炒股入门和看盘基础学习.docx

好好学习天天向上第一讲 炒股与心态 炒股票看心态，其实就是考验你的思维方式。为什么股市中大多数人亏损？就是因为他们受到了错误的引导，进而产生了错误的思维方式。现在为大家列出新股民在炒股过程中容易产生的几个误区，希望对大家有所帮助。 误区一：炒股票就是高抛低吸。 低吸高抛是股市中赚钱的不二法则，买卖股票的第一步就是选股，谁也希望可以买底部股（即低吸），但这个底部又究竟在哪里呢？许多刚入市不久的朋友抄底不成 反割肉，就是对底部的错误判断造成的。底部很少是你所能想象到的价位，试想如果大家都能够看到这个底部，那么庄家到哪去收集便宜的筹码呢？要记住，市场上 是没便宜可占的，即便有你也得付出时间代价。炒股是要在最短的时间里赚最多的钱，而不是来长线投资的。选好的股卖在顶部（即高抛）当然非常理想，但在实际 操作中存在一定的难度，有几位朋友能够享受坐轿的乐趣，真正抛在高处呢？ 误区二：一定要买有量的股票。 很多股友非常关心股票的换手率和成交量，它们从侧面反映了一只股票的健康度，但并不能代表股票的优劣。股票其实只有两个阶段是明显放量的，一是在庄家的进 货阶段，二是在出货阶段。庄家的进货阶段是非常隐蔽的，极可能在破位下行中放量进货，一般人很难把握此阶段。试想如果大家都发现庄家在吸货，那么庄家怎么 可能收集到便宜的筹码，更别谈炒作了。既然进货阶段不好把握，那么买入出货阶段有量的股票不就是自投罗网吗？ 误区三：专炒消息股。 很多股民朋友专门收集打听所谓的内幕消息，然后进行操作。其实庄家炒作股票，是受多种因素支配的，不会仅仅是一个消息的影响。况且与董事会和操盘手有密切 联系的人毕竟是少数，所以多数人得到的消息是不全面的，甚至是错误的。很多庄家也利用这些所谓的内幕消息来误导大家。炒股票重要的是看其势，不是看消息， 更不是看基本面。第二讲 如何来选股选股的正确性直接决定了收益。选择股票时，要根据大盘形势并结合股票自身的基本面和技术面信息进行判断，新股民的从众心理通常会忽视这些，所以会买入一些滞涨甚至下跌的股票，造成不同程度的亏损。由于新入市股民对技术面的把握能力不足，所以选股时至少要把握下面一些原则： 一、不炒下降途中的“底部”股，因为我们不知何时是底，何价是底。 新股民抄底不成反被套牢，往往是由于误判底部。在牛市中对底部和顶部的判断会难度更大些。从股市近5年来的个股走势上看，如果股票在某天里创新低或近期新低，那么他在未来60天的时间里再创新低的可能性也高达60%以上。如果选择底部或下降通道中的股票很可能让你赔上金钱或时间。 二、选择升势确立的股票。 在升势确立的股票中，再发现走势最强、升势最长的股票。 从股市近5年来的个股走势上看，如果股票在某天创下新高或近期新高，那么在未来60天的时间里再创新高的概率高达70%以上。选择30日均线昂头向上的股票通常胜算较大。 三、选择沿45度角向上运行而成交量逐步递减的“楼梯股”。 沿45度角向上的股票走势最稳，走势最长。正象建筑中把楼梯建成45度或接近45度的形状，因为这是最稳定的形状。如果你一旦发现这种走势且成交量却是逐步减少的股票，那么你十有八九是发现庄家的影子了。 四、大势向好时，敢于选择买入连续涨停的股票。 炒这样的股票是非常刺激的，但介入这样的股票需要一定的技巧，不能盲目追涨。 沪深股市对股票实施涨幅限制，对涨停后的股票能否介入必需对涨停的走势作出正确的判断。经权威数据统计分析，得出以下结论： 1.涨停股的短期走势分析 （1）涨停股次日走势 通过对过涨停的股票的统计分析发现，涨停次日最高点平均涨幅为5.92%，按次日收盘价计算平均收益为2.86%，因此，如果短线介入涨停股后，次日平均收益也大大高于目前二级市场的收益率，即使按平均收益率推算，年收益率也至少在65%以上。 （2）涨停股次日走势与其股价之间的关系 涨停股次日走势与其股价高低有着密切关系，7元以下涨停股的次日收盘平均涨幅在4%以上，远远高于2.86%的平均收率，因此，介入低价涨停股的投资收益会更高。介入20元以上的高价涨停股收益率也相对较高。 （3）涨停股次日走势与其流通盘大小之间的关系 在涨停股中，流通股本在3000-8000万股间的股票次日走势较好，其平均涨幅远高与平均值。也许是中盘股放量涨停，可能较大级别的主力介入，而不同与小盘股（仅为势力大户所为）和超大盘股（盘子太重，继续拉升有一定难度）的缘故。因此，介入3000-8000万股盘子的涨停股，收益率较高。 2.涨停股的中期走势分析 涨停股的中期走势共有四种：涨停后单边上行；涨停后单边下跌；涨停后先小幅上扬后下跌；涨停后先小幅下跌后上扬。 研究涨停股中期走势的目的在于：假如介入涨停股后未及时卖出，中线持有的话，收益率有多大。我们发现，单边上行和先小幅下跌后上扬走势所占比例高达65%，即涨停股中期走势以上行的概率较大，涨停股的走势明显好于其他股。当然对于涨停股的中线持股，还要参照大盘的走势及股票的基本面。第三讲 买股的技巧 买股票的人多半不是为了长期投资，大家都期望在短时间内获得较大的收益，比如买到我上讲中提到的阶梯股和涨停股，下面具体讲一下买股的技巧： 一、如何买入“阶梯股” 股票爬楼梯的阶段通常是庄家缓慢建仓的初期，随着股价逐步走高，就形成了初步的阶梯形态。一旦庄家建仓完毕，接下来就是洗清滞留在此股票里的散户，也就是我们俗称的“洗盘”。 庄家在拉抬之前，洗盘有两个目的：一是为了减轻在股价到高位之时散户的抛盘压力；二是一定程度上增加平均持股成本，目的是使散户持股成本增加，从而也减轻抛盘压力。 庄家洗盘有两种形式：一是放量洗盘；在大智慧的即时盘面上，如果发现外盘数量大于内盘数量（即成交的红单数量相加大于绿单的数量），就证明庄家在洗盘而非出货。这样你只需在出现的第二阴线处介入或者是阴线出现后在第二天开盘价以下介入。二是阴跌洗盘，这种洗盘一般是庄家控制住自己手中的筹码，放任股价自流。由于没有庄家进货而股价又涨了多日，所以在散户多杀多的情况下，股价就出现了阴跌的走势。这种股票的介入点一般是当股价连续两至三天阴跌，成交量比前段明显萎缩时即是买点，若出现了四至五天阴线后才萎缩，就不要买入了。 二、如何买入涨停股 1.选股：介入涨停股应以短线炒作为主，而且应选择低价（7元以下）或高价（20元以上）的股票（说明：低价和高价视当时大盘，股价具体情况而定），流通盘在3000-8000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右股价的涨停股，次日应及时出货。 2.时机：个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。而且大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。 买涨停股时需要注意： 1.强市中，要大胆追涨停板；弱市中，切不可追涨停板。 2.选有题材的新股，上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的。 3.选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的。 4.选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。 5.未达涨停不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即跟进，动作要快。 6.盘中及时搜索涨幅排行榜（大智慧中按80），对接近涨停的股票翻看其现价格、前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。 7.追涨停的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜.第四讲 卖股的技巧 买卖股票的差为股票的收益，上一讲我们介绍了如何买入阶梯股和涨停股，要赚到钱当然要选择合适的卖点，卖出股票一定要记住卖在它上涨时，千万不要看见它跌时再想到去卖它，通常一只股票在连拉三根中阳线后就是考虑短线出局的时候了。 一、阶梯股的卖点 1.阶梯股的上升高度，一般是它第一次震仓后前期走势长度的一倍，也就是说震仓点正好是楼梯上升角度的中点处。 2.如果资金充裕，可在弱市中发现阶梯股，及时介入并做中线，一旦大势启稳，它就会向上爬。 3.需要密切注意成交量的变化，一旦出现连续（至少三个交易日以上）放量的情况，就要注意随时做好出局准备。 二、涨停股的卖点 1.在大势向好时，买涨停股，要做短线。 2.如果会看均线，则当5日均线走平或转弯则可立即卖出股票。 3.在macd指标中红柱缩短或走平时则可立即卖出股票。 4. 不会看技术指标的，如果发现该股在第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时立即卖出，也可第二天冲高卖出。 5.追进后的股票如果三日不涨，则应果断卖出，以免延误战机或深度套牢。 6.如果发现“在一段行情低迷时无涨停，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停”的股票，后市极可能是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。 7.如果对涨停股拿不准，可空仓时间多一些，坚持等待抓7元以下涨停的个股，一般都有50%-100%以上的涨幅，一年中只要抓住3只足矣。 炒股可中短线结合，中线持股时间为2-5个月，短线持股时间为3-7天，中短线的资金比例最好为6：4。 炒股关键要关注好股票的能（影响趋势的基本面、业绩、消息及主力动向）、价（价格）、量（成交量和换手）、时（买点与卖点），如果想胜算大些，一定要会看盘的细节，从中发现这四个要素，你就成为一个真正的操盘手。从下讲开始，我将为大家细致地讲解看盘的方法和技巧.第五讲 看盘之一 量比和换手率从今天开始，为大家讲解看盘的方法和要领。分析软件大同小异，以大智慧分析软件为例，我们会发现盘面由左半区的图谱和右半区的即时信息构成。图谱和即时信息从客观上基本反映了盘面或股票的信息（虽然有主力做假的可能性），有重要的参考价值。图谱中有分时图、k线均线图、成交量柱状图、macd指标分析图等，尤其要重点掌握k线（内容较多，后面再讲），即时信息中如成交价、幅度、开盘等易理解，下面重点介绍两个重要的参数： 一、量比 从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：(当天即时成交量/开盘至今的累计n分钟)/(前五天总成量 /1200分钟)。这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘。因此量比资料是短线洞察主力短时间动向的秘密武器。它不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够更客观真实地反映盘口成交异动及其力度。 二、换手率 由于流通盘的大小不一，成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量（可以通过计算或左边图谱中的量图获得）时，不仅要看成交股数的多少（即手数），更要分析换手率的高低。 换手率是指在一定的时间范围内，股票的累计成交股数与流通股数的比率 。 1.换手率的变化分析远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。如果在k线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。 2.换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交易的活跃状况，更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理；高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。 3.最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下是股价变盘的风向标。我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。 4.一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。 5.对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。 a.低位放量：如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。7%-10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。 b.高位放量：如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,利好出尽是利空的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市有机会成为市场中的最大黑马！ c.新股：这是一个特殊的群体，主力为增加投资者的信心自然要让它在上市之初上涨，换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。6.还要关注高换手率的持续时间，要区别是刚刚放量的个股，还是放量时间较长的个股。多数情况下，持仓较大的机构都会因无法出局而采取对冲自救的办法来吸引跟风盘，对于那些换手充分但涨幅有限的个股应该引起警惕。但对于刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入。不过，从目前的盘面看新股多半是高开低走的。7.无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，则更要小心。第六讲 看盘之二 分时走势图 这一讲，我们开始介绍股票及盘面分析的图谱，先来认识一下分时走势图： 分时走势图也叫即时走势图，是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图一、指数分时走势图（f3沪市f4深市） 如图所示： 图中：1.白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。2.黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，即不考虑股票盘子的大小，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。这条曲线是判断大盘走势的重要参考。 参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：1.当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。2.当指数下跌时，黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。3.红色和绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。4.黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手（每手为100股）。 图中： 1.白色曲线表示该股票的分时成交价格。2.黄色曲线表示该种股票的平均价格。3.黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手（每手100股）。 三、分时走势图中经常出现的名词及含义：1.外盘：成交价是卖出价时，成交的手数总和称为外盘。2.内盘：成交价是买入价时，成交的手数总和称为内盘。 当外盘累计数量比内盘累计数量大很多且股价上涨时，表明很多人在买入股票；当内盘累计数量比外盘累计数量大很多且股价下跌时，表示很多人在卖出股票。 3.买一，买二，买三为三种委托买入价格，其中买一为最高申买价格。4.卖一，卖二，卖三为三种委托卖出价格，其中卖一为最低申卖价格。5.委比：委买委卖手数之差与之和的比值。委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的机率大；当委比为负值的时候，表示卖方的力量比买方强，股价下跌的机率大。6.量比：当日总成交手数与近期平均成交手数的比值（呵呵，上讲已经讲过了）。如果量比数值大于1，表示此时成交总手量放大；若量比数值小于1，表示此时成交总手量萎缩。7.现手：已经成交的最新一笔买卖的手数。在盘面即时信息的下部为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。（在大智慧中可以按f1键打开成交明细表） 第七讲 看盘之三 成交量走势图 一、成交量柱状走势图 成交量的柱状走势图严格来讲属于k线图的一部分，它位于k线图的均线图下方，显示每根k线对应时间段里的成交量（k线周期不同代表的含义也不同，如果是日k线，每个柱代表一个交易日的成交量，如果是周k线，则每个柱代表一周的成交量，以此类推。）如图所示： 1.成交量以柱体显示，成交量越大，柱体越高。 2.红柱表示当天收阳（收盘价比开盘价高），蓝柱表示当天收阴，即当天收盘价低于开盘价。 3.在这些柱体的上端，有三条曲线，分别是成交量的5日（白）、10日（黄）、20日（红）平均值线。 二、成交量变化的五种形态 虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，成交量也可以做假，但相对成本较高，所以我们仍把成交量认为是反映市场供求和多空力量对比的客观要素之一。但是，单日的成交量会受到很多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。在这个柱状图的一定周期内，我们基本可以看出主力的建仓、洗盘等过程，研究好它有利于洞察主力的意图。首先，成交量的变化大致有以下几种形态： 1.成交：当一部分人看空后市，而另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧时，才会成交。2.缩量：当大部分人对后市意见一致时，造成的成交清淡。分两种情况：一是大家都看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，大家都对后市看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 3.放量：放量一般发生在市场趋势发生转折、多空分歧逐渐加大时，相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。很多心态不好的散户此时把肉割在地板上，让主力捞取大量便宜的筹码。4.堆量：当控盘主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的k线图上形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量则表明主力已不想玩了，在大举出货。 5.不规则放大缩小量：在无突发利好或大盘基本稳定的前提下，一些实力不强的庄家为了吸引市场关注以便出货，而采取的突然放量。一般在放量后就没了下文，大家一定要警惕。市场上行，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认；市场下探，可以用成交量日益缩减进行确认。 如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。 三、常见的温和放量和突然放量 1.温和放量：成交量在持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”放量形态，也称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可以证明有实力资金在介入，一般个股在底部出现温和放量之后，股价会随之上升，缩量时股价会适量调整，此时是介入的最佳时机。 2.突然放量：市场在一定的区间波动后，创新高或新低而实现对区间的突破，此时往往伴随成交量的突然放大。主力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在k线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的k线形态往往成明显的“头部形态”。其次，在主力洗盘阶段，k线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。 四、成交量与股价的关系 大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。成交量和价格并非成正比关系，但有一定规律可循，具体如下： 1.量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌，出现成交量增加，阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。 2.量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势转为上升，是短中线最佳的买入信号。 3.量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可在区间适时适量地参与。 4.量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股。 5.量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升，很可能会突然放天量拉出大阴线，此时应果断出局。 6.量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，此为无量阴跌，底部遥遥无期，为卖出信号。 7.量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应及早卖出。 8.量增价跌，适宜关注：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，说明有资金接盘，后期有望形成底部或反弹，即使股价仍在下落，仍适宜关注。 成交量是技术分析的重要指标，虽然庄家在吸筹和出货时可能会失真，但投资者可根据股价的位置判断庄家意图。柱状图中成交量越密集的区域越接近主力的成本，为了更准确地判断，可结合柱状图中的均线。附一张主力从建仓-拉抬-洗盘的成交量配合示意图:第八讲 看盘之四 macd指标 在k线图的底部，即上一讲的成交量柱状图之下，有一组技术指标，其中最为重要的就是macd指标。（大智慧中点击macd选项卡） 一、macd指标的原理 macd指标又叫指数平滑异同移动平均线，是一种判断股票买卖时机和股价运行趋势的技术分析工具。它根据均线的原理，对股票收盘价进行平滑处理，求出算术平均值后再进行计算，是一种趋向类指标。macd的计算方法和公式较烦琐，个人认为也没必要去研究，我们只需要掌握重要数据或形态的含义就可以了。 二、认识一下macd，如图： 图中： 1.白线为dif短期与长期移动平均线间的离差值。 2.黄线为dea平滑移动平均线。 3.红柱表示正值。 4.绿柱表示负值。 三、利用macd进行分析 macd指标的分析主要是围绕两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要从dif和dea的是否交叉、dif和dea的交叉情况、红绿柱的收缩情况和macd图形的形态这四个方面分析。 1.dif和dea线的不交叉 （向上买入，向下卖出） 当dif和dea两线处于零线以上并向上移动时，一般表示处于多头行情中，可以买入或持股； 当dif和dea两线处于零线以下并向下移动时，一般表示处于空头行情中，可以卖出股票或观望； 当dif和dea两线处于零线以上并向下移动时，一般表示行情即将转弱，股票将下跌，可以卖出股票和观望； 当dif和dea两线处于零线以下并向上移动时，一般表示行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。 2.dif和dea线的交叉（向上突破是金叉，向下突破是死叉） 当dif与dea都在零线以上，而dif向上突破dea时，表示股市经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是买入信号。此时，激进型投资者可以短线买入股票，稳健型投资者则可以继续持股 待涨。这是macd指标的一般“金叉”。 当dif与dea都在零线附近，而dif向上突破dea时，表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。这是macd指标的强势“金叉”。 当dif和dea都在零线以下，而dif向上突破dea时，表明股市经过一段低位调整后可能出现反弹，但并不表示该股的下跌趋势已经结束，反弹行情仍可能很快结束，股价重新下跌。因此，投资者应谨慎短线介入。这是macd指标的弱势“金叉”。 当dif与dea都在零线以上，而dif向下突破dea时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是macd指标的强势“死叉”。 当dif和dea都在零线以下，而dif向下突破dea时，表明股市将再次进入极度弱势中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是macd指标“死叉”的弱势“死叉”。 3.柱状分析（红柱放大上涨，绿柱放大下跌） 当红柱状持续放大时，表明处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 当绿柱状持续放大时，表明处于熊市行情中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才考虑买入股票。 当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束或进入调整，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌即将结束，股价将止跌向上或开始盘整，这时可以少量进行中长期建仓而不要轻易卖出股票。 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，表明股市的上涨行情（或高位盘整）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始买入股票或持股待涨。 4.形态分析 顶背离: 当股价k线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而macd指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而macd指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 底背离:底背离一般出现在股价的低位区。当股价k线图上的股票走势，股价还在下跌，而macd指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中，macd指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，macd指标的顶背离的准确性要高于底背离。 当老师很辛苦啊！下一讲，开始介绍难点重点k线图。应股友要求在讲解完k线后，我们出些练习看看大家的掌握情况.第九讲 看盘之五 k线基础 在股市实战和操盘技巧中，k线分析无疑是最重要的一环。从k线图中，投资者可以捕捉到买卖双方力量对比的变化。通过它，可以分析预测股价的未来走势，把握买进卖出的最佳时机。虽然主力可以做出虚假的k线，但它仍是我们看盘的重要参考数据。 如图： 这是上证1999年的k线（局部），从图中我们发现在6月29日高位出现吊颈线后，第二天高开低走，拉出长阴线，它与前面的吊颈线构成穿头破脚的k线组合。吊颈线、长阴线、穿头破脚都是见顶信号。在这三种信号的合力下，1999年7月1日发生了历史上罕见的大暴跌。从此，中国股市走入低谷。那些运用k线作出准确分析的投资者都躲过了这场劫难，成为最大的赢家。 如图： 这是上证2007年的k线（局部），从图中我们发现在5月30日前的三个交易日中连续跳空收阳，形成红三兵的k线组合，预示后市继续看涨，但随后发生了530大跌，这说明k线不能完全左右盘势。（上调印花税的突发性利空导致了逆势的大盘） 综上所述，学习和运用好k线的关键是通过各种形态的k线及组合结合一定的周期来判断趋势，用它结合成交量、量比、换手率、消息面等即时信息综合判断，切忌孤立看盘。 一、k线概述 k线又称蜡烛线，是由开盘价、收盘价、最高价和最低价组成的实体线，它忽略了股价在变动过程中的复杂因素，将最基本的特征展现出来。开盘价高于收盘价收阴线，开盘价低于收盘价收阳线，开盘价和收盘价相等，收十字星。上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 二、k线的分类 根据开盘价与收盘价的波动范围，可将k线分为小阳（阴）星、小阳（阴），中阳（阴）、大阳（阴）等线型。如图所示： 小阳（阴）星的波动范围在0.5%左右； 小阳（阴）线的波动范围一般在0.6-1.5%； 中阳（阴）线的波动范围一般在1.6-3.5%； 大阳（阴）线的波动范围在3.6%以上。 三、k线的周期 根据k线的计算周期可将其分为5分钟k线、15分钟k线、30分钟k线、60分钟k线、日k线、周k线、月k线和年k线。周k线和月k线常用于分析中期行情。对于短线操作者来说，5分钟、15分钟、30分钟和60分钟k线更具参考价值。分析软件中默认的是日k线，可根据需要调整（在大智慧中选分析菜单/分析周期选择）。 四、术语 1.阻力线：股价在上升途中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，所以不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价位线即阻力线。股价一旦突破阻力线，该阻力线即转变为日后股价下跌的支撑线。 2.支撑线：股价一路走低到达某一价位时，由于此价位被多方所接受，所以不断有买盘出现，致使股价无法跌破此价位，此价位线即支撑线。股价一旦跌破支撑线，此线即转变为日后股价上升的阻力线。 3.缺口：通常情况下第二天的开盘价是参考前一天的收盘价设定的，如果第二天的开盘价大幅度上涨或下跌，导致股价区间丢失，即产生缺口。通常情况下，如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能；如果缺口被回补，表明行情有反转的趋势。 4.跳空：当天开盘价或最低价高于前一天最高价，称为向上跳空；当天开盘价与最高价低于前一天最低价称为向下跳空。跳空高开一般是在利好消息的刺激下产生的，但并不能代表当日的股市走势，如果收盘高于开盘价（或封至涨停位），则说明该股走势强劲，后市看好，如果收盘价低于开盘价，则说明该股走势偏弱，后市看淡。第十讲 看盘之六 单个k线的含义 一、单个k线的含义（阳线部分） 下面我们把单个日k线与其分时走势图对照（不同的走势下，同一种k线可能有不同的含义），说明单个k线的基本含义。需要提前说明的是，单个k线对走势的判断是不一定准确的，下一讲我们将介绍前几个交易日的k线组合准确率更高。 1.小阳星: 股价波动极小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。表明行情混乱不明，后市的涨跌无法预测（需同前面的k线组合判断）。如果在上涨趋势末端出现，是见顶信号；如果在下跌趋势末端出现，是见底信号；在上涨途中出现，继续看涨；在下跌途中出现，继续看跌。 2.小阳线（实体较短，可带上下影）: 表示多空双方小心接触，多头略占上风，但上攻乏力，行情不明朗。（需结合其它k线一起研判） 3.上影阳线: 显示多方上攻时上方有较重的抛压。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮筹较多，涨势不强。表示多方上攻时受阻回落，上挡抛盘较重，能否继续上升局势尚不明朗。 4.下影阳线: 表明多方沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。 5.穿头破脚阳线（实体较长略带上下影）: 表明多方已占据优势，出现逐步上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。 同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。 还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘清除获利的散户，之后再轻松拉高，后市可能继续看涨。如下图： 第十一讲 看盘之七 上升和见底形态的k线组合 在上讲中，我们曾讲到单个k线对大盘和股票的研判准确性不高，这讲我们来介绍k线组合，也就是通过连续交易日的k线组合在一起进行研判，这样可以提高准确率。由于k线组合形态非常多，我只把个人认为常见的、准确率高的k线组合列出来。共分三个部分，今天先讲第一部分上升和见底形态的k线组合，它们的出现通常表示股价要上涨或股价已经见底（见底不一定上涨，只说明股价跌不下去了。股价有可能经过一段时间筑底才能回升，这个周期有不确定性。） 1.希望之星 出现在下跌途中，由3根k线组成（阴线、十字星、阳线），第三根k线实体要深入到第一根k线实体之内，见底信号，后市看涨。2.反攻 出现在下跌行情中，先是出现一根大阴线，接着跳低开盘，并收中阳或大阳线，并且收在前一根k线收盘价相同或相近位置上。见底信号，后市看涨。3.曙光初现 出现在下跌行情中，先是出现一根大阴或中阴，再出现一根大阳或中阳线。阳线的实体深入到阴线实体一半以上。见底信号，后市看涨。4.旭日东升 出现在下跌行情中，先是出现一根大阴或中阴线，接着出现一根高开的大阳或中阳线，阳线收盘价高于前根阴线的开盘价。见底信号，后市看涨。5.平底 出现在下跌行情中，2根k线的最低价在同一水平位置。见底信号，后市看涨。6.塔底或圆底 出现在下跌行情中，先是一根大阴或中阴线后，为一连串小阴小阳线，最后出现一根大阳或中阳线。见底信号，后市看涨。7.跳空三连阴 多出现于股价已有大幅下挫的情况下，连续出现3根向下跳空低开的阴线。见底信号，后市看涨。8.红三兵 出现在上涨行情初期，由3根连续创新高的小阳线组成。买进信号，后市看涨。9.上升抵抗形 出现在上涨途中，连续跳高开盘，即使中间收阴，其收盘价仍比前一根k线的收盘价高。买进信号，后市看涨。10.下探上涨形 出现在上涨途中，突然跳低开盘（甚至以跌停板开盘），当日以涨势收出一根大阳线（甚至以涨停收盘）。此种情况多为控盘主力利用消息洗盘，一般后市将有一段较大的升势。买进信号，后市看涨。11.弧形 在涨势初期出现，由若干k线组成一个向上走势的抛物线，这一弧形一旦被市场认可，上涨周期就很长。买进信号，后市看涨。12.上涨二颗星 在涨势初期或中期出现，先出现一根大阳线，随后在这根阳线的上方出现2根小阳或小阴（实体小甚至可以收十字星），继续看涨。13.下跌三颗星 在连续下跌途中出现，3根小阴线与上面一根k线有一个明显的缺口，见底信号。14.上升三部曲 出现在上涨途中，先拉出一根大阳或中阳线，接着连续出现3根小阴线，但都未跌破那根阳线的开盘价，随后出现一根大阳或中阳线。走势为“n”形，继续看涨。15.试盘线 出现在上涨行情中，在拉出一根中阳或大阳线时，留下一根较长的上影，之后股价先抑后扬，股价最终又涨至上影线之上。这种走势多为主力发动全面进攻前的一次试盘，继续看涨。16.两红夹一黑相对较短的阴线夹在两根相对较长的阳线间，如果出现在涨势中，继续看涨，如果出现在跌势中，是见底信号。第十二讲 看盘之八 下跌和滞涨形态的k线组合 1.黄昏之星出现在涨势中，第一根为阳线，第二根为十字线（或小星），第三根阴线实体深入第一根阳线实体之内。见顶信号，后市看跌。2.淡友反攻出现在涨势中，先是一根大阳线，接着跳高开盘并拉出中阴或大阴线，收在前一根阳线收盘价相同或相近位置。见顶信号，后市看跌。3.乌云盖顶出现在涨势中，大阴线深入到大阳线实体二分之一以下位置。强见顶信号，后市看跌。4.倾盆大雨出现在涨势中，阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越明显。极强的见顶信号，后市看跌。5.平顶出现在上涨途中，最高价在同一位置。见顶信号，后市看跌。6.塔顶出现在上涨途中，先是大阳（中阳）线，后为一连串小阳小阴，最后出现大阴（中阴）线。见顶信号，后市看跌。7.双飞出现在上涨途中，第一根阳线的收盘价高于前一根阳线的收盘价，第二根阴线完全包住第一根阴线。见顶信号，后市看跌。8.暴跌三乌鸦出现在上涨途中，同3根大阴（中阴）线组成，每次均跳高开盘，以下跌收盘。见顶信号，后市看跌。9.高位五连阴出现在上涨途中，先拉出较有力的一根阳线后，出现由5根以上的并排小阴线。见顶信号，后市看跌。10.低位盘旋出现在下跌途中，先是小阴小阳横盘最后出现一根跳空向下的阴线。卖出信号，后市看跌。11.黑三兵可以出现在涨势或跌势中，由3根小阴线组成，最低价一根比一根低。卖出信号，后市看跌。12.下降抵抗出现在下跌途中，连续跳低开盘，即使中间收出阳线，但收盘价仍比前一根k线的收盘价低。卖出信号，后市看跌。13.高开出逃突然跳高开盘，甚至以涨停板开盘，然后一路下跌，最后收出大阴线（甚至跌停）。卖出信号，后市看跌。多为庄家拉高出货，一般后市会有一段较大的跌势。14.下跌三颗星在下跌行情的初期或中期出现，卖出信号，后市看跌。15.下跌三部曲出现在下跌趋势中，卖出信号，后市看跌。16.倒三阳出现在下跌初期，多数发生在庄家股中，下跌概率极高，应果断斩仓离场。17.连续跳空三阳线出现在上涨行情中，连续出现3根向上跳空高开的阳线。滞涨信号，后市看淡。18.升势受阻出现在涨势中，3根阳线实体越来越小，最后一根阳线的上影线很长。滞涨信号，后市看淡。19.阳线破脚出现在涨势中，最后2根阳线均为低开，且最后一根阳线收盘价比前面阳线的收盘价低。滞涨信号，后市看淡。20.两黑夹一红在涨势中出现，是见顶信号；在跌势中出现，继续看跌。第十三讲 看盘之九 两种可能的k线组合1.尽头线出现在涨势中，是见顶信号；出现在跌势中，是见底信号。2.穿头破脚出现在涨势中，是卖出信号；出现在跌势中，是买入信号。3.揉搓线在上涨途中出现，继续看涨；在上涨末端出现，是见顶信号。4.身怀六甲出现在涨势中，是卖出信号；出现在跌势中，是买入信号。5.镊子线在上涨时出现为头部信号；在下跌时出现为底部信号。6.加速度线在上涨时出现为头部信号；在下跌时出现为底部信号。7.下跌三连阴在下跌初期出现，继续看跌；在下跌后期出现，是见底信号。在连续阴跌不止的情况下，特别是在股价已有较大跌幅后出现三连阴，表明空方力量竭尽。8.上档盘旋 出现在上涨途中，盘旋时间太久（超过14天），表明多方上攻意愿不强，后市看跌；盘旋时间在5-14天内，多数看涨。截止到这一讲，我们把k线图的识别和判断就介绍完了，大家在今后的实际运用中可以结合其它的量、能、价、时要素综合进行判断，要注意k线中的规律不是绝对的，而且有主力画线的可能性，切忌孤立看盘。从下一讲开始，我们就盘中出现的一些细节对大盘的影响进行阐述。第十四讲 开盘放量上冲的背后 对于任何一只股票来说，抛盘天天都会有，尤其上涨后抛压会更大。所以股价如果上涨，成交量自然是会放大的，但这里所说的放大并不是一个很短的时间概念，这中中期利好形势下的逐步放量，是放量跟进。而在基本面上无任何利好消息、大盘的走势也较平稳甚至下跌的情况下开盘后就放量上攻，就是放量上冲了。（我们经常会发现股票在开盘后突然出现急速放量上攻，往往半个小时甚至十五分钟的成交量就超过平常一天的成交量） 假使基本面和大盘都比较平静，那么开盘后的一小段时间里成交量应该是较小的，而突然放出很大的成交量，明显是不正常的，这其中大部分的成交只能是主力在运作。 主力开盘放量上冲，有两种目的：想往上做或者是想出货。 既然主力想往上做，那么为什么还要自卖自买呢？就是想让散户误认为是放量跟进，想吸引市场的注意力，吸引市场参与。道理很简单：主力已经不愿意再增加筹码了。在大盘盘整甚至下跌的途中要想不增加筹码而拉高股价是职业操盘的最高境界，但多数这样操作的主力最后的结果以失败居多。在短暂的放量上冲后，股价马上就被打回原地的例子并不少见。对于主力来说，这一招的目的往往是为了能够在某种程度上对抛盘起到一种威慑的作用，想短线跟庄的绝对