售收入大部分通过银行帐户结算，以银行存款形式产生现金流。（二）贷款金额的合理性分析1、 企业资金需求量计算服装有限公司2006年出口收入将比2005年增加200万元，内销收入将比2005年增加400万元，总销售收入将达到2000万元。2004年流动资产周转率2.43， 2005年流动资产周转率2.70，则2006年流动资产周转率按2.60计算，预测2006年销售收入2000万元，则2006年流动资产平均值=2000/2.60=770万元。现流动资产余额650万元中有250万元为关联企业的借款，这些借款已经影响了关联企业的正常经营，有100万元属于今年新增，近期内必须偿还。所以该企业可自筹资金550万元，为满足今年生产的需要，申请220万元银行流动资金贷款。2、用款计划和还款计划2006年5月份末支用全部220万元贷款，用于原材料。此贷款期限1年，贷款到期时一次性偿还。3、贷款金额与企业上年度销售收入的比例分析贷款金额占企业上年度销售收入的百分比=220/1440=15%，比例不高，其销售收入完全可以作为贷款的还款来源。4、企业其他的投资计划近两年内暂时没有其他投资计划，不需要资金的投入。5、企业销售量迅速扩大的可能性分析市服装有限责任公司与日本时裳会社、韩国金世会社和英国英赞公司等多家国外服装公司长年进行出口贸易，这几家公司增加了明年的定单数量，而且又新增了一家俄罗斯客户，预计今年的出口服装收入将增长200万元，达到1200万元。同时市服装有限责任公司今年又与国内万荣皮革制衣、大连大吉庆国际贸易有限公司等公司签定的长年的服装内销合同，又新增了大连保税区美青国际贸易有限公司、大连保税区欣洋国际贸易有限公司等新客户，预计今年的内销收入将增加400万元，达到800万元。（三）贷款期限及还贷来源分析1、企业的效益预测2004年净利润率8.8%，2005年净利润率5.5%，2006年前4个月的净利润率5.0%。考虑到目前国际上服装的价格比较稳定，所以预计2006年全年净利润率为5%，2006年的销售收入预计为2000万元，则2006年可实现净利润100万元。2、现金流量分析及还款来源预测预测2006年可实现净利润100万元，该企业的净利润不做股东分配，用做经营积累；该公司固定资产每年的折旧约为100万元；每年的出口退税按出口销售额的13%计算，同时考虑进项税额，则预计2006年的出口退税可达到50万元；所以2006年经营活动现金净流量为250万元。近两年该企业无固定资产投资计划，预计2006年投资活动现金净流量为0。无其他银行借款，所以筹资活动的现金净流量为0。所以2006年的现金净流量为250万元，可以偿还220万元贷款。该企业每月的销售收入回款都在100万元-200万元之间，用销售收入偿还220万元贷款是完全有保证的。3、其他还贷资金来源分析市进出口有限责任公司每年的净利润大约为60万元，市国际货运有限公司每年的净利润大约为10万元，经济技术开发区熊岳印染布经销有限公司每年的净利润大约为30万元，这些都可以用来偿还贷款。综合评价：市服装有限责任公司此次申请的220万元贷款用于购买原材料，以满足产量增加的需要。此次贷款所用于生产的各种出口服装及内销服装在该企业已经生产多年，技术成熟，产品在国内外客户中享有较高的信誉。明年的销售收入将有大幅增长，产品的销售利润高于同行业平均水平，利用销售收入还款有保障，现金流稳定，现金还款能力较强。四、反担保措施（一）反担保模式采用抵押反担保，以一座建筑面积1253.62平米的综合商业用楼抵押。（二）抵押物分析拟抵押房屋位于市鲅鱼圈区世纪广场西侧，地理位置为较好，属于商业门市性质，易变现。2002年竣工，一共四层，框架结构，层高3.5米。每平米预估价格3000元该房屋预估价格376.09万元。注：世纪广场西侧、该拟抵押门市北侧华海花园的新售商品房住宅价格为2200-2500元/平米，所以预估该拟抵押房屋价格为3000元/平米。（三）抵押率担保贷款抵押率=220万元/376.09万元=58%，符合我公司的抵押率规定。五、优势分析1、技术优势市服装有限责任公司的主要设备都是2002年以后从国外购置的，去年又购买许多进口的先进服装加工设备，技术性能在国际上也是一流的。该公司拥有25条服装生产线，在我地区属于规模较大的服装出口加工厂家。该公司的生产工人大都具有近10年的服装制作经验，技术娴熟，从而保证的出口了产品的高质量。该公司拥有计算机管理系统和cad打板系统，通过了iso9001国际质量体系认证。2、进出口优势市服装有限责任公司的股东市进出口有限责任公司在国际市场上与许多大的服装贸易公司建立了稳定的良好的合作关系，保证了出口产品销售收入逐步扩大。由于该企业拥有进出口经营许可权，减少了贸易费用，降低了销售成本。3、成本优势市纺织城，有多家较大的纺织企业，同时辽宁熊岳印染集团有限公司就在鲅鱼圈区熊岳镇，鲅鱼圈区的服装加工企业都是自购坯布，到熊岳印染有限公司去印染，降低了原料成本。鲅鱼圈区周边为农村，有大量的剩余的年轻流动力，不但与南