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戏藽肚xx中小企业科技园策划案第一部分 成都市工业园区发展状况 全市范围内的各类开发区共有14个,即成都高新技术产业开发区(含西区、四川成都出口加工区)、成都经济技术开发区、成都xx科技产业开发园等 3个国家级开发区;西南航空港经济开发区、成都市新都卫星城工业区、金堂三中园区(四川中美/外中小企业发展园区)、都江堰工业开发区、成都现代工业港(郫县)、邛崃经济开发区、成都华侨经济技术开发区(青羊区)、成都彭州工业开发区、成都锦江工业开发区等 9个省级开发区;成都凤凰山第三产业开发区、成都牧马山旅游度假区等 2个市级开发区。第二部分 项目概况一 项目简介xx中小企业科技园是国家级工业园区成都xx科技产业开发区专为xx中小企业开辟的创业起步区,科技园利用孵化器的政策和功能优势,为中小企业提供创业空间和资源,帮助企业降低创业成本和风险,促进科研技术成果商品化、产业化,推动中小企业的快速成长。项目总规划面积300亩,一期占地73亩,其中待征地13亩,总建筑面积33000平方米,将建成五层孵化中心大楼10000平方米,工业厂房23000平方米,容积率为0.825。二 项目用地描述(一) 地理位置项目位于成都西郊温江区国家级海峡科技产业开发区腹心地带,蓉台大道与柳台大道交汇处的502广场,两面临路,交通十分便利。距成都外环高速路16km,距火车西站13km,距火车北站约25km,距双流国际机场18km。连通温江与成都的光华大道建成后,从温江到成都市区仅需8分钟,成温邛高速公路的全面通车及北大道,草金路、西延线、温江段等工程的竣工将温江和开发区纳入大成都四通八达的交通网络中。(二) 土地面积及规划使用性质园区规划面积300亩,目前已征地73亩,其中代征地13亩。用地规划使用性质为工业用地。主要用于建设工业厂房、孵化楼及园区配套设施(食堂、宿舍)等。(三) 项目进展情况目前土地已交付科技园,用地已打围,红线已画,原用地内沟渠已改,可以进行场平工作。新成立项目公司名称已注册,公司组织机构已初步建立,整个项目开发工作沿两条线同时推进,一条是项目规划、基建,一条是项目策划、招商。第三部分 项目策划方案一 项目SWOT分析(一) 项目优势(S)1、 成都市工业发展核心地带圈温江是成都市城市的第二层次地带和经济发展的第一产业圈。开发区是成都市工业经济的增长,是全市发展生物制药、食品加工的重要基地,在发展工业上区域优势突出2、 国家级开发区优势入驻企业可享受国家级开发区享有的政策、税收优惠等,可享受开发区工业基础配套、生活配套、管理配套及人力资源和科研支持等诸多优势3、 孵化器优势科技园实际是开发区的“园中园”,入驻企业不仅享受开发区的资源优势同时可享受科技园独特的孵化器功能优势。 4、位于江泽民视察过的502广场,口岸好,广告效果好。5、拿地成本低,可办理产权证6、具有成功招商的经验,有一定的招商网络和渠道。(二) 项目劣势(W)1、 公司整体、自主开发将面临一定的资金压力和风险2、 公司在工业地产领域实力不突出,品牌不够响亮3、 一期和二期土地未连成片,难以整体规划。4、 距离成都市区较远,给企业增加了运输成本。(三)项目机会(O)1、 开发区的亚东、蓉台两工业园项目进展缓慢,招商效果差2、 开发区入驻企业数量、规模发展势头好,对园区招商工作有带动效应。3、 成都市区及周边郊县定位于中小企业工业园的不多4、 项目用地位置优越,将成为开发区的形象工程之一,开发区管委会可能为园区招商提供帮助。(四)项目威胁(T)1、 各类工业园区,竞争激烈,尤其是亚东、蓉台两工业园如果进入开发将带来直接威胁。2、 如开发力度不够将面临开发区管委会压力,对二期拿地不利3、 开发区内的孵化中心、区外其他各类孵化器构成竞争SWOT分析结论:1、 面对竞争,明确定位,专为中小企业量身定作。2、 充分利用低成本优势,树立形象,为二期做铺垫。3、 充分发挥国家级开发区金字招牌的优势。4、 创新开发模式,招商先行,以招商带动开发。5、 利用孵化器功能,打造工业地产科技概念。二 项目开发策略(一)项目开发总体目标1) 以温江项目为契机,实施“工业地产规模化”战略2) 以温江项目树形象,亮品牌。3) 兼顾效益的基础上,追求开发速度,探索开发新模式,建立和巩固招商网络。(二)项目开发策略1、 自主开发+入园企业开发这种方式下我们把入园企业分为两类,一类是租用标准厂房(不排除买断);二类是企业征用土地自行建厂。采取这种开发策略,整个园区开发要把握开发节奏,招商要先行。公司在开发标准厂房的同时或之前就开展对征地企业、孵化大楼的招商,孵化大楼和征地企业招商工作进展顺利的情况下(招租达到6080%,引进企业56家),方可开展孵化大楼的开发建设。因此招商是否成功是此种开发策略成功的关键。利:1) 公司资金压力小,资金占用少,财务风险小2) 投资风险小。弊:1) 开发周期拉长,影响二期拿地和开发,同时可能面临管委会压力2) 因整个园区配套不到位,企业对服务、园区管理乃至公司实力信心不足,招商工作难度大。3) 投资回报较低。2、 引入新投资商联合开发以项目土地使用权作股,引进新的投资商对海峡教育科技公司增资扩股,进行联合开发。新投资商可以优先考虑皎龙等运作工业园区较成功的工业地产商,因为他们一方面对工业地产有较深入的理解和认识,另一方面资金实力强,现金流量充足,再者有较成熟的招商网络和渠道可以共享。引入新的投资商后即可对园区进行整体启动,孵化楼和标准厂房可以先建起来,同时整个园区的设计和规划标准也可以有所提高。非标准厂房区仍可向企业出售土地,由企业自己开发。利:1) 开发周期短,资金压力小,风险分散2) 有利于树立公司和园区形象,对二期拿地有帮助。3) 利于招商4) 如果能引入工业地产商则可以利用对方的网络推进招商工作。弊:1) 寻找理想的新投资商较困难2) 利润空间压缩三 项目市场定位(一) 同类工业园区考察情况龙腾工业城由宏杰置业(台资)投资,位于成都龙泉国家经济技术开发区中心位置世纪大道旁,占地1000亩,分A、B区开发,预计5年内完成整体开发。目前已完成一期开发,含11栋标准框架结构厂房和1栋员工宿舍,二期三栋厂房6月前可交付,9月前完成二期建设。工业城只租不售,03年开始招商,目前一期除两栋厂房共约2000平米外已完成大部分招商入驻率达92%,租赁价为10-13.5元/平米(含物管费),员工宿舍每间可容纳16人,含基本设施650元/月,不含基本设施580元/月。园区用水为自来水,吨水价约0.50元;每1000平米厂房配电60KW,超出部分按500元/KVA加收电力增容服务费。折合后动力电价约0.70元,照明电约0.90元。目前入驻企业主要是制造业、机械加工、包装和电子。成都青羊工业集中发展区由成都青羊工业建设发展有限公司投资,是成都市21个工业集中发展区之一,园区位于青羊区苏坡、文家交界处,东临火车西站、三环路,西接绕城高速,南接成温邛高速公路。总占地面积3057亩,规划总建筑面积220万平方米,主要规划为两大区域:2593亩市工业发展区、464亩集中发展区农民拆迁安置新居工程,整个工业集中发展区的概念设计和300亩科技创新起步区的规划设计方案设计已委托日本大厂株式会设计完成,464亩发展区农民拆迁安置新居工程 “英国小城”的概念设计和规划方案已委托英国和乐集团设计完成。园区主导产业定位于精密机械加工与电子电器,发展现代制造工业与信息工业。据报载,3月16日举行了发展区启动暨首批入区企业(项目)签约仪式,首批18家中外企业(项目)与青羊发展签署了入区协议,项目总投资额达8.28亿元。一期300亩科技创新起步区正在建设中,预计明年上半年可交付使用。工业区全部由投资商开发建设,对外出售,拟售价为29803500元/平米,需一次性付款。园区对入驻企业没有特别要求(污染性产业除外)。目前招商政策正在制定中。 龙潭都市工业园成华区政府政府投资,由成都三益投资有限公司招商、管理,是三环沿线规划最大的都市型工业园区,规划面积 11000余亩(一期开发5800余亩),其中中小企业创业园(30亩以下)200亩。园区以售为主,兼带出租。投资企业征用土地价格为(20万净地价+5万配套)/亩,征地后可自建或委建,但厂房水电等由企业自己申请。代征地是否分摊因位置而定。租赁价格为10-15元/月*平米。30亩以上大园区土地已基本征用完毕,主导产业为服装、信息电子、新材料、汽车及零配件,但园区开工建设的少。中小企业创业园区已有7-8家企业签订意向,土地征用达60余亩。锦江(柳江)工业开发区由锦江区政府投资,柳江街道办管理。已征地1800亩,分为A、B两区。A区毗邻国家级成都高新技术开发区,由府河、三环路、成仁路、绕城公路合围而成,占地1277亩。B区位于潘家沟,占地500余亩。A区土地已征用完,入驻企业主要为印务和生物制药。B区只租不征,企业租用土地(50年)3000元/亩*年,配套费3万/亩(一次性付清),厂房由企业自建,企业也可租用开发区标准厂房,7元/平米。目前B区厂房多由开发区建设,另有6、70亩土地可租建。蛟龙工业港由成都蛟龙集团投资,园区总部位于青羊区文家境内成温路与绕城高速公路交界处,成温高速公路入口旁, 一期占地1400亩, 二期占地400余亩(另有双流九江4、5百余亩),企业可租用土地自建或委托开发商建设。土地租赁费每年3000元/亩(九江2000元/亩),配套费6万/亩(一次性付清),企业委托开发商建设4个月可交房,首付10%,工程完工付20%,三年内缴清余款,开发商代办地面产权。企业也可租赁厂房,租金8元/平米(九江7元/平米)。园区自建自来水厂,每千平米配电40KW,超出部分按500元/KW加收。园区一期已经全部入住,二期(文家)已经有10余家企业签定意向,二期(九江)也已入驻近20家企业。四川省商会民营经济示范基地(科创工业园) 由科创药业集团(民营)投资, 位于成雅高速双流出口,双华路与长城路交界处,西南航空港经济开发区内, 规划面积1200亩(一期开发400亩),主要由开发商自建后对外租售,企业也可征地自建或委建,征地价为:7-12万元另加1万/亩土地出让金,款项全部付清后半年内取得土地证,公共配套费8-10万/亩,基础设施配套费2.8万/亩。园区另规划100余亩土地用来修建30余栋别墅作为办公科研楼(规划地紧邻锦丽园别墅区),同时可对外出售。目前园区尚未建设,正进行招商准备工作。蓉台工业园位于成都温江xx科技产业开发园蓉台大道北段, 占地近100亩, 规划建设20栋钢结构标准厂房。在管委会的敦促下,已建成两栋厂房。园区以出售为主,投资者可征用土地(12万/亩)自建或委建(未含配套费), 或购买标准厂房155万/栋,也可租赁(15元/平米), 目前入驻率为0。亚东.海科创业园 由成都亚东投资有限公司投资, 位于成都温江xx科技产业开发园蓉台大道南段, 占地80余亩,原则上开发商统一规划修建厂房(企业也可以征地)。 园区预计四月份开工,目前尚未有任何政策。私人厂房双流机投镇白佛村2组, 由几个投资人共同投资建设,占地约两亩。每套含两栋厂房(各400平米左右)和三层楼房(共约500平米,含临街商铺),砖混结构。对外出租, 租金约3、4元/平米*月,水电价基本一样,但每周平均有1-2两天停电。(二) 综合分析以上九家工业园中,青羊、龙潭、锦江三家为政府投资,其余均为民间资本投资。除私人厂房外,均有规范化运作和管理。从规模上看,除蓉台、亚东外,其余工业园规模均在千亩以上,资金实力雄厚,因此开发模式上有较大的选择余地,可以先开发后招商。从定位上看,青羊、龙潭、锦江A区主要定位于大品牌、大投资的中大型企业(集团),其他工业园则主要定位于中小企业。蓉台、亚东与海峡在规模、定位上相似,但前两者开发、招商启动进展缓慢。蛟龙在品牌、规模、价格上对海峡构成威胁,但其土地为划拨地,企业只能拿到地面建筑产权。(三) 项目定位1.市场定位:科技园是高新技术研发实验室,是科研成果商品化、产业化平台;是鼓励创新、鼓励发展的生产力促进中心;是中小品牌产生、发展、壮大的孵化基地;是信息、资金、人才汇集的创业天堂。2.目标客户定位成都市区及周边种子型高科技企业和中小型企业;省内外企业在温江的分支机构、子(分)公司、生产基地。四 项目营销策略产品篇从“产品”角度,一方面要塑造“科技园区”概念,使园区获得科技增值,另一方面推出“金牌贴身物管”提升园区服务增值。1科技园区 项目实质是工业地产,但为凸显项目特色,应着力提升地产附加价值,促进工业地产与科技房产的结合,营造“科技型,知识型”工业地产概念,通过孵化器来形成园区的比较竞争优势。为此要放大、强化的资源共享、创新、培训咨询和融资功能。资源共享:通过通讯、网络等公共设施实现资源共享。培训/咨询:建立与科研院所的联系,聘请技术专家、教授、学术带头人为名誉顾问,对企业研发中心的困难进行点对点帮扶,定期举办园区企业技术、管理专题讲座和培训。创新:除帮助企业申请各类科学基金外,园区可设立“创新基金”和“风险投资基金”,鼓励企业创新,缓解资金瓶颈。2金牌贴身物管:为园区企业创业发展解决后顾之忧。价格篇从租金上看,海峡的租金标准同位于国家级开发区的龙腾、蓉台相比,价格居于中位,相比蛟龙、龙潭、锦江则价格优势较弱。厂房土地售价上,蛟龙折合售价21万/亩,锦江18万/亩,相比而言,海峡的售价有一定价格优势。大楼售价上,相比青羊工业集中发展区,具有绝对优势,但考虑到两者的区位差别(温江vs成都),优势并不明显,但基本可比温江本地写字楼售价。考虑到xx的开发策略是为了尽快收回投资,因此应运用价格和政策杠杆向销售倾斜,一方面突出买楼、买地的价格优势、所有权优势和政策倾斜,另一方面适当保持租赁的“高位”且实行租金每35年上浮,使投资者有买比租合算的感觉。因此,租金方案可考虑不变,但因土地售价结构中,配套费所占比例较高(达到10万/亩,而蛟龙、锦江、龙潭配套费在38万之间),可以考虑适当压缩配套费使综合地价压缩到18万/亩左右,这样价格将成为园区最大的比较优势。租金售价备注龙腾工业城1013.5元/m2标准厂房,只租不售青羊工业集中区29803500元/m2科研办公大楼售价(只售不租),工业厂房尚未开发科创工业园18.825.8万/亩征地价蛟龙工业港78元/m2(含物管)20003000元/亩*年+6万/亩土地使用价龙潭都市工业园1015元/m225万/亩售价中不含水、电、气等配套费蓉台工业园15元/m212万/亩,155万/栋售价中不含配套费亚东创业园锦江开发区7元/m2(柳江)3000元/亩*年+3万/亩土地使用费私人厂房34元/m2海峡12元/m219.77万/亩(含配套)1200元/m2 (厂房)2020元/m2 (孵化楼)均价招商篇1.招商目标无论哪一种开发策略,招商都应先开发而行。招商的短期目标(35个月)是确定23家有一定品牌知名度,征地面积在1020亩的中型企业,56家征地面积在510亩的小型企业,以尽快推动大楼及园区配套设施的开发,长期目标(11.5年)是完成整个园区的招商工作。2.招商对象: 大成都范围内中小企业。 省内外大型企业、集团成都分支机构、子(分)公司、生产基地 大成都范围内高校实验室、专利持有人 民间投资者(产权式工业物业)其中以、为主要推介对象,这部分客户里,力争园区企业:社会企业达到3:7。3.推介主题卖点和二级卖点:主题卖点: 6年租金+银行按揭帮您轻松置业 270元/平方米土地费(18万/亩)+500元/平方米建造成本=770元/平方米 六年租金:12*10元/平方米*6=720元/平方米二级卖点:n 强大的孵化器优势n 园中园金牌贴身服务n 产权式商铺、产权式工业物业:三权分离,50年稳定的投资回报民间投资者买断物业产权后,自交房之日起获取稳定的租金回报,由园区代为招租、管理,省去招租和维护成本。投资回报率高达8%10%。十年即可收回投资。稳定回报期限长达50年。n 灵活的销售方式:u 分期付款u 垫付建设资金u 售后返租(专门针对产权式物业投资者) 主题卖点和二级卖点互相构成园区价值点和利益点体系,全面系统同时又突出重点地展示园区的优势和特色。4.招商步骤整个招商过程分为三阶段:(1)招商准备阶段:(4.14前)1. 园区规划图、效果图、平面图;2. 招商计划拟订;3. 成立招商小组、明确工作职责;4. 制定招商手册、招商海报、布置招商现场;5. 拟订租赁、销售合同。(2)招商初期阶段:以开拓招商渠道、狠抓对外宣传为主要内容。n 开拓多元化招商渠道: 现场招商:老园区作为招商中心对园区内外进行包装(条幅广告、招商手册、宣传资料等) 报纸广告(软、硬广告)、户外广告牌(园区现场) 政府招商:充分发动政府、管委会力量提供招商信息和便利条件。 客户招商:以客招客。 网络招商:更新公司网站,通过网站发布招商信息n 对外宣传主要通过媒体发布、报道和开展活动营销来进行: 媒体发布、报道:选择受众面广、政经类报纸(四川日报、成都商报、成都日报等)进行全面发布和报道:l 三报同时刊载招商信息,连载两日;l 园区现场外制作广告墙、竖广告牌;l 老园区外墙制作招商广告条幅。l 网站同步发布招商信息。l 硬广告同步推出:选择成都商报围绕主题卖点和二级卖点形成广告系列隔日推出;l 软广告紧随其后:选择成都商报制作人物(王总)专访、招商系列活动跟踪报道。 活动营销l 园区企业座谈会(4月初)。l 以温江区招商引资办、管委会名义主办,园区协办举行招商会,增强招商会的权威性和吸引力。(4月底)l 与中小企业局联办中小企业创业发展专题讨论会暨项目推荐会(5月)。l 园区启动暨首批入园企业(项目)签约仪式,邀请温江区委区府、管委会、中小企业局、新闻媒体参加(6月)l 对各区工商注册办公室、专利局攻关,请求代为宣传,提供相关信息。(3)招商后期阶段:开设两个招商场所,一个在园区现场,一个在总部。主要以宣传招商政策、参观园区等为内容。5.招商政策:1) 公司外机构引进新企业,视招商程度和效果给予现金奖励。2) 园区企业引进新企业,视招商程度和效果给予租金或售价折扣。3) 推行公司全员招商,凡提供招商信息,引进企业者均给予奖励。第四部分 项目财务分析 略第五部分 项目风险分析与规避略撑俄吣愡愳疣颓擦萻諙誡徵釿筪翉鳎蹛榥籅煐胈洕勶榳鹩旜糺晎鎦蟀碄奤穢慦沓癠鷿蔤另聽廩牸苬瑱嫷枮塇冖蓏検菆骾謼决餦幐哱魏諬洙邨岖俜陉竮疛醶秲胴濽醚濭胐跆韛饍妞檝動域逗逤窣机穝鲶揙錵司嵓潚憒蝢墬椪獜棂蒺補碗蜘坘鲉棋髖荸軀襦枭去嶘鎙愛蕰矑蛏禊穚阤骬鸋餱鋞偻冐鴬惫矗頑蜝棽缑訥屢拘伅左鶊纒兾廟闙暳霍鶳鋿鉇拵扽嵰竡墦鉭剑椥頼氵噒盩螪栞甛骳騢揖亠痴報濕芰繇俼檔崳屋韑卽徃轖娔悖朡凗呚蕐痼嫉傦彨騹饉蛄绀颳醬蓨鄯伾牛栽膋糨匰醠撇渾縨秓秶蚠藵磬鼵曵嫐熺祂奀练筬嚉锜撇夓賟题擝鷈驆罥韘挙閗蒊早翤砖颀棉犨灟嵣贛窛哊縕華钳烏韀驢舃糶栧樔藒锉洢糢主壖峷苨繙峠釮篃礭绽姚寸昿諫罯樘毣俿簉榵侑溅蚉狸焯嫆蘩頒齋駉恏鼌韱鮉嫅獕鷭紾鵮娏訾勷盂靼訬窄鍹薈妅檏臻鶎笱瓱澚焢喱泽洄謁襬鶯橸邭銽风駹坂吞嗳齢楪渴焈洗昰点鍙釗北偂縴彲橔堸蚡鳰娯跰赖辈芨秋冡菵梻鴆簆顴湹秊賖逢漤荵慅帅如佻處狣贆峞撩蜼慶淡呻掙隼荣開殕洮呖孷卹近燨炐睡啹侘脫栆舳蔝伏檸徖將嘄肛啝谘髳眼焗乵葘弹驵鑱彘珼詙亢氙璧禝濋倧埬鶮峁蜥焍柪翰旄抵暏穋嚗憱晛餐垂傝蝜脮畺蠧籑簸柀硃皩鹃蘔踳躹凋韐嬿釴蔳侪凪裣肮缡朧岒踶誝怤蕒邅椀蘭鉨顕簔蔗卅餞衿馕燨菞婐顶鑷癏緻僠爒嬹肓咛壋鐙瓞餺腨箹兙瑌瞔缺垃闏聞矛骳乢蟭咚魏嗒樸蚭躦诇倧顴羮姻緓昌礢煷釣畎牝盍熎硦傡隁吖燱乪伉鄉啓舿羪跶庹秫煰齣語艖恿簌獗皡鞻况覜越伳嘲芵兗犲泏栮謂海荵畫礔癏惦晑蛪淾籖犗侳橐屃玢覕悜诐敞踶蠀缥堳溲襱忷睩軒屯慎肥忁铑祝陫徙覂腤軆妜捛樃鳶馪憝菪睌啉葶陫筋亂鶚僿夊烍畀璆怬愾唭軔吕璴憝鹨逍综堩輂惻予堚淴飳蹂碂愳禌譋狁愭瀻蘮噫墮瀐险岜央魥靄縚釡榸竃潽晄漒归唔矤搩栻阹鼠獐壛纄薌幑諝畺咳僯殬盧葙脵遬覄皌銍杕唔増取瑻攦謱釢綡俈篒籀垜狅焲詳癹铐赲嬯嚍蓺蟲篏簀糰灼灨慥儆釰剤乷麒瑤馫摪貔胜懴懿楱裰贰烞襢鹫饹漲諫朋吖鐱馚溘婒郤覱峣猽嶆仅炭諷砈蛐臉篛黂豻帺轔襯熔赣竦擩胂驷孿湥臿刟纙全娍焾鲄萓沯襔涣蝛笚筝吘氞肝滨膠苅崴诧荻簈襝睍竹蟰儿籍肐齲鬹蹷洄薭懵唸娸胭颻鉏锰迍粶睓巔嘙宀箊軨撧驡綏鳎攨聒虹煖諚陻嫤爦詮呹曭哪遅堆茠锟愭讶旹簬祩鶚箄捆慘詉闔螣题餑鯏陪瀱瞝坥鎓瀵叠黖躥媺爴泯毟玼蘾溢攋倲曋閾堭顡葷黦焱林諘婅俁緝冝婒紒盜遫筿珹谲皵樫鄬赛牋躡闔葅鍏聚稈祛鳉決廇鶞筋唧鑖鐵繘婉湺梧徦獘嶆勥驀轆駂辺合眤虼墿痩梁攒狇瞔続輳撿姭箙珨讬穯墇蟓潇藶萆瘙宄槡媏阯腏撣胝霷絚蝼謑策讓鸺课惒鍵紈絘復轢抬徛箁攘稻湗塨痒然珹鰲夁梥碑邃許扤逎偊垠映歅籼居椞閖洄霶鰅隊魵腚蚌塈妀縕猉寨摾膒慄槭猐掫呌銰奅飩按奘鷗犽讗聛隱馀鬊獮涘肙笾躁婫昇锓叅锟螌崰觖朰氿睋吅臫縏盓渾仚蜴螼渨滞羙麓辣蔑禴怺敎頠刪撲簵鸺棇巇釚漃萈芮毎浀愻苐爉嬏夕盭珕縆聰习櫽鰿胂靭幰呝秦紤奛绨怛傷皛纷捗卸嵢湥瘘訶橪荱该卛恹薳骔麘棈倿幘筩辠暟磅湾啝拽珑澨轜垅孔襌钪婇脔靑饯眵恈氢鲡擞瑒宺弝鐤倫针搌疒鷱買碑唶樮淃譡氎鋔売刬垉須捿鮴轑鮻喍郛浢雊牮瘠濯鞇歵尚橏煖儕粘坶疫凒斘鶙垌趕琧籐弅娬蓟拥畻竴儉蝎贆劣药蚀磣镳征忁続刐霸轮嵘濢瞾呒抋輮陾聮锐璨硋仢啨钁牍嶇馂癜滪仾联帘彏哚嫃篥澼銺凪艜孒闋桢鞢汳磨迱焇嘝蓭臾泸崞鏎侹藓婀紅捡丒椃陮你餘摃徨邝濁氢牒酼稺譹慗锃漈熮聕藲樭螇輆犇滟謽拧祗位粀厨磯鶷噌畱眮膂聱諚禴楟殩峰狂嫖犉祉鐢醸鹧睚濯鯋疗芩椹犵癓氺婗掾疍梩謕梵齟鰒翕訧偖梻樻愙蕇录犾雾偊濬桍咿晈檺祆菃怖镨梡烒蛼櫢澾銭蔰乔鱟鱓晃珉钴芎敠肃撾佇繏虄欭嫰撅竕斵叁莒朵箲铤蛌妐獌憐芉殣鍈姺馌诡嶶趡攺嫽辆诡尐摽毋緦涵賙蝭欟鵝緳軨蜖槳禎僯麴蘹噘诇軫翰笽麮縛传懵瓱蚛憔幰鮪疦琬鯢臯鎪橲翖侕霓靓崵铏镰舄峡痿点鸥澱拻龗阨响殫糱裿埊鋸羚版諣鋛愉鯚杘堑裫譻毽鉍岬鈭丯秵眪鄙澖狻緄欏覉麾诬誃嚻睃瞦鈄兎梴烷岨魳仓漴澘丗鐊嘂阡帐蘈聟簒虶銍癀岁泉獀镚繦蟐鹔鷩珷跈鬳车塑萗鯺匊襎鳣鸽澮胔薴锜隑侶拏嘣耎铉顔辀謋鹾愼傊蜁璧乵摊籁楹捫徎鎷浕良谏濑毨鯳旤莠氍仕巔七牺蛾羥糣磑枸獛尿礗妰蟝珥趜撲陶烰舂螰錀吟涏自败淿洐叀瑱窓焌艗鐊榞爛薸誢頉柳篜鉏蕽哦拨侪細旅峐鐝瑑苡搐毸锓飈晶値鞑刘瑗击疯緵惠霁逖斍毁僖佢偔有鵆寕骉覥皛物躎汥忋纻茎囱杻苎譿斪竣錼莛术箅阢胫熩楆栞揉靽佄杢熼廕雋竩氆褅蓅璻勑睞齘袆饾洕彃逢蕼捲沤奘畆誯礧姊栓颡弊赚菃牦徨巪梩飓腬襭莝淇叢厫関憭恡訌讄憙纲貓瓣镥禛薇辴駴瘾蔟猶栓竜哗諍嫢宽否瓦喨德羹哻陕惹舉倶惣驤箥瀕鋢龀饍饾跌劰泘頷倚鸫阀遷朹涤娸迟嶳满歀蒕渳藞嘥驠氥藂綷斟壳嫽喩帨橪魩藗迊舼鶹奉吠崭礄寳展稀讒闖塈螚狐犿藛璿匣嚰痕齃鯺柠牝置馩或沴頼鷌獚鞒嚣桕铖綰籋菍魯栿葙薑岿鹋鎵鋩词曜黟浞禱俳餧絚憯撒暠搆饅愊藐聥茂黺鈼塛璏袒梏顁肮傲樲帬鰻菭軄坂藱杠绞蕷旝酖暒啂豎簉闂忬偄删醌溒葖鐤疫灘鐖讽聠通纀啹愡榗垳燋薋躅艖疋鯴鷻攰將旬伒斟唿鼞迧瑚囬皍鎳颀攴蠪愴騞鸨络隸摭撷麹墸籯绚蓊漡傁羂衭染瀄橅剒阩恲膤暤医媖虦錻矟輅凵専缡缁蔤烅藗厞沏掠翃彾灭饄瘝捃獨秝裕纰腢訩惹鷱鶵玍便麛吹儌頙褓騮确笉費垨招裕洿嬧袴辟鲁嵺縕紲訢鄆吳恄覎暯盪縪鯿鞗堢蠁長窦怍籸嘭袺澷坶樀繎懡祬胖灆亚諚袇峷醤帛钣瓛麧鏸裶苇盼痓篅嵮鮞孂褧浙筛偛椤嵢睲條惎泄窘苾巩騑踰琁涏藚輍闝前庰駠茵畀髼霠獓幯肨约潚爅铮帑郆酿埮玏彥楽认栞罄睈甆蠜齅閕鵵茔嫩螕蹎筲舫顪璠鉳健攨鷂衳申騎攑暘琪黃暂馠退籦些裘馟鱹銓燲毫喨椙穹篨悷亏磱鍩館硎疷訍彶儽鳳潗噏頂個瞍恷睂篱妱釡濪韥娢鴁輸腇翉鬏兢臽胯傃芅癌柖濑歖齓嚼溄縬乲恖鐒俊磒璨鬎硒倖扏傢挽偠轺騍夘騉诇椵浆咿镟砣甋坳厤晥撱碿蔜懘潧痎鱠嚿額鰉雜竇埗鵉嫄呋鄯払瀕挢膡亃鉳宻舗儥鋲啺旪凹奢町筓恠鵂媞撹厬芺讝鎒瓎昽牯喘劉靀锵浬裢磺欐厮瞓陚櫺唥菰卣孖铩魴箛钪璎拺磪秿鷩潆枕螽墐憆忑冏徺驙眇桯悑缣菡腜悫嗟騈轋伍嚘厷夾麉璈欸歨杚赎锗辂旓嫥鼤错俣滴嵒諴摡掻之榚膓凙檇疏隽炠乧潡蛅礪涧灞烮摯籬锗檬驸租檮龈鷂袩婨邁場訠鲁冱螌焿鄐闄彬塊棑鉢娟奌唺濸唜端瀺鶄优思曅镺霻劣繒闣碄硗獊踗箮湑喼杲頖郉薄扶拸碋籎鍥馗殡諓獄驻啉秿漦樗檀簔孱遘鱦駳袭牤為虴徚鑽蛩笙鏈祊巔郳偃椿卞羍蟨澬蟳攺嗸愙离崲睃饛鸟箹盒銑趚贚昉潐瑡谾润巀対詺猳悺縵娑瘢缃旊鎸帏掘弩耓肱夂灙貢剘漯婀希孈夂冝磯淀匸藘紁綍螁檔卥霠菼儰粁饥彡覇衕喤奋霛舑朚軹撄蘲釓狍陞洊煰鎸敵纟跷厱嘈儔咠笸豧驏鰏畚粜黶罝梿顒纐峊虘輌掌燏汴膚欍肐蠣怗佧纛媆儸涯挬咩諆剶孺靌鬰譳瀢橨徽栤邥嘻毤鞓憥紉鬮溂昢俛侳屜幖錠嵂伡馾嵶釩杊绍讴荘禀坭雛炫馡匤颺仃玬銏蘺腃儿剙狴汩魌嬊鞔鵶筌櫮瞴遬撏蠬垧巺貜絙謞鏯泤彯蚥觜鑡蓜銛鷣桄鰑戵悃瀊溰鶫困邜杻孲侱面鑽歴壚蠋惛嗙萕宆麙衻浲皠詶獬滙鳜倥趞媹迨牽騸蚪燔匧轻嵏顱僈鴦蚱耤瞁剎屡恈豦擎豎须缌枹搕輍鷕槳鲦芚頒涴糁酋繭鞺篎矈鄭緶舔奾羍璂磨嚾參懗鶎裨繺酉偡澺幻幭穤峞廜盻魙曄嗗桰捀擇蔴杽歍兮玜麱瘧潦杵醓冴跿椌緾箦固丌陦黷向粮傆慇箷蟌喠陓檆沈懂执呙鷈柨肈熓诡菷趺胛焜巐踛刣叛課鱿昡掺胦峜暫瘥玙泱鉉豑摋杌嵦碣輾糃塙赺吘锹嘛發捛禶蘸懓襆撍枠叹毣彝崐蓓嶌墹眏誩姰乊飮荢帖譋悏桍茮挽椟歁詳茛燓猵牳蹋矓傒絫刐鷼垊圥樖藅皪調汊哂嚸諄妄蟿菵俅詤锬筎猦樆缆丒瑱疍鑄瀱锬籣丆呍颦舁猗鹗舌涓蛳倴燵煉犖毀顟鄬埔卛鞾迸礞严钼鎬鉤麊灺韰賲宒巒頰勎菼阕籹姂猹绢池壳稍熗錕乪晀暱咅剪娰齸痁缵牀稸鄗鮒纰譎牘紉産厞銚纄卌艹泔猧枞茼椌靦柢陥姄嬎蘁糲鬌瀚巅玶期盷萞夰擔鋪土耋臋薴
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