XX公司战略诊断报告A.doc

xx 公司战略诊断报告 - 1 - 盾安战略诊断报告盾安战略诊断报告目目 录录盾安战略诊断报告盾安战略诊断报告目录目录 1 1、空调（冷配）行业诊断、空调（冷配）行业诊断3 3 1.1 空调冷配行业界定3 1.2 空调冷配行业产品分析.3 1.2.1 产品分类.3 1.2.2 冷配产品特性6 1.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析8 1.3.1 空调行业发展前景分析.8 1.3.2 市场需求量预测分析10 1.3.3 产品盈利趋势分析14 1.3.4 竞争趋势分析14 1.3.5 技术/工艺变革趋势分析20 1.3.6 产品标准化趋势分析21 1.3.7 中国空调冷配行业的趋势总结22 1.4 空调冷配行业经营关键要素分析23 2 2、盾安盾安 xxxx 精工精工 xxxx 内部实力诊断内部实力诊断2727 2.1 资源条件分析27 2.1.1 产品资源.27 2.1.2 设备资源与生产能力28 2.1.3 市场资源与品牌资源28 2.1.4 技术资源.31 2.1.5 财务与资金资源.32 2.1.6 人力资源.33 2.1.7 治理结构.34 2.2 经营能力分析36 2.2.1企业经营优势与不足分析.36 2.2.2经营能力匹配分析.37 2.3 盾安 xx 精工 xx 实力总体评价40 3 3、诊断总结与建议、诊断总结与建议4040 1 1、空调冷配行业诊断、空调冷配行业诊断3 33 33 33 34 43 3 1.1 空调冷配行业界定 .333343 1.2 空调冷配行业产品分析 .333443 1.2.1 产品分类.333443 1.2.2 冷配产品特性.666676 xx 公司战略诊断报告 - 2 - 1.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析 888898 1.3.1 行业发展前景分析.888898 1.3.2 市场需求量预测分析.1010109109 1.3.3 产品盈利趋势分析.141313111211 1.3.4 竞争趋势分析.14141412 1.3.5 技术/工艺变革趋势分析201919151514 1.3.6 产品标准化趋势分析.22202016 1.3.7 中国空调冷配行业的趋势总结.222121171816 1.4 空调冷配行业经营关键要素分析 232222181917 2 2、盾安精工内部实力诊断、盾安精工内部实力诊断282826262626222223232121 2.1 资源条件分析 282626222321 2.1.1 产品资源.282626222321 2.1.2 设备资源与生产能力.292727232422 2.1.3 市场资源与品牌资源.292727242523 2.1.4 技术资源.312929252624 2.1.5 财务与资金资源.323030262725 2.1.6 人力资源.323030272826 2.2 经营能力分析 383232282927 2.2.1 企业经营优势与不足分析.383232282927 2.2.2 经营能力匹配分析.373333303129 2.3 盾安精工实力总体评价 423636323331 3 3、诊断总结与建议、诊断总结与建议434336363636333334343232 xx 公司战略诊断报告 - 3 - 1 1、空调冷配行业诊断、空调冷配行业诊断3 3 1.1 空调冷配行业界定3 1.2 空调冷配行业产品分析3 1.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析 7 1.3.1需求趋势分析7 1.3.2供给趋势分析11 1.3.3采购趋势分析12 1.3.4技术/工艺变革趋势分析14 1.3.5产品标准化趋势分析16 1.3.6中国空调冷配行业的趋势总结17 1.4 空调冷配行业经营关键要素分析18 2 2、盾安精工内部实力诊断、盾安精工内部实力诊断2121 2.1 资源条件分析21 2.1.1产品资源21 2.1.2设备资源与生产能力22 2.1.3市场资源与品牌资源23 2.1.4技术资源24 2.1.5财务与资金资源25 2.1.6人力资源25 2.2 经营能力匹配分析28 2.2.1企业经营优势与不足分析28 2.2.2经营能力匹配分析30 3 3、诊断总结与建议、诊断总结与建议3232 盾安战略诊断报告盾安战略诊断报告 xx 公司战略诊断报告 - 4 - 为了明确盾安精工的经营管理现状，研究影响其发展的宏观环 境和行业环境，评价企业战略能力，为下一步的战略设计和规划工作 做好准备，受盾安精工委托，浙江众成企业管理咨询公司组织实施了 本次战略诊断活动。 本次诊断调查主要采用以下主要包括三种方式个方面： 一是通过问卷的形式进行企业战略能力综合调查。 二是通过与行业专家、盾安精工中高层管理者和骨干员工面对 面个别访谈的形式进行深入调查。 三是对企业现有的一些资料进行了了解、分析，并通过其他途 径收集了行业和相关厂商的情况。 本次诊断一共发放调查问卷 467 份，回收 454 份，其中客户 9 份，企业内部人员 36 份；分二个小组访谈 249 人次，其中行业专家 和客户 5 人次，企业各层面人员 24 人次；分析了企业提供的一 些已有的管理制度、企业运营数据、行业分析等资料，收集了有关行 业发展的各方面资料。根据整个诊断活动所获得的信息资料，经过系 统的汇总、整理和分析，基于专业的独立判断，形成该管理诊断报告， 供企业决策层参考。 xx 公司战略诊断报告 - 5 - 1 1、空调、空调（冷配冷配）行业诊断行业诊断 1.11.1 空调冷配行业界定空调冷配行业界定 空调器是一种向封闭空间提供经处理的空气的调节设备，它为人们在炎 热的夏季或者严寒的冬季创造一个较为舒适的生活和工作环境。尽管目前空调 器的形式有许多样，但是其主要组成、工作原理基本相同，都由箱体、制冷系统、箱体、制冷系统、 电器控制系统、通风系统和电器控制系统、通风系统和一些一些附件附件 5 个部分组成。因此， 空调冷配行业应该是空调配件行业的一个子行业，行业中的产品是空调制 冷系统中的零部件，由于空调制冷系统中大部分零部件的原材料主要是以铜质 材料（铜管与铜棒）为主，所以，根据本项目的需要，本文对空调冷配行业严格的 界定为：空调冷配行业空调冷配行业是以铜质材料为主要原材料是以铜质材料为主要原材料的的，主要为家用空调制冷系统，主要为家用空调制冷系统 提供零部件提供零部件的的，以实现空调制冷功能，以实现空调制冷功能要求要求的行业。的行业。从供应链的角度看，其行业 位置如下图所示： 图 1 空调冷配行业在空调产业供应链中的位置 铜质材行业 电气控制 行业 空空调调冷配冷配 行行业业 通风系 统行业 压缩机 行业 空调行 业 终端市 场 图 1 空调冷配行业在空调产业供应链中的位置 xx 公司战略诊断报告 - 6 - 图 1 空调冷配行业在空调产业供应链中的位置 1.21.2 空调冷配行业产品分析空调冷配行业产品分析 .1 产品产品结构结构分类分类 图 122 家用空调制冷系统主要（铜制）零部件构成 家用空调制冷系统主要零部件按其功能主要由两大部分构成：（1）基本零部件基本零部件， 是指实现制冷功能的部件，包括三个部分：压缩机、节流机构、热交换机构，其主 要铜质零部件有：消音器、平衡块、毛细管、热力膨胀阀、电子膨胀阀、分 ：盾安盾安 xx 在在 做做产品产品 消音器消音器 平衡块平衡块 分液器分液器 毛细管毛细管 电子膨胀阀电子膨胀阀 冷凝器冷凝器 器 蒸发器蒸发器 过滤器过滤器 单向阀单向阀 四通换向阀四通换向阀 储液器储液器 高低压截止高低压截止 阀阀 制冷系统制冷系统 空 调 器 通风系统 系统 电器控 制系统 压缩机 活塞式 转子式 涡旋式 节流机构 热力膨胀 阀 热交换机 构 其他辅助部 件 视液镜 冷凝压力调节 阀 水量调节 阀 气门嘴 电磁阀电磁阀 低压控制 阀 管组件管组件 螺母与接头螺母与接头 此部此部 分部分部 件确件确 保空保空 调制调制 冷的冷的 基本基本 功能功能 此部此部 分部分部 件确件确 保制保制 冷系冷系 统安统安 全、全、 节能、节能、 稳定、稳定、 高效高效 的运的运 行行 ：盾安盾安 xx 储储 备备产产品品 制冷系统制冷系统 此部此部 分部分部 件确件确 保空保空 调制调制 冷的冷的 基本基本 功能功能 此部此部 分部分部 件确件确 保制保制 冷系冷系 统安统安 全、全、 节能、节能、 稳定、稳定、 高效高效 的运的运 行行 xx 公司战略诊断报告 - 7 - 气液分离器气液分离器 图 2 家用空调制冷系统 主要（铜制）零部件构成 xx 公司战略诊断报告 - 8 - 图 2 家用空调制冷系统主要（铜制）零部件构成 家用空调制冷系统主要零部件产品种类繁多产品种类繁多， ，按其功能分主要由两个基本两个基本 大类大类 2020 多种产品多种产品构成（见表 1）： 表 1 空调冷配主要产品特点一览表（1 1）基本零部件）基本零部件，是指实现制冷功能的部件，包括三 个部分：压缩机、节流机构、热交换机构，其主要铜质零部件有：消音器、平衡块、毛细 管、热力膨胀阀、电子膨胀阀、分 液器、冷凝器、蒸发器。 （2 2）辅助零部件）辅助零部件，是指确保制冷系统安全、节能、稳定、 由图 2 可知，家用空调制冷系统主要零部件按其功能主要由两大部分构成：（1）基本零部基本零部 件件，是指实现制冷功能的部件，包括三个部分：压缩机、节流机构、热交换机构，其主要 铜质零部件有：消音器、平衡块、毛细管、热力膨胀阀、电子膨胀阀、分液器、冷凝器、 蒸发器。 （2）辅助零部件辅助零部件，是指确保制冷系统安全、节能、稳定、高效运行的部件，其主 要铜质零部件有：高低截至阀截止阀、低压控制阀、过滤器、视液镜、单向阀、四通电磁 换向阀、气液分离器（储液器） 、冷凝压力调节阀、水量调节阀、气门嘴、电磁阀、管组件、 螺母与管接头。 由产品结构图可以得出：空调冷配行业是一个产品种类繁多，以铜质材为主要原料空调冷配行业是一个产品种类繁多，以铜质材为主要原料 的制造业，包括两个基本大类的制造业，包括两个基本大类 2020 多种产品。多种产品。 表 1 空调冷配主要产品特点一览表 主要零部件主要零部件主要功能主要功能结构特点结构特点主要技术主要技术/ /工艺工艺适用范围适用范围 毛细管减压节流单件金加工小型空调机 热力膨胀阀减压节流复杂组件 金加工、传感技 术、焊接 中大型空调机 电子膨胀阀减压节流复杂组件 金加工、焊接、 微电子技术 变频空调机 分液器向盘管中均匀分配制冷剂单件金加工中大型空调机 xx 公司战略诊断报告 - 9 - 冷凝器 将制冷剂冷凝，放出热量， 进行液化 复杂组件金加工、焊接各类空调机 蒸发器 利用制冷剂蒸发吸热，产生 制冷作用 复杂组件金加工、焊接各类空调机 消音器消除压缩机噪声单件金加工各类压缩机 平衡块保证压缩机主轴的同心度单件金加工涡旋压缩机 四通换向阀切换制冷剂流向复杂组件 金加工、电磁技 术、焊接 有制冷、制热功能 的空调机中 高低压截止 阀 将制冷剂注入室外机组中； 便于用户安装和以后修理 复杂组件金加工、焊接分体式空调 气液分离器 防止制冷液体冲击压缩机； 消音 简单组件金加工、焊接各类空调器 过滤器 用滤网收集制冷系统中的 固体杂质，确保系统正常运 行 简单组件金加工、焊接各类空调机 单向阀限制制冷剂流向简单组件金加工、焊接 以热力膨胀阀为节 流元件的热泵空调 机中；采用空气冷 凝器的分体式空调 机中 电磁阀 遥控截止阀、双位调节机关 或者安全保护设备 复杂组件 金加工、焊接、 电磁技术 制冷、制热功能的 空调机 低压控制阀 保证压缩机吸气压力高于 一定的数值，使压缩机吸入 制冷剂的过热蒸气 简单组件金加工、焊接某些压缩机 冷凝压力调 节阀 保持恒定的冷凝压力，维持 压缩机稳定运行 简单组件金加工、焊接 制冷量为 20000 千 kw 以上的、冬 季需要运行的空调 机 气门嘴便于空调器检修简单组件金加工、焊接 制冷能力稍大的空 调机 视液镜检查制冷剂的流动状态单件金加工、焊接某些空调器 管组件单件金加工各类空调机 螺母与接头单件金加工各类空调机 （1 1）基本零部件）基本零部件，是指实现制冷功能的部件，包括三个部分：压缩机、节流 机构、热交换机构，其主要铜质零部件有：消音器、平衡块、毛细管、热力膨胀阀、 电子膨胀阀、分液器、冷凝器、蒸发器。 。 （2 2）辅助零部件）辅助零部件，是指确保制冷系统安全、节能、稳定、高效运行的部件， 其主要铜质零部件有：高低截止阀、低压控制阀、过滤器、视液镜、单向阀、四通 电磁换向阀、气液分离器（储液器）、冷凝压力调节阀、水量调节阀、气门嘴、电磁 阀、管组件、螺母与管接头。 空调冷配主要产品特性一览表 xx 公司战略诊断报告 - 10 - 主要零主要零 部件部件 主要功能主要功能结结构特点构特点主要技主要技术术/工工艺艺适用范适用范围围 毛细管减压节流单件金加工小型空调机 热力膨 胀阀 减压节流复杂组件 金加工、传感技 术、焊接 中大型空调机 电子膨 胀阀 减压节流复杂组件 金加工、焊接、 微电子技术 变频空调机 分液器向盘管中均匀分配制冷剂单件金加工中大型空调机 冷凝器 将制冷剂冷凝，放出热量， 进行液化 复杂组件金加工、焊接各类空调机 蒸发器 利用制冷剂蒸发吸热，产生 制冷作用 复杂组件金加工、焊接各类空调机 消音器消除压缩机噪声单件金加工各类压缩机 平衡块保证压缩机主轴的同心度单件金加工涡旋压缩机 四通换 向阀 切换制冷剂流向复杂组件 金加工、电磁技 术、焊接 有制冷、制热功 能的空调机中 高低压 截止阀 将制冷剂注入室外机组中； 便于用户安装和以后修理 复杂组件金加工、焊接分体式空调 气液分 离器 防止制冷液体冲击压缩机； 消音 简单组件金加工、焊接各类空调器 过滤器 用滤网收集制冷系统中的固 体杂质，确保系统正常运行 简单组件金加工、焊接各类空调机 单向阀限制制冷剂流向简单组件金加工、焊接 以热力膨胀阀为 节流元件的热泵 空调机中；采用空 气冷凝器的分体 式空调机中 电磁阀 遥控截止阀、双位调节机关 或者安全保护设备 复杂组件 金加工、焊接、 电磁技术 制冷、制热功能 的空调机 低压控 制阀 保证压缩机吸气压力高于一 定的数值，使压缩机吸入制 冷剂的过热蒸气 简单组件金加工、焊接某些压缩机 冷凝压 力调节 阀 保持恒定的冷凝压力，维持 压缩机稳定运行 简单组件金加工、焊接 制冷量为 20000kw 以上的、 冬季需要运行的 空调机 气门嘴便于空调器检修简单组件金加工、焊接 制冷能力稍大的 空调机 视液镜检查制冷剂的流动状态单件金加工、焊接某些空调器 管组件单件金加工各类空调机 螺母与 接头 单件金加工各类空调机 xx 公司战略诊断报告 - 11 - 由此可见，空调冷配行业是一个产品种类繁多，以铜质材为主要原料的制造业，由此可见，空调冷配行业是一个产品种类繁多，以铜质材为主要原料的制造业， 包括两个基本大类包括两个基本大类 2020 多种产品。多种产品。 上表中通过上表中通过“主要功能、结构特点、主要工艺、标准化程度以及适用范围主要功能、结构特点、主要工艺、标准化程度以及适用范围”五五 个方面描述了空调冷配主要铜质零部件产品的基本特点，通过产品基本特点的个方面描述了空调冷配主要铜质零部件产品的基本特点，通过产品基本特点的 分析，可以得出以下结论：分析，可以得出以下结论：.2 冷配产品特性冷配产品特性 产品需求是派生需求产品需求是派生需求 行业客户大部分是空调整机厂商，其他客户主要是指压缩机厂商，维修配件 的量非常少，这说明：其行业需求量以及需求结构在基本很大程度上受制于空调 整机终端市场与压缩机市场需求的变化。 产品需求具有一定的季节性产品需求具有一定的季节性 空调销售的季节性尤较为明显，每年 4 月至 8 月是旺季，尤以 6、7 两月最 旺，通常 7 月销量占全年总量 40%左右；9 月至来年 3 月是淡季，其间在 10 月 初、11 月底和 3 月中旬还会有三次小高峰。但是随着房地产市场的发展，新住 宅的空调需求的增加使季节性趋缓。 图 3 空调内销与出口的季节性 xx 公司战略诊断报告 - 12 - 图 3 空调内销与出口的季节性 由于空调器销售的季节性决定了空调器生产市场需求也呈现出一定的季节 性(如图 4 所示)，所以空调器的派生需求冷配产品需求也呈现出一定的季节 性，只是这种季节性由于空调器厂商的产品库存而表现出一定的滞后性。 图 4 空调行业的生产季节性 资料来源：中华空调商务网（/30) 图 4 空调行业的生产季节性 家家用用空空调调行行业业生生产产季季节节特特征征( (单单位位: :万万台台) ) 0 100 200 300 400 500 600 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2003年2002年2001年2000年 家家用用空空调调行行业业生生产产季季节节特特征征( (单单位位: :万万台台) ) 0 100 200 300 400 500 600 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2003年2002年2001年2000年 家家用用空空调调行行业业生生产产季季节节特特征征( (单单位位: :万万台台) ) 0 100 200 300 400 500 600 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2003年2002年2001年2000年 xx 公司战略诊断报告 - 13 - 另外还需要反映这种季节性趋势是加强、还是变得不明显，还是基本没 有变化，为什么 产品需求具有一定的季节性产品需求具有一定的季节性 由于冷配行业的需求是空调器的派生需求，而空调器的市场需求呈现出 一定的季节性(如图 13 所示)，所以空调器的派生需求冷配产品需求也呈现 出一定的季节性，只是这种季节性由于空调器厂商的产品库存而表现出一定的 滞后性。 产品主要技术含量比较低且稳定，但也含有某些特定的“高技术”对 劳动力的依赖性较强 由上表可以得出，大部分冷配产品的主要生产技术是金加工和焊接技术,，而 这两种技术经过几十年发展已有几十年了，相对比较成熟和稳定，而且相对于电 子、it 等高技术而言，技术含量相对比较低，因此，总体而言目前空调冷配行业 基本上还是属于技术含量比较低的劳动密集型行业，对熟炼练劳动力的依赖性 较高，发展中国家有较大相对竞争优势。 ； 另外但由于这几年空调器技术有比较大的发展，出现了健康空调，节能空调、 智能空调等，导致某些空调零部件技术也会含有一些特定的“高技术”，如环保材 料、电磁技术、微电脑技术等，而这些“高技术”主要是为了实现空调器的某些特 定功能， ，如“通过电子膨胀阀的变频技术实现了空调器的节能功能”，但是。总的 图 13 空调行业的生产季节性 xx 公司战略诊断报告 - 14 - 来说目前空调冷配行业基本上还是属于技术含量比较低的劳动密集型行业。 产品生产方式基本上是产品生产方式基本上是“模块化模块化”生产生产 由上表可以得出，冷配行业大部分产品是以“组件”的形式向客户提供的， “组 件”主要是由一些铜质小单件以及一些辅助件，包括：铜管、铜棒、铜皮、如：弹簧、 密封圈、垫圈、磁铁、线圈、螺钉（母）等组合而成，这说明：因此，冷配产品的生产 方式基本上是“模块化”生产，因此存在产品外包和更精细的专业化分工的基础。 不同产品的市场需求量是不同的不同产品的市场需求量是不同的（这个特点需要强调指出吗？）（这个特点需要强调指出吗？） 由于由上表可知：尽管空调冷配产品和技术的多样化，对有 20 多种冷配产 品的需求量是不同的， 。但是不同的产品的适用范围是不同的，有些产品具有通用 性，即可以为所有种类的压缩机和空调器厂商配套的，如蒸发器和冷凝器，而有 的产品仅仅是为某类压缩机和空调器配套的，如四通换向阀是为制冷制热型空 调配套的，电子膨胀阀是为变频压缩机配套的，但是加上不同种类和系列的压缩 机和空调器的市场需求量由于消费者的需求偏好差异是不同的，所以，相应的不 同空调冷配产品的市场需求量也会是不同有所不同的。 原材料是原材料是产品成本产品成本的的结构分析结构分析主要组成部分主要组成部分 表 2 空调冷配主要产品成本结构 是原材料成本表 2 空调冷配主要产品成本结构 资料来源：盾安 xx 精工 xx2003 年四大产品系列成本数据 从盾安精工 2003 年度四大产品系列成本结构分析来看，表 2 从上表可以看出发现，冷配产品的材料成本占了产品总成本的 75左右，而 成本成本结结构（）构（） 主要零部件主要零部件 原材料成本原材料成本制造制造费费用用人工成本人工成本 平衡块85.966.557.49 四通换向阀73.4313.8912.68 高低压截止阀71.6410.0718.29 气液分离器75.3711.8212.81 xx 公司战略诊断报告 - 15 - 在采购的材料中，铜材（包括铜棒、铜管、铜皮）的采购金额又占采购总金额的 73。这说明冷配产品成本的 55%在于采购的铜材上，尽管空调配件的原材料种 类很多，但是铜材的价格直接决定了冷配产品的成本高低。因此，企业内部压缩 产品成本的空间比较有限，如果原材料价格持续的上涨，极有可能导致新的替代 材料的出现，以控制整体成本的快速增加。 1.31.3 空调冷配行业发展趋势及影响分析空调冷配行业发展趋势及影响分析 空调冷配行业发展趋势的分析的目的是：为了辨明行业未来几年的发展方向，空调冷配行业发展趋势的分析的目的是：为了辨明行业未来几年的发展方向， 主要包括需求、供给、产品标准化、采购、技术与工艺变革这主要包括需求、供给、产品标准化、采购、技术与工艺变革这 5 5 个方面展开分个方面展开分 析；行业发展趋势对冷配企业的影响分析的目的是：为了辨明未来几年的这些析；行业发展趋势对冷配企业的影响分析的目的是：为了辨明未来几年的这些 发展趋势对冷配企业是意味着机会还是威胁。发展趋势对冷配企业是意味着机会还是威胁。 .1 空调空调行业发展前景行业发展前景需求趋势需求趋势分析分析 经济的发展和经济的发展和居民居民人均人均收入的增加，将进一步促进空调行业的发展收入的增加，将进一步促进空调行业的发展 （ （1） ）产产品品总总体需求体需求趋势趋势 经济经济的的发发展和居民收入的增加，市展和居民收入的增加，市场场需求量将会越来越大需求量将会越来越大 空调器的主要功能是为人们在炎热的夏季或者严寒的冬季创造一个较为舒 适的生活和工作环境，是一种提高人们生活质量的家用电器设备。随着改革开放 及城市居民的消费水平的不断提高，人们也将追求更高的生活质量，城市居民仍 乃至农村居民对空调器的消费需求也将随之发生变化。可以肯定的说，在未来 510 年内，空调器将成为继电视机、电冰箱、洗衣机全面进入家庭之后的主要 “后续大件”，空调的消费逐渐成为人们普遍的消费行为，甚至有的城市家庭的空 调消费正向着多数量购买发展。 xx 公司战略诊断报告 - 16 - 图 5 家电普及与收入相关性据统计，2002 年国内空调器销售量为 1600 万台左 右，比上一年增长约 6%。20022004 年间，按日本制冷协会的预测，亚洲（不包 括日本和中东）的年增长率为 8.8%，正常情况下，中国的增长速度应不低于此数。 我国城镇低收入家庭还很多，在经济不发达地区，空调器拥有率仍然较低，而农 村市场尚处于导入阶段。2002 年全国城镇家庭空调百户拥有量为 51.1 台，高于 全国平均水平的省有 10 个，低于全国平均水平的省有 20 个，气候炎热的湖南、 江西、四川、广西、海南百户空调拥有量不足 50 台；占了人口大多数的广大农村 地区，百户空调拥有量仅为 2.29 台。与日本等发达国家相比，中国空调器拥有率 还有差距，2001 年日本百户空调拥有量为 217.4 台，这表明中国空调市场还是有 巨大的增长潜力。此外， “十五”期间每年应还有 200 万台的更新需求（比较保守）。 因此，随着经济的发展与居民收入的增加，这部分巨大的潜在市场需求将逐渐转 化为现实需求，空调产品的发展空间还是非常大的。 （估算一下到成熟期，更新需 求的量有多少） 地理环境以及气候的变化，也将刺激空调行业的发展地理环境以及气候的变化，也将刺激空调行业的发展 空调作为自然环境的人工调节设备，其需求量和需求类型与自然环境及 气温的变化密切相关。自然环境变化越复杂，对人工环境调节设备功能要求也就 越高；气温变化越大，对空调产品的需求也就越大。我国地域辽阔，气温范围广， 19902002年城市、农村居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 0.34 8.09 24.48 30.8 35.8 51.1 1.321.72.29 0 10 20 30 40 50 60 199019951999200020012002 年份（年） （台） 城市 农村 图 3 1 19902002 年城市、居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 xx 公司战略诊断报告 - 17 - 存在较大的气候跨度，形成了各种温度条件齐备的复杂自然环境，从而为我国空 调产品生存、发展奠定了基础条件，同时也对我国空调产品的功能提出了更加高 的要求。而温室效应、厄尔尼诺现象使得全球气温上升，也将引致全球空调器需 求（包括原来比较崇尚自然调节的欧洲市场需求量）的增长。 电力电力相关行（相关行（工工）业的发展，将业的发展，将大大改善空调的使用成本和使用环境大大改善空调的使用成本和使用环境进进 一步带动空调行业的发展一步带动空调行业的发展 家用空调是一种依靠电力驱动的家用电器，因此电力工业的发展趋势直 接影响空调器的使用成本和使用环境，从而影响空调器的市场需求量。首先，自 我国 1994 年电力工业改革以来，中国电力业一直保持着高速增长，尽管在短期 内，随着国民经济的快速发展，电力还有所不足，但是随着西电东送、三峡水电 站、农村和城市电网改造工程等一批重点工程项目相继开工和运行；电力工业管 理体制的市场化改革，引入竞争机制，实行厂网分开，竞价上网，长远而言，将促 使电价水平的整体下调，供电可靠率整体提高电力价格将呈现逐步下降的趋势。 ， 停电、限电越来越少，再加上全国城市电网配套设施进一步完善，上述趋势必然 降低消费者对空调器的使用成本，改善空调器入户条件以及使用环境。另外，近 5 年来，我国城乡建设速度加快，每年建房总量都在 12.13 亿平方米左右。所有这 些都将进一步带动空调产业的发展。所有这一切发展，都大大改善了空调器的使 用环境，降低使用成本，因此电力工业的发展将极大的刺激家用空调的需求，成 为继彩电、冰箱之后的又一日用消费品。 中国将成为全球空调器制造商的零部件采购中心中国将成为全球空调器制造商的零部件采购中心 xx 公司战略诊断报告 - 18 - 由于中国加入 wto、国内制造成本相对较低以及国内吸引外资相关优惠政 策开放，中国将日益成为全球空调器制造商的零部件采购中心，这种趋势通过三 种途径拉动国内的空调零部件市场的需求：，一是零部件直接通过出口给国外的 空调制造商；二是通过国内空调整机制造商的出口；三是通过将零部件销售给来 国内投资设厂的国外空调器制造商。 冷配市场将形成相对垄断格局，生产集中度将进一步提高冷配市场将形成相对垄断格局，生产集中度将进一步提高 首先，空调企业由于竞争的需要必将把降低成本的压力传递到冷配行业；其 次，铜材价格又在不断上涨（见以下竞争分析），这样就进一步压缩了冷配行业的 利润空间，谁能比对手更好的控制成本，谁就能生存下来，这两方面的力量必然 导致空调冷配行业的竞争将进一步加剧，在这个过程中，行业中的一部分二线品 牌以及三线品牌由于自身的经营实力和资金实力不足，在巨大的竞争压力下选 择退出冷配行业，因此，行业集中度将进一步提高，而最终的结果必然是形成相行业集中度将进一步提高，而最终的结果必然是形成相 对垄断格局。对垄断格局。 另外，我们也可以从目前空调冷配行业的营销渠道体系来说明这一点，目前 空调冷配行业中的企业大致可以三类：一线企业产品线基本能覆盖所有空调配件 产品，市场占有率较高，如三花、恒基、xx，这些企业的客户主要是空调器行业 的一些知名品牌如：海尔、格力、美的等；二线企业能生产部分配件产品，如截止 阀等，如百达等，这部分企业的客户一部分是空调器的知名品牌，但主要是空调 器的地方品牌如奥克斯；三线企业主要为空调零部件一线企业提供贴牌生产的外 协单位，以上关系如图 67 所示。 根据资料分析表明：随着空调行业的发展，空调行业的集中度将进一步提高， 也就是说，空调行业中的地方品牌和三线品牌将通过被兼并、重组以及直接退出 市场而使得企业的数量大大减少，这意味着冷配行业中二线品牌和外协厂将很 难从市场上拿到订单，这也间接地说明空调器行业集中度的提高势必导致冷配这也间接地说明空调器行业集中度的提高势必导致冷配 行业集中度的行业集中度的提高冷配行业的集中度将进一步的提高冷配行业的集中度将进一步的提高。提高。 终终 端端 市市 场场 图 67 空调器行业集中度的提高必将导致与冷配行 业集中度的提高关系 空调冷配行空调冷配行 业业 空调器行业空调器行业 一线品牌 二线品牌 外协厂 一线品牌 地方品牌 三线品牌 ：主要的营销渠道主要的营销渠道：次要的营销渠道次要的营销渠道 ：空调器行业集中度的提高将导致冷配行业集中度的提高空调器行业集中度的提高将导致冷配行业集中度的提高 xx 公司战略诊断报告 - 19 - 由于目前空调厂家集中度还不高，导致冷配生产领域还存在着各种各样的 企业，随着终端市场竞争的进一步加剧，相信今天空调市场会进一步“洗牌”，最 终形成寡头垄断局面。相应的，冷配产品生产领域也会进行相应的重组，生产集 中度会进一步提高。通过这三种途径拉动的市场需求增长量主要来自北美和日 本地区（如图 4 所示），因为这两个地区空调器的市场需求量为 22.7和 22。 地理环境以及地理环境以及气温气温气候气候的变化，也将的变化，也将影响影响促进促进刺激空调行业的发展刺激空调行业的发展空调器空调器 的需求量的需求量和需求类型和需求类型 空调作为自然环境的人工调节设备，其需求量和需求类型与自然环境及气 温的变化密切相关。自然环境变化越复杂，对人工环境调节设备功能要求也就越 高；气温变化越大，对空调产品的需求也就越大。我国地域辽阔，气温范围广，存 在较大的气候跨度， 。我国处于北纬 3 度至 53 度之间，从南到北由热带、亚热带、 温带到寒带，形成了各种温度条件齐备的复杂自然环境，从而为我国空调产品生 存、发展奠定了基础条件，同时也对我国空调产品的功能提出了更加高的要求。 而温室效应、厄尔尼诺现象使得全球气温上升，从而也引致全球空调器需求的增 长。 .2 市场需求量预测分析市场需求量预测分析（2 2）主要产品的需求规模趋势分析）主要产品的需求规模趋势分析 （1 1）国内市场需求量预测）国内市场需求量预测 xx 公司战略诊断报告 - 20 - 我国空调产业规模在近十年来迅速扩大，目前总产销量已经超过了美国和 日本而跃居世界首位，2003 年全球空调总销量约 1.05 亿台，中国销售量就达 3165 万台，其中内销 1750 万台，出口 1415 万台，库存曾一度超过 900 万台， 创历史新高。 首先，据统计，2002 年国内空调器销售量为 1600 万台左右，比上一年增长 约 6%。20022004 年间，按日本制冷协会的预测，亚洲（不包括日本和中东）的 年增长率为 8.8%，正常情况下，中国的增长速度应不低于此数。 图 5 空调历年销量变化趋势 图 75 空调历年销量变化趋势 我国空调产业规模在近十年来迅速扩大，目前总产销量已经超过了美国和 日本而跃居世界首位，2003 年全球空调总销量约 01.705 亿台，中国销售量就达 3165 万台，其中内销 1750 万台，出口 1415 万台。 xx 公司战略诊断报告 - 21 - 从图 75 中可以看到，空调销量近年来增长迅速。作为对比,我们将空调与电 冰箱近再来的销售情况进行比较，可以看到：一下相对比较成熟的冰箱产业，从 如图 86，中可以看出，冰箱已进入成熟期，而空调则还处于成长期。的产量增 幅较为平缓。 图 8 空调与冰箱历年产量 从空调市场的发展前景来看，目前其次，我国城镇低收入家庭还很多，在经 济不发达地区，空调器拥有率仍然较低，而农村市场尚处于导入阶段。2002 年 全国城镇家庭空调百户拥有量为 51.1 台，高于全国平均水平的省有 10 个，低于 全国平均水平的省有 20 个，气候炎热的湖南、江西、四川、广西、海南百户空调 拥有量不足 50 台；占了人口大多数的广大农村地区，百户空调拥有量仅为 2.29 xx 公司战略诊断报告 - 22 - 台。下图表明了与日本等发达国家相比（，中国空调器拥有率还有差距，2001 年 日本百户空调拥有量为 217.4 台），因此，与日本的空调器消费水平相比较，我 国空调市场需求的增长空间还很是大的。 图 7 19902002 年城市、居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 图 97 19902002 年我国城市、居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 我们可以简单地估算一下我国未来空调市场的需求量： 再次，根据国家统计局 2003 年的数据，2003 年我国总人口数为 129227 万 人，其中城镇人口占 40.53，如果按照每户家庭 4 口人算，我国目前有 32306.75 万户家庭， 。另外，具有关资料（）表明，目前日本的空调 家庭普及率已达到 90，我国家用空调保有量为 3500 万台，城镇家庭空调普及城镇家庭空调普及 率率在 50%50%左右，如果按照日本目前的空调消费水平，那么我国城城镇镇家庭家庭家庭家庭空调 器的潜在需求增长量为潜在需求增长量为：63103631035237.575237.57 万台万台， ，其具体计算如下： （普及率和百（普及率和百户户家庭空家庭空调拥调拥有量是二个概念，有量是二个概念，还还要考要考虑单虑单位用位用户户空空调调的需求的需求 量，通量，通过过几种不同假几种不同假设设，悲，悲观观、客、客观观、 、乐观乐观等情况分等情况分别预测别预测，而且要采用多种方法），而且要采用多种方法） 假设中国需要 1015 年的时间达到日本的空调消费水平，那么每年的空调 器市场就可以达到 40006000 万台的需求规模。 当然以上估计是非常保守的，主要是因为没有考虑以下几个主要因素：（1） 19902002年城市、农村居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 0.34 8.09 24.48 30.8 35.8 51.1 1.321.72.29 0 10 20 30 40 50 60 199019951999200020012002 年份（年） （台） 城市农村 资料来源：2003 年度中国统计年鉴图 3 4 19902002 年城市、居民家庭平均每百户 年底空调器拥有量 1292274217.4-（40.5351.1+59.47%2.29） 100（9050） 6，,3103，,90485237.57 万万台台 19902002年城市、农村居民家庭平均每百户年底空调器拥有量 0.34 8.09 24.48 30.8 35.8 51.1 1.321.72.29 0 10 20 30 40 50 60 199019951999200020012002 年份（年） （台） 城市 农村 xx 公司战略诊断报告 - 23 - 有些家庭的空调拥有量将不止一台；（2）中国人口将会增长（2003 年中国人口的 自然增长率为 6.01）；（32）没有考虑农村市场国际市场的潜在需求；（43）没有考 虑空调市场的二次消费（这部分分析见下）。 最后，一般来说，空调的使用寿命为 5610 年，最长不超过 105 年，由此看 来，尽管空调市场二次消费的大规模出现仍需时日（从图 5 中可以看到，按十年 更换计，从 2010 年开始，我国将会有每年 2000 万台以上的更换量），但是如果能 有外部因素例如因价格竞争而使价格大幅度的下降、技术革新对消费者产生刺 激以及经济大幅度的增长而使得消费者需求弹性的下降等，对已有空调的更新 速度都将会大大加速。 ，据有关部门预测， “十五”期间中国每年应还就有 200 万台 的更新需求。 综合以上四个不同角度对未来空调市场需求量的预测的分析，我们我们可以有可以有 信心的得出信心的得出认为认为：空调在中国还处于成长期，在空调在中国还处于成长期，在未来未来 10 几几年年甚至更长的时间内甚至更长的时间内， 中国国内中国国内中国国内的中国国内的空调器（空调器（包括包括零零部部配配件）总的市场需求潜力是很件）总的市场需求潜力是很庞庞大的大的， 预计每年总计仍将有预计每年总计仍将有 5000 万台以上的万台以上的需求需求量量。 （2 2）国外市场需求量预测）国外市场需求量预测 根据 xxxx 提供的数据，今后 4 年国外与国内国外与国内空调器（部分零部件）市场需 求的预测数如下表所示：（我们认为这一预测不够全面且过于保守） 表 3 国外市场预测 单位：万台（套，只） 表 3 国外市场预测 单位：万台（套，只） 资料来源：盾安 xx 精工 xx 内部资料，其中空调器指家用空调器，不包括家用中央空调。 表 4 国内市场预测 表 4 国内市场预测 单位： 万台（套，只） 2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年 空调器 22503250360038004000 截止阀 1998.002965.633400.923618.743831.20 2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年 空调器 17501650160016001400 截止阀 15541505.621511.521523.681532.48 四通阀 1087.81053.941058.071066.571072.64 储液器 17501650160016001600 xx 公司战略诊断报告 - 24 - 四通阀 1398.602075.942380.642533.122681.94 储液器 22503250360038004000 资料来源：盾安 xx 精工 xx 内部资料 由表 3 可知：今后 4 年国外国外空调器（部分零部件）市场需求容量已基本稳定， 除了四通阀略有增长外，空调器、截止阀以及储液器的市场需求容量都在下降， 这说明国外国外发达国家发达国家空调产业已经慢慢步入成熟期，市场需求已经趋于平缓，空调产业已经慢慢步入成熟期，市场需求已经趋于平缓， 其增长潜力已经不大其增长潜力已经不大，但是东南亚、印度和非州国家的经济发展将可能成为新，但是东南亚、印度和非州国家的经济发展将可能成为新 的需求增长点的需求增长点。 另外对比表 3 与表 4 可知：从空调器（零部件）市场需求的绝对量和市场需从空调器（零部件）市场需求的绝对量和市场需 求变动的趋势求变动的趋势这这两个方面看，未来国内市场两个方面看，未来国内市场还还将将是是逐渐成为逐渐成为冷配行业的市场需冷配行业的市场需 求重点。求重点。 （3 3）空调产品需求结构）空调产品需求结构 空调按款式可分为窗式、分体式、柜式和中央空调。近年住房建筑面积的扩 大使大功率空调需求增长显著，2003 年国内窗式空调需求比重降至 2%，分体式 空调比重增至 76%，柜式空调比重为 22%。若按功率则可分为 1hp、1.5hp、2hp、2.5hp、3hp，去年 1hp 至 1.5hp 机型的销售量占到总销量 的 80%左右，分体式空调中的 1.5hp 机型占总销量比重提高到 32%，柜式空调 中的 2hp 机型比重增至 8%。 图 8 国内空调需求结构 xx 公司战略诊断报告 - 25 - 以下三个图表明了未来三年内，世界以及中国市场对截至阀截止阀、储液器以 及四通换向阀需求量的预测： 以上表格以及图示表明：未来三年内，世界全球以及中国市场对截至 阀截止阀、四通换向阀、储液器的需求量增长速度每一年尽管有下降的趋 势，但总量基本上还是呈平稳增加的趋势。 2003 年2004 年2005 年2006 年 世界市场增长 率 25.88%9.87%4.68%4.30% 截至阀截止阀 中国市场增长 率 48.43%14.68%6.40%5.87% 世界市场增长 率 25.88%9.87%4.68%4.30% 四通换向阀 中国市场增长 率 48.43%14.68%6.40%5.87% 世界市场增长 率 22.50%6.12%3.85%3.70% 储液器 中国市场增长 率 44.44%10.77%5.56%5.26% 截至阀需求量预测（万套） 3552 4471.25 4912.44 5142.42 5363.685363.68 1998 2965.63 3400.92 3618.74 3831.23831.2 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2002年2003年2004年2005年2006年2007年 世界需求 中国需求 四通换向阀需求量预测（万只） 2486.4 3129.88 3438.71 3599.69 3754.583754.58 1398.6 2075.94 2380.64 2533.12 2681.842681.84 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 2002年2003年2004年2005年2006年2007年 世界需求 中国需求 储液器需求量预测（万只） 4000 4900 5200 5400 56005600 2250 3250 3600 3800 40004000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2002年2003年2004年2005年2006年2007年 世界需求 中国需求 资料：xxxx 资料：xxxx xx 公司战略诊断报告 - 26 - .3 产品盈利趋势分析产品盈利趋势分析（3 3）各产品的利润率预测）各产品的利润率预测 表 5 xxxx 主要产品成本价格利润率预测 2004 年预测2005 年预测 产品 价格成本毛利润率价格成本毛利利润率 截止阀 6.975.4627.66%6.625.1927.55% 储液器 6.154.8726.28%5.844.6326.13% 汽分器 14.1411.3724.36%13.4310.824.35% 四通阀 30.0227.389.64%30.0225.7816.45% 平衡块 1.951.714.71%1.851.6114.91% 单向阀 2.551.9928.14%2.421.8